Показатели ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности равен отношению оборотных активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Его рассчитывают по формуле:

Ктл = ОА/КО,

где:

Ктл — коэффициент текущей ликвидности;

ОА — оборотные активы;

КО — краткосрочные обязательства.

Ктл за 2019 г.= ОА/КО= 7935940/ 6006960=1,32

Ктл за 2020 г.= ОА/КО= 9373820/ 6487860=1,44

Ктл за 2021 г.= ОА/КО= 18024700/ 11796300=1,53

Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению средств на счетах компании и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам. Этот показатель рассчитывают так же, как и коэффициент быстрой ликвидности, но без учета дебиторской задолженности:

Кал за 2019 г.= (Дс + Кфв) / КО=( 398885+1510410)/ 6006960=0,32

Кал за 2020 г.= (Дс + Кфв) / КО=( 818938+ 1986040)/ 6487860=0,43

Кал за 2021 г.= (Дс + Кфв) / КО=( 7819520+ 1928690)/ 11796300=0,83

Нормальным считается, когда этот коэффициент не ниже 0,2, в данном случае показатель высокий и видна растущая динамика.

Чистый оборотный капитал рассчитывается по формуле:

ЧОК = Оборотные активы − Краткосрочные обязательства

ЧОК за 2019 г. = ОА-КО= 7935940- 6006960=1928980

ЧОК за 2020 г. = ОА-КО= 9373820- 6487860=2885960

ЧОК за 2021 г. = ОА-КО= 18024700- 11796300=6228400

Положительный чистый оборотный капитал показывает, что компания может обслуживать свои краткосрочные обязательства и у нее останутся деньги на развитие.

Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой устойчивости – рассчитывается по формуле

Кфину = (Ксоб + Обдс) / Побщ,

где: Кфину — коэффициент финустойчивости;

Ксоб — собственный капитал, включающий имеющиеся резервы;

Обдс — долгосрочные займы и кредиты (обязательства), срок привлечения которых составляет более 1 года;

Побщ — итого по пассивам (иначе — валюта баланса).

Кфину за 2019 г. = (Ксоб + Обдс) / Побщ = 2356770/ 8363730=0,28

Кфину за 2020 г. = (Ксоб + Обдс) / Побщ = 3315540/ 9803400=0,34

Кфину за 2021 г. = (Ксоб + Обдс) / Побщ = 3684530/ 18480800=0,2

Показатели рентабельности

Рентабельность продаж дает представление о том, какова доля прибыли в выручке предприятия. В анализе ее принято обозначать ROS (сокращение от английского return on sales).

---

Общая формула рентабельности продаж выглядит следующим образом:

ROS = Пр / Оп × 100%,

где: ROS — рентабельность продаж;

Пр — прибыль;

Оп — объем продаж или выручка.

Рентабельность продаж — показатель относительный, он выражается в процентах, в данном случае рассчитывается отношение чистой прибыли к выручке.

ROS за 2019 г.= Пр / Оп × 100%= 810598/ 39462700*100%=2,05

ROS за 2020 г.= Пр / Оп × 100%= 1052770/ 44179500*100%=2,38

ROS за 2021 г.= Пр / Оп × 100%= 2245950/ 60869700*100%=3,69

Рентабельность инвестиций (ROI)

Показатель рентабельности инвестиций — аналог рентабельности капитала, но его рассчитывают для любых видов вложений. Например, банковских вкладов, биржевых инструментов и т. д. ROI показывает доходность инвестиций.

Как рассчитать рентабельность инвестиций. ROI — это отношение дохода от инвестиций к их стоимости.

ROI = П / Ци × 100%,

где: П — прибыль; Ци — цена инвестиций.

ROI за 2019 г. = П / Ци × 100%= 128069/ 1510410*100%=8,48

ROI за 2020 г. = П / Ци × 100%= 132950/ 1986040*100%=6,69

ROI за 2021 г. = П / Ци × 100%= 115212/ 1928690*100%=5,97

Коэффициент отношение долга к EBITDA (Debt/EBITDA ratio) –это показатель долговой нагрузки на организации, ее способности погасить имеющиеся обязательства (платежеспособности). В качестве показателя поступления средств, необходимых для расчета по долгам организации, в данном случае используется показатель EBITDA – прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации. Считается, что из показателей финансовых результатов EBITDA более-менее точно характеризует приток денежных средств (точный приток можно узнать только по отчету о движении денежных средств).

Показатель отношения долга к EBITDAпоказывает платежеспособность компании и часто используется как менеджментом, так и инвесторами, в том числе при оценке котирующихся на бирже публичных компаний.

Расчет (формула)

Коэффициент рассчитывается по следующей формуле:

Совокупные обязательства / EBITDA

Совокупные обязательства включают как долгосрочную, так и краткосрочную задолженность, информацию о которой можно получить из пассива бухгалтерского баланса организации.

