Добавлен: 22.11.2023
Просмотров: 55
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Таким образом, выше было рассмотрено понятия и виды денег, а также их функции. Денежная система– это круговорот денежной массы внутри государства. Ежедневно люди пользуются деньгами и являются частью этой денежной системы. Для того, чтобы подробнее описать сущность денежной массы и виды денежных агрегатов, перейдем к следующему параграфу исследования.
1.2 Структура денежной массы и виды денежных агрегатов в России и в мире
Денежной массой считается объем государственного запаса денег в рублевом эквиваленте, обслуживает денежные потоки, формирующие денежное обращение. Денежная масса - совокупность денег, обращающихся в экономике страны в определенный период времени, как наличных, так и безналичных, находящихся на текущих и сберегательных счетах. Иными словами — это общее количество денег в обращении в определенный период времени. Таким образом, в совокупную денежную массу включаются безналичные и наличные деньги. В наличную денежную массу входят: разменная монета; бумажные деньги (казначейские билеты, ассигнации); кредитные средства (чеки, векселя). Безналичную денежную массу учитывают: на дебетовых и кредитных пластиковых картах; на вкладах и депозитах; на расчетных, текущих счетах; в электронных деньгах. [8]
Принцип построения денежной массы основан на убывании ликвидности активов, входящих в её состав. Состав и структуру наличной денежной массы характеризуют денежные агрегаты. Иерархическая структура денежных агрегатов предполагает, что каждый последующий агрегат включает в себя предыдущий. От страны к стране, могут быть отличия в определении и классификации каждого агрегата. Денежные агрегаты – виды денег и денежных средств, различающиеся своим уровнем ликвидности (возможностью быстрого
превращения в наличные деньги), показатель структуры денежной массы. Являются измерителями денежной массы, в зависимости от типа счета, на котором они находятся. Центральным банком РФ рассчитываются денежные агрегаты М0, М1, М2,широкая денежная масса. Наиболее ликвидным является денежный агрегат М0 - наличные деньги в обращении, таблица 2.
Федеральная резервная система (ФРС) США определяет несколько денежных агрегатов: М0, М1, М2, MZM, М3, М4, таблица 1.3(Приложение 3). Ранее в США использовался показатель L, включающий M4 и акцептованные переводные векселя, но сейчас ФРС его не публикует. Официально самой ФРС публикуются только два показателя: M1 и M2. Кроме того, показатель MZM публикует Федеральный резервный банк Сент-Луиса, а частные исследовательские организации отслеживают иные агрегаты. [25]
Таблица 2 - Денежные агрегаты в России
| № п/п | Денежные агрегаты | Характеристика |
| 1 | М0 | Наличные деньги в обращении - наиболее ликвидная часть денежной массы, которая включает банкноты и монеты в обращении, кроме сумм наличности, находящейся в кассах Банка России и кредитных организаций. |
| 2 | М1 | М1 = М0 + переводные депозиты в рублях. Переводные депозиты в рублях - средства на расчетных, текущих и иных счетах до востребования (в том числе счетах для расчетов с использованием пластиковых карт) резидентов Российской Федерации (организаций и физических лиц), открытых в банковской системе в валюте Российской Федерации. |
| 3 | М2 (денежная масса в национальном определении) | М2 = М1 + другие депозиты в рублях Другие депозиты в рублях - средства на счетах срочных депозитов и иные привлеченные на срок средства в валюте Российской Федерации, счетах в драгоценных металлах, а также все начисленные проценты по депозитным операциям резидентов РФ (организаций и физических лиц) в банковской системе. |
| 4 | Широкая денежная масса | Широкая денежная масса = М2 + другие депозиты в иностранной валюте + долговые ценные бумаги. Другие депозиты в иностранной валюте - остатки средств на счетах срочных депозитов и иных привлеченных на срок средств в иностранной валюте, а также все начисленные проценты по депозитным операциям в иностранной валюте резидентов Российской Федерации (организаций и физических лиц). Долговые ценные бумаги - выпущенные кредитными организациями депозитные и сберегательные сертификаты. |
Европейский центральный банк определяет 4 денежных агрегата: М0, М1, М2, М3. ЕЦБ определяет первую категорию денежных агрегатов M0 как оборотную валюту, то есть находящиеся в обращении монеты и банкноты, M1 - как M0 плюс средства на текущих счетах (подлежащие выплате по требованию), M2 - как M1 плюс срочные депозиты сроком до двух лет и сберегательные депозиты, погашаемые с уведомлением максимум за 3 месяца.
Наконец, M3 определяется как M2 плюс доли в фондах денежного рынка или в ценных бумагах, а также соглашения РЕПО и долговые ценные бумаги со сроком погашения до 2 лет. Среди всех денежных агрегатов M3 является наиболее важным, поскольку он является наиболее стабильным. Если, к примеру, изменяется только процентная ставка сбережений, массы M1 и M2 перераспределяются, но M3 остается постоянной. Считается, что существует положительная связь между ростом денежной массы М3 и повышением инфляции, экономическим ростом и ростом доходов. Недостаточная же денежная масса M3 оказывает негативное влияние на эти три экономические переменные. В связи с этим рост индикатора M3 может иметь благоприятное влияние на котировки валюты, поскольку он предполагает также рост доходов и инфляции.
