Файл: Коэффициент абсолютной ликвидности.docx

Скачать файл
Заказать решение

ВУЗ: Не указан

Категория: Не указан

Дисциплина: Не указана

Добавлен: 03.12.2023

Просмотров: 59

Скачиваний: 1

ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Показатели ликвидностиКоэффициент текущей ликвидности равен отношению оборотных активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Его рассчитывают по формуле:Ктл = ОА/КО,где:Ктл — коэффициент текущей ликвидности;ОА — оборотные активы;КО — краткосрочные обязательства.Ктл за 2019 г.= ОА/КО= 7935940/ 6006960=1,32Ктл за 2020 г.= ОА/КО= 9373820/ 6487860=1,44Ктл за 2021 г.= ОА/КО= 18024700/ 11796300=1,53Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению средств на счетах компании и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам. Этот показатель рассчитывают так же, как и коэффициент быстрой ликвидности, но без учета дебиторской задолженности:Кал за 2019 г.= (Дс + Кфв) / КО=( 398885+1510410)/ 6006960=0,32Кал за 2020 г.= (Дс + Кфв) / КО=( 818938+ 1986040)/ 6487860=0,43Кал за 2021 г.= (Дс + Кфв) / КО=( 7819520+ 1928690)/ 11796300=0,83Нормальным считается, когда этот коэффициент не ниже 0,2, в данном случае показатель высокий и видна растущая динамика.Чистый оборотный капитал рассчитывается по формуле:ЧОК = Оборотные активы − Краткосрочные обязательстваЧОК за 2019 г. = ОА-КО= 7935940- 6006960=1928980ЧОК за 2020 г. = ОА-КО= 9373820- 6487860=2885960ЧОК за 2021 г. = ОА-КО= 18024700- 11796300=6228400Положительный чистый оборотный капитал показывает, что компания может обслуживать свои краткосрочные обязательства и у нее останутся деньги на развитие.Показатели финансовой устойчивостиКоэффициент финансовой устойчивости – рассчитывается по формулеКфину = (Ксоб + Обдс) / Побщ,где: Кфину — коэффициент финустойчивости;Ксоб — собственный капитал, включающий имеющиеся резервы;Обдс — долгосрочные займы и кредиты (обязательства), срок привлечения которых составляет более 1 года;Побщ — итого по пассивам (иначе — валюта баланса).Кфину за 2019 г. = (Ксоб + Обдс) / Побщ = 2356770/ 8363730=0,28Кфину за 2020 г. = (Ксоб + Обдс) / Побщ = 3315540/ 9803400=0,34Кфину за 2021 г. = (Ксоб + Обдс) / Побщ = 3684530/ 18480800=0,2Показатели рентабельностиРентабельность продаж дает представление о том, какова доля прибыли в выручке предприятия. В анализе ее принято обозначать ROS (сокращение от английского return on sales).
Общая формула рентабельности продаж выглядит следующим образом:ROS = Пр / Оп × 100%,где: ROS — рентабельность продаж;Пр — прибыль;Оп — объем продаж или выручка.Рентабельность продаж — показатель относительный, он выражается в процентах, в данном случае рассчитывается отношение чистой прибыли к выручке.ROS за 2019 г.= Пр / Оп × 100%= 810598/ 39462700*100%=2,05ROS за 2020 г.= Пр / Оп × 100%= 1052770/ 44179500*100%=2,38ROS за 2021 г.= Пр / Оп × 100%= 2245950/ 60869700*100%=3,69Рентабельность инвестиций (ROI)Показатель рентабельности инвестиций — аналог рентабельности капитала, но его рассчитывают для любых видов вложений. Например, банковских вкладов, биржевых инструментов и т. д. ROI показывает доходность инвестиций.Как рассчитать рентабельность инвестиций. ROI — это отношение дохода от инвестиций к их стоимости.ROI = П / Ци × 100%,где: П — прибыль; Ци — цена инвестиций.ROI за 2019 г. = П / Ци × 100%= 128069/ 1510410*100%=8,48ROI за 2020 г. = П / Ци × 100%= 132950/ 1986040*100%=6,69ROI за 2021 г. = П / Ци × 100%= 115212/ 1928690*100%=5,97Коэффициент отношение долга к EBITDA (Debt/EBITDA ratio) –это показатель долговой нагрузки на организации, ее способности погасить имеющиеся обязательства (платежеспособности). В качестве показателя поступления средств, необходимых для расчета по долгам организации, в данном случае используется показатель EBITDA – прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации. Считается, что из показателей финансовых результатов EBITDA более-менее точно характеризует приток денежных средств (точный приток можно узнать только по отчету о движении денежных средств).Показатель отношения долга к EBITDAпоказывает платежеспособность компании и часто используется как менеджментом, так и инвесторами, в том числе при оценке котирующихся на бирже публичных компаний.

