Файл: Экономическое обоснование путей выхода предприятия из кризисного состояния.docx

ВУЗ: Не указан

Категория: Не указан

Дисциплина: Не указана

Добавлен: 29.11.2023

Просмотров: 26

Скачиваний: 2

ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.

Министерство образования и науки Российской Федерации

ФГБОУ ВО

«Уральский государственный горный университет»

Кафедра экономики и менеджмента
Раздаточный материал на тему

ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ ПУТЕЙ ВЫХОДА ПРЕДПРИЯТИЯ ИЗ КРИЗИСНОГО СОСТОЯНИЯ

(НА ПРИМЕРЕ ООО «ПФК «НЕРУД ИНВЕСТ»)

Руководитель ВКР, доцент:

И.В. Наумов

Студент:

А.А. Перепёлкина

Екатеринбург 2018

Лист 1
Фазы кризиса:

  1. снижение рентабельности и объемов прибыли

  2. убыточность производства

  3. истощение или отсутствие резервных фондов

  4. неплатежеспособность

Основные подходы разработки стратегических решений:

  1. "главный стратегический подход" (единоличный)

  2. подход "делегирование полномочий"

  3. подход, основанный на совместной работе.

  4. инициативный подход.


Лист2

Структура имущества и источники его формирования

Показатель

Значение показателя

Изменение за анализируемый период

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

тыс. руб.
(гр.4-гр.2)

± %
((гр.4-гр.2) : гр.2)

31.12.

2014

31.12.

2015

31.12.

2016

на начало анализируемого
периода
(31.12.2014)

на конец
анализируемого
периода
(31.12.2016)

Актив

1. Внеоборотные активы

60751

67038

54153

16,8

15

-6 598

-10,9

в том числе:
основные средства

58313

63496

50788

16,1

14,1

-7 525

-12,9

нематериальные активы















2. Оборотные, всего

301162

299479

306866

83,2

85

+5 704

+1,9



1

2

3

4

5

6

7

8

в том числе:
запасы

220638

247786

247978

61

68,7

+27 340

+12,4

дебиторская задолженность

64035

41638

51062

17,7

14,1

-12 973

-20,3

денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

15272

5 984

7 064

4,2

2

-8 208

-53,7

Пассив

1. Собственный капитал

58528

41432

39944

16,2

11,1

-18 584

-31,8

2. Долгосрочные обязательства, всего

24106

23779

23779

6,7

6,6

-327

-1,4

в том числе:
заемные средства

24106

23779

23779

6,7

6,6

-327

-1,4

3. Краткосрочные обязательства,всего

279279

301306

297296

77,2

82,3

+18 017

+6,5

в том числе:
заемные средства

34 181

39 901

38 867

9,4

10,8

+4 686

+13,7

Валюта баланса

361 913

366 517

361 019

100

100

-894

-0,2
Лист 3

Лист 4

Оценка стоимости чистых активов организации

Показатель

Значение показателя

Изменение

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

тыс. руб.
(гр.4-гр.2)

± %
((гр.4-гр.2) : гр.2)

31.12.2014

31.12.2015

31.12.2016

на начало
анализируемого
периода
2015

на конец
анализируемого
периода
2016

1. Чистые активы

58 528

41 432

39 944

16,2

11,1

-18 584

-31,8

2. Уставный капитал

90

90

90

<0,1

<0,1





3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)

58 438

41 342

39 854

16,1

11

-18 584

-31,8



Лист 5

Основные показатели финансовой устойчивости организации


Показатель

Значение показателя

Изменение показателя
(гр.4-гр.2)

Описание показателя и его нормативное значение

31.12.2014

31.12.2015

31.12.2016

1. Коэффициент автономии


0,16

0,11

0,11

-0,05

Отношение собственного капитала к общей сумме капитала.
Нормальное значение: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7).

2. Коэффициент финансового левериджа

5,18

7,84

8,03

+2,85

Отношение заемного капитала к собственному.
Нормальное значение: 1 и менее (оптимальное 0,43-0,67).

3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

-0,01

-0,08

-0,04

-0,03

Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам.
Нормальное значение: 0,1 и более.

4. Индекс постоянного актива

1,03

1,61

1,35

+0,32

Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.





5. Коэффициент покрытия инвестиций

0,228

0,177

0,176

-0,052

Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.
Нормальное значение для данной отрасли: 0,75 и более.

6. Коэффициент маневренности собственного капитала

0,373

-0,04

0,239

-0,13

Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств.
Нормальное значение для данной отрасли: не менее 0,1.

7. Коэффициент мобильности имущества

0,832

0,817

0,85

+0,02

Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.

8. Коэффициент мобильности оборотных средств

0,05

0,02

0,023

-0,027

Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.

9. Коэффициент обеспеченности запасов

-0,01

-0,1

-0,05

-0,04

Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов.
Нормальное значение: 0,5 и более.

10. Коэффициент краткосрочной задолженности

0,920

0,926

0,925

+0,005

Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.



Лист 6

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Показатель собственных оборотных средств (СОС)

Значение показателя

Излишек (недостаток)1




на начало анализируемого периода (31.12.2014)

на конец анализируемого периода (31.12.2016)

на 31.12.2014

на 31.12.2015

на 31.12.2016




  СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)

-2 223

-14 209

-222 861

-273392

-262187







СОС2(рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)

21 883

9 570

-198 755

-249 613

-238 408




  СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)

56 064

48 437

-164574

-209 712

-199 541

Лист 7

Расчет коэффициентов ликвидности

Показатель ликвидности

Значение показателя

Изменение показателя
(гр.4 - гр.2)

Расчет, рекомендованное значение

31.12.2014

31.12.2015

31.12.2016

1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности

(А1+А2+А3)/(П1+П2)

1,07

0,99

1,03

-0,04

Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам.
Нормальное значение: 2 и более.

2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности

0,288

0,171

0,197

-0,09

Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.
Нормальное значение: 1 и более.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности A1/(П1+П2)

0,05

0,01

0,02

-0,03

Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам.
Нормальное значение: 0,2 и более.




1 Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.