Экономическое содержание, функции и виды прибыли. Экономическое содержание показателя рентабельности, рентабельность продаж, рентабельность затрат.

Выручка от реализации продукции (работ, услуг) это денежные средства, поступающие на расчетный счет хозяйствующего субъекта за отгруженную покупателю продукцию. Процесс кругооборота средств предприятия заканчивается реализацией продукции и поступлением выручки, что означает возмещение затраченных на производство денежных средств и создание необходимых условий для возобновления следующего кругооборота.

Выручка, поступившая на расчетный счет предприятия, сразу же используется на оплату счетов поставщиков сырья, материалов и т.д. Из выручки производятся отчисления налогов в бюджет, отчисления во внебюджетные фонды, выплата заработной платы, возмещается износ основных производственных фондов. Однако выручка от реализации продукции, не смотря на внешние признаки (денежная форма, поступление средств и т.д.), доходом для предприятия в полном смысле слова не является, т.к. из нее необходимо возместить произведенные затраты.

Выручка от реализации продукции включает в себя:

1.Выручку от реализации товарной продукции и полуфабрикатов собственного производства

2.Выручку от выполненных работ и оказания услуг промышленного и непромышленного характера.

Общая сумма выручки от реализации продукции рассчитывается на основе объема реализуемой на сторону продукции (объема продаж), исходя из действующих цен без НДС, акцизов и торгово-сбытовых скидок.

Выручка от выполненных работ и оказанных услуг зависит от объема работ и услуг и соответствующих расценок и тарифов по каждому направлению реализации работ и услуг.

Валовая выручка это совокупная сумма денежных поступлений за определенный период от реализации продукции (работ, услуг).

Валовой доход это совокупный доход, полученный в течение определенного периода в результате распределения валовой выручки. Он представляет собой разницу между валовой выручкой и стоимостью затрат на производство и реализацию продукции.

Валовая прибыль. Это оставшаяся часть валового дохода после вычета амортизационных отчислений, фонда оплаты труда и социальных выплат.

Экономическое содержание прибыли заключается в том, что прибыль характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. В широком смысле прибыль предприятия представляет собой разницу между доходами и расходами предприятия, разницу между выручкой от реализации (продукции и услуг) и себестоимостью.

---

В практической части необходимо рассчитать следующие показатели: годовую выручку предприятия, годовую прибыль по предприятию в целом и по отдельным товарам, а также показатели рентабельности.

1. 
   _{рассчитать годовую выручку предприятия:}
   

_{V = 13 000 000 руб.}

2. 
   _{рассчитать полную себестоимость за год;}
   

ТС = 16 734 769 руб.

3. 
   рассчитать годовую прибыль от продаж (Из выручки надо вычесть прямые затраты и еще вычесть ежегодную сумму амортизационных отчислений);
   

Прибыль от продаж = 13 000 000 – 16 734 769 =- 3 734 769 руб.

4. 
   рассчитать прибыль до налогообложения (балансовую прибыль): V_p – TC;
   

прибыль до НО = -3737769 руб.

5. 
   рассчитать рентабельность продаж, рентабельность затрат;
   
6. 
   рассчитать остаточную стоимость основных средств (на конец первого года);
   

7. найти среднегодовую стоимость основных средств;

Среднегодовую стоимость основных средств рассчитать по формуле:

где – первоначальная стоимость основных средств ( ), руб.

– стоимость основных средств на конец года, руб.



где – сумма годовых амортизационных отчислений, руб.

7. 
   рассчитать рентабельность основного капитала (по балансовой прибыли);
   
8. 
   рассчитать рентабельность оборотного капитала (по балансовой прибыли).
   

Задание 4: Показатели использования основного и оборотного капитала В теоретической части задания необходимо отразить: Показатели

эффективности использования основного капитала. Капиталоотдача, капиталоемкость и рентабельность. Оборачиваемость оборотного

---

капитала.

Показатели оборачиваемости оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости. Длительность одного оборота. Показатели эффективности использования оборотного капитала.

В практической части необходимо рассчитать следующие показатели: капиталоотдачу, капиталоемкость, рентабельность основного и оборотного капитала, коэффициент оборачиваемости, длительность одного оборота, коэффициент загрузки.

