Файл: Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (на примере ооо ук Водмон таж) содержит 65 страниц текстового документа, 20 таблиц, 5 иллюстраций, 4 формулы, 4 приложения, 46 использованных источников.pdf
Добавлен: 12.12.2023
Просмотров: 48
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования СИБИРСКИЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ Институт экономики, управления и природопользования кафедра финансов
УТВЕЖДАЮ Заведующий кафедрой
__________ И.С. Ферова подпись
« _____» ________ 2017 г.
БАКАЛАВРСКАЯ РАБОТА направление 38.03.01 Экономика профиль 38.03.01.07 Финансы и кредит ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ООО УК «ВОДМОНТАЖ») Научный руководитель __________________ _д.э.н., профессор И.С. Ферова подпись, дата должность, ученая степень Выпускник _____________________
А.Е. Цапкова подпись, дата Красноярск 2017
УТВЕЖДАЮ Заведующий кафедрой
__________ И.С. Ферова подпись
« _____» ________ 2017 г.
БАКАЛАВРСКАЯ РАБОТА направление 38.03.01 Экономика профиль 38.03.01.07 Финансы и кредит ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ООО УК «ВОДМОНТАЖ») Научный руководитель __________________ _д.э.н., профессор И.С. Ферова подпись, дата должность, ученая степень Выпускник _____________________
А.Е. Цапкова подпись, дата Красноярск 2017
РЕФЕРАТ Выпускная квалификационная работа по теме Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (на примере ООО УК «Водмон- таж»)» содержит 65 страниц текстового документа, 20 таблиц, 5 иллюстраций, 4 формулы, 4 приложения, 46 использованных источников.
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ, ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ, ЛИКВИДНОСТЬ БАЛАНСА. Объект исследования – ООО УК «Водмонтаж», п.г.т. Березовка. Цель выпускной квалификационной работы – на основании проведенного анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия разработать практические рекомендации по их улучшению на примере ООО УК Вод- монтаж. Задачи исследования
- рассмотреть теоретические аспекты финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия
- изучить методику анализа финансовой устойчивости предприятия
- изучить методику анализа платежеспособности предприятия
- провести анализ финансовой устойчивости и платежеспособности на примере предприятия ООО УК «Водмонтаж»;
- рассмотреть пути повышения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия ООО УК «Водмонтаж»;
- дать оценку эффективности предложенных мероприятий. В выпускной квалификационной работе раскрывается экономическое содержание понятий финансовая устойчивость и платежеспособность, анализируются статистические данные, характеризующие показатели финансовой устойчивости и платежеспособности, проводится оценка финансовой устойчивости организации на основе анализа абсолютных и относительных показателей, и
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ, ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ, ЛИКВИДНОСТЬ БАЛАНСА. Объект исследования – ООО УК «Водмонтаж», п.г.т. Березовка. Цель выпускной квалификационной работы – на основании проведенного анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия разработать практические рекомендации по их улучшению на примере ООО УК Вод- монтаж. Задачи исследования
- рассмотреть теоретические аспекты финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия
- изучить методику анализа финансовой устойчивости предприятия
- изучить методику анализа платежеспособности предприятия
- провести анализ финансовой устойчивости и платежеспособности на примере предприятия ООО УК «Водмонтаж»;
- рассмотреть пути повышения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия ООО УК «Водмонтаж»;
- дать оценку эффективности предложенных мероприятий. В выпускной квалификационной работе раскрывается экономическое содержание понятий финансовая устойчивость и платежеспособность, анализируются статистические данные, характеризующие показатели финансовой устойчивости и платежеспособности, проводится оценка финансовой устойчивости организации на основе анализа абсолютных и относительных показателей, и
оценка ее платежеспособности на основе анализа ликвидности баланса и коэффициентного анализа. Разработаны меры по улучшению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия ООО УК «Водмонтаж». В результате, после проведения разработанных мер, был спрогнозирован бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках предприятия ООО УК «Водмонтаж» на 2017 год
2 СОДЕРЖАНИЕ Введение ....................................................................................................................... 3 1 Теоретические аспекты оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ...................................................................................... 5 1.1 Понятие платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ... 5 1.2 Методы оценки финансовой устойчивости предприятия ............................. 14 1.3 Методы оценки платежеспособности предприятия ...................................... 18 2 Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ООО К
«Водмонтаж» ............................................................................................................. 25 2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия ..... 25 2.2 Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия ..................... 29 2.3 Анализ показателей платежеспособности предприятия ............................... 34 3 Рекомендации по свершенствованию оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ООО УК «Водмонтаж» ..................... 39 3.1 Пути повышения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия ООО УК «Водмонтаж» .............................................................. 39 3.2 Оценка эффективности мероприятий ............................................................. 54 Заключение Список использованных источников ...................................................................... 62 Приложения А-Г ……………………………………………………………......66-73
3 ВВЕДЕНИЕ Анализ финансового положения предприятия состоит в изучении размещения и использования средств производства, обеспеченности собственными оборотными средствами, финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия, состояния производственных запасов, собственных и заемных источников их образования, дисциплины в расчетах с поставщиками, организациями и государством, выявления эффективности использования финансовых ресурсов. Анализ и оценка финансового и управленческого положения организации позволяет выявить признаки, способные привести к потере финансовой устойчивости и платежеспособности организации и как следствие, к процедуре банкротства. Таким образом, главной целью анализа финансового состояния предприятия выступает выявление и предупреждение негативных явлений его деятельности. Важная роль в данном случае отводится анализу финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Он позволяет оценить степень обеспеченности собственными оборотными средствами организации в целом, а также ее отдельных структурных подразделений, выяснить, каковы показатели финансовой устойчивости и платежеспособности организации. Проблема укрепления платежеспособности явно нуждается в возникновении новейших методик, направленных на расширенный набор анализируемых показателей, определение рейтинга хозяйствующего субъекта, а также внедрение как можно более действенных мероприятий по ее поддержке. Платежеспособность представляет собой важнейшую характеристику финансовой деятельности организации в современных реалиях рыночной экономики. Если организация платежеспособна, то она имеет преимущество перед предприятиями того же профиля в использовании инвестиций, привлечении кредита, в выборе поставщиков. Кроме того, такое предприятие не конфликтует с
4 государством и обществом по поводу перечисления налогов и неналоговых платежей, по вопросам выплаты заработной палаты, дивидендов, возвращения кредитов и процентов по ним. Цель работы – на основании проведенного анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия разработать практические рекомендации по его улучшению на примере ООО УК «Водмонтаж». Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи- рассмотреть теоретические аспекты финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия
- изучить методику анализа финансовой устойчивости предприятия
- изучить методику анализа платежеспособности предприятия
- провести анализ финансовой устойчивости и платежеспособности на примере предприятия ООО УК «Водмонтаж»;
- рассмотреть пути повышения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия ООО УК «Водмонтаж»;
- дать оценку эффективности предложенных мероприятий. Объект исследования – предприятие ООО УК «Водмонтаж». Предмет исследования – финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия ООО УК «Водмонтаж». Методологической базой послужили научные труды отечественных и зарубежных авторов, таких, как СВ. Дыбаль, В.В. Ковалев, Н.П. Любушин в области анализа финансовой устойчивости. Информационная база – бухгалтерская отчетность. В качестве инструментария для финансового анализа организации используются финансовые коэффициенты. Практическая значимость работы определяется показом практического применения процедур и методов анализа платежеспособности хозяйствующего субъекта и оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия Теоретические аспекты оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
1.1 Понятие платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия Стабильность деятельности предприятия сточки зрения долгосрочной перспективы выступает одной из ключевых характеристик его финансового состояния. Она связана, главным образом, с общей финансовой структурой предприятия, стем, насколько сильна его зависимость от кредиторов и инвесторов. Входе своей работы любое предприятие непрерывно стремится сохранить баланс между внутренними возможностями и внешними силами окружающей среды для того, чтобы сохранить своё устойчивое состояние. Однако для выживаемости в условиях неопределенности рыночной среды и ужесточения конкуренции этого недостаточно, поскольку возникает потребность в достижении новых, более прочных состояний, устойчивых к воздействиям внешней среды. Такой подход обеспечивает не только его функционирование, но и развитие как системы [1, с. Таким образом, общая устойчивость предприятия может определяться как состояние его равновесия, предполагающее своевременность и экономичность адаптации к изменениям внутренней и внешней среды функционирования при сохранении основных законов развития, таких как целенаправленность, динамизм, адаптивность и управляемость. Финансовая устойчивость является наиболее важным компонентом общей устойчивости предприятия. Понятие финансовая устойчивость шире, чем понятие платежеспособность, поскольку включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия.
6 Финансовая устойчивость характеризуется состоянием финансовых ресурсов, их распределением и использованием, обеспечивающим развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска [2, с. На финансовую устойчивость предприятия воздействуют разнообразные факторы, которые классифицируются последующим признакам
– по месту возникновения – внешние и внутренние
– по важности результата – основные и второстепенные
– по структуре – простые изучают и сложные
– повремени характеризует действия в
одм онтаж
– постоянные и временные. При каким проведении анализа основное порог внимание прочие уделяется внутренними нансовой факторам, зависящим от наличие деятельности основными организации и на которые она водм онтаж имеет возможность влиять, совокупном корректировать таблица их воздействие ив определенной данном мере управлять ими [26, свои с закрепления. К внутренним факторам реализуемые относятся
– отраслевая принадлежность далее организации году структура выпускаемой в
одм онтаж продукции (услуг, ее финансовой доля оборотными в общем платежеспособном наличие спросе
– размер оплаченного тенденция уставного стратегия капитала
– величина долгосрочные издержек, их динамика по таблица сравнению в
одм онтаж с денежными доходами
– собственного состояние имущества и финансовых водм онтаж ресурсов итого, включая запасы снижения и резервы, их состав и автономии структуру р
асчету
К внешним факторам рассмотрим относят влияние экономических водм онтаж условий затраты хозяйствования, платежеспособный в
одм онтаж спроси уровень долгосрочные доходов расчету потребителей, налоговую, одновременно кредитную политику правительства, техническому законодательные данным акты по контролю финансового за деятельностью организации, водм онтаж внешнеэкономические данной связи. Воздействовать на эти соответствии факторы организация не будущего может году, ей приходится лишь устойчивости приспосабливаться к их влиянию.
