Файл: Отчет выполнен по итогам прохождения практики (практики по получению первичных умений и навыков научноисследовательской деятельности).docx
Добавлен: 08.11.2023
Просмотров: 152
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
=ПБ1–ПБ0=7305 тыс.руб.
Произошло это за счет увеличения стоимости выручки на 46754 тыс.руб.
Влияние изменения объема продаж на прибыль(ΔПпр1) определяется по формуле:
ΔПпр1=Ппр0(Iпр-1)
где Ппр0 - прибыль от продаж за предыдущий период, Iпр - индекс роста объема продаж.
ΔПпр1=2199*(2.163-1)=2558.532 тыс.руб.
Влияние изменения уровня себестоимости на прибыль (ΔПпр2) рассчитывается по формуле: ΔПпр2=C0*Iпр-C1
где С0, С1 — себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг) предыдущего и отчетного периодов соответственно.
ΔПпр2=37985*2.163-72490=9690.468 тыс.руб.
Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от продажи продукции за анализируемый период, что выражается формулой:
ΔПпр=ΔПпр1+ΔПпр2=2558.532+9690.468=12249 тыс.руб.
Таким образом, наибольшее влияние на изменение прибыли от продаж оказало снижение себестоимости проданной продукции.
Таблица 37 – Факторный анализ прибыли от реализации
Прибыль за анализируемый период выросла на 3645 тыс.руб.: ΔП=6727-3082=3645
Результаты финансовой деятельности предприятия выражаются в абсолютных показателях(прибыль) и в относительных (рентабельность).
Рентабельность продукции измеряется отношением прибыли к затратам или к ресурсам предприятия(организации).
Рентабельность продаж измеряется отношением показателя прибыли к объему продаж.
В отчетном году у предприятия имеется прибыль от продаж в размере 14448 тыс.руб. Выручка предприятия за анализируемый период выросла на 116.35%. Прибыль от основной деятельности предприятия повысилась на 557.03%, что является позитивным фактором. При этом прибыль до уплаты налогов увеличилась на 390.85%.
Таблица 38 – Показатели прибыли организации.
Прибыль от основной деятельности предприятия повысилась на 557.03%, что является позитивным фактором. При этом прибыль до уплаты налогов увеличилась на 390.85%. Сравнив темп роста выручки и себестоимости можно судить об эффективной или неэффективной деятельности предприятия за период.
216.35>190.84, следовательно, деятельность предприятия можно оценить как эффективную.
Считается, что организация работала в отчетном периоде эффективно, если TpVЧП,
где TpV - темп роста выручки, TpЧП - темп роста чистой прибыли.
TpV(2020)=153.37%
TpЧП(2020)=142.85%
Чистая прибыль возросла не так значительно, как выручка.
TpV(2021)=74.81%
TpЧП(2021)=5.67%
Чистая прибыль возросла не так значительно, как выручка.
TpV(2022)=216.35%
TpЧП(2022)=3026.87%
Чистая прибыль возросла более значительно, чем выручка.
Рентабельность продаж (валовая маржа)
R=Прибыль от реализации/Выручка
R(2019)=3082/35021=8.8%
R(2020)=6727/53712=12.52%
R(2021)=2199/40184=5.47%
R(2022)=14448/86938=16.62%
Рентабельность продаж по EBIT: REBIT=EBIT/V
REBIT(2020)=6583/53712=12.26%
REBIT(2021)=1869/40184=4.65%
REBIT(2022)=9174/86938=10.55%
Рентабельность продаж по чистой прибыли (коммерческая маржа)
Rч=Чистая прибыль/V
Rч(2020)=3547/53712=6.6%
Rч(2021)=201/40184=0.5%
Rч(2022)=6084/86938=7%
Рентабельность затрат: Rс=П/(Себестоимость+Расходы на продажу)
Rс(2020)=6727/46985=14.32%
Rс(2021)=2199/37985=5.79%
Rс(2022)=14448/72490=19.93%
Таблица 39 - Анализ рентабельности
Прибыль от продаж в анализируемом периоде составляет 16.62% от полученной выручки. Соотношение чистой прибыли и выручки от продаж, то есть показатель рентабельности продаж по чистой прибыли, отражает ту часть поступлений, которая остается в распоряжении предприятия с каждого рубля реализованной продукции. В данном случае это 7%.