Проанализировать полученные результаты и сделать выводы.
Задание5; Расчет точки безубыточности

Постоянные издержки – это те траты, на которые не влияют объемы производимых предприятием товаров. Это издержки постоянных факторов изготовления продукции. Они включают в себя следующие затраты:

Плату по процентам, начисленным в рамках кредитования в банковском учреждении

Начисления по амортизации

Плату по процентам облигаций

Оклад руководителя предприятия

Оплату аренды помещения и оборудования

Страховые начисления

Скрыть

2) переменные издержки — та часть общих издержек, величина которых на данный период времени находится в прямой зависимости от объёма производства и реализации продукции (приобретение сырья, оплата труда, энергии, топлива, транспортных услуг, расходы на тару и упаковку и т. п.). Переменные издержки изменяются при любом колебании объёмов выпуска товаров и в том же направлении (увеличиваются при росте объёмов и падают при их сокращении).

В практической части необходимо рассчитать следующие показатели:

рассчитать: Совокупные переменные и постоянные затраты за год, маржинальный доход (двумя способами), коэффициент маржинального дохода, порог рентабельности, точку безубыточности (двумя способами), запас финансовой прочности (в руб. и в процентах), операционный рычаг.

Все полученные данные необходимо проверить и свести в таблицу.

Таблица 4. Результаты финансового анализа деятельности предприятия

Показатели	На весь объем,	На ед. Товар 1,	На ед. Товар 2,	На ед. Товар 3,
	руб.	руб./ед.	руб./ед.	руб./ед.
Выручка	13000000	3500000,00	2700000,00	6800000,00
Переменные затраты (VC)	7943000	2215000,00	1668000,00	4060000,00
Постоянные затраты (VC)	8491769	2681611,26	3575481,68	2234676,05
Прибыль	-3434769,00	-1396611,26	-2543481,68	505323,95
Маржинальный доход (МД)	Не заполнять	1285000,00	1032000,00	2740000,00
Коэффициент МД	Не заполнять	0,37	0,38	0,40
Порог рентабельности	Не заполнять	2,09	3,46	0,82
Точка Безубыточности	Не заполнять	-9600,42	-4217,23	44222,64
Запас финансовой прочности: Руб.	Не заполнять	0,77	1,32	0,33
Операционный рычаг (Роп)	Не заполнять	-0,92	-0,41	5,42

---

Задание6: Оценка инвестиционного проекта

Привести данные для оценки инвестиционного проекта.
Наиболее важный этап в процессе принятия инвестиционных решений – это оценка эффективности реальных инвестиций. Международной и отечественной практикой сформулированы следующие принципы оценки эффективности инвестиций:

1. 
   оценка возврата вложенных средств на основе показателя денежного потока, формируемого за счет прибыли и амортизационных отчислений;
   
2. 
   обязательное приведение к настоящей стоимости, как вложенного капитала, так и величины денежного потока;
   
3. 
   выбор дифференцированного процента (нормы дисконта) в процессе дисконтирования денежного потока для различных инвестиционных проектов. Норма дисконта учитывает следующие составляющие:
   

• 
  средняя реальная дисконтированная ставка;
  
• 
  темп инфляции;
  
• 
  премия за инвестиционный риск;
  
• 
  премия за низкую ликвидность инвестиций.
  

4. выбирают различные вариации форм используемой ставки процента для дисконтирование денежных потоков исходя из целей оценки. Для определения различных показателей эффективности проекта в качестве дисконтной ставки можно выбирать:

• 
  среднюю депозитную ставку;
  
• 
  индивидуальную норму доходности, которая требуется инвестору с учетом темпа инфляции, уровня риска и ликвидности;
  
• 
  норму доходности по текущей деятельности;
  
• 
  альтернативную норму доходности по другим аналогичным проектам и др.
  

Дисконтированную ставку выражают в процентах или в долях единицы.

Частные принципы оценки инвестиций

1. 
   Рассмотрение и анализ проекта на протяжении всего жизненного цикла (расчетного периода) от проведения прединвестиционных исследований до прекращения проекта.
   
2. 
   Моделирование денежных потоков, включающих все связанные с осуществлением проекта денежные поступления и расходы.
   