7 применяется Финансовая вы полня устойчивость предприятия средств тесно связана сего долгосрочной доля платежеспособностью средства, но отождествлять эти понятия л
ичия нельзя, так как между их применяя сущностью в
одм онтаж имеются некоторые укрепить различия [3, с. Входе падение производственной основании, сбытовой и финансовой повышения деятельности осуществляется скажется непрерывный организации процесс кругооборота окончание капитала, изменяются структура увеличить средств состояние и источников, которые году их формируют, наличие и плат потребность далее в финансовых водм онтаж ресурсах и, соответственно, финансовое сос активы тояние эффект предприятия, чьим краткосрочные внешним проявлением финансовая является значение платежеспособность. Финансовое краткосрочные состояние бывает трех рогнозирование видов мероприятия устойчивое, неустойчивое одновременно) и кризисное. водм онтаж
Способность условиях организации вовремя бухгалтерского производить платежи, финансировать оттока свою автономии деятельность на расширенной погашение основе, переносить отклонение внезапные в
одм онтаж потрясения и поддерживать анализа свою платежеспособность вне благоприятных для счетах этой основная организации показатель условиях говорит о том, что ее таким финансовое целом состояние устойчиво, и темп наоборот. Если платежеспособность – это инансовой внешнее источниками проявление финансового весь состояния предприятия, то коэффициент финансовая является устойчивость – внутренняя его водм онтаж сторона, отражающая сбалансированность материалов денежных знание и товарных потоков небольшом, доходов и расходов, водм онтаж средств адресу и источников их формирования [27, с. В зисп зависимости от влияния разных организациями факторов прибыль можно выделить актив следующие виды больше устойчивости когда Внутренняя устойчивость – это финансовой такое общее финансовое важнейших состояние есть предприятия неравенств, при котором обеспечивается структура стабильно финансовой высокий результат его аналитический функционирования. В основе достижения краткосрочные такой основным устойчивости лежит только принцип активного вступает реагирования каковы на изменение внутренних и предприятия внешних факторов [30, с. Общая м
арж инальны й устойчивость рост достигается движением ликвидности денежных потоков, эгод обеспечивающим способность постоянное превышение этого поступления средств (доходов) над их водм онтаж расходованием валюта (затратами.
Капит определения альная устойчивость таким зависит целом от величины собственного нужном капитала, которая должна должны обеспечивать запас платежеспособность воспроизводственных заемного процессов, защиту от этом непредвиденных оценка неблагоприятных обстоятельств,
8 разносочны х способность адаптироваться к изменениям сравнению условий этого функционирования предприятия у
стойчивость
Коммерческой устойчивостью заинтересованы определяет прибыль ся положение компании на вы полнени рынке.
Организационно-структурная устойчивость клиентов характеризует экономической соответствие управленческой себестоимость и организационной структуры спрогнозируем предприятия положительным целям его финан- сово-экономической нужно деятельности и способам их достижения [34, с. прибыль
Функц характеризует иональная устойчивость источники подразумевает под собой кварталы специализацию оценка на определенном круге далее продукции, которая делает аневренности управление условии более эффективным отношение диверсификацию деятельности – году расширение таблица функций позволяет не анализируемого зависеть от конкретного вида дебиторской производимой наличием продукции (работу м еньш ению и услуг) или от контрагентов. отток Финансовая коэффициент устойчивость является плана отражением стабильного превышения выполняют доходов таблица над расходами. Она обеспечивает финансовая свободное маневрирование обеспечивает денежными мониторинг средствами хозяйствующего жесткую субъекта и путем эффективного их показывает использования собственных способствует бесперебойному достаточном процессу производства и зависимость реализации укреплению продукции, а также доля расширению и обновлению производства [5, коэффициент су стойчивости
.115]. Финансовая устойчивость нормативное- это залог выживаемости и оэф ф
ициент основной в
одм онтаж стабильности даже предприятия, те. это состояние финансов, результатам гарантирующее показателю его постоянную платежеспособность п
оказателей
Устойчивое финансовое каким состояние обеспечения достигается при достаточности имеющихся собственного капитала, хорошем недостаток качестве этим активов, достаточном расчетов уровне рентабельности, управления ликвидности даже, стабильных доходах и разработка широких возможностях привлечения активов заемных чтобы средств [28, с приводит. Для того, чтобы медленно быть финансовая финансово устойчивым, увеличение предприятию необходимо иметь активов гибкую ставки структуру капитала организация, уметь организ эксплуатацию овать связанные его движение так, чтобы заемный обеспечить постоянное превышение д содержание оходов необходимости над расходами с целью сделать сохранения платежеспособности и плат создания снижение условий для воспроизводства.
9 составления Финансовая устойчивость предприятия уметь напрямую формирования связана с результатами добиться его производственной, коммерческой и уровень финансовой общей деятельности. Если капи производственный и финансовый планы секретарь успешно в
одм онтаж выполняются, то это положительно реализуемые сказывается на финансовом водм онтаж положении в
одм онтаж предприятия. И, наоборот, в платежей результате недовыполнения плана по окончание производству расходы и реализации продукции н
есостоятель происходит повышение ее деятельности себестоимости основании, падение выручки и виде суммы прибыли и, как следствие, абсолютная финансовое стал состояние предприятия в
одм онтаж ухудшается также, как и его значение платежеспособность реализуемые (рисунок 1.1). Рис такому унок составления Модель взаимосвязи водм онтаж между финансовой устойчивостью и организацию долгосрочной работа платежеспособностью Финансовая задолженностью устойчивость Сбалансированность доходов и увеличение расходов у
правление
Сбалансированность денежных одновременно и товарных потоков также Сбалансированность если активов и пассивов управление Деятельность осуществляется таким комплекс образом прибыль, что товарные потоки наличие в полном объеме персонал обеспечивают в
одм онтаж реализацию с положительным использования финансовым результатом, а денежные оценки потоки увеличение проходят так, что притоки собственных, как правило, больше, чем устойчивость оттоки финансовую денежных средств, данной причем отрицательные чистые энергообъектов денежные показателей потоки от отдельных вступает видов деятельности невыгодно всегда обязательно компенсируются за счет темп других Предприятие несет сравнению только возникающие те затраты, которые аналитический будут покрыты характеризу доходами спроса либо иными таблице экономическими выгодами, что в свою приводит очередь главными, не приведет к уменьшению активы активов с одновременным финансовой ростом достижение обязательств Предприятие дм арж обеспечено достаточным объемом водм онтаж ликвидного капитала имущества для покрытия главный разносоч- ных обязательств организации Платежеспособность оплате
10 Устойчивое краткосрочные финансовое положение, в уставный свою зрения очередь, благоприятно финансового влияет на выполнение производственных коэффициент планово тчетном и обеспечение нужд только производства необходимыми пассивов ресурсами этой. Поэтому финансовая активы деятельность как составная часть доля хозяйственной коэффициент деятельности должна работа быть направлена на неравенств обеспечение б
лиж айш е планомерного поступления ириски расходования денежных ресурсов, этот выполнение расчетов расчетной дисциплины в
одм онтаж
, достижение рациональных платежной пропорций недостаток собственного и заемного средств капитала и наиболее эффективное его одной использование расчет [31, с. Определение задействовано границ финансово-экономической оптимальная устойчивос положения ти предприятия является собственные одной из важнейших эконом расч ических установка проблем. Недостаточная в
одм онтаж финансовая устойчивость зисп организации осуществление способна привести к абсолютных неплатежеспособности и отсутствию у нее эгод средств наращивание для развития финансово-экономической финансовой деятельности. Избыточная результате финансовая связанные устойчивость может который стать препятствием на пути финансовых развития организация предприятия, отягощая пассив его затраты излишними за оценка пасами актив и резервами, что приводит к водм онтаж замедлению оборота капитала и средства снижению прибыли эффективности воспроизводства автономии. Следовательно, финансовая бухгалтерский устойчивость и
нансовой должна характеризоваться году таким состоянием и движением актив финансовых определен ресурсов, которое персонал одновременно соответствует сокращения требованиям управление рынка и отвечает финансовые потребностям развития финансово-экономической показатель деятельности этом предприятия [6, с таблица. Платежеспособность видов представляет также собой способность выстраиваются хозяйствующего субъекта к своевременному спроса выполнению темп денежных обязательств двух, обусловленных законом или уровень договором каким, за счет имеющихся в его распоряжении году денежных ресурсов [12, с. водм онтаж
Плат своему ежеспособность представляет финансовой собой один из коэффициент показателей показатели, характеризующих финансовой финансовое состояние организации. Под заемных плат положением ежеспособностью предприятия собственных понимают его способность в водм онтаж срок тенденций ив полном объеме выполнять целям платежные требования ценить поставщиков в
одм онтаж техники и материалов л
ичении в соответствии с хозяйственными кредиторской договорами показывает, погашать кредиты, появляется осуществлять оплату труда управление работникам квартал, вносить платежи недостатком в бюджетные фонды. структура Возможность зи сп регулярно и своевременно оборотных возвращать долговые обязательства году определя рынке ется в конечном итоге уставный наличием у предприятия запас свободных организациями денежных
11 средств, спроса наличие которых зависит от запасов того представляет, в какой степени имеет партнеры предприятия водм онтаж выполняют запас свои обязательства организацию передним. Кроме этого, приуменьшить определ оплаты енной величине стаб ильн источников средству норматив предприятия этом тем больше денег, чем водм онтаж меньше других видов связи активов и
нансовы е. В результате оборота средств средств деньги то табл высвобождаются л
ичении
, то снова используются как просроченных затраты на пополнение внеоборотных им аневренности оборотных выполнят активов организации результате [7, с. Итак, ении платежеспособность ликвидности – это возможность предприятия таблице вовремя оплачивать возникающие происходит долги обязательств. Это основной показатель денежные стабильности его финансового предприятия состояния управление. Иногда вместо когда термина платежеспособность используется краткосрочные термин только ликвидность, то есть возможност организации ь тех или иных объектов, окончание составляющих в
одм онтаж актив баланса, оперативное быть реализованными. Это наиболее счет широкое структура определение анализ платежеспособности. В более водм онтаж узком себестоимость, конкретном смысле широкое платежеспособность – это наличие у предприятия погашение денежных высокий средств и их эквивалентов если, в достаточном количестве для существенных расчетов перспективная по кредиторской задолженности, предполагаемые которая требует погашения в ф
ункц ближайшем ероприятия е время [10, с. Платежеспособность денежных и финансовая устойчивость использованию предприятия в
одм онтаж выступают главными свою характеристиками финансово-экономической деятельности в пассивная рыночных сумма условиях хозяйствования году. Если предприятие существенных является управления финансово устойчивым, кредитам платежеспособным, то оно имеет преимущества прибыль перед многом другими организациями каковы того же профиля в финансово привлечении источников инвестиций, в использовании позволяет кредитов, в выборе поставщиков ив проведем подборе н
ансовая квалифицированных кадров прочее. Кроме того, оно не структура вступает денежных в конфликт с государством и текущей обществом, так как оплачивает своевременно организациями налоги доля в бюджет, взносы организацией в социальные фонды, критической заработную положительным плату – рабочими краткосрочные служащим, дивиденды – акционерам, а темпы банкам показатель гарантирует погашение технических кредитов и уплату также процентов группировка по ним [9, с. Анализ определен платежеспособности нужен не водм онтаж только высокий для самой организации уравновешенной с целью оценки и целом прогнозирования увеличение финансового состояния, но и техническому необходим для внешних инвесторов (конечном банков предполагаемые. Перед тем, как выдать в
одм онтаж кредит, банк водм онтаж должен нормальных проверить и оценить доля кредитоспособность организации-заемщика. Тоже капитала должны активы выполнить и организации выполнение, желающие вступить в прогнозный экономические причин отношения друг с
12 мобилизации другом. Особенно нужно происходит знать деятельность о финансовых возможностях останется будущего партнера, таким если обязательств появляется вопрос о прибыль предоставлении ему коммерческого кредита или роста отсрочки оценки срока платежа у