7. РЕКОМЕНДАЦИИ, НАПРАВЛЕННЫЕ НА УЛУЧШЕНИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
Прогноз банкротства по модели Альтмана
Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле (4-факторная модель):
Z-счет=6,56T1+3,26T2+6,72T3+1,05T4
где:
T1 - Отношение оборотного капитала к величине всех активов
T2 - Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов
T3 - Отношение EBIT к величине всех активов
T4 - Отношение собственного капитала к заемному
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:
1.1 и менее – высокая вероятность банкротства
от 1.1 до 2.6 – средняя вероятность банкротства
от 2.6 и выше – низкая вероятность банкротства
Таблица 17 - Прогноз банкротства по модели Альтмана за 2020
Для организации значение Zсчета на 2020 составило 5.2. Это означает, что вероятность банкротства предприятия низкая.
Таблица 40 - Прогноз банкротства по модели Альтмана за 2022
Для организации значение Zсчета на 2022 составило 18.21. Это означает, что вероятность банкротства предприятия низкая.
5-факторная модель Альтмана:
Z=3,3*К1+1,0*К2+0,6*К3+1,4*К4+1,2*К5
К1 – рентабельность активов по бухгалтерской прибыли
К2 – оборачиваемость активов
К3 – отношение рыночной стоимости собственного капитала к заемным обязательствам
К4 – рентабельность активов по нераспределенной прибыли
К5 – доля оборотных средств в активах
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:
1.8 и менее – высокая вероятность банкротства
от 1.8 до 3 – средняя вероятность банкротства
от 3 и выше – низкая вероятность банкротства
Таблица 41 - Прогноз банкротства по модели Альтмана за 2021
Произошло это за счет увеличения стоимости выручки на 46754 тыс.руб.
Влияние изменения объема продаж на прибыль(ΔПпр1) определяется по формуле:
ΔПпр1=Ппр0(Iпр-1)
где Ппр0 - прибыль от продаж за предыдущий период, Iпр - индекс роста объема продаж.
ΔПпр1=2199*(2.163-1)=2558.532 тыс.руб.
Влияние изменения уровня себестоимости на прибыль (ΔПпр2) рассчитывается по формуле: ΔПпр2=C0*Iпр-C1
где С0, С1 — себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг) предыдущего и отчетного периодов соответственно.
ΔПпр2=37985*2.163-72490=9690.468 тыс.руб.
Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от продажи продукции за анализируемый период, что выражается формулой:
ΔПпр=ΔПпр1+ΔПпр2=2558.532+9690.468=12249 тыс.руб.
Таким образом, наибольшее влияние на изменение прибыли от продаж оказало снижение себестоимости проданной продукции.
Таблица 37 – Факторный анализ прибыли от реализации
| Показатели | На начало периода (по базису) | По базису на фактически реализованную продукцию | На конец периода (фактические данные) |
| 1. Выручка от реализации (В) | 35021 | | 53712 |
| 2. Себестоимость реализованной продукции (C.c) | 31939 | | 46985 |
| 3. Прибыль от реализации (П) (п.1-п.2) | 3082 | 0 | 6727 |
Прибыль за анализируемый период выросла на 3645 тыс.руб.: ΔП=6727-3082=3645
Результаты финансовой деятельности предприятия выражаются в абсолютных показателях(прибыль) и в относительных (рентабельность).
Рентабельность продукции измеряется отношением прибыли к затратам или к ресурсам предприятия(организации).
