Таблиця 2.3

Аналіз ліквідності балансу ТОВ „ПОВСТИНАГРОАЛЬЯНС”, 2011 – 2013 рр. (станом на кінець року), тис. грн

Групи	Види активів	Роки			Групи	Види пасивів	Роки			Надлишок (+) або нестача(-) платіжних засобів (А-Б)
		2011	2012	2013			2011	2012	2013	2011	2012	2013
А1	Високоліквідні	5556	49	21	П1	Найбільш термінові	177017	79963	83096	-171461	-79914	-83075
А2	Середньоліквідні	141240	26991	23046	П2	Короткострокові	0	0	0	141240	26991	23046
А3	Низьколіквідні	21134	66484	51190	П3	Довгострокові	4875	4875	4055	16259	61609	47135
	Разом	167930	93524	74257		Разом	181892	84838	87151	-13962	8686	-12894

---

При цьому нестача коштів за однією групою активів може компенсуватися їх надлишком в іншій групі лише за вартістю, оскільки в реальній платіжній ситуації менш ліквідні активи не можуть замінити більш ліквідні.

Дані розрахованої табл. 2.3 свідчать що в ТОВ „ПОВСТИНАГРО-АЛЬЯНС” за останні три роки високоліквідних активів не вистачає на покриття найбільш термінових зобов’язань. В той же час середньоліквідні активи в 2011 - 2013 роках переважали обсяги короткострокових зобов’язань підприємства. Аналогічно низьколіквідні активи стабільно перевищували обсяги довгострокових зобов’язань, причому розмір такого перевищення у досліджуваному періоді.

З категорією ліквідності тісно пов’язане поняття платоспроможності, яке характеризує здатність підприємства своєчасно й повністю виконати свої платіжні зобов’язання, що випливають із кредитних та інших операцій грошового характеру і мають певні терміни оплати.

Платоспроможність означає наявність у підприємства фінансових можливостей для регулярного і своєчасного погашення своїх боргових зобов’-язань. В загальному виразі платоспроможність – це можливість підприємства своєчасно і в повному обсязі задовольняти платіжні вимоги постачальників, повертати кредити і позики, виплачувати заробітну плату, вносити платежі до бюджету, тобто проводити розрахунки по короткострокових зобов’язаннях.

Для оцінки ліквідності та статичної платоспроможності підприємства використовується система відносних показників, які мають назву коефіцієнтів ліквідності (платоспроможності) (табл. 2.4).

Розрахунки в наведеній таблиці свідчать, що за досліджуваний період коефіцієнт абсолютної ліквідності не відповідав нормативному значенню, одночасно зменшившись по причині практичної відсутності високоліквідних активів з 0,031 в 2011 р. до 0,001 в 2012 р., а в 2013 р. був, взагалі, на рівні 0,000. Дані значення показника вказують на те, що у ТОВ „ПОВСТИНАГРО-АЛЬЯНС” фактично відсутні можливості для погашення поточних зобов’язань

за рахунок високоліквідних оборотних активів.

Таблиця 2.4

Відносні показники оцінки ліквідності та платоспроможності

ТОВ „ПОВСТИНАГРОАЛЬЯНС” за 2011 – 2013 рр.

Показник	2011 р	2012 р	2013 р	Норма-тивне значення	Відхилення (+,-) 2012 р від 2011 р	Відхилення (+,-) 2013 р від 2012р
Коефіцієнт абсолют-ної ліквідності	0,031	0,001	0,000	≥0,2	-0,031	0,000
Коефіцієнт швидкої ліквідності	0,829	0,338	0,275	≥0,7	-0,492	-0,063
Загальний коефіцієнт ліквідності	0,949	1,168	0,885	≥1,0	0,219	-0,282

Поряд з цим фактичне значення коефіцієнта швидкої ліквідності зменшилось спочатку на 0,492, а потім ще на 0,063 пункти, що пояснюється різними тенденціями в змінах обсягів короткострокових зобов’язань та середньоліквідних активів.

---

Загальне зниження величини загального коефіцієнта ліквідності за останні три роки з 0,949 до 0,885 що теж є нижчим нормативного значення, і загалом підтверджує негативну динаміку ліквідності та платоспроможності господарства за даними відносними критеріями.

Зроблені висновки наочно підтверджує рис. 2.3.

Аналіз фінансових результатів є одним із найважливіших напрямів оцінки ефективності виробничо-фінансової діяльності підприємств. З проведенням реформування бухгалтерського обліку і фінансової звітності в Україні з 2000 р. відповідно до міжнародних стандартів відбулися зміни в методиці визначення фінансових результатів. Види і послідовність формування фінансових результатів підприємства проаналізовано в наступній табл. 2.5.

