Файл: Доклад Российская газовая отрасль в новых внешних условиях стратегический вызов или новые возможности.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 23.11.2023
Просмотров: 9
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Доклад
«Российская газовая отрасль в новых внешних условиях: стратегический вызов или новые возможности?»
Слайд 1: Титульный
Слайд 2: Цены на сырьевые товары бьют рекорды с 2021 года: западные санкции против России лишь усилили глобальные дисбалансы
Беспрецедентный рост цен на сырьевые товары со второго полугодия 2021 г. свидетельствует о структурных проблемах сырьевых рынках и высоких рисках системного дефицита углеводородов, в т.ч. природного газа
В октябре 2022 года мировая цена на уголь была выше на 356% к уровню 2010 г., нефть - на 114%, природный газ - на 270%
Санкции против российского ТЭК лишь усиливают глобальные дисбалансы на энергетическом рынке
Слайд 3: Прирост мирового потребления газа замедлился
В 2021 г. мировое потребление газа выросло на 4,5% г/г, однако уже во 2П 2021 г. под влиянием растущих цен и «охлаждения» спроса в промышленности наблюдалось существенное замедление его роста
Под воздействием высоких цен и украинского кризиса МЭА ожидает в 2022 г. снижения мирового спроса на газ на 19 млрд м3 в год против ранее прогнозировавшего роста на 40 млрд м3
Особенно сильное снижение потребления газа по итогам 2022 г. ожидается в Европе, а также в России и странах СНГ
Слайд 4: в условиях фактического отсутствия запрета на поставки российского газа в ЕС его экспорт «обвалился» более чем в 5 раз!
Несмотря на то, что страны ЕС не вводили формальных санкций в отношении поставок российского трубопроводного газа в ЕС, его экспорт к концу ноября снизился более чем в 5 раз от показателей 2021 года (65 млн м3 в суки против 342 млн м3)
В результате, по состоянию на ноябрь 2022 г., доля российского трубопроводного газа в европейском газовом импорте упала до 7-8%, тогда как в 2021 г. она превышала 45% (!)
Главными факторами влияния на сокращение экспорта газа в ЕС стали: политические ограничения по использованию отдельных газопроводов («Северный поток-2», «Ямал-Европа», украинский транзит через ГИС «Сохрановка»), отказ некоторых стран ЕС от оплаты российского газа в рублях
, технологические ограничения эксплуатации, а затем и прямые диверсии на «Северных потоках»)
Слайд 5: Потеря европейского газового рынка является структурным изменением для работы газовой отрасли РФ
Из-за диверсий на «Северных потоках» и сохраняющихся геополитических разногласий сторон поставки российского трубопроводного газа в ЕС в 2023-2024 гг. резко сократятся на 70-77% до 32-43 млрд м3 в год.
В дальнейшем, в случае непродления транзитного соглашения с Украиной (2020-2024 гг.), объемы поставок российского трубопроводного газа в страны ЕС могут упасть до 16 млрд м3 (использование только «Турецкого потока» для поставок в Южную Европу, остальные маршруты не будут использованы).
При этом совокупный экспорт российского трубопроводного газа в дальнее зарубежье сократится в 2022 г. не менее чем на 35-40%, а в дальнейшем будет немного расти за счет увеличения поставок в Турцию, страны Центральной Азии, а также планового увеличения поставок в КНР по газопроводу «Силе Сибири – 1».
Резкое снижение поставок в Европу приведет также к тому, что средняя цена экспорта российского трубопроводного газа также будет существенно ниже, несмотря на более высокий общий уровень цен на газ.
В результате российская газовая отрасль в среднесрочной перспективе будет в значительной степени ориентирована на внутренний рынок.
Слайд 6: Внутренний рынок газа: стабильность или все-таки рост?
Размер внутреннего рынка России в последние годы оставался довольно устойчивым в пределах 340- 360 млрд м3 (без учета технологических нужд ГТС и изменения запасов газа в российских ПХГ).
Скачок спроса в 2021 году (+11%) был связан в первую очередь с увеличением потребления газа в электроэнергетике (+21 млрд м3; +16% г/г), цементной промышленности (+0,8 млрд м3; +13% г/г) и населения (+4 млрд м3; +9%).
Среднегодовые темпы роста потребления газа на внутреннем рынке за 2016-2021 гг. составили 2,3%. Мы ожидаем, что в 2022 году внутренний спрос сократится на 5% на фоне сокращения экономической активности. Позднее, рост внутреннего потребления газа должен возобновиться
Слайд 7: На фоне сокращения поставок российского трубопроводного газа в ЕС резко вырос спрос на СПГ
На фоне резкого сокращения поставок российского трубопроводного газа, по итогам 2022 г. импорт СПГ в ЕС может увеличиться в 1,5-1,7 раза (с 75,1 млн т до 115-125 млн т)
Однако в 2023-2024 гг., вероятнее всего, поставки СПГ в ЕС могут снизиться в силу ожидаемого сокращения предложения под влиянием восстановления спроса на СПГ в Азии
Возобновление роста импорта СПГ в ЕС можно ожидать лишь после 2025 года
Слайд 8: Затоваривание европейского рынка СПГ: надолго ли?
Европа в сентябре-октябре 2022 г. столкнулась с избытком СПГ и даже с признаками затоваривания рынка
Проблему усугубляет низкая емкость хранилищ газа на терминалах по приему СПГ в странах ЕС (3,7 млн т на конец 2021 г.) и их крайне неравномерное географическое распределение (48,6% мощностей хранения приходится на Иберийский полуостров)
В результате владельцы грузов СПГ (как трейдеры, так и конечные покупатели) стали массово использовать под временные хранилища сами суда-газовозы, ожидая улучшения рыночной конъюнктуры, даже несмотря на резкий рост стоимости фрахта (до $400 тыс. в день)
Слайд 9: Перспективы России на мировом рынке СПГ
В 2020-21 гг. Россия стала четвертым поставщиком СПГ в мире, уступая только Катару, Австралии и США
Ежегодные поставки СПГ из РФ составляют 29- 30 млн т На фоне сокращения поставок трубопроводного газа из РФ в страны ЕС поставки российского СПГ в регион устойчиво растут
Франция, Нидерланды, Испания и Бельгия – крупнейшие покупатели российского СПГ в ЕС
Япония и Республика Корея продолжают покупать российский СПГ по долгосрочным контрактам. Начиная с апреля 2022 г., наблюдается резкий рост поставок российского СПГ в Китай.
Дальнейшие перспективы увеличения доли России на мировом рынке СПГ будут определяться способностью российских компаний к оперативному преодолению негативного эффекта западных технологических санкций, которые создают риски задержки ввода в эксплуатацию новых СПГ-заводов на территории России («Арктик СПГ 2» и «Балтийский СПГ»).
Слайд 10: Использованные источники
Слайд 11: Спасибо за внимание!
Слайд 12: спасибо за Внимание!