Рентабельность продаж измеряется отношением показателя прибыли к объему продаж.
В отчетном году у предприятия имеется прибыль от продаж в размере 14448 тыс.руб. Выручка предприятия за анализируемый период выросла на 116.35%. Прибыль от основной деятельности предприятия повысилась на 557.03%, что является позитивным фактором. При этом прибыль до уплаты налогов увеличилась на 390.85%.
Таблица 38 – Показатели прибыли организации.
| Показатели | сумма | отклонения | |||||
| 2020 | 2021 | 2022 | 2020 | 2021 | 2022 | ||
| 1. Выручка, V | 53712 | 40184 | 86938 | 18691 | -13528 | 46754 | |
| 2. Расходы по обычным видам деятельности | 46985 | 37985 | 72490 | 15046 | -9000 | 34505 | |
| 3. Прибыль (убыток) от продаж | 6727 | 2199 | 14448 | 3645 | -4528 | 12249 | |
| 4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате | -144 | -330 | -5274 | -1613 | -186 | -4944 | |
| 5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) | 6583 | 1869 | 9174 | 2032 | -4714 | 7305 | |
| 6. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее | -3036 | -1668 | -3090 | -968 | 1368 | -1422 | |
| 7 Чистая прибыль (убыток) | 3547 | 201 | 6084 | 1064 | -3346 | 5883 | |
Прибыль от основной деятельности предприятия повысилась на 557.03%, что является позитивным фактором. При этом прибыль до уплаты налогов увеличилась на 390.85%. Сравнив темп роста выручки и себестоимости можно судить об эффективной или неэффективной деятельности предприятия за период.
216.35>190.84, следовательно, деятельность предприятия можно оценить как эффективную.
Считается, что организация работала в отчетном периоде эффективно, если TpV
где TpV - темп роста выручки, TpЧП - темп роста чистой прибыли.
TpV(2020)=153.37%
TpЧП(2020)=142.85%
Чистая прибыль возросла не так значительно, как выручка.
TpV(2021)=74.81%
TpЧП(2021)=5.67%
Чистая прибыль возросла не так значительно, как выручка.
TpV(2022)=216.35%
TpЧП(2022)=3026.87%
Чистая прибыль возросла более значительно, чем выручка.
Рентабельность продаж (валовая маржа)
R=Прибыль от реализации/Выручка
R(2019)=3082/35021=8.8%
R(2020)=6727/53712=12.52%
R(2021)=2199/40184=5.47%
R(2022)=14448/86938=16.62%
Рентабельность продаж по EBIT: REBIT=EBIT/V
REBIT(2020)=6583/53712=12.26%
REBIT(2021)=1869/40184=4.65%
REBIT(2022)=9174/86938=10.55%
Рентабельность продаж по чистой прибыли (коммерческая маржа)
Rч=Чистая прибыль/V
Rч(2020)=3547/53712=6.6%
Rч(2021)=201/40184=0.5%
Rч(2022)=6084/86938=7%
Рентабельность затрат: Rс=П/(Себестоимость+Расходы на продажу)
Rс(2020)=6727/46985=14.32%
Rс(2021)=2199/37985=5.79%
Rс(2022)=14448/72490=19.93%
Таблица 39 - Анализ рентабельности
| Показатели | сумма | отклонения | ||||
| 2020 | 2021 | 2022 | 2020 | 2021 | 2022 | |
| 1. Рентабельность продаж (валовая маржа), % | 12.52 | 5.47 | 16.62 | 3.72 | -7.05 | 11.15 |
| 2. Рентабельность продаж по EBIT, % | 12.26 | 4.65 | 10.55 | -0.74 | -7.61 | 5.9 |
| 3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки), % | 6.6 | 0.5 | 7 | -0.49 | -6.1 | 6.5 |
| 4. Рентабельность затрат, % | 14.32 | 5.79 | 19.93 | 4.67 | -8.53 | 14.14 |
| 5. Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более. | - | - | - | 0 | 0 | 0 |
Прибыль от продаж в анализируемом периоде составляет 16.62% от полученной выручки. Соотношение чистой прибыли и выручки от продаж, то есть показатель рентабельности продаж по чистой прибыли, отражает ту часть поступлений, которая остается в распоряжении предприятия с каждого рубля реализованной продукции. В данном случае это 7%.