---

Коэффициент DEBT/EBITDA за 2019 г. = 6006960/ (1036820+ 201477)=4,85

Коэффициент DEBT/EBITDA за 2020 г. = 6487860/ (1334950+ 145440)=4,38

Коэффициент DEBT/EBITDA за 2021 г. = 11796300/ (2664820+ 200595)=4,12

Коэффициент покрытия процентов (interest coverage ratio, ICR) характеризует способность организации обслуживать свои долговые обязательства. Показатель сравнивает прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) за определенный период времени (обычно одни год) и проценты по долговым обязательствам за тот же период. Также данный показатель известен как коэффициент обслуживания долга.

Расчет (формула)

Коэффициент покрытия процентов = EBIT / Проценты к уплате

коэффициент ISCR за 2019 г. = 19267/201477=0,1

коэффициент ISCR за 2020 г. = 767746/145440=5,28

коэффициент ISCR за 2021 г. = 1553030/ 200595=7,74

Показатели оборачиваемости

Расчет коэффициента оборачиваемости запасов

Су­ще­ству­ют два ва­ри­ан­та ис­чис­ле­ния дан­но­го по­ка­за­те­ля:

• 
  по се­бе­сто­и­мо­сти про­даж;
  
• 
  по вы­руч­ке от про­даж.
  

В пер­вом ва­ри­ан­те при опре­де­ле­нии обо­ра­чи­ва­е­мо­сти за­па­сов в чис­ли­те­ле от­ра­жа­ет­ся се­бе­сто­и­мость про­даж, в зна­ме­на­тель фор­му­лы под­став­ля­ют сред­ний по­ка­за­тель сто­и­мо­сти за­па­сов за ана­ли­зи­ру­е­мый пе­ри­од.

К об. за­па­сов = Се­бе­сто­и­мость про­даж / Сред­ний по­ка­за­тель сто­и­мо­сти за­па­сов пред­при­я­тия

При дру­гом ва­ри­ан­те рас­че­та дан­но­го ко­эф­фи­ци­ен­та в чис­ли­те­ле от­ра­жа­ет­ся не се­бе­сто­и­мость про­даж, а вы­руч­ка и ко­эф­фи­ци­ент рас­счи­ты­ва­ет­ся сле­ду­ю­щим об­ра­зом:

К об. за­па­сов = Вы­руч­ка / Сред­ний по­ка­за­тель сто­и­мо­сти за­па­сов пред­при­я­тия

В свою оче­редь сред­ний по­ка­за­тель сто­и­мо­сти за­па­сов пред­при­я­тия опре­де­ля­ет­ся по сред­ней ариф­ме­ти­че­ской, т. е. по фор­му­ле:

Сред­ний по­ка­за­тель сто­и­мо­сти за­па­сов = (по­ка­за­тель сто­и­мо­сти за­па­сов на на­ча­ло пе­ри­о­да + по­ка­за­тель сто­и­мо­сти за­па­сов на конец пе­ри­о­да) / 2.

Коэффициент оборотных запасов за 2019 г. = 39462700/( 3739110+ 3510170/2)=10,89

Коэффициент оборотных запасов за 2020 г. = 44179500/( 3510170+ 3598620/2)=12,43

Коэффициент оборотных запасов за 2021 г. = 60869700/(3598620+ 4517670/2)=15,0
Оборачиваемость дебиторской задолженности (receivable turnover ratio) измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей.

---

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за период (год) организация получила от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности. Показатель измеряет эффективность работы с покупателями в части взыскания дебиторской задолженности, а также отражает политику организации в отношении продаж в кредит.

Расчет (формула)

Оборачиваемость дебиторской задолженности (коэффициент) = Выручка / Средний остаток дебиторской задолженности

Средний остаток дебиторской задолженности рассчитывается как сумма дебиторской задолженности покупателей по данным бухгалтерского баланса на начало и конец анализируемого периода, деленное на 2.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за 2019 г.= 39462700/(2354560+ 2347500/2)=16,79

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за 2020 г.= 44179500/(2347500+2723090/2)=17,43
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за 2021 г.= 60869700/(2723090+3518100/2)=19,51
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается по формуле.

КОКЗ = В / СКЗ,

где:

КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

В — выручка;

СКЗ — средняя кредиторская задолженность.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за 2019 г.= 39462700/( 5294260+ 3179060/2)=9,31

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за 2020 г.= 44179500/( 3179060+5636720/2)=10,02

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за 2020 г.= 60869700/( 5636720+11535100/2)=7,09

---

Смотрите также файлы

• Курсовая работа по дисциплине Психология общения.docx

• Внеклассное мероприятие квн между 6 классами Учитель математики З. Н. Алёхина.doc

• График функции в Excel два способа (простой и скучный, хитрый и универсальный).docx

• Российский государственный социальный университет итоговое практическое задание по дисциплине Социальная информатика.docx

• Работникам в возрасте до восемнадцати лет.docx