На состояние ДМ влияют разные показатели. Это скорость обращения в системе денег, а также контрольные меры со стороны вышестоящих органов. Понятие скорости обращения и факторы ее изменения более подробно описаны в Приложении 2. В продолжении темы не лишним будет представить данные стран лидеров по количеству денежных средств в обращении. По данным на 2022 год у Китая больше всего денег в обращении (25 тыс. долл. США), опередив США (14 тыс. долл. США), рисунок 1.
Рис.1 - Страны -лидеры по объемам денежных средств в обращении в 2022 году
Это примечательно только тем фактом, что, согласно данным Всемирного банка, США имеют самую большую экономику в мире с ВВП в 20,5 тыс. Долларов США по сравнению с 13,6 тыс. долл. США в Китае . Конечно, в Китае проживает около 1,39 миллиарда человек, в то время как в США проживает 327 миллионов человек, также по данным Всемирного банка. Это означает, что китайцев в четыре раза больше, чем американцев, но в стране только в два раза больше валюты.
В десятку стран - лидеров по объемам денежной наличности также попадают: Япония, Германия, Великобритания, Южная Корея, Индия, Гонконг, Бразилия, Италия. Таким образом, выше были рассмотрено понятие денежной массы и некоторые особенности денежных агрегатов в различных странах. Впереди планеты всей по наличию денег в обращении находится Китай, далее США и Япония. Регулирование денежной массы осуществляется на государственном уровне, для того, чтобы подробнее рассмотреть эту часть вопроса, перейдем к следующему параграфу исследования.
1.3 Особенности регулирования денежной массы в обращении
Денежная система подчиняется определенным правилам, которые регулируются законодательством, а также главным надзорным органом - Центральным банком РФ. ЦБ РФ — это главная финансовая структура страны. Он отвечает за выпуск денег, следит, чтобы цены не росли слишком быстро и чтобы банки и остальные финансовые организации не нарушали закон. Другое официальное название Центрального банка РФ - Банк России. У Банка России уникальный статус. На официальном сайте ЦБ он обозначен как «особый публично-правовой институт». Центробанк не является органом государственной власти - не входит в структуру ни законодательной, ни судебной, ни исполнительной власти.
При этом ЦБ наделен полномочиями, характерными для государственной власти. Он издает сопоставимые по юридической силе с законами нормативные акты, которым обязаны подчиняться и люди, и бизнес, и сама власть на всех уровнях. Еще один юридический парадокс - гражданско-правовой статус ЦБ.
Центральный банк — это юридическое лицо, у которого нет организационно- правовой формы. То есть он не акционерное общество, не ООО, не АО, не ГУП, не учреждение, не госкорпорация. По своему функционалу и характеру деятельности Банк России вообще не может быть юридическим лицом, он не может считаться коммерческой организацией, потому что целью его деятельности не является получение прибыли. Главная особенность правового статуса ЦБ — это его независимость от органов власти. Он не подчиняется напрямую ни президенту, ни правительству, ни парламенту. Эта самостоятельность закреплена в Конституции РФ и в федеральном законодательстве.
Все это дает Центробанку возможность принимать решения, свободные от какого-либо политического влияния. Например, он меняет ключевую ставку по своему усмотрению, без оглядки на позицию Госдумы или правительства.
Функции ЦБ прописаны в Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Кроме надзорных функций, выпуска наличных денег и денежно-кредитной политики, у ЦБ есть и несколько других задач. ЦБ устанавливает официальный курс рубля к иностранным валютам. Он же управляет золотовалютными резервами государства. Это подушка безопасности, которую страны формируют в благоприятные времена и расходуют в кризисные. За последние 10 лет международные резервы России выросли на 22,0% и к концу 2021 года превысили 630 млрд. долларов. По объемам золотовалютных накоплений Россия входит в пятерку ведущих стран мира.
Задачи Банка России как регулятора рынка сводятся к тому, чтобы последний был надежным и безопасным для людей. Для этого Центробанк следит за состоянием финансовых организаций, изучает их отчетность. Если дела идут плохо и компании грозит банкротство, ЦБ может инициировать процедуру ее оздоровления - санацию.
Защита прав потребителей финансовых услуг - еще одна из ключевых функций Банка России. Центробанк поддерживает развитие национальной платежной системы и современных финансовых сервисов, которые делают рынок более конкурентным, а услуги - более доступными. Разработка ЦБ РФ и Национальной системы платежных карт - Система быстрых платежей - позволила людям переводить деньги между счетами в разных банках без комиссии. Появились финансовые маркетплейсы - электронные площадки, где пользователи могут сравнивать, выбирать и получать дистанционно услуги банков, страховщиков и брокеров.
В ведении Банка России также находятся валютный контроль, борьба с киберпреступностью в банковской сфере и отмыванием денег. Именно ЦБ определяет критерии, по которым банки должны выявлять и пресекать сомнительные операции для выполнения «антиотмывочного» закона 115-ФЗ «О противодействии легализации доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма».
Итак, выше были кратко рассмотрены функции ЦБ РФ, подробнее денежно- кредитная политика ЦБ, сущность ключевой ставки описаны в приложении 3. Деятельность по государственному регулированию денежной массы в РФ осуществляется на основании следующих нормативно-правовых актов: Конституции РФ; Закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»; Закона «О валютном регулировании и валютном контроле»; Закона «О банках и банковской деятельности»; Закона «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путём, и финансированию терроризма» и др.