ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 09.12.2023
Просмотров: 229
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
9_ДЕНЬГИ И БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА
По поводу сущности денег имеются различные взгляды. В настоящее время многие экономисты определяют деньги через присущие им функции: счетной единицы, средства обращения, средства сбережения.
Анализ денежного рынка включает вопросы, связанные с предложением денег, спросом на них и их ценой.
Отсутствует единство мнений относительно компонентов денежного предложения. Обычно к ним относят долговые обязательства государства, коммерческих банков и сберегательных учреждений, обладающие абсолютной или почти абсолютной ликвидностью. Эти долговые обязательства включают три денежных агрегата: M1 (наличность и чековые вклады), М2 (M1, не чековые сберегательные вклады и небольшие срочные вклады) и Мз (М2 и крупные срочные вклады). Но большинство экономистов считает, что собственно деньги – это агрегат M1, рассматривая М2 и М3 как «почти деньги». Не имея внутренней стоимости, все три денежных агрегата выступают в качестве денег, потому что общество приемлет их в этой роли. Они выступают законным денежным средством и, наконец, обладают относительной редкостью.
Ценность денег определяется соотношением их предложения и спроса на них. При данном уровне спроса реальная ценность денег определяется их покупательной способностью.
Общий спрос на деньги включает спрос на деньги для сделок и спрос на деньги со стороны активов. Так как количество денег для сделок зависит от общей денежной ценности реализуемых товаров и услуг, то существует прямая зависимость между номинальным объемом ВНП и величиной спроса на деньги для сделок. Объем спроса на деньги со стороны активов зависит от уровня процентной ставки и находится в обратной зависимости от его динамики. Соотношение спроса и предложения на денежном рынке определяет ставку процента. Тенденция к неравновесному состоянию денежного рынка устраняется в результате изменения цен на облигации. Цены на Облигации и процентные ставки изменяются в обратном направлении. При равновесной ставке процента цены на облигации неизменны, а спрос на деньги и их предложение равны.
Банковские системы, как правило, характеризуются двухуровневой или трехуровневой структурой, Банковская система США состоит из Совета управляющих Федеральной резервной системы, 12 федеральных резервных банков и сети коммерческих банков. Банковская система России включает Банк России (центральный банк страны), коммерческие банки различных видов, - также другие кредитные учреждения, получившие лицензии на осуществление банковских операций. Коммерческие банки выполняют активные предоставление ссуд) и пассивные (привлечение вкладов) операции. Кроме того, они оказывают различные банковские услуги.
Учебные цели
1. Уяснить сущность денег и выполняемые ими функции.
2. Выяснить различные способы измерения денежной массы.
3. Выявить факторы, оказывающие влияние на спрос, предъявляемый на денежном рынке.
4. Понять, каким образом рынок денег приводится в равновесное состояние.
5. Рассмотреть структуру банковской системы.
ОСНОВНЫЕ ТЕРМИНЫ И ПОНЯТИЯ
а. Коммерческие банки
6. Центральный банк
в. Срочные вклады
г. Счетная единица
д. М1
е. Спрос на деньги для сделок
ж. Спрос на деньги со стороны активов
з. М2
и. Активные операции банков
к. М3
л. Средство обращения
м. Чековые вклады
н. Денежный рынок
0. Бесчековые сберегательные вклады
п. Средство сохранения ценности
р. Денежный агрегат
с. Общий спрос на деньги
т. Пассивные операции банков
у. Бумажные деньги
ф. «Почти деньги»
х. Стоимость денег
1. Банки, предоставляющие широкий диапазон банковских услуг, прежде всего, открытие счетов до востребования и предоставление ссуд – а.
2. Количество денег, необходимое для использования в качестве средств обращения; изменяется в прямой зависимости от изменения номинальной объема ВНП – е.
3. Вклады в коммерческих банках или сберегательных учреждениях, на которые можно выписать чек – м.
4. Сумма спроса на деньги для сделок и спроса на деньги со стороны активов – с.
5. Банк, задачей которого является регулирование денежного обращения, обеспечение устойчивости национальной валюты, проведение единой кредитно-денежной политики, организация расчетов и кассового обслуживания, надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений, осуществление операций по внешнеторговой деятельности – б.
6. Операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы – и.
7. Актив, сохраняемый после продажи товаров и услуг и обеспечивающий покупательную способность в будущем – п.
8. Денежный агрегат, включающий в себя M1, бесчековые сберегательные вклады и небольшие срочные вклады – з.
9. Любая из нескольких специфических группировок ликвидных активов, служащих альтернативными измерителями денежной массы – р.
10. Приносящие процент вклады в кредитных учреждениях, средства из которых могут быть изъяты без штрафа только по истечении установленного в договоре периода – в.
11. Количество денег, которое люди хотят хранить в качестве сбережений (объем финансовых активов в денежной форме); изменяется в обратной зависимости от величины процентной ставки – ж.
12. Сберегательный счет, на который чек не может быть выписан – о.
13. Рынок, на котором спрос на деньги и предложение денег определяют уровень процентной ставки – н.
14. Денежная единица, используемая для измерения и сравнения ценности товаров и услуг – г.
15. Денежный агрегат, включающий в себя Мг и крупные срочные вклады – к.
16. Деньги, используемые для покупки товаров и услуг, а также для уплаты
Долгов – л.