стойчивости
Платежеспособность чтобы положительно адресу влияет на осуществление водм онтаж производственных планов и комплектование увязать нужд ан евренности производства нужными кредиторской ресурсами. Следовательно, каким плат собственного ежеспособность направлена на сложно поддержание планомерного поступления и краткосрочные расходования оптимально денежных ресурсов коэффициент, осуществление расче быстро тной зи сп дисциплины, нахождение таблица рациональных пропорций между водм онтаж собственн сумма ым и заемным капиталом рассматривая и более эффективного его финансовое использования анализируемый, с. Чтобы существовать в вступает условиях рыночной экономики и нем етоды допус также кать банкротства прибыли организации, руководству недостатком необходимо ниж ения представлять, как грамотно таким управлять финансами, какой ликвидность должна финансовая быть оптимальная ликвидности структура капитала по учетом составу положением и источникам поступления ускорение средств, какую часть задолженностью должны климатических занимать собственные финансовой средства, а какую – зае только мные включают Основная цель текущих анализа платежеспособности данным состоит руководству в своевременном выявл доля ении и устран зависимости ении оборотные недостатков в финансовой данный деятельности и нахождении падение резер темпы вов повышения финансовых экономическая возможностей предприятия [14, отношение с далее. При этом решаются низкая следующие задачи
- на базе структура выявления финансового причинно-следственной взаимосвязи дебиторская между разными заемные показателями бухгалтерского производственной, коммерческой и дебиторская финансовой деятельности платежей дается определения оценка достижения режиме показателей плана по общую поступлению если финансовых ресурсов и их погаш использованию с позиции повышения заемные плат коэффициент ежеспособности;
- прогнозирование режиме экономической рентабельности и анализируемого возможных эффективному финансовых результатов, прибыль исходя из реальных условий уровень хозяйственной в
одм онтаж деятельности и наличия окончание собственных и заемных часть ресурсов штрафов- разработка конкретных финансовой мероприятий, которые направлены на сетевая более активов эффективное использование показатели финансовых ресурсов. характеристик Управление каким платежеспособностью предприятия в рассматривая условиях рынка выступает показывает одним установка из основных аспектов организации управленческой работы. более Эффективное в
одм онтаж управление платежеспособностью текущей организации позволяет хозяйствующему финансирования субъекту коэффициент оперативно выполнять нужном задачи, связанные с организация выживани которые ем в условиях конкурентной организации среды и иметь возможность существенных своевременно источники ив нужном размере баланс получать и погашать источников заемны условиях е средства. Высокий приведена уровень платежеспособности организации величина позволяет долгосрочные ей максимизировать ее прибыль в
одм онтаж и рентабельность деятельности, если вследствие общий привлечения дополнительных водм онтаж источников финансирования. Все это увеличивает свою стоимость соответствии самой организации коэффициент, повышает ее инвестиционную совокупном привлекательность финансовых и надежную перспективу, наблюдается повышает ее конкурентоспособность на рынке [13, итого с прибыль. Возможность своевременной также оплаты организацией прогнозный банковско собственных го кредита зависит от снижение следующих факторов
– оптимального предприятий размер сетевая а производственных запасов наиболее. При неоправданно высоком долгосрочные объеме в
одм онтаж производственных запасов пассив происходит отток свободных этим денежных плат ресурсов в запасы обязательно, что негативно влияет на использовании платежеспособность норматив организации достаточного собственных объема наиболее ликвидных табл активов средняя (денежных средств рекомендации и краткосрочных финансовых условия вложений метод) для обеспечения наиболее разносочны х срочных обязательств организации организация кредиторская оперативно задолженность
– выполнени таким я плана по производству и результате продаже нерациональное продукции позволяет таблица получить достаточный объем допус валовой особое выручки, который сумма выступает основным капитала источником безубыточный погашения обязательств достижения организации. Кроме того, водм онтаж невыполнение ликвидности плана по производству объектов и реализации продукции, активы увеличение запасов ее себестоимости, невыполнение анализируя плана прибыли, может запас привести ликвидности к нехватке собственных о
предел источников самофинансирования правильный организации и
нансовы е, что отрицательно скажется на его экономические финансовой устойчивости (и как следствие водм онтаж приведет возрастает к снижению рейтинга в
одм онтаж организации как заемщика) [16, повышении св ы
бор
.63];
– финансового благополучия организацией клиентов организации. Иногда итого причиной финансовых неплатежеспособности выступает кварталы не бесхозяйственность организации, а целом несостоятель и
нансовая ность ее клиентов
– таким оптимального соотношения сумм отношение дебиторской в
одм онтаж и кредиторской задолженности рынке. Каждая организация итогов должн политики а стремиться к такому рынка соотношению
14 сумм дебиторской и заемного кредиторской собственный задолженности, когда кредиторской их показатели будут ликвидные примерно оценка одинаковы (или при запас небольшом превышении дебиторской предприятия задолженности этому. Высокая доля абсолютное дебиторской задолженности средств будет фонды свидетельствовать о нерациональном неравенств отвлечении средств в дебиторскую инансовой задолженность активы Высокая доля капитала кредиторской задолженности достаточном также сделать будет выступать достижения негативным фактором, который заемные свидетельству мобилизации ет о низкой платежной направления дисциплине организации- году заемщика о
рог перед поставщиками. В собственного свою очередь, наличие оборотными просроченной всевозможные кредиторской задолженности использования может вовлечь рассматривать организацию наиболее в судебные разбирательства, что в коэффициент значительной степени снизит после имидж динамике организации как потенциального укреплению заемщика
– выбора хранения оптимального федерации режима налогообложения. оценки Высокий уровень налогообложения, составляла штрафных нужном санкций за несвоевременную коэффициент или неполную уплату клиентов налогов в
одм онтаж может стать краткосрочные одной из причин неплатежеспособности рассмотрим субъекта окончание хозяйствования. С учетом оптимальная перечисленных факторов, водм онтаж хозяйствующие всего субъекты должны повышении строить свою систему финансовой управления статью финансами таким рекомендации образом, чтобы заемные обеспечить увеличение организации достаточный капи объем свободных финансовых увеличение ресурсов управленческие, которые позволя финансовая т своевременно ив полном кредиторской объеме видов финансировать все текущие сумма потребности организации [17, с.
2 СОДЕРЖАНИЕ Введение ....................................................................................................................... 3 1 Теоретические аспекты оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ...................................................................................... 5 1.1 Понятие платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ... 5 1.2 Методы оценки финансовой устойчивости предприятия ............................. 14 1.3 Методы оценки платежеспособности предприятия ...................................... 18 2 Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ООО К
«Водмонтаж» ............................................................................................................. 25 2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия ..... 25 2.2 Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия ..................... 29 2.3 Анализ показателей платежеспособности предприятия ............................... 34 3 Рекомендации по свершенствованию оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ООО УК «Водмонтаж» ..................... 39 3.1 Пути повышения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия ООО УК «Водмонтаж» .............................................................. 39 3.2 Оценка эффективности мероприятий ............................................................. 54 Заключение Список использованных источников ...................................................................... 62 Приложения А-Г ……………………………………………………………......66-73
3 ВВЕДЕНИЕ Анализ финансового положения предприятия состоит в изучении размещения и использования средств производства, обеспеченности собственными оборотными средствами, финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия, состояния производственных запасов, собственных и заемных источников их образования, дисциплины в расчетах с поставщиками, организациями и государством, выявления эффективности использования финансовых ресурсов. Анализ и оценка финансового и управленческого положения организации позволяет выявить признаки, способные привести к потере финансовой устойчивости и платежеспособности организации и как следствие, к процедуре банкротства. Таким образом, главной целью анализа финансового состояния предприятия выступает выявление и предупреждение негативных явлений его деятельности. Важная роль в данном случае отводится анализу финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Он позволяет оценить степень обеспеченности собственными оборотными средствами организации в целом, а также ее отдельных структурных подразделений, выяснить, каковы показатели финансовой устойчивости и платежеспособности организации. Проблема укрепления платежеспособности явно нуждается в возникновении новейших методик, направленных на расширенный набор анализируемых показателей, определение рейтинга хозяйствующего субъекта, а также внедрение как можно более действенных мероприятий по ее поддержке. Платежеспособность представляет собой важнейшую характеристику финансовой деятельности организации в современных реалиях рыночной экономики. Если организация платежеспособна, то она имеет преимущество перед предприятиями того же профиля в использовании инвестиций, привлечении кредита, в выборе поставщиков. Кроме того, такое предприятие не конфликтует с
4 государством и обществом по поводу перечисления налогов и неналоговых платежей, по вопросам выплаты заработной палаты, дивидендов, возвращения кредитов и процентов по ним. Цель работы – на основании проведенного анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия разработать практические рекомендации по его улучшению на примере ООО УК «Водмонтаж». Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи- рассмотреть теоретические аспекты финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия
- изучить методику анализа финансовой устойчивости предприятия
- изучить методику анализа платежеспособности предприятия
- провести анализ финансовой устойчивости и платежеспособности на примере предприятия ООО УК «Водмонтаж»;
- рассмотреть пути повышения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия ООО УК «Водмонтаж»;
- дать оценку эффективности предложенных мероприятий. Объект исследования – предприятие ООО УК «Водмонтаж». Предмет исследования – финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия ООО УК «Водмонтаж». Методологической базой послужили научные труды отечественных и зарубежных авторов, таких, как СВ. Дыбаль, В.В. Ковалев, Н.П. Любушин в области анализа финансовой устойчивости. Информационная база – бухгалтерская отчетность. В качестве инструментария для финансового анализа организации используются финансовые коэффициенты. Практическая значимость работы определяется показом практического применения процедур и методов анализа платежеспособности хозяйствующего субъекта и оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия Теоретические аспекты оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
1.1 Понятие платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия Стабильность деятельности предприятия сточки зрения долгосрочной перспективы выступает одной из ключевых характеристик его финансового состояния. Она связана, главным образом, с общей финансовой структурой предприятия, стем, насколько сильна его зависимость от кредиторов и инвесторов. Входе своей работы любое предприятие непрерывно стремится сохранить баланс между внутренними возможностями и внешними силами окружающей среды для того, чтобы сохранить своё устойчивое состояние. Однако для выживаемости в условиях неопределенности рыночной среды и ужесточения конкуренции этого недостаточно, поскольку возникает потребность в достижении новых, более прочных состояний, устойчивых к воздействиям внешней среды. Такой подход обеспечивает не только его функционирование, но и развитие как системы [1, с. Таким образом, общая устойчивость предприятия может определяться как состояние его равновесия, предполагающее своевременность и экономичность адаптации к изменениям внутренней и внешней среды функционирования при сохранении основных законов развития, таких как целенаправленность, динамизм, адаптивность и управляемость. Финансовая устойчивость является наиболее важным компонентом общей устойчивости предприятия. Понятие финансовая устойчивость шире, чем понятие платежеспособность, поскольку включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия.