1 2 3 4 5 6 7 8
7. РЕКОМЕНДАЦИИ, НАПРАВЛЕННЫЕ НА УЛУЧШЕНИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
Прогноз банкротства по модели Альтмана
Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле (4-факторная модель):
Z-счет=6,56T1+3,26T2+6,72T3+1,05T4
где:
T1 - Отношение оборотного капитала к величине всех активов
T2 - Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов
T3 - Отношение EBIT к величине всех активов
T4 - Отношение собственного капитала к заемному
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:
1.1 и менее – высокая вероятность банкротства
от 1.1 до 2.6 – средняя вероятность банкротства
от 2.6 и выше – низкая вероятность банкротства
| Показатели тыс. руб. | 2020 | 2021 |
| 1. Оборотный капитал | 10258 | 11700 |
| 2. Активы | 17530 | 13400 |
| 3. Отношение оборотного капитала к величине всех активов, T1 | 0.5852 | 0.8731 |
| 4. Нераспределенная прибыль | 201 | 6084 |
| 5. Средняя величина активов | 16738.5 | 15465 |
| 6. Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов, T2 | 0.012 | 0.3934 |
| 7. Бухгалтерская прибыль (EBIT) | 1869 | 9138 |
| 8. Отношение EBIT к величине всех активов, T3 | 0.1117 | 0.5909 |
| 9. Собственный капитал | 6139 | 11700 |
| 10. Заемный капитал | 11391 | 1700 |
| 11. Отношение собственного капитала к заемному, T4 | 0.5389 | 6.8824 |
| 12. Выручка | 40184 | 86938 |
| 13. Оборачиваемость активов, K2 | 2.4 | 5.62 |
Таблица 17 - Прогноз банкротства по модели Альтмана за 2020
| Коэффициент | Множитель | Значение | Z-счет |
| T1 | 6,56 | 0.5852 | 3.84 |
| T2 | 3,26 | 0.012 | 0.04 |
| T3 | 6,72 | 0.1117 | 0.75 |
| T4 | 1,05 | 0.5389 | 0.57 |
| Z-счет Альтмана | | | 5.2 |
Для организации значение Zсчета на 2020 составило 5.2. Это означает, что вероятность банкротства предприятия низкая.
Таблица 40 - Прогноз банкротства по модели Альтмана за 2022
| Коэффициент | Множитель | Значение | Z-счет |
| T1 | 6,56 | 0.8731 | 5.73 |
| T2 | 3,26 | 0.3934 | 1.28 |
| T3 | 6,72 | 0.5909 | 3.97 |
| T4 | 1,05 | 6.8824 | 7.23 |
| Z-счет Альтмана | | | 18.21 |
Для организации значение Zсчета на 2022 составило 18.21. Это означает, что вероятность банкротства предприятия низкая.
5-факторная модель Альтмана:
Z=3,3*К1+1,0*К2+0,6*К3+1,4*К4+1,2*К5
К1 – рентабельность активов по бухгалтерской прибыли
К2 – оборачиваемость активов
К3 – отношение рыночной стоимости собственного капитала к заемным обязательствам
К4 – рентабельность активов по нераспределенной прибыли
К5 – доля оборотных средств в активах
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:
1.8 и менее – высокая вероятность банкротства
от 1.8 до 3 – средняя вероятность банкротства
от 3 и выше – низкая вероятность банкротства
Таблица 41 - Прогноз банкротства по модели Альтмана за 2021