Файл: Экономическое обоснование путей выхода предприятия из кризисного состояния.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 29.11.2023
Просмотров: 26
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Министерство образования и науки Российской Федерации
ФГБОУ ВО
«Уральский государственный горный университет»
Кафедра экономики и менеджмента
Раздаточный материал на тему
ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ ПУТЕЙ ВЫХОДА ПРЕДПРИЯТИЯ ИЗ КРИЗИСНОГО СОСТОЯНИЯ
(НА ПРИМЕРЕ ООО «ПФК «НЕРУД ИНВЕСТ»)
Руководитель ВКР, доцент:
И.В. Наумов
Студент:
А.А. Перепёлкина
Екатеринбург 2018
Лист 1
Фазы кризиса:
-
снижение рентабельности и объемов прибыли -
убыточность производства -
истощение или отсутствие резервных фондов -
неплатежеспособность
Основные подходы разработки стратегических решений:
-
"главный стратегический подход" (единоличный) -
подход "делегирование полномочий" -
подход, основанный на совместной работе. -
инициативный подход.
Лист2
Структура имущества и источники его формирования
Показатель | Значение показателя | Изменение за анализируемый период | |||||||
в тыс. руб. | в % к валюте баланса | тыс. руб. (гр.4-гр.2) | ± % ((гр.4-гр.2) : гр.2) | ||||||
31.12. 2014 | 31.12. 2015 | 31.12. 2016 | на начало анализируемого периода (31.12.2014) | на конец анализируемого периода (31.12.2016) | |||||
Актив | |||||||||
1. Внеоборотные активы | 60751 | 67038 | 54153 | 16,8 | 15 | -6 598 | -10,9 | ||
в том числе: основные средства | 58313 | 63496 | 50788 | 16,1 | 14,1 | -7 525 | -12,9 | ||
нематериальные активы | – | – | – | – | – | – | – | ||
2. Оборотные, всего | 301162 | 299479 | 306866 | 83,2 | 85 | +5 704 | +1,9 |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
в том числе: запасы | 220638 | 247786 | 247978 | 61 | 68,7 | +27 340 | +12,4 |
дебиторская задолженность | 64035 | 41638 | 51062 | 17,7 | 14,1 | -12 973 | -20,3 |
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 15272 | 5 984 | 7 064 | 4,2 | 2 | -8 208 | -53,7 |
Пассив | |||||||
1. Собственный капитал | 58528 | 41432 | 39944 | 16,2 | 11,1 | -18 584 | -31,8 |
2. Долгосрочные обязательства, всего | 24106 | 23779 | 23779 | 6,7 | 6,6 | -327 | -1,4 |
в том числе: заемные средства | 24106 | 23779 | 23779 | 6,7 | 6,6 | -327 | -1,4 |
3. Краткосрочные обязательства,всего | 279279 | 301306 | 297296 | 77,2 | 82,3 | +18 017 | +6,5 |
в том числе: заемные средства | 34 181 | 39 901 | 38 867 | 9,4 | 10,8 | +4 686 | +13,7 |
Валюта баланса | 361 913 | 366 517 | 361 019 | 100 | 100 | -894 | -0,2 |
Лист 4
Оценка стоимости чистых активов организации
Показатель | Значение показателя | Изменение | ||||||
в тыс. руб. | в % к валюте баланса | тыс. руб. (гр.4-гр.2) | ± % ((гр.4-гр.2) : гр.2) | |||||
31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2016 | на начало анализируемого периода 2015 | на конец анализируемого периода 2016 | ||||
1. Чистые активы | 58 528 | 41 432 | 39 944 | 16,2 | 11,1 | -18 584 | -31,8 | |
2. Уставный капитал | 90 | 90 | 90 | <0,1 | <0,1 | – | – | |
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2) | 58 438 | 41 342 | 39 854 | 16,1 | 11 | -18 584 | -31,8 |
Лист 5
Основные показатели финансовой устойчивости организации
Показатель | Значение показателя | Изменение показателя (гр.4-гр.2) | Описание показателя и его нормативное значение | ||||
31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2016 | |||||
1. Коэффициент автономии | 0,16 | 0,11 | 0,11 | -0,05 | Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7). | ||
2. Коэффициент финансового левериджа | 5,18 | 7,84 | 8,03 | +2,85 | Отношение заемного капитала к собственному. Нормальное значение: 1 и менее (оптимальное 0,43-0,67). | ||
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | -0,01 | -0,08 | -0,04 | -0,03 | Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Нормальное значение: 0,1 и более. | ||
4. Индекс постоянного актива | 1,03 | 1,61 | 1,35 | +0,32 | Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации. |
5. Коэффициент покрытия инвестиций | 0,228 | 0,177 | 0,176 | -0,052 | Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,75 и более. |
6. Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,373 | -0,04 | 0,239 | -0,13 | Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение для данной отрасли: не менее 0,1. |
7. Коэффициент мобильности имущества | 0,832 | 0,817 | 0,85 | +0,02 | Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации. |
8. Коэффициент мобильности оборотных средств | 0,05 | 0,02 | 0,023 | -0,027 | Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов. |
9. Коэффициент обеспеченности запасов | -0,01 | -0,1 | -0,05 | -0,04 | Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. Нормальное значение: 0,5 и более. |
10. Коэффициент краткосрочной задолженности | 0,920 | 0,926 | 0,925 | +0,005 | Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности. |
Лист 6
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
Показатель собственных оборотных средств (СОС) | Значение показателя | Излишек (недостаток)1 | | |||||
на начало анализируемого периода (31.12.2014) | на конец анализируемого периода (31.12.2016) | на 31.12.2014 | на 31.12.2015 | на 31.12.2016 | | |||
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) | -2 223 | -14 209 | -222 861 | -273392 | -262187 | | ||
| СОС2(рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital) | 21 883 | 9 570 | -198 755 | -249 613 | -238 408 | ||
| СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам) | 56 064 | 48 437 | -164574 | -209 712 | -199 541 |
Лист 7
Расчет коэффициентов ликвидности
Показатель ликвидности | Значение показателя | Изменение показателя (гр.4 - гр.2) | Расчет, рекомендованное значение | ||||
31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2016 | |||||
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности (А1+А2+А3)/(П1+П2) | 1,07 | 0,99 | 1,03 | -0,04 | Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 2 и более. | ||
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности | 0,288 | 0,171 | 0,197 | -0,09 | Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 1 и более. | ||
3. Коэффициент абсолютной ликвидности A1/(П1+П2) | 0,05 | 0,01 | 0,02 | -0,03 | Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 0,2 и более. |
1 Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.