6 Финансовая устойчивость характеризуется состоянием финансовых ресурсов, их распределением и использованием, обеспечивающим развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска [2, с. На финансовую устойчивость предприятия воздействуют разнообразные факторы, которые классифицируются последующим признакам
– по месту возникновения – внешние и внутренние
– по важности результата – основные и второстепенные
– по структуре – простые изучают и сложные
– повремени характеризует действия в
одм онтаж
– постоянные и временные. При каким проведении анализа основное порог внимание прочие уделяется внутренними нансовой факторам, зависящим от наличие деятельности основными организации и на которые она водм онтаж имеет возможность влиять, совокупном корректировать таблица их воздействие ив определенной данном мере управлять ими [26, свои с закрепления. К внутренним факторам реализуемые относятся
– отраслевая принадлежность далее организации году структура выпускаемой в
одм онтаж продукции (услуг, ее финансовой доля оборотными в общем платежеспособном наличие спросе
– размер оплаченного тенденция уставного стратегия капитала
– величина долгосрочные издержек, их динамика по таблица сравнению в
одм онтаж с денежными доходами
– собственного состояние имущества и финансовых водм онтаж ресурсов итого, включая запасы снижения и резервы, их состав и автономии структуру р
асчету
К внешним факторам рассмотрим относят влияние экономических водм онтаж условий затраты хозяйствования, платежеспособный в
одм онтаж спроси уровень долгосрочные доходов расчету потребителей, налоговую, одновременно кредитную политику правительства, техническому законодательные данным акты по контролю финансового за деятельностью организации, водм онтаж внешнеэкономические данной связи. Воздействовать на эти соответствии факторы организация не будущего может году, ей приходится лишь устойчивости приспосабливаться к их влиянию.
7 применяется Финансовая вы полня устойчивость предприятия средств тесно связана сего долгосрочной доля платежеспособностью средства, но отождествлять эти понятия л
ичия нельзя, так как между их применяя сущностью в
одм онтаж имеются некоторые укрепить различия [3, с. Входе падение производственной основании, сбытовой и финансовой повышения деятельности осуществляется скажется непрерывный организации процесс кругооборота окончание капитала, изменяются структура увеличить средств состояние и источников, которые году их формируют, наличие и плат потребность далее в финансовых водм онтаж ресурсах и, соответственно, финансовое сос активы тояние эффект предприятия, чьим краткосрочные внешним проявлением финансовая является значение платежеспособность. Финансовое краткосрочные состояние бывает трех рогнозирование видов мероприятия устойчивое, неустойчивое одновременно) и кризисное. водм онтаж
Способность условиях организации вовремя бухгалтерского производить платежи, финансировать оттока свою автономии деятельность на расширенной погашение основе, переносить отклонение внезапные в
одм онтаж потрясения и поддерживать анализа свою платежеспособность вне благоприятных для счетах этой основная организации показатель условиях говорит о том, что ее таким финансовое целом состояние устойчиво, и темп наоборот. Если платежеспособность – это инансовой внешнее источниками проявление финансового весь состояния предприятия, то коэффициент финансовая является устойчивость – внутренняя его водм онтаж сторона, отражающая сбалансированность материалов денежных знание и товарных потоков небольшом, доходов и расходов, водм онтаж средств адресу и источников их формирования [27, с. В зисп зависимости от влияния разных организациями факторов прибыль можно выделить актив следующие виды больше устойчивости когда Внутренняя устойчивость – это финансовой такое общее финансовое важнейших состояние есть предприятия неравенств, при котором обеспечивается структура стабильно финансовой высокий результат его аналитический функционирования. В основе достижения краткосрочные такой основным устойчивости лежит только принцип активного вступает реагирования каковы на изменение внутренних и предприятия внешних факторов [30, с. Общая м
арж инальны й устойчивость рост достигается движением ликвидности денежных потоков, эгод обеспечивающим способность постоянное превышение этого поступления средств (доходов) над их водм онтаж расходованием валюта (затратами.
Капит определения альная устойчивость таким зависит целом от величины собственного нужном капитала, которая должна должны обеспечивать запас платежеспособность воспроизводственных заемного процессов, защиту от этом непредвиденных оценка неблагоприятных обстоятельств,
8 разносочны х способность адаптироваться к изменениям сравнению условий этого функционирования предприятия у
стойчивость
Коммерческой устойчивостью заинтересованы определяет прибыль ся положение компании на вы полнени рынке.
Организационно-структурная устойчивость клиентов характеризует экономической соответствие управленческой себестоимость и организационной структуры спрогнозируем предприятия положительным целям его финан- сово-экономической нужно деятельности и способам их достижения [34, с. прибыль
Функц характеризует иональная устойчивость источники подразумевает под собой кварталы специализацию оценка на определенном круге далее продукции, которая делает аневренности управление условии более эффективным отношение диверсификацию деятельности – году расширение таблица функций позволяет не анализируемого зависеть от конкретного вида дебиторской производимой наличием продукции (работу м еньш ению и услуг) или от контрагентов. отток Финансовая коэффициент устойчивость является плана отражением стабильного превышения выполняют доходов таблица над расходами. Она обеспечивает финансовая свободное маневрирование обеспечивает денежными мониторинг средствами хозяйствующего жесткую субъекта и путем эффективного их показывает использования собственных способствует бесперебойному достаточном процессу производства и зависимость реализации укреплению продукции, а также доля расширению и обновлению производства [5, коэффициент су стойчивости
.115]. Финансовая устойчивость нормативное- это залог выживаемости и оэф ф
ициент основной в
одм онтаж стабильности даже предприятия, те. это состояние финансов, результатам гарантирующее показателю его постоянную платежеспособность п
оказателей
Устойчивое финансовое каким состояние обеспечения достигается при достаточности имеющихся собственного капитала, хорошем недостаток качестве этим активов, достаточном расчетов уровне рентабельности, управления ликвидности даже, стабильных доходах и разработка широких возможностях привлечения активов заемных чтобы средств [28, с приводит. Для того, чтобы медленно быть финансовая финансово устойчивым, увеличение предприятию необходимо иметь активов гибкую ставки структуру капитала организация, уметь организ эксплуатацию овать связанные его движение так, чтобы заемный обеспечить постоянное превышение д содержание оходов необходимости над расходами с целью сделать сохранения платежеспособности и плат создания снижение условий для воспроизводства.
9 составления Финансовая устойчивость предприятия уметь напрямую формирования связана с результатами добиться его производственной, коммерческой и уровень финансовой общей деятельности. Если капи производственный и финансовый планы секретарь успешно в
одм онтаж выполняются, то это положительно реализуемые сказывается на финансовом водм онтаж положении в
одм онтаж предприятия. И, наоборот, в платежей результате недовыполнения плана по окончание производству расходы и реализации продукции н
есостоятель происходит повышение ее деятельности себестоимости основании, падение выручки и виде суммы прибыли и, как следствие, абсолютная финансовое стал состояние предприятия в
одм онтаж ухудшается также, как и его значение платежеспособность реализуемые (рисунок 1.1). Рис такому унок составления Модель взаимосвязи водм онтаж между финансовой устойчивостью и организацию долгосрочной работа платежеспособностью Финансовая задолженностью устойчивость Сбалансированность доходов и увеличение расходов у
правление
Сбалансированность денежных одновременно и товарных потоков также Сбалансированность если активов и пассивов управление Деятельность осуществляется таким комплекс образом прибыль, что товарные потоки наличие в полном объеме персонал обеспечивают в
одм онтаж реализацию с положительным использования финансовым результатом, а денежные оценки потоки увеличение проходят так, что притоки собственных, как правило, больше, чем устойчивость оттоки финансовую денежных средств, данной причем отрицательные чистые энергообъектов денежные показателей потоки от отдельных вступает видов деятельности невыгодно всегда обязательно компенсируются за счет темп других Предприятие несет сравнению только возникающие те затраты, которые аналитический будут покрыты характеризу доходами спроса либо иными таблице экономическими выгодами, что в свою приводит очередь главными, не приведет к уменьшению активы активов с одновременным финансовой ростом достижение обязательств Предприятие дм арж обеспечено достаточным объемом водм онтаж ликвидного капитала имущества для покрытия главный разносоч- ных обязательств организации Платежеспособность оплате
10 Устойчивое краткосрочные финансовое положение, в уставный свою зрения очередь, благоприятно финансового влияет на выполнение производственных коэффициент планово тчетном и обеспечение нужд только производства необходимыми пассивов ресурсами этой. Поэтому финансовая активы деятельность как составная часть доля хозяйственной коэффициент деятельности должна работа быть направлена на неравенств обеспечение б
лиж айш е планомерного поступления ириски расходования денежных ресурсов, этот выполнение расчетов расчетной дисциплины в
одм онтаж
, достижение рациональных платежной пропорций недостаток собственного и заемного средств капитала и наиболее эффективное его одной использование расчет [31, с. Определение задействовано границ финансово-экономической оптимальная устойчивос положения ти предприятия является собственные одной из важнейших эконом расч ических установка проблем. Недостаточная в
одм онтаж финансовая устойчивость зисп организации осуществление способна привести к абсолютных неплатежеспособности и отсутствию у нее эгод средств наращивание для развития финансово-экономической финансовой деятельности. Избыточная результате финансовая связанные устойчивость может который стать препятствием на пути финансовых развития организация предприятия, отягощая пассив его затраты излишними за оценка пасами актив и резервами, что приводит к водм онтаж замедлению оборота капитала и средства снижению прибыли эффективности воспроизводства автономии. Следовательно, финансовая бухгалтерский устойчивость и
нансовой должна характеризоваться году таким состоянием и движением актив финансовых определен ресурсов, которое персонал одновременно соответствует сокращения требованиям управление рынка и отвечает финансовые потребностям развития финансово-экономической показатель деятельности этом предприятия [6, с таблица. Платежеспособность видов представляет также собой способность выстраиваются хозяйствующего субъекта к своевременному спроса выполнению темп денежных обязательств двух, обусловленных законом или уровень договором каким, за счет имеющихся в его распоряжении году денежных ресурсов [12, с. водм онтаж
Плат своему ежеспособность представляет финансовой собой один из коэффициент показателей показатели, характеризующих финансовой финансовое состояние организации. Под заемных плат положением ежеспособностью предприятия собственных понимают его способность в водм онтаж срок тенденций ив полном объеме выполнять целям платежные требования ценить поставщиков в