Расчет (формула)

Коэффициент рассчитывается по следующей формуле:Совокупные обязательства / EBITDAСовокупные обязательства включают как долгосрочную, так и краткосрочную задолженность, информацию о которой можно получить из пассива бухгалтерского баланса организации.
Коэффициент DEBT/EBITDA за 2019 г. = 6006960/ (1036820+ 201477)=4,85Коэффициент DEBT/EBITDA за 2020 г. = 6487860/ (1334950+ 145440)=4,38Коэффициент DEBT/EBITDA за 2021 г. = 11796300/ (2664820+ 200595)=4,12Коэффициент покрытия процентов (interest coverage ratio, ICR) характеризует способность организации обслуживать свои долговые обязательства. Показатель сравнивает прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) за определенный период времени (обычно одни год) и проценты по долговым обязательствам за тот же период. Также данный показатель известен как коэффициент обслуживания долга.

Расчет (формула)

Коэффициент покрытия процентов = EBIT / Проценты к уплатекоэффициент ISCR за 2019 г. = 19267/201477=0,1коэффициент ISCR за 2020 г. = 767746/145440=5,28коэффициент ISCR за 2021 г. = 1553030/ 200595=7,74Показатели оборачиваемостиРасчет коэффициента оборачиваемости запасовСу­ще­ству­ют два ва­ри­ан­та ис­чис­ле­ния дан­но­го по­ка­за­те­ля:

  • по се­бе­сто­и­мо­сти про­даж;

  • по вы­руч­ке от про­даж.
В пер­вом ва­ри­ан­те при опре­де­ле­нии обо­ра­чи­ва­е­мо­сти за­па­сов в чис­ли­те­ле от­ра­жа­ет­ся се­бе­сто­и­мость про­даж, в зна­ме­на­тель фор­му­лы под­став­ля­ют сред­ний по­ка­за­тель сто­и­мо­сти за­па­сов за ана­ли­зи­ру­е­мый пе­ри­од.К об. за­па­сов = Се­бе­сто­и­мость про­даж / Сред­ний по­ка­за­тель сто­и­мо­сти за­па­сов пред­при­я­тияПри дру­гом ва­ри­ан­те рас­че­та дан­но­го ко­эф­фи­ци­ен­та в чис­ли­те­ле от­ра­жа­ет­ся не се­бе­сто­и­мость про­даж, а вы­руч­ка и ко­эф­фи­ци­ент рас­счи­ты­ва­ет­ся сле­ду­ю­щим об­ра­зом:К об. за­па­сов = Вы­руч­ка / Сред­ний по­ка­за­тель сто­и­мо­сти за­па­сов пред­при­я­тияВ свою оче­редь сред­ний по­ка­за­тель сто­и­мо­сти за­па­сов пред­при­я­тия опре­де­ля­ет­ся по сред­ней ариф­ме­ти­че­ской, т. е. по фор­му­ле:Сред­ний по­ка­за­тель сто­и­мо­сти за­па­сов = (по­ка­за­тель сто­и­мо­сти за­па­сов на на­ча­ло пе­ри­о­да + по­ка­за­тель сто­и­мо­сти за­па­сов на конец пе­ри­о­да) / 2.Коэффициент оборотных запасов за 2019 г. = 39462700/( 3739110+ 3510170/2)=10,89Коэффициент оборотных запасов за 2020 г. = 44179500/( 3510170+ 3598620/2)=12,43Коэффициент оборотных запасов за 2021 г. = 60869700/(3598620+ 4517670/2)=15,0Оборачиваемость дебиторской задолженности (receivable turnover ratio) измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за период (год) организация получила от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности. Показатель измеряет эффективность работы с покупателями в части взыскания дебиторской задолженности, а также отражает политику организации в отношении продаж в кредит.

Расчет (формула)

Оборачиваемость дебиторской задолженности (коэффициент) = Выручка / Средний остаток дебиторской задолженностиСредний остаток дебиторской задолженности рассчитывается как сумма дебиторской задолженности покупателей по данным бухгалтерского баланса на начало и конец анализируемого периода, деленное на 2.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за 2019 г.= 39462700/(2354560+ 2347500/2)=16,79Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за 2020 г.= 44179500/(2347500+2723090/2)=17,43Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за 2021 г.= 60869700/(2723090+3518100/2)=19,51Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается по формуле.КОКЗ = В / СКЗ,где:КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;В — выручка;СКЗ — средняя кредиторская задолженность.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за 2019 г.= 39462700/( 5294260+ 3179060/2)=9,31Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за 2020 г.= 44179500/( 3179060+5636720/2)=10,02Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за 2020 г.= 60869700/( 5636720+11535100/2)=7,09

Смотрите также файлы