Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает, сколько раз в течение отчетного периода компания использовала средний остаток оборотных средств. Данные, рассчитанные по предприятию, показывают, что оборачиваемость оборотных средств составляет около 100 дней, т.е. за этот период поступает выручка, равная стоимости имеющихся у организации активов.

Оборачиваемость запасов имеет положительную тенденцию. Можно сделать вывод, что у предприятия нет избыточных запасов и они эффективно осуществляют складской управление.

Анализ агрегированного баланса – нетто

Актив	Абсолютные величины		Удельный вес, %
	кон. года	нач. года	кон. года	нач. года
Актив:
1.Внеоборотные активы:	17485	18719	43,63	49,03
2.Оборотные активы:	22591	19461	56,37	50,97
-запасы и затраты	16380	14447	72,51	74,24
-дебиторская задолженность	6011	4813	26,61	24,73
-денежные средства	200	201	0,89	1,03
Баланс	40075	38179	100	100
Пассив:
3.Собственные средства	9856	6637	24,59	17,38
4.Долгосрочные пассивы	9278	14776	23,15	38,70
5.Краткосрочные пассивы	20941	16767	52,25	43,92
Баланс	40075	38179	100	100

---

По данным таблицы видно, что стоимость имущества предприятия почти не снизилась в 2021 г. Произошла увеличение долгосрочных пассивов.

Анализ банкротства предприятия

Пятифакторная модель Альтмана
			01.01.2021		31.12.2021
Х1	чист.оборот.капитал (Раздел 2 - Раздел 5)/общ.активы (итого)	0,071		0,041
Х2	нераспр. Прибыль(1370)/общ.активы	0,000		0,000
Х3	(прибыль до налогообл.+ % к уплате)/общ.активы	0,059		0,097
Х4	рын.ст-ть СК (раздел 3)/общ. Обяз-ва	0,174		0,246
Х5	выручка от продаж/общ.активы	1,299		1,914
Z =			1,683		2,430

Если Z-счет меньше 1,8 - вероятность банкротства более 96% - очень высокая.

Модель Фулмера
		01.01.2021		31.12.2021
Х1	нераспр.прибыль/Итого баланса		0,00000		0,00000
Х2	Выручкка от реализации/Итого баланса		1,29851		1,91431
Х3	Прибыль до налогообл./СК		0,340		0,393
Х4	Ден.поток(чист.прибыль) (2400)/Итого обязательств (1400+1500)		0,0603		0,1088
Х5	Долг.обяз-ва/Итого баланса		0,387		0,232
Х6	Крат.обяз-ва/Итого баланса		0,439		0,523
Х7	lg (мат.активы) (Баланс		4,498103698		4,502399805
Х8	Оборот.капитал/ Итого обязательств (1400+1500)		0,085407222		0,05460141
Х9	lg (прибыль до налогообл. + % к уплате)/%к уплате		7,722677516		3,588159616
Н =		7,956590261		4,601505462

---

Если Н<0 вероятность банкротства выше 50%

Модель Альтмана для России и развивающихся рынков
Коэффициент	2020	2021	Множитель	2020	2021
X1	0,070562	0,041173	6,56	0,463	0,270
X2	0,049818	0,082071	3,26	0,162	0,268
X3	0,059169	0,096669	6,76	0,400	0,653
X4	0,210411	0,326152	1,05	0,221	0,342
const			3,25	3,25	3,25
X-счет				4,496	4,78

0>

1   2   3   4

---

Если Х-счет выше 3,2 вероятность банкротства крайне мала

Из моделирования банкротства можно сделать вывод что вероятность к отчетной дате крайне низка и предприятие нормально обеспечивает свою платежеспособность.

Оценка уровня экономической безопасности предприятия

Показатели	Обозначение	2020 год		2021 год
		значение	оценка	значение	оценка
Коэффициент автономии	Ка	0,17	0	0,25	0
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Косс	-0,62	0	-0,34	0
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал	6,7096678	1	9,837161549	1
Коэффициент текущей ликвидности	Ктл	0,40	0	0,47	0
Пятифакторная модель Э.Альтмана	Кб	1,68	0	2,43	1
Финансовая составляющая	КФ		0,2		0,4
Коэффициент рентабельности продаж	Крп	0,05	1	0,05	1
Коэффициент рентабельности активов	Кра	0,07	1	0,08	1
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	Ксдк	0,31	0	0,31	0
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	Кооб	4,48	0,5	4,98	1
Производственно-сбытовая составляющая	КП		0,625		0,75
Коэффициент фондоотдачи	Кф	0,54	0,5	0,51	0
Коэффициент годности основных средств	Кг		0,5		0,5
Коэффициент обновления основных средств	Кобн		0,5		0,5
Технико-технологическая составляющая	КТ		0,5		0,333333
Коэффициент уровня заработной платы	Кузп
Коэффициент стабильности кадров	Кс	0,86	1	0,97	1
Коэффициент выработки продукции на одного работника	Квыр	1709,52	1	2397,375	1
Кадровая составляющая	КК		0,66666667		0,666667
Сводный коэффициент экономической безопасности предприятия	КЭБП		0,49791667		0,5375

---

Исходя из данных таблицы уровень экономической безопасности предприятия определяется как средний (0,5-0,7).

Выводы по результатам анализа

По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения и результатов деятельности общества с ограниченной ответственностью «КФТЕХНО» за 2021 год.

Приведенные ниже показатели финансового положения и результатов деятельности организации имеют исключительно хорошие значения:

• 
  рентабельность продаж по чистой прибыли выше порогового значения (4,3);
  
• 
  рентабельность активов выше порогового значения (8,4);
  
• 
  оборачиваемость оборотных средств соответствует нормативному значению (100 дней.);
  
• 
  рентабельность СК соответствует нормативному значению (33%).
  
• 
  коэффициент выработки продукции на одного работника вырос до 2397,37.
  

Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие неудовлетворительные значения:

• 
  коэффициент обеспеченности собственными Обс к концу 2021 года поднялся до -0,34, что значительно ниже нормы;
  
• 
  оборачиваемость запасов превышает нормативное значение (73 дн.);
  
• 
  коэффициент автономии ниже порогового значения (0,25);
  
• 
  коэффициент фин. Левериджа сильно превышает нормативное значение (3);
  
• 
  коэффициент покрытия инвестиций к концу 2020 года увеличился до -0,77 что сильно ниже нормы;
  
• 
  коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в нормативное значение;
  

---

Смотрите также файлы

• Коллективная деятельность в науке.pptx

• Практическая работа по теме 1 Изучение фундаментальных основ современных технологий на уроках информатики и во внеурочной деятельности Название работы Отбор .docx

• Контрольная работа сократ жизнь и учения Проверил Сыктывкар 2022 содержание введение.docx

• Мамина школа.doc

• Россия в постсоветский период экономика, политика, культура. Выдающиеся люди современной россии. Уроки советской и постсоветской истории.docx