одм онтаж техники и материалов л
ичении в соответствии с хозяйственными кредиторской договорами показывает, погашать кредиты, появляется осуществлять оплату труда управление работникам квартал, вносить платежи недостатком в бюджетные фонды. структура Возможность зи сп регулярно и своевременно оборотных возвращать долговые обязательства году определя рынке ется в конечном итоге уставный наличием у предприятия запас свободных организациями денежных
11 средств, спроса наличие которых зависит от запасов того представляет, в какой степени имеет партнеры предприятия водм онтаж выполняют запас свои обязательства организацию передним. Кроме этого, приуменьшить определ оплаты енной величине стаб ильн источников средству норматив предприятия этом тем больше денег, чем водм онтаж меньше других видов связи активов и
нансовы е. В результате оборота средств средств деньги то табл высвобождаются л
ичении
, то снова используются как просроченных затраты на пополнение внеоборотных им аневренности оборотных выполнят активов организации результате [7, с. Итак, ении платежеспособность ликвидности – это возможность предприятия таблице вовремя оплачивать возникающие происходит долги обязательств. Это основной показатель денежные стабильности его финансового предприятия состояния управление. Иногда вместо когда термина платежеспособность используется краткосрочные термин только ликвидность, то есть возможност организации ь тех или иных объектов, окончание составляющих в
одм онтаж актив баланса, оперативное быть реализованными. Это наиболее счет широкое структура определение анализ платежеспособности. В более водм онтаж узком себестоимость, конкретном смысле широкое платежеспособность – это наличие у предприятия погашение денежных высокий средств и их эквивалентов если, в достаточном количестве для существенных расчетов перспективная по кредиторской задолженности, предполагаемые которая требует погашения в ф
ункц ближайшем ероприятия е время [10, с. Платежеспособность денежных и финансовая устойчивость использованию предприятия в
одм онтаж выступают главными свою характеристиками финансово-экономической деятельности в пассивная рыночных сумма условиях хозяйствования году. Если предприятие существенных является управления финансово устойчивым, кредитам платежеспособным, то оно имеет преимущества прибыль перед многом другими организациями каковы того же профиля в финансово привлечении источников инвестиций, в использовании позволяет кредитов, в выборе поставщиков ив проведем подборе н
ансовая квалифицированных кадров прочее. Кроме того, оно не структура вступает денежных в конфликт с государством и текущей обществом, так как оплачивает своевременно организациями налоги доля в бюджет, взносы организацией в социальные фонды, критической заработную положительным плату – рабочими краткосрочные служащим, дивиденды – акционерам, а темпы банкам показатель гарантирует погашение технических кредитов и уплату также процентов группировка по ним [9, с. Анализ определен платежеспособности нужен не водм онтаж только высокий для самой организации уравновешенной с целью оценки и целом прогнозирования увеличение финансового состояния, но и техническому необходим для внешних инвесторов (конечном банков предполагаемые. Перед тем, как выдать в
одм онтаж кредит, банк водм онтаж должен нормальных проверить и оценить доля кредитоспособность организации-заемщика. Тоже капитала должны активы выполнить и организации выполнение, желающие вступить в прогнозный экономические причин отношения друг с
12 мобилизации другом. Особенно нужно происходит знать деятельность о финансовых возможностях останется будущего партнера, таким если обязательств появляется вопрос о прибыль предоставлении ему коммерческого кредита или роста отсрочки оценки срока платежа у
стойчивости
Платежеспособность чтобы положительно адресу влияет на осуществление водм онтаж производственных планов и комплектование увязать нужд ан евренности производства нужными кредиторской ресурсами. Следовательно, каким плат собственного ежеспособность направлена на сложно поддержание планомерного поступления и краткосрочные расходования оптимально денежных ресурсов коэффициент, осуществление расче быстро тной зи сп дисциплины, нахождение таблица рациональных пропорций между водм онтаж собственн сумма ым и заемным капиталом рассматривая и более эффективного его финансовое использования анализируемый, с. Чтобы существовать в вступает условиях рыночной экономики и нем етоды допус также кать банкротства прибыли организации, руководству недостатком необходимо ниж ения представлять, как грамотно таким управлять финансами, какой ликвидность должна финансовая быть оптимальная ликвидности структура капитала по учетом составу положением и источникам поступления ускорение средств, какую часть задолженностью должны климатических занимать собственные финансовой средства, а какую – зае только мные включают Основная цель текущих анализа платежеспособности данным состоит руководству в своевременном выявл доля ении и устран зависимости ении оборотные недостатков в финансовой данный деятельности и нахождении падение резер темпы вов повышения финансовых экономическая возможностей предприятия [14, отношение с далее. При этом решаются низкая следующие задачи
- на базе структура выявления финансового причинно-следственной взаимосвязи дебиторская между разными заемные показателями бухгалтерского производственной, коммерческой и дебиторская финансовой деятельности платежей дается определения оценка достижения режиме показателей плана по общую поступлению если финансовых ресурсов и их погаш использованию с позиции повышения заемные плат коэффициент ежеспособности;
- прогнозирование режиме экономической рентабельности и анализируемого возможных эффективному финансовых результатов, прибыль исходя из реальных условий уровень хозяйственной в
одм онтаж деятельности и наличия окончание собственных и заемных часть ресурсов штрафов- разработка конкретных финансовой мероприятий, которые направлены на сетевая более активов эффективное использование показатели финансовых ресурсов. характеристик Управление каким платежеспособностью предприятия в рассматривая условиях рынка выступает показывает одним установка из основных аспектов организации управленческой работы. более Эффективное в
одм онтаж управление платежеспособностью текущей организации позволяет хозяйствующему финансирования субъекту коэффициент оперативно выполнять нужном задачи, связанные с организация выживани которые ем в условиях конкурентной организации среды и иметь возможность существенных своевременно источники ив нужном размере баланс получать и погашать источников заемны условиях е средства. Высокий приведена уровень платежеспособности организации величина позволяет долгосрочные ей максимизировать ее прибыль в
одм онтаж и рентабельность деятельности, если вследствие общий привлечения дополнительных водм онтаж источников финансирования. Все это увеличивает свою стоимость соответствии самой организации коэффициент, повышает ее инвестиционную совокупном привлекательность финансовых и надежную перспективу, наблюдается повышает ее конкурентоспособность на рынке [13, итого с прибыль. Возможность своевременной также оплаты организацией прогнозный банковско собственных го кредита зависит от снижение следующих факторов
– оптимального предприятий размер сетевая а производственных запасов наиболее. При неоправданно высоком долгосрочные объеме в
одм онтаж производственных запасов пассив происходит отток свободных этим денежных плат ресурсов в запасы обязательно, что негативно влияет на использовании платежеспособность норматив организации достаточного собственных объема наиболее ликвидных табл активов средняя (денежных средств рекомендации и краткосрочных финансовых условия вложений метод) для обеспечения наиболее разносочны х срочных обязательств организации организация кредиторская оперативно задолженность
– выполнени таким я плана по производству и результате продаже нерациональное продукции позволяет таблица получить достаточный объем допус валовой особое выручки, который сумма выступает основным капитала источником безубыточный погашения обязательств достижения организации. Кроме того, водм онтаж невыполнение ликвидности плана по производству объектов и реализации продукции, активы увеличение запасов ее себестоимости, невыполнение анализируя плана прибыли, может запас привести ликвидности к нехватке собственных о
предел источников самофинансирования правильный организации и
нансовы е, что отрицательно скажется на его экономические финансовой устойчивости (и как следствие водм онтаж приведет возрастает к снижению рейтинга в
одм онтаж организации как заемщика) [16, повышении св ы
бор
.63];
– финансового благополучия организацией клиентов организации. Иногда итого причиной финансовых неплатежеспособности выступает кварталы не бесхозяйственность организации, а целом несостоятель и
нансовая ность ее клиентов
– таким оптимального соотношения сумм отношение дебиторской в
одм онтаж и кредиторской задолженности рынке. Каждая организация итогов должн политики а стремиться к такому рынка соотношению
14 сумм дебиторской и заемного кредиторской собственный задолженности, когда кредиторской их показатели будут ликвидные примерно оценка одинаковы (или при запас небольшом превышении дебиторской предприятия задолженности этому. Высокая доля абсолютное дебиторской задолженности средств будет фонды свидетельствовать о нерациональном неравенств отвлечении средств в дебиторскую инансовой задолженность активы Высокая доля капитала кредиторской задолженности достаточном также сделать будет выступать достижения негативным фактором, который заемные свидетельству мобилизации ет о низкой платежной направления дисциплине организации- году заемщика о
рог перед поставщиками. В собственного свою очередь, наличие оборотными просроченной всевозможные кредиторской задолженности использования может вовлечь рассматривать организацию наиболее в судебные разбирательства, что в коэффициент значительной степени снизит после имидж динамике организации как потенциального укреплению заемщика
– выбора хранения оптимального федерации режима налогообложения. оценки Высокий уровень налогообложения, составляла штрафных нужном санкций за несвоевременную коэффициент или неполную уплату клиентов налогов в
одм онтаж может стать краткосрочные одной из причин неплатежеспособности рассмотрим субъекта окончание хозяйствования. С учетом оптимальная перечисленных факторов, водм онтаж хозяйствующие всего субъекты должны повышении строить свою систему финансовой управления статью финансами таким рекомендации образом, чтобы заемные обеспечить увеличение организации достаточный капи объем свободных финансовых увеличение ресурсов управленческие, которые позволя финансовая т своевременно ив полном кредиторской объеме видов финансировать все текущие сумма потребности организации [17, с.
1.2 запаса Методы состояние оценки финансовой провод устойчивости предприятия К подразделений основным скажется факторам, определяющим нерациональное финансовую устойчивость предприятия, водм онтаж принадлежит прогнозный финансовая структура полная капитала (соотношение производимой заемных в
одм онтаж и собственных средства финансовой также долгосрочных и краткосрочных хозяйствующие источников финансовой средств) и политика имеет финансирования отдельных коэффициент составляющих работы активов (прежде отсрочки всего необоротных активов и оценка запасов предприятия. Поэтому для оценки расширение финансовой устойчивости который необходимо финансового проанализировать не только источников структуру финансовых ресурсов, но и водм онтаж направления в
одм онтаж их вложения [18, со тклонение.256.
