Практическое задание по модулю «Финансовый менеджмент»

1. 
   Провести анализ коэффициентов финансовой устойчивости по следующим данным.
   
2. 
   Провести анализ коэффициентов платежеспособности и ликвидности по представленным данным.
   

Формулы для проведения анализа необходимо взять из текста лекции 11.2 и 11.3

Бухгалтерский баланс

на 31 декабря 2019 г.

Наименование показателя	Код	На 31 декабря 2019 г.	На 31 декабря 2018 г.
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110	1126	883
Основные средства	1150	190234	193863
Финансовые вложения	1170	14379	14379
Отложенные налоговые активы	1180	2834	2735
Прочие внеоборотные активы	1190	228	739
Итого по разделу I	1100	208801	212599
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	116931	98361
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	-	-
Дебиторская задолженность	1230	524006	473621
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	15	75
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	713	544
Прочие оборотные активы	1260	1673	1277
Итого по разделу II	1200	643338	573878
БАЛАНС	1600	852139	786477
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	1310	352	352
Переоценка внеоборотных активов	1340	10583	10583
Резервный капитал	1360	18	18
Нераспределенная прибыль	1370	425683	405946
Итого по разделу III	1300	436636	416899
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1410	235093	208338
Отложенные налоговые обязательства	1420	1439	1563
Итого по разделу IV	1400	236532	209901
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1510	618	1012
Кредиторская задолженность	1520	178353	158665
Итого по разделу V	1500	178971	159677
БАЛАНС	1700	852139	786477

---

ОТВЕТ:

1. 
   Коэффициенты финансовой устойчивости:
   

1. 
   Коэффициенты капитализации:
   

• 
  Коэффициент финансовой автономии (независимости) = 436636/852139=0,5 (достигнуто критическое значение коэффициента финансовой автономии (независимости), тем самым источник финансирования предприятия сформирован наполовину за счет собственных средств).
  
• 
  Коэффициент финансовой устойчивости = (436636+236532)/852139=0,8 (0,8 за 2018 год) -данное значение свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.
  
• 
  Коэффициент соотношения заемных и собственных средств = (236532+178971)/436636 = 1 (0,9 за 2018 год) – коэффициент вырос – значит компания все больше зависит от чужих денег.
  
• 
  Коэффициент маневренности собственного капитала = (436636-208801)/436636 = 0,5 (это значение обозначает нормальную платежеспособность, относительную независимость компании от сторонних средств)
  

Необходимо следить за соотношением собственных и заемных денег и не допускать перекоса в сторону заемных денег.

2. 
   Коэффициенты покрытия:
   

• 
  Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (436636-208801)/643338 = 0,4 (0,4 за 2018 год) – данное значение ниже рекомендуемого и говорит нам о низкой степени обеспеченности предприятия собственным оборотным капиталом.
  
• 
  Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами = (436636-208801)/116931 = 1,9 (данное значение говорит о достаточном объеме капитала для обеспечения необходимых объемов материальных запасов, снижает ее потребность в кредитах).
  

Странная ситуация, могу предположить, что неправильно распределяются собственные оборотные средства.

2. 
   Коэффициенты платежеспособности и ликвидности:
   

1. 
   Коэффициенты платежеспособности
   

• 
  Коэффициент общей платежеспособности
  

- за 2018 год = 786477/(209901+159677) = 2,1- за 2019 год = 852139/(236532+178971) = 2,0В динамике мы можем заметить не значительное падение коэффициента, что говорит о снижении возможности организации гасить обязательства за счет собственных активов.

• 
  Коэффициент инвестирования за счет собственного капитала
  

- за 2018 год = 416899/212599 = 2,0- за 2019 год = 436636/208801 = 2,1В динамике мы можем заметить не значительный рост коэффициента, что говорит нам о не большом росте финансирования внеоборотных активов за счет собственного капитала.

---

• 
  Коэффициент инвестирования за счет инвестированного капитала
  

- за 2018 год = (416899+209901)/212599 = 2,9- за 2019 год = (436636+236532)/208801 = 3,2В динамике мы можем заметить значительный рост коэффициента, что говорит нам о большом росте финансирования внеоборотных активов за счет инвестированного капитала.

2. 
   Коэффициенты ликвидности
   

• 
  Коэффициент текущей ликвидности
  

- за 2018 год = 643338/(618+178353) = 3,6- за 2019 год = 573878/(1012+158665) = 3,6По данному коэффициенту мы видим стабильную картину финансово-хозяйственной деятельности предприятия и достаточно средств для погашения краткосрочных обязательств.

• 
  Коэффициент срочной ликвидности
  

- за 2018 год = 3,0 - за 2019 год = 2,9По данному коэффициенту мы видим не значительное падение, что говорить о незначительном снижении ликвидности предприятия по узкому кругу оборотных активов.

• 
  Коэффициент абсолютной ликвидности
  

- за 2018 год = 0- за 2019 год = 0По значению коэффициента видно, что у компании нет возможности погасить долги немедленно.Слушатель Соколова Ольга Николаевна.

---

Смотрите также файлы

• Круговорот азота в природе. Особенности и последствия антропогенного воздействия на круговорот.ppt

• После того как мы спустя 2 недели доделали крышу на ртс, мы начали переезд на котельную на улице Краснофлотской. Переезд пережили не все, а именно Константин, он употребил слишком много водки марки Русская валюта.docx

• Экзаменационный тест выберите все правильные ответы. В вопросах может быть несколько правильных ответов. Внешние факторы, обеспечивающие необходимость изменений организации.docx

• Образовательная автономная некоммерческая организация в.docx

• Практикум по теме Решение задач с помощью квадратных уравнений.docx