3. 
   Сопоставимость условий сравнения различных проектов или вариантов проекта.
   
4. 
   Принцип положительности и максимума эффекта: чтобы проект был признан инвестором эффективным необходимо, чтобы эффект от его реализации был положительным. При сравнении ряда альтернативных проектов предпочтение отдают проекту с максимальным значением эффекта.
   
5. 
   Учет фактора времени при оценке проекта, включая динамичность параметра проекта, учитываются также разрывы во времени между производством продукции или поступлением ресурсов и их оплатой. Принимают во внимание неравноценность разновременных затрат и резервов.
   
6. 
   Учет только предстоящих расходов и поступлений, включая затраты, связанные с привлечением ранее созданных основных средств, а также возможные потери непосредственно вызванные реализацией проекта.
   
7. 
   Сравнение с «проектом» и отдельно «без проекта»: оценку эффективности инвестиционного проекта осуществляют сравнением различных ситуаций.
   
8. 
   Учет всех наиболее существенных последствий (экономических, социальных, экологических и др.).
   
9. 
   Учет наличия различных участников проекта, несовпадения их интересов и неодинаковых оценок стоимости капитала, что выражается индивидуальными значениями нормы дисконта.
   
10. 
    Многоэтапность оценки на стадиях обоснования капитальных вложений, выбора схемы финансирования, мониторинга, реализации и т.д. На каждой стадии стоимость проекта определяют заново или уточняют.
    
11. 
    Учет при разработке проекта различных факторов, а также возможности использования при его реализации нескольких валют.
    
12. 
    Учет при оценке эффективности проекта потребности в оборотном капитале для вновь создаваемого предприятия.
    

---

В процессе оценки эффективности инвестиционного проекта определяют следующие виды эффективности:

1. 
   Эффективность проекта в целом оценивают для определения его потенциальной привлекательности для возможных участников и поиска источников финансирования. Она включает в себя:
   

• 
  общественную (социально-экономическую) эффективность, которая выражает социальные последствия реализации проекта для общества в целом, включая внутренние и внешние результаты и затраты;
  
• 
  коммерческую эффективность проекта, которая учитывает финансовые последствия его осуществления для участников, реализующих проект (доходы и затраты).
  

1. 
   Эффективность участия в проекте определяется с целью проверки реализуемости и заинтересованности в нем участников. Она включает:
   

• 
  эффективность участия предприятия в проекте;
  
• 
  эффективность инвестирования в акции предприятия;
  
• 
  эффективность участия в проекте структур более высокого уровня;
  
• 
  региональную и народно-хозяйственную эффективность;
  
• 
  отраслевую эффективность для отдельных отраслей финансово-промышленных групп, добровольных объединений предприятий и холдингов;
  
• 
  бюджетную эффективность проекта (эффективность участия государства в проекте с точки зрения доходов и расходов бюджетов всех уровней).
  
• 
  эффективность проекта можно оценить как количественными, так и качественными показателями.
  

Основой для исчисления показателей эффективности инвестиций является план денежных потоков предприятия. В его основе лежит метод анализа денежных потоков (подробнее будет рассмотрен ниже). Он является одним из классических методов инвестиционного анализа и используется в наиболее известных методиках планирования и оценки инвестиционных проектов.

В зависимости от задач планирования и анализа инвестиционной деятельности потоки можно группировать по разным направлениям. При разработке финансово-инвестиционного бюджета, в котором отражается финансово-экономический процесс создания и функционирования объекта предпринимательской деятельности, реальные денежные потоки по проекту группируются по трем сферам деятельности: денежные потоки от производственной (операционной), финансовой и инвестиционной деятельности. Денежный поток от производственной деятельности характеризует способность предприятия производить или реализовывать продукцию, товары, работы, услуги, а также финансовую результативность этой деятельности. Эта деятельность включает поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение основных производственно-коммерческих функций. Основные направления поступлений (притоков) и выплат (оттоков) приведены в таблице.

---

Смотрите также файлы

• Вопросы к экзамену Теория государства и права.pdf

• Работа с графическими объектами.docx

• Программы 2.docx

• Показатели денежной массы российский и зарубежный опыт.docx

• Проблема классификации исков в гражданском процессе.docx