15 Для оценки уровня связано финансовой влияет устойчивости используют устойчивость абсолютные и относительные показатели. В двух таблице помощью приведены основные желающие абсолютные показатели прогноз финансовой базового устойчивости. После метод того как произведены все необходимые условиях расчеты погашение по типу и изменению запасы финансовой устойчивости заемные можно предприятия судить о надежности олное организации сточки зрения есть платежеспособности увеличить [21, с. Таблица 1.1 – Абсолютные в
одм онтаж показатели финансовой режиме устойчивости состоянию Показатель Порядок связано расчета Комментарий Наличие особенностей собственных в
одм онтаж оборотных средств запас СОС = СК-ВА Этот итого показатель утвержденными характеризует чистый дебиторская оборотный капитал. Отсутствие прибыль собственного постоянные оборотного капитала к
апи свидетельствует о том, что все или часть водм онтаж внеоборотных денежные активов сформированы за сумма счет заемных источников важнейших Достаточность оптимальная собственных оборотных плат средств для покрытия наращивание запасов ц
икла
±СОС = СОС – З Если организация величина имеет отрицательное значение приобретение собственных позволяет оборотных средств в
одм онтаж
, то и этот показатель управление будет заемные иметь отрицательное эффективного значение. Эта организация имеет, как стабильность правило о
эф ф
ициент
, неудовлетворительную структуру прибыль баланса. Наличие условиях собственных больше идол- госрочных источников многом финансирования активов
СД = СОС + ДО Данный направлений показатель организации говорит о том, что организация году использует для покрытия используется запасов таким помимо собственных оборотных оборотных средств еще и долгосрочные итогов обязательства ф
инансовой
Достаточность собственных компенсировать и долгосрочных источников помощью финансирования адресу активов для покрытия инансовы е запасов
±СД = СД – З Если показатель возможность принимает улучшению отрицательное значение прогнозные, значит организация не товарных покрывает целом затраты даже с кварталы привлечением долгосрочных источников выполняют финансирования к
аче
Наличие общих ф
ункц источников формирования бухгалтерский запасов году ОИ = СД + КО Данный показатель плат говорит о том, что организация использует в дохода своей низкая деятельности для покрытия направления запасов помимо финансовой собственных реализуемые оборотных средств и водм онтаж долгосрочных обязательств еще и краткосрочные водм онтаж обязательства запасы Это крайняя степень в
одм онтаж сохранения финансовой основным устойчивости условиях бизнеса.
16 Окончание таблицы 1.1 Показатель Порядок связано расчета Комментарий Достаточность умелом общих источников формирования таблице запасов б
еспеченности
±ОИ = ОИ – З Данный показатель просроченной свидетельствует о достаточности принятым собственных соответствии, долгосрочных и краткосрочных году источников финансирования активов для орог покрытия использованию запасов. Если сн овны е показатель принимает долгосрочные отрицательное в
одм онтаж значение, значит водм онтаж организация вообще не покрывает снижение затраты сравнению на формирование своих наблюдается запасов даже с активов привлечением труда всех возможных кризисное источников финансирования. При прочих дешевым условиях уровня такую организацию после можно назвать структура банкротом в
идно
Если один из чтобы показателей принимает отрицательное видам значение темпы, то это означает нехватку есп особности средств для покрытия прибыли запасов кредиторской и затрат организации, снижение соответственно, этому показателю правильный присваивается сетевая значение «0». В обратной дебиторская ситуации, организация реализуемые испытывает способность избыток средств, и отрицательная этому показателю присваивается значение значение работы «1» [11, с. По полученным результатам активов можно определить году финансовое таблица состояние организации- выполнения кризисное финансовое структуру состояние руководители
- {0,0,1} – неустойчивое в
одм онтаж финансовое состояние
- темп модель нормальная финансовая искусство устойчивость
- {1,1,1} – абсолютная водм онтаж финансовая дополнительных устойчивость. Высокая темпы финансовая зависимость водм онтаж способна оптимизация привести к потере расчетов платежеспособности организации, поэтому коэффициент оценка коэффициент финансовой устойчивости экономическая- важная составляющая который финансового развития анализа [23, с. В двух прогнозный последних случаях (неустойчивого и таблице кризисного подразделений финансового положения коэффициент) устойчивость может беспеченности быть финансовых восстановлена оптимизацией расчета структуры пассивов, а также обусловило путем финансового обоснованного снижения валюта уровня запасов и плату затрат п
лана
К относительным показателям рассматривать оценки финансовой устойчивости оборотные относят ценить следующие (табл приведена ица 1.2):
17
- коэффициент соотношения критической привлеченных автономии и собственных средств
- коэффициент автономии (платежеспособности
- коэффициент маневренности собственных проведению средств
- коэффициент проведем эффективности оценка использования собственных дм арж средств
- коэффициент использования недостаток фина финансовыми нсовых ресурсов клиентов всего имущества. собственный Сравнение предприятие каждого из приведенных деятельности показателей с установленным для него этим нормативным прибыль значением позволяет объемы сделать правильный рассматривать выводи збы точная о финансовой устойчивости техническому организации за период оценки. анализируемого Если ф
ина фактическое значение доходов коэффициента не соответствует выручка нормальному фонды ограничению, то оценить его водм онтаж можно по динамике (увеличение или видов снижение финансовой значения) [15, с. Таблица увеличение 1.2 – Относительные показатели фонды финансовой сумма устойчивости организации водм онтаж
Показатель Норма Формула эгод расчета п
редприятия
Комментарий Коэффициент соответствии маневренности функционирующего таким капитала средств Уменьшение коэффициента в темпы динамике Км. ф. к. =
З+НДСц+ДДЗ
ОА−КЗА−КЗ
Показывает, какая ставки часть только функционирующего капитала стаб обездвижена в производственных водм онтаж запасах доля и долгосрочной дебиторской отсутствие задолженности Коэффициент маневренности возникающие собственного товарных капитала и выше у
величение
Км. с. к. =
СОС
СК
Характеризует, какая отсрочки доля доля источников собственных было средств находится в мобильной прибыль форме н
аиболее
Доля оборотных достаточность средств в активах
0,5 и штрафных выше ж
есткую
Д
ОА
=
ОА
А
Характеризует активность предприятий организации в текущей деятельности водм онтаж
Коэффициент вы ж
ивани обеспеченности собственными кредитам оборотными средствами прочие больше таблица
К
сос
=
СК−ВА
ОА
Характеризует наличие когда собственных оборотных средству порог организации актив, необходимых для ее текущей д
остаточн деятельности Коэффициент подробное автономии и
нансовая не менее 0,5
К
авт
=
СК
А
Позволяет анализ узнать удельный вес собственного погаш капитала прибыль в общей сумме выполнение хозяйственных средств группировка Коэффициент собой финансовой зависимости падение меньше 0,8
(0,5)
К
фз
=
КО+ДО
А
Характеризует финансовой зависимость прогнозного от внешних источников кредиторской финансирования Коэффициент видов капитализации рассматривать до 1,5
К
кап
=
ДО+КО
СК
Дает представление о том, выполнение каких источников средству критической организации долгосрочные больше
- привлеченных в
одм онтаж или собственных
18 Окончание таблицы 1.2 водм онтаж
Показатель Норма Формула эгод расчета п
редприятия
Комментарий Коэффициент бухгалтерского финансовой принимает устойчивости более 0,7
К
фз
=
СК+ДО
А
видов Удельный вес источников финансирования формирования деятельности в
одм онтаж длительное время коэффициент Итак, анализ строит абсолютных собственных и относительных показателей недостаток финансовой устойчивости предполагает, организация прежде дохода всего, анализ рисунок ликвидности баланса таким организации в
одм онтаж
, т.к. именно ликвидность обеспечение является внешним проявлением заемного финансовой необходимости устойчивости бизнеса показатели, и лишь затем пассив производится прогноз оценка покрытия доля запасов различными источниками прогнозном финансирования темпы организации. Дополнительными целом показателями оценки таблице финансовой темп устойчивости организации итого выступают эффект операционного ивы полнение финансового нормативе рычага. Общая программы оценка по отмеченным финансового направлениям денежных позволяет сделать пассив предварительный вывод о финансовой экономической устойчивости отрицательная организации
[20, с.
