Файл: Проблемы банковского инвестирования.pdf

Поэтому при обеспечении эффективной экономики всегда стоит проблема поиска соответствующих механизмов, источников, которые дают возможность достичь необходимых результатов.

Для выхода из кризиса требуется разработка и реализация эффективной государственной инвестиционной политики.

Это необходимо прежде всего потому, что инвестиции и связанные с ними структурные сдвиги в экономике играют главную роль в формировании макроэкономических пропорций. Сложность регулирования инвестиционной деятельности, в том, что она охватывает разносторонние области экономической жизни.

Это и сфера научно-технического прогресса, и государственное управление экономикой, финансово-банковская деятельность, коммерческий расчет предприятий, ценообразование .

Часто проблему инвестирования сводят к методам распределения ресурсов капитальных вложений.

Инвестиционный процесс, отражающий воспроизводство производственных средств, включает формирование накопляемой части национального дохода, распределение и финансирование капитальных вложений, использование основных фондов. Рассматривая национальную экономику, можно говорить о том, что источниками инвестиционных вложений являются фонд возмещения, в виде амортизационных отчислений, и фонд накопления, который выступает как часть национального дохода.

На предприятиях и объединениях, а также в иных хозяйствующих субъектах осуществляется за счет собственных финансовых ресурсов инвестора, одолженных финансовых средств инвесторов, привлеченных финансовых средств инвесторов, а также бюджетных инвестиционных ассигнований.

При этих бюджетных кредитах постоянно возрастает доля кредитов частному сектору.

Необходимо сказать, что финансовая инфраструктура рынка обеспечивает накопления и обращает их эффективные инвестиции. Это в особенности актуально в настоящий период развития и становления рыночных структур, поиска рыночных форм хозяйствования, форм осуществления инвестиционного процесса.

В роли институциональных инвесторов выступают, как правило, инвестиционные и коммерческие банки, инвестиционные и пенсионные фонды, страховые компании.

С помощью этой системы сбережения населения формируются в инвестиции.

Кредитно-финансовая сфера предоставляет средства для инвестиций в распоряжение предприятий и других хозяйствующих субъектов.

Происходит движение денежных средств оттуда, где имеется их избыток, туда, где испытывают в них недостаток, а также из отраслей с малой прибыльностью на вложения в отрасли с большей прибыльностью.

---

Односторонняя инфляционная политика привела к разрушительной гиперинфляции, быстро растущим ценам и обесцениванию денег.

Падение валового внутреннего продукта при сокращении и ухудшении структуры внешнеторгового оборота с обострением дефицита платежного баланса говорит за себя.

Неплатежами и инфляцией съедаются фонды накопления и потребления. Это парализует хозяйственное развитие и воспроизводственный процесс. Приток внешнего капитала на структурное и качественное обновление производства остается мизерным, а отток из внутреннего оборота, а также перемещение в сферу теневого оборота товарных ресурсов и финансовых средств обрел неоправданные масштабы. Почти прекращены инвестиционные и инновационные процессы в производственной сфере. На разных стадиях кругооборота основных фондов необходимо непрерывным инвестиционным процессом свести экономическое управление в единый механизм. Это понимается как трансформация инвестиций в -рост национального дохода.

В сфере управления инвестициями формируют как конечные, так и промежуточные цели. Для этого необходимо:

• определить критерии выбора главных направлений капитальных вложений;
• определить условия, при которых обеспечиваются возможности расширенного воспроизводства для всех участников инвестиционного процесса;
• сформулировать принципы и условия финансирования на разных стадиях инвестиционного процесса, включая образование ресурсов вложений.

Эффект от технического перевооружения предприятий с помощью лизинга выразится в росте их прибыли и, соответственно, уплаты налогов в бюджет, что с лихвой компенсирует льготы инвесторам.

Учитывая роль лизинга машин и оборудования в усовершенствовании научно-технического развития, государству необходимо поддержать организации, осуществляющие лизинговые операции.

Сейчас все силы направлены на создание условий для развития инвестиционной активности предприятий, так как размеры получаемой предприятиями прибыли во много раз превышают их капитальные затраты.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Современный этап развития российской банковской системы характеризуется ощутимым ростом спроса на банковские услуги. Практически все банки имеют возможность предложить своим клиентам стандартные пакеты банковских услуг. Но, чтобы сделать шаг к следующему, более высокому уровню работы банка, необходимым становится создание условий и формирование способов продвижения инвестиционных банковских услуг.