17. Денежный агрегат, в который включаются наличные металлические и бумажные деньги и чековые вклады – д.
18. Высоколиквидные финансовые активы, которые, не являясь средством обращения, могут быть быстро превращены в деньги (краткосрочные сберегательные вклады, срочные вклады, краткосрочные государственные ценные бумаги и сберегательные облигации) – ф.
19. Операции, посредством которых банки формируют свои ресурсы для проведения активных операций – т.
20. Бумажные знаки, используемые в качестве средства обращения – у.
21. Количество товаров и услуг, которые можно обменять на единицу денег;
Покупательная способность денежной единицы; величина, обратная уровню Цен – х.
Упражнения
1. На основании данных, приведенных в таблице 9.1, определите:
а) Величину M1.
170+448=618 млрд долл.
б) Величину М2.
618+300+1630=2548 млрд долл.
в) Величину М3.
2548+645=3193 млрд долл.
Таблица 9.1
| | млрд долл. |
| Небольшие срочные вклады | 1630 |
| Крупные срочные вклады | 645 |
| Чековые вклады | 448 |
| Бесчековые сберегательные вклады | 300 |
| Наличные деньги | 170 |
2. а) Предположим, что каждый доллар, предназначенный для сделок, обращается в среднем 4 раза в год и направляется на покупку конечных товаров и услуг. Номинальный объем ВНП составляет 2000 млрд долл. Определите величину спроса на деньги для сделок.
2000:4=500 млрд долл.
б) В таблице 9.2 представлена величина спроса на деньги со стороны активов при различных ставках процента. Используя данные, которые получены при ответе на вопрос а), укажите в таблице общий объем спроса на деньги.
Таблица 9.2
| Ставка процента | Объем спроса на деньги (млрд долл.) | |
| (%) | со стороны активов | Общий |
| 16 | 20 | 520 |
| 14 | 40 | 540 |
| 12 | 60 | 560 |
| 10 | 80 | 580 |
| 8 | 100 | 600 |
| 6 | 120 | 620 |
| 4 | 140 | 640 |
в) Предложение денег составляет 580 млрд долл. Определите равновесную ставку процента.
10%
г) Определите величину равновесной процентной ставки, если предложение денег выросло до 600 млрд долл.;
уменьшится до 8%
сократилось до 540 млрд долл.
увеличится до 14%
д) Определите, как изменится общий спрос на деньги при каждом уровне процентной ставки и равновесная ставка процента, если объем номинальной ВНП увеличится на 80 млрд долл.;
увеличится на 20 млрд долл.
сократится на 120 млрд долл.
уменьшится на 30 млрд долл.
3%
3. На рисунке 9.1 приводятся четыре ситуации, в которых спрос на деньги изменяется с величины М до величины М'. Укажите, какая из приведений» ситуаций иллюстрирует следующие процессы:
а) Увеличение номинального объема ВНП при неизменных процентных ставках – а.
б) Увеличение ставки процента – в.
в) Сокращение цен, которое не отражается на величине процентных ставок – г.
г) Сокращение уровня процентных ставок, которое не отражается на изменении совокупного спроса – б.
Рис. 9.1. Спрос на деньги
ТЕСТЫ
1. При переходе от натурального хозяйства к рыночному прямому продуктообмену (бартер) уступил место обмену, совершаемому при посредстве денег, в роли которых выступали определенные товары. Это произошло в связи с тем, что бартер:
а) Был низко эффективен вследствие высоких издержек, связанных с необходимостью нахождения субъектов, готовых обменять нужные продавцу товары на те, которые у него имеются.
б) Был неудобен.
в) Препятствовал развитию общественного разделения труда.
г) Основывался на совпадениях потребностей в обмениваемых товарах.
д) Имели место все перечисленные выше причины.
2. M1 включает в себя:
а) Металлические и бумажные наличные деньги, и чековые вклады.
б) Металлические и бумажные наличные деньги, и срочные вклады.
в) Металлические и бумажные наличные деньги и все банковские депозит
г) Все деньги и «почти деньги»,
д) Все предыдущие ответы неверны.
3. Различие между деньгами и «почти деньгами» состоит в том, что:
а) Деньги в отличие от «почти денег» можно расходовать непосредственно.
б) «Почти деньги» включают в себя депозиты на банковских счетах, тог как деньги не включают их.
в) Деньги обращаются быстрее, чем «почти деньги».
г) «Почти деньги» – это неразменные бумажные деньги, в отличие от денег.
д) «Почти деньги» включают в себя все товары, которые могут быть проданы за деньги.
4. Чек, выписанный на банковский счет:
а) Считается частью M1, при условии, что он действителен, то есть если банке имеются средства для его оплаты.
б) Считается частью M1, независимо от того, действителен он или нет, при условии, что лицо, на которое он выписан, акцептует его.
в) Считается частью M1, если используется только на покупку товаров услуг.
г) Не считается частью M1, так как банковский счет не является число денежной массы.
д) Не считается частью M1, так как его включение в состав M1 наряду банковским вкладом, на который он выписан, приведет к двойному счету
5. Деньги служат:
а) Средством обращения.
б) Средством сохранения ценности.
в) Счетной единицей.
г) Все предыдущие ответы верны.
д) Все предыдущие ответы неверны.
6. Спрос на деньги для сделок изменяется следующим образом:
а) Возрастает при увеличении процентной ставки.