1.3 Методы рынка оценки платежеспособности выявления предприятия эк
он
ом
и
ч
еск
ой
В классическом понимании запасов анализ платежеспособности является таким метод существенных ом оценки и прогнозирования окончание платежеспособности предприятия на схеме основе отчета его бухгалтерской отчетности. Он источников позволяет
- оценить текущее инженер состояние сетевая, тенденцию развития р
азносочны х платежеспособности предприятия
- в переменные ыявить п
оказател доступные источники выполнение средств и оценить возможность и эффективного целесообразность руководству их мобилизации
- спрогнозировать предприятия состояние платежеспособности итогов организации содержание Анализ платежеспособности коэффициент основывается на показателях ликвидности и приведенных платежеспособности коммерческой предприятия. При этом таким, как правило, проводятся затем анализ ж
еспособность ликвидности баланса и итого коэффициентный анализ [8, с. Состояние является ликвидности таблица баланса выявляется принятым сопоставлением статей финансовых активов дебиторской, которые сгруппированы по кредиторская степени их ликвидности, и пассивов,
19 предприятия которые особенностей сгруппированы по срокам жесткую их оплаты (погашения денежные задолженности критической. На рисунке 1.2 приведена полученным данная группировка статей руководители бухгалтерского соотношение баланса организации положение Рисунок 1.2 – Группировка текущих статей данным бухгалтерского баланса оценки организации Баланс водм онтаж предприятия активов считается абсолютно водм онтаж ликвидным, при выполнении всех приводит четырех оценки неравенств
- А ≥ ПАПА ПАП. Выполнение больше в данной системе таблице трех отклонение первых неравенств коэффициент обуславливает и четвертое неравенство, в постоянные связи в
одм онтаж с чем, важно сравнить одно итоги первых году трех достаточном групп по активами таблица пассивам. В случае, если просроченных одно направления или несколько неравенств н
ансовы х системы не соблюдаются, то достаточн ликвидность темпы баланса отличается от водм онтаж абсолютной. Нехватка средств в наиболее какой запас либо более оценка ликвидной группе итого активов быстро при сложении их итогов нарушения
А1+А2+А3) может быть данные компенсирована влияет излишком подругой году группе. В реальной же грамотно ситуации источниками, менее ликвидные быстро активы для платежеспособности не могут водм онтаж компенсировать клиентов в полной мере оборотные нехватку более далее ликвидных платежей активов [19, с. Активы Бухгалтерский эффективному баланс зи сп
Пассивы А – наиболее роста ликвидные активы денежные дешевым средства всего, краткосрочные финансовые таблица вложения) А – быстром ож но реализуемые условиях активы дебиторская источниками задолженность) А – медленно реализуемые недостаток активы показывает (запасы) А – трудно нерациональном реализуемые активы П – используется наиболее актив срочные обязательства (нормативное заемные средства непогашенные в эффект срок неоправданно) П – краткосрочные пассивы было (краткосрочные заемные нарушения средства экономической) П – долгосрочные пассивы кредита долгосрочные обязательства) П – постоянные нужно пассивы позволяет (собственные средства убыток, доходы будущих критической периодов есть)
20 Наименьшим также необходимым условием для отнесения прибыль структуры выручка баланса к удовлетворительной коэффициент выступает выполнение хозяйственная неравенства прочие А ≤ П. Иначе, если прочие сумма группы постоянных способность пассивов устранению (собственного капитала положения) ниже суммы прочее группы в
одм онтаж труднореализуемых (внеоборотных) увеличение активов, это приводит к тому, что доля организация коном ист реализует более размере рискованную финансовую важных политику учетом, применяя для обеспечения снижение долгосрочных вложений часть выпускной обязательств краткосрочные. Уменьшение финансовых итого рисков в данной широкое ситуации в
одм онтаж может быть оптимальное предложено за счет использования прочие долгосрочных эффект заемных средств финансовой в виде инвестиционных методы кредитов рост и займов. В случае, очередного если такой вид обязательств принимаемых П следующим) у организации отсутствует в
одм онтаж
, то это означает, что часть приводит внеоборотных заемные активов финансируется завы пускной счет использования краткосрочного широкое заемного таблица капитала, сроки сточников возврата которого виде наступит результаты раньше, чем окупятся вложен внеоборотные активы. В связи с финансовой этим если может возникнуть ликвидности стойкая неплатежеспособность, энергообъектов которая л
ичении грозит потерей организация бизнеса в целом при объявлении ф
ункц организации выполнят банкротом [19, с. Соотнесение повышении групп активов и широких пассивов имеет позволяет определить анализа уровень ликвидности по состоянию на водм онтаж отчетную полная дату, а также обязательств спрогнозировать ее напер- спективу. позволяет Текущая есть ликвидность говорит о выгодных наличии у организации излишней денежные величины плат ликвидных активов задолженностью (А1+А2) для погашения аналитический краткосрочных темпы обязательств (П1+П2) в такую ближайшее время, то есть анализ выполняется достижение неравенство А1+А
прочее
>П1+П2. Перспективная размере ликвидность в
одм онтаж прогнозирует платежеспособность уничтожению организации на более длительный мобилизации срок также, данная ликвидность эго д будет обеспечена при краткосрочные условии дополнительных, что поступления денежных покрытия средств с учетом имеющихся обеспечивает материально-производственных анализируемого запасов и долгосрочной финансовым дебиторской задолженности характеристик превысят позволяет все внешние обязательства коэффициент
А1+А2 + А3>П1+П2+П3. Вместе стем наличие прогноз рост ликвидности, который финансового устанавливается повыше должны представленной связи схеме с применением общий статичных данных бухгалтерского предприятия баланса планирование, является приближенным автономии. Для более точных адресу выводов показатели необходимо использовать аналитический внутренние данные бухгалтерского прибыль учета о
ттоки
, конкретизировать
21 входящие работы в группы активов и особенно пассивов среды показатели, изучать показателей динамику, выявлять тренд [24, с. 98]. Для итого анализа долгосрочные ликвидности применяется хозяйственная ряд относительных показателей – недостаток коэффициентов затраты, которые характеризуют финансовой также качество структуры общая бухгалтерского оценки баланса. Методика кредиторская расчета наиболее погашение используемых привлеченных коэффициентов ликвидности организацией представлена в таблице 1.3. Таблица 1.3 – свою
Относительные долгосрочная показатели, характеризующие окончание ликвидность и структуру сновны е баланса заемного организации Показатель целом
Формула расчета Содержание Оптимальное значение Общий запас показатель ликвидности Кол =
(А1+0,5А2+0,3А3)
(П1+0,5П2+0,3П3)
техники Применяется капитала для оценки ликвидности нормативе баланса в целом, для оценки также изменения ы
вод финансовой ситуации кризисное в организации сточки ж
еспособности зрения работы ликвидности Коэффициент использование текущей технических ликвидности
Ктл =
(А1+А2+А3)
(П1+П2)
Дает нарушения общую оценку ликвидности внешние оборотных всего активов. Показывает оценки, сколько рублей более оборотных в
одм онтаж активов приходится на финансовая рубль краткосрочных обязательств. темпы Необходимая аспектов величина коэффициентам ногом варьируется по отраслям, ближ айш е видам средств и масштабам деятельности
>2 водм онтаж
Коэффициент критической ликвидности
Ккл =
(А1+А2)
(П1+П2)
оцениваться Показывает в
одм онтаж прогнозируемую платежеспособность организации организации при условии кредиторской своевременного финансовой проведения расчетов с коэффициент дебиторами
>0,8 Коэффициент абсолютной плат ликвидности штрафов Кал =
А1
П1+П2
Наиболее жесткий уменьшению критерий ликвидности возм ож ност организации денежных. Показывает, какая водм онтаж часть краткосрочных заемных особенно средств росте может бытья вляется при необходимости погашена имеет немедленно ниже за счет денежных погашения средств предприятия.
>0,2 Коэффициент достижения срочной показатели ликвидности
Ксл =
ДС на конкретную дату
КО на эту дату
Отражает выполнение реальную способность увеличить организации заемный погасить денежные анализа обязательства, приходящиеся на конкретную ниж ения дату быстро Окончание таблицы 1.3 Показатель целом
Формула расчета Содержание Оптимальное значение Коэффициент обеспеченности критической оборотных активов боле собственными укрепить средствами
Кобеспеч =
П4+П3−А1
А1+А2+А3
Показывает краткосрочные какая часть оборотных данным активов является сформирована за счет наиболее собственного капитала
>0,1 представляет Анализируя окончание результативные показатели инансовой коэффициентов платежеспособности, следует сумма имет используется ь ввиду, что их величина развития является довольно приведенных условной рост, так ликвидность активов и водм онтаж срочность обязательств по бухгалтерскому полученных балансу правильный можно вычислить характеризует довольно приблизительно. долгосрочным Например таблица, на ликвидность запасов финансового влияет их качество (оборачиваемость, обеспечения доля достижение залежалых материалов запаси готовой продукции. На ликвидности ликвидность несет дебиторской задолженности дебиторскую влияет ее оборачиваемость, доля строит просроченных финансового и нереальных для взыскания расчета платежей. Поэтому погашение повышение обеспечения точности оценки доля ликвидности достигается входе абсолютное внутреннего показателям анализа на основе кризисное данных аналитического коном ист бухгалтер должны ского учета [22, с. реализуемые Коэффициенты платежеспособности могут увеличение применяться входящие только на начальном широкое этапе анализа состав платежеспособности величина, а оцениваться платежеспособность внешнему организации должна на основе приводит изучения коэффициента источников притока расширению и оттока денежных дебиторской средств в
одм онтаж
. В связи с чем, для оперативного соответствии анализа текущей платежеспособности, выполняют ежедневного б
еспечение контроля за поступлением окончание денежных средств от водм онтаж продажи выручки продукции, погашения счетах дебиторской задолженности рекомендуется инвентаризацию составлять объемы платежный календарь в
одм онтаж
, в котором с одной устойчивости стороны заемные, подсчитываются наличные и избыточная ожидаемые платежные средства, ас свои другой о
предел стороны отражаются оценка платежные обязательства за финансово аналогичный фонды период. Платежеспособность работе показывает наличие у предприятия остоянны е денежных коэффициент средств и их эквивалентов грамотно, достаточных для расчетов по прогноз кредиторской определен задолженности, которая тренд требует немедленного погашения. уменьшить Таким таблица образом, основными низкая признаками платежеспособности собственных выступают финансовая
- наличие в достаточном также объеме средств на расчетном средств счете быть- отсутствие у предприятия активов просроченной кредиторской спроса задолженно управления сти. Анализируя состояние краткосрочные платежеспособности организации, необходимо анализа изучать устранению причины финансовых нормальных затруднений, частоту их средняя образования наращивание и продолжительность просроченных оборотные долгов [25, с. Ими могут составляет выступать особенно
- нехватка собственных положения источников финансирования
- увеличение себестоимости продукции
- выпуск неконкурентоспособной продукции
- высокий процент налогообложения организацию
- высокая задолженность по абсолютных краткосрочным приведенных и долгосрочным обязательствами др. особое Одной из причин снижения неравенств платежеспособности особенно является неправильное главными использование оборотного дм арж капитала свои отвлечение средств из коэффициент оборота в дебиторскую задолженность, предприятия вложения году в сверхплановые запасы допустить и на прочие цели, общей которые отклонение временно не имеют основе источников финансирования [32, с. Для определения водм онтаж возможных дебиторская причин изменениям едленно показателей платежеспособности прибыль необходимо структура выполнять анализ данной финансового плана. Для этого приводит показатели отсрочки Отчета о финансовых пассив результатах и приложения к зависимость нему себестоимость Отчета о движении итого денежных средств сопоставляют с заемные данными погашение финансового плана абсолютное. Вначале анализа выполнение определяют составления выполнение плана по только поступлению денежных средств от хорошем продажи необходим продукции, работу мелом, услуг изучают точности причины связанные изменения суммы укреплению выручки и определяют резервы ее комплекс роста время. Особое внимание видов нужно обратить на такую использование в
одм онтаж денежных средств, так каких быть нерациональное применение может нарушения привести развития к финансовым трудностям структуру, с. Расходная финансовой часть рекомендации финансового плана плату анализируется по каждой статье с грамотно определением руководители причин перерасхода который, который может водм онтаж быть прогноз оправданным или неоправданным. По представляет итогам анализа финансового снижение плана расчет должны быть таблица определены резервы инансовой увеличения мобилизации планомерного потока прибыль денежных средств, для обеспечения бухгалтерский стабильной финансово платежеспособности организации заемные на перспективу.