Дані табл. 2.5 свідчать про негативний момент в діяльності ТОВ „ПОВСТИНАГРОАЛЬЯНС”, що полягає в стабільному погіршенні його фінансових результатів за період 2011 – 2012 рр. Так, величина чистого доходу на підприємстві досліджуваний період зменшилась з 145945 тис. грн до 47426 тис. грн, або майже в три рази.

Рис. 2.3. Динаміка окремих показників ліквідності та платоспроможності

ТОВ „ПОВСТИНАГРОАЛЬЯНС”, 2011 – 2013 рр.

Поряд з цим відмічаємо фактично рівні у відносному, однак значно нижчі у відносному розмірі темпи зменшення величини собівартості реалізації продукції, товарів, робіт та послуг ТОВ „ПОВСТИНАГРОАЛЬЯНС”, розмір яких знизився з 108738 тис. грн у 2011 р. до 35357 тис. грн у 2012 р.

При цьому, стабільна тенденція зменшення обсягів інших операційних доходів та операційних витрат обумовили зменшення валового прибутку ТОВ „ПОВСТИНАГРОАЛЬЯНС” з 37207 тис. грн до 12069 тис. грн.

Крім того слід відмітити той факт, що за досліджуваний період в ТОВ „ПОВСТИНАГРОАЛЬЯНС” серед видів звичайної домінувала операційна, тоді як вплив витрат і доходів в рамках фінансової та інвестиційної діяльності був незначним. В результаті фіксуємо зменшення розміру чистого прибутку з 22787 тис. грн у 2011 р. до 22119 тис. грн у 2012 р.

За наступні два роки ситуація продовжувала змінюватись в негативному напрямку, а підприємство перетворилось із прибуткового в збиткове.

---

Таблиця 2.5

Показники оцінки фінансових результатів діяльності ТОВ „ПОВСТИНАГРОАЛЬЯНС”, 2011 – 2013 рр.

Показники	2011 р.		2012 р.		2013 р.		Відхилення (+,-)
	сума, тис. грн	% до під- сумку	сума, тис. грн	% до під- сумку	сума, тис. грн	% до під- сумку	2012 р. від 2011 р.	2013 р. від 2012 р.
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	145945	Х	47426	Х	118394	Х	-98519	70968
Операційні витрати у тому числі:	145680	100,0	46872	100,0	160353	100,0	-98808	113481
собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	108738	74,6	35357	75,4	153179	95,5	-73381	117822
адміністративні витрати	2772	1,9	3062	6,5	4874	3,0	290	1812
витрати на збут	595	0,4	72	0,2	539	0,3	-523	467
інші операційні витрати	33575	23,0	8381	17,9	1761	1,1	-25194	-6620
Валовий прибуток	37207	Х	12069	Х	-34785	Х	-25138	-46854
У % до чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	Х	25,5	Х	25,4	Х	-29,4	0,0	-54,8
Фінансовий результат від операційної діяльності	22473	Х	23001	Х	-41118	Х	528	-64119
Фінансові та інвестиційні доходи	34	Х	4	Х	438	Х	-30	434
Фінансові та інвестиційні витрати	0	Х	246	Х	942	Х	246	696
Фінансовий результат до оподаткування	22777	Х	22759	Х	-41622	Х	-18	-64381
Витрати (дохід) з податку на прибуток	0	Х	0	Х	0	Х	0	0
Прибуток (збиток) від припинення діяльності після оподаткування	22777	Х	22759	Х	-41622	Х	-18	-64381
У % до фінансового результату до оподаткування	Х	100,0	Х	100,0	Х	100,0	0,0	0,0
Чистий прибуток (збиток)	22787	Х	22119	Х	-41622	Х	-668	-63741
У % до чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	Х	15,6	Х	46,6	Х	-35,2	31,0	-81,8
У % до валового прибутку	Х	61,2	Х	183,3	Х	119,7	122,0	-63,6

---

Підсумовуючи проведені вище розрахунки, слід наголосити на тому, що своєчасне дослідження існуючих тенденцій дозволяє оперативно реагувати на зміни в складі і структурі майна та джерел його формування шляхом обґрунтування комплексу заходів щодо поліпшення як майнового потенціалу так і в цілому фінансового стану підприємства

---

Смотрите также файлы

• Висновки.doc

• Розд│л 1.doc

• Розд│л 4.doc

• Розд│л 5.doc

• Вступ.doc