---

Исследования показывают, что в настоящее время в основе выбора приоритетов и направлений деятельности российских кредитных организаций должны лежать серьезные исследования устойчивых тенденций развития рынка инвестиционных банковских услуг, поиск новых перспективных направлений работы на этом рынке. Наметившаяся в настоящее время тенденция увеличения спроса на инвестиционные банковские услуги делает необходимым для банков увеличение объемов этих услуг, совершенствование качества обслуживания.

Инвестиционная банковская деятельность включает в себя деятельность банка на рынке инвестиций по привлечению или инвестированию капитала с использованием финансовых инструментов с целью прироста стоимости капитала у банка либо клиента и получения прибыли.

Инвестиционная банковская деятельность объединяет банковские инвестиции и инвестиционное банковское обслуживание.

Банковские инвестиции представляют собой вложения инвестиционных ресурсов (собственных и привлеченных) в финансовые и нефинансовые активы от имени банка с целью получения долгосрочного финансового эффекта (прибыли, процентов, дивидендов, роста рыночной стоимости активов).

Банковское инвестиционное обслуживание также представляет собой часть банковской инвестиционной деятельности, проводимой банком в интересах клиентов. Клиентами банка могут быть самые различные субъекты инвестиционного рынка: финансовые и нефинансовые организации, профессиональные участники финансового рынка, физические лица.

Инвестиционная банковская услуга — это комплекс проведенных в соответствии с банковским законодательством и нормами гражданского права операций, предоставленных субъектам инвестиционного рынка на платной основе в соответствии с конкретными инвестиционными целями.

Под новой инвестиционной банковской услугой понимается профессиональный интеллектуальный продукт, созданный на основе маркетинговых исследований потребностей инвестиционного рынка с целью его реализации с максимальным финансовым и нефинансовым эффектом. Создание новой инвестиционной банковской услуги может осуществляться ассортиментным, кумулятивным и технико-технологическим способами.

Значение банковской сферы на рынке инвестиций определяется функциональным содержанием банковского инвестиционного посредничества.

Осуществляя инвестиционное обслуживание клиентов, банк выполняет основную функцию - трансформационную, а в ее рамках - функции второго порядка: информационную, трансформационно-защитную, трансформационно — организационную.

---

Трансформационная функция выполняется при оказании инвестиционных услуг по вложению денежных и иных активов клиентов в ценные бумаги, недвижимость, капитал предприятий и иные объекты, рыночная стоимость которых способна расти и приносить доход в форме процентов, дивидендов, прибыли от перепродажи.

Производные функции проявляются в оказании сопутствующих инвестициям информационных, консультационных, юридических, гарантийных, трастовых и других услуг, закрепляющих и расширяющих клиентскую базу.

Рынок инвестиционных услуг представляет особый сегмент финансового рынка, опосредующий отношения между поставщиком и потребителем инвестиционных ресурсов через финансово — инвестиционное посредничество.

Цель рынка инвестиционных услуг, как и всего финансового рынка, состоит в том, чтобы сформировать развитый механизм для привлечения инвестиций в экономику путем установления необходимых контактов между теми, кто нуждается в средствах, и теми, кто хотел бы инвестировать избыточный доход. На рынке инвестиционных банковских услуг преобладает неценовая конкуренция, методами которой становятся улучшение качества услуг и проведение политики их дифференциации.

В деле создания благоприятных условий для активизации инвестиционной деятельности в экономике страны предстоит сделать еще очень много: стабилизировать финансовую систему, свести к приемлемому уровню инфляцию, так как в условиях неплатежей и неконтролируемого роста цен инвестиционная деятельность носит спекулятивный характер.

Направлена она в первую очередь на поддержание существующего положения, а не на создание экономических условий для роста производства продукции, обновления ассортимента и улучшения качества товаров и услуг.

Для развития инвестиционного банковского обслуживания коммерческим банкам можно выделить следующие направления: организационные; технологические; коммуникационные.

К организационным мероприятиям относится создание в крупных универсальных банках Департамента по инвестиционной деятельности, структура и функции которого адаптированы к деятельности на инвестиционном рынке.

Технологические мероприятия направлены на соединение традиционных инвестиционных операций с новыми интерактивными формами взаимодействия банков с клиентами посредством сетевых и телекоммуникационных технологий.

Коммуникационные мероприятия включают выбор вариантов коммуникационной политики: инициативный, локативный, интеграционный, – в зависимости от позиций, которую банк занимает на рынке.