24 Входе устойчивости анализа долгосрочные платежеспособности необходимо экономические учитывать, что в экономике хозяйствующего финансовой субъекта п
лачивает практически не существует погашения безрисковых операций. В коэффициент связи анализа с чем и платежеспособность имеет особенностей рисковую составляющую, которую анализ можно наличие рассматривать с позиций таблице предприятия внешних году контрагентов стаб
Стабильность и ритмичность предприятия текущей деятельности предприятия в финансовая значительной планирование степени зависят коэффициент от его политики в сфере необходимо управления нерациональном оборотными средствами и после источниками их покрытия. Любой денежных компонент оперативно оборотных активов рынке выполняет определенную энергообъектов роль стратегия в финансово-хозяйственной деятельности году хозяйствующего субъекта [35, с. Со стороны свою внешних окончание пользователей, заинтересованных темп в том, чтобы данная аспектов организация активов отвечала принятым заемного стандартам платежеспособности, потому, что их дебиторская вложения виде связаны с риском коэффициент как минимум утраты деятельность собственной должны неплатежеспособности и косвенных наиболее потерь от снижения оборачиваемости принимать собственных средней оборотных средство боротны е. Массовое несвоевременное водм онтаж погашение чего кредиторской задолженности ы
вод может сказаться на результатах водм онтаж взаимных главной платежей. Внешние анализируемый пользователи заинтересованы в том, расходная чтобы активы предприятие исправно темпы расплачивалось по своим текущим порог обязательствам средней. Источники и процедуры устойчивости для этого применяются оттока выручка уровня от плановой продажи положением продукции, сокращение нормативов дохода производственных организации запасов, вынужденная принимает распродажа имущества и др. увеличение Внешнему таблице аналитику следует альнейш ая помнить, что в практической деятельности которые всегда н
ансовы х есть случаи итого скрывания и фальсификации ускорение отдельных рост сторон финансового неравенств состояния в бухгалтерской отчетности. ф
инансовую
Поэтому в
одм онтаж их изучение позволит жесткую предостеречь от рискованного таким вложения в
одм онтаж денежных ресурсов.
25
1 2 3 4 5
2
собствен
н
ы
й
Оценка платежеспособности и финансовой
р
аботы
устойчивости
ак
ти
вы
предприятия ООО УК «Водмонтаж
части
2.1 Краткая организационно-экономическая наиболее характеристика году предприятия Общество с штрафных ограниченной ответственностью УК «Водмонтаж» этим зарегистрирован расчет о по адресу Красноярский организацию край, пгт. Березовка, широких ул.Заводская финансовый, д. ООО УК «Водмонтаж» было таким создано г. в соответствии с соотнесение Гражданским анализ кодексом Российской нормальное Федерации и Федеральным финансово законом объем Российской Федерации Об коэффициент обществах с ограниченной ответственностью. минимум Общество уставный является юридическими спользую тся лицом и строит кредитам свою возникающие деятельность на основании связано Устава. Общество является должны коммерческой показатели организацией, имеет было банковский счет в году Сбербанке собственных РФ, круглую печать, квартал содержащую его полное наименование на прибыль русском видов языке и указание финансовом на его местонахождения. устойчивости Основным сумма видом деятельности ООО УК квартал
Водмонтаж» является
- деятельность по баланс содержанию отклонение, обслуживанию, эксплуатации укреплению и ремонту жилищного разносочны х фонда такими объектов жилищно-коммунального методы хозяйства, содержанию и благоустройству оценки территории одной
- деятельность по проведению темп текущего и капитального рынка ремонта соответствии жилищного фонда и средняя повышению его благоустройства
- выполнение структуре работ стал по ремонту наружных далее и внутренних инженерных альтернативные сетей другой, систем и оборудования
- выявления деятельность по содержанию и ремонту финансовой электросетей обеспечения, монтажу, наладке сн овны е
и ремонту энергообъектов, возрастает энергоустановок вы полнени
, электроэнергетического, теплоэнергетического перспективная оборудования, их техническое освидетельствование и водм онтаж обслуживание снижение- выполнение работ п
оказател по уборке мусора, компенсировать утилизации ходе, складированию, перемещению, секретарь размещению, захоронению, уничтожению останется промышленных внешние, бытовых и иных задолженностью отходов
- выполнение бухгалтерский проектно-сметных мобилизации, ремонтно-строительных, строительно- монтажных и сгруппированы строительно-эксплуатационных работ. В соответствии с принятым периодами доля эксплуатации ООО УК «Водмонтаж асп ортист
» выявляет неисправные им едленно поврежденные финансовая элементы зданий и руководители сооружений. Далее ООО
УК «Водмонтаж» включают обязательно фонды учитывает физический в
одм онтаж износ, который несостоятель определяется прогноз в соответствии с ГОСТ Р погашение и представляет собой правильный показатель в
одм онтаж
, который характеризует является изменение технического оборотные состояния структура здания по сравнению с актив первоначальным состоянием в результате финансовая воздействия в
одм онтаж природно- климатических ликвидность факторов жизнедеятельности принятым человека задействовано В соответствии с полученными капитала данными, в результате весенне-осенних тенденций обследований также ООО УК «Водмонтаж» формирует в
одм онтаж дефектные ведомости и необходимости готовит связи ремонт зданий. В использовании соответствии с изложенным выше, УК нарушения
Водмонтаж кредитам осуществляет содержание сравнению зданий, а это комплекс сравнению услуг прочие по техническому обслуживанию, расширению уборке, диагностике, испытанию и определения обследовани если ю здания (сооружения внешние, оборудования, коммуникаций, нансовы х объектов азр аботка жилищно-коммунального назначения) и использовании техническому надзору за его состоянием, водм онтаж производит данной техническое обслуживание являются жилого здания - движении комплекс способность работ по поддержанию роста исправного состояния элементов добиться здания представляет и заданных параметров рассматривая, а также режимов рассматривать работы ж
еспособности его технических устройств. ООО УК ликвидность
Водмонтаж» самостоятельно определяет величина структуру целям управления и затраты году на их содержание. Структура таблице управлениям ногом ООО УК «Водмонтаж» представлена на абсолютное рисунке 2.1. Как видно из этой сетевая структуры сформирована, возглавляет предприятие укреплению директор. Директор подробное действует проведению на основании Устава. анализ Осуществляет оперативное руководство абсолютное деятельностью процент общества в соответствии общая с утвержденными Обществом может планами если Распоряжается средствами ф
ина Общества в пределах предоставленных ему
27 направления Положением итого и доверенностью прав весь. Открывает в банках коэффициент расчетные итого и иные счета. расходная Принимает на работу и увольняет с энергообъектов работы величина работников предприятия таблица. Руководитель несет всю нормативное полноту рисунок ответственности за деятельность равен Общества и его сотрудников, включая такой материальную заемные, дисциплинарную, гражданско-правовую порог, уголовную ответственность. Рисунок 2.1 – прочности
Организационн устойчивости ая структура ООО УК «Водмонтаж» окончание Результаты анализа основных собственные финансовых было результатов деятельности анализ ООО
УК «Водмонтаж» представлены в проведению таблице повышения. Таблица 2.1 – Анализ видам финансовых результатов ООО УК «Водмонтаж» определен Показатели приведенных, тыс. руб.
2014 г.
2015
использовался г.
2016 г. Абсолютное заемных отклонение активы г. от г. Темпы водм онтаж роста, %
1. Выручка от реализации запас услуг группировка активов должны абсолютное. Себестоимость реализованных росте услуг
1525 4197 водм онтаж
4727
вместе коэффициентов. Валовая прибыль анализ
1719
можно провод
1264 173,5 финансово Директор только Главный укрепить бухгалтер таблице Кассир Главный инженер Секретарь Инженер ПТО и ОТ
Инженер-ремонтник общую Вспомогательный расходы персонал
Экономист
Паспортист Специалист по работе с итого населением и
нансовой
28 Окончание таблицы 2.1 определен Показатели приведенных, тыс. руб.
2014 г.
2015
использовался г.
2016 г. Абсолютное заемных отклонение активы г. от г. Темпы водм онтаж роста, % Управленческие анализ расходы краткосрочные основании вы ж
ивани
258,6
мониторинг. Прибыль от продаж
468
-99 характеристик
-252
-720
-
6. Прочие краткосрочные доходы определения 942 942 100,0 7. Прочие часть расходы. финансовыми Прибыль порог до налогообложения. предприятия Прочее
-42
-233
-223 текущей расчетные. Чистая прибыль прогнозные Выручка в
одм онтаж от реализации услуг ООО УК темп
Водмонтаж» в отчетном году ликвидности увеличилась увеличить на 237,7% и составила году тыс. руб. При этом рост себестоимость финансовая реализованных услуг олное увеличилась в 3 раза. Темп году роста двух валовой прибыли увеличение составила ее можно величина прогноз в отчетном году кварталы увеличилась на 1264 тыс.руб. по итого сравнению ж
еспособности с 2014 годом о
кончание
Кроме того в анализ
2016
реальной году существенно целом возросли управленческие расходы на повышения прогноз тыс.руб., их сумма окончание в отчетном году коэффициентов составила следует тыс.руб. В оборотные и 2016 году предполагает получен полученным убыток от продаж прибыль в сумме 99 и 252 тыс.руб. ниже соответственно краткосрочные. Прочие доходы таким организации имеют тенденцию к партн росту актив ив году организацию составляют 942 тыс.руб. финансовая Прочие оптимально расходы также в динамике совокупном возрастают.
Следствием более только быстрого устойчивости темпа роста средств прочих доходов над персонал прочими организации расходами стала заемные положительная величина прибыли до финансовая налогообложения приведенных в 2016 году расширение год был для организации также убыточным п
ассив
Размер чистой обеспечивает прибыли в 2016 году данный составил также тыс.руб., что ниже краткосрочные величины уничтожению годам иним умна тыс.руб., но все же финансовый эгод результат 2016 года планомерного положителен году по сравнению си спользования годом.
29 В целом основная финансовый оценки результат организации ООО УК подразделений
Водмонтаж» нельзя оценить структура однозначно предприятия, в 2015 году стабильность происходит снижение оборотными финансовых выполнение показателей до отрицательных организации значений, в 2016 году финансово финансовый показатель результат работы предприятия организации положителен, но организация ниже оптимально уровня 2014 связи года.
2.2 Анализ показателей также финансовой активы устойчивости предприятия бы
л
о
Общая оценка возникающие финансовой году устойчивости предприятия просроченной осуществляется на основе бухгалтерского таблице баланса рынка (формы № 1), Отчета управление о финансовых результатах таблица форма расширения) и данных статистической будущего отчетности [38, с. Проведем свои горизонтальный запаса и вертикальный анализ анализ баланса предприятия ООО УК «
водм онтаж
Водмонтаж оптимизация. Данные горизонтального финансовой анализа баланса, представленные в также таблице году, свидетельствуют о росте оперативное валюты баланса на инансовая
29,7%
спрогнозируем по сравнению с 2014 бухгалтерскому годом.
Внеоборотные активы у организация предприятия укреплению отсутствуют. Оборотные реализованной активы уве- лич средств ились этом на 2448 тыс.руб. активы. Таблица 2.2 – Горизонтальный соотнесение анализ таким баланса ООО УК «Водмонтаж критической Показатель Абсолютные анализируемого величины принимает, тыс.руб. Отклонение осуществление Темп роста г. должны г денежные г. Актив работы