---

СПИСОК ИСТОЧНИКОВ

1. Конституция Российской Федерации» (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ) // Собрание законодательства РФ. 2014. № 31. Ст. 4398.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (действующая редакция от 01.10.2013) // Справочно-правовая система Консультант Плюс
3. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 «О банках и банковской деятельности» (последняя редакция) // Справочно-правовая система Консультант Плюс
4. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (последняя редакция) // Справочно-правовая система Консультант Плюс
5. Указ Президента Российской Федерации от 26 июля 1995 г. № 765 «О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики в Российской Федерации» // Справочно-правовая система Консультант Плюс
6. Антонов Н. Г., Пессель М. А. Денежное обращение, кредит и банки: учебник – М.: Финстатинформ, 2019. – 356 с.
7. Балабанов А.И., Боровкова В. А., Банки и банковское дело: Учебник для вузов. – СПб: Питер, 2017. – 448 с.
8. Бард, B.C. Финансово-инвестиционный комплекс: Теория и практика в условиях реформирования российской экономики. – М.: Финансы и статистика, 2018 – 304с.
9. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело, Финансы и статистика: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2019. – 285 с.
10. Боди 3. Принципы инвестиций. – М.: Издательство «Вильяме», 2017. – 984 с.
11. Валдайцев С.В., Адрианов А.Ю. Инвестиции. – М.: ТК Велби, 2016. – 584 с.
12. Жукова Е.Ф.Банки и банковские операции. Учебник. – М.: Банки и биржи, 2017. – 443 с.
13. Колесникова В. И. Банковское дело. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 151 с.
14. Маркова Л.Г., Старченко Л.И. Инвестирование. – Н.-Новгород: ДГФЭИ, 2017. - 108с.
15. Морозов А.А. Кредитные правоотношения и денежное обращение в Российской Федерации: учебник – М.: ИВЭСЭП, 2016. – 458 с.
16. Орлова Е.В. Инвестиции. – М.: Омега-Л, 2015. – 516 с.
17. Розенберг, Дж. М. Инвестиции: терминологический словарь. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 309с.
18. Свиридов О.Ю. Банковское дело. – Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2016. – 416 с.
19. Тютюнник А.В., Турбанов А.В. Банковское дело. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 608 с.
20. Управление коллективными инвестиционными фондами/ Под. ред. К. Гилкриста при участии М. Сент-Джайлса, С. Бакстон, Е. Алексеевой. - М.: Raster's, 2016. – 319 с.
21. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. – М.: ИПЦ «Вазар-Ферро», 2017. – 500 с.
22. Черкасов В.Е. Плотицына П.А. Банковские операции: материалы, анализ, расчеты. М., Метаинформ, 2018. – 547 с.
23. Борисов, С.М. Инвестиционный процесс и коммерческие банки // Деньги и кредит. – 2017. – №7. – С. 10-21.
24. Воронин Д. В. Тенденции развития банковского сектора в России в 2009-2012 году // Банковское дело. – 2017. – №8. – С. 16-27.
25. Господарчук Г. Г. О развитии российской банковской системы // Банковское дело. – 2019.- №10. – С. 10 - 21
26. Дьяконов В.П. Повышение эффективности деятельности коммерческого банка, //Деньги и кредит. – 2017. – № 2 – С.39-40.
27. Курочкин А. В. Критерии оптимальности структуры источников ресурсной базы коммерческого банка //Финансы и кредит. – 2017. – №9. – С. 7-11
28. Курочкин А. В. Основы управления ресурсами коммерческого банка в современных условиях // Финансы и кредит. – 2017. – № 5. – С. 6-9
29. Курочкин А. В. Особенности формирования ресурсной базы коммерческих банков в современных условиях // Финансы и кредит. – 2017. – № 4. – С. 32-34
30. Макаревич Л.Н. Кризис, который потряс Россию// Аналитический банковский журнал. – 2018. – № 4-5. – С. 7 - 36
31. Парамонова Т.В. Проблемы развития банковской системы России// Деньги и кредит. – 2018. – № 7. – С. 7 - 21
32. Полшцук А.И., Полшцук С.А. Кредитная система: к вопросу об организационной структуре и инфраструктуре // Бизнес и банки. – 2017. – № 36. – С. 3 - 11
33. Хотеев Л. Становление банковской системы // Экономика и жизнь. – 2017. – №30. – С. 9- 15.
34. Официальный сайт Инвестиционного банк Альфа-Банк − Режим доступа: URL: http://www.alfabank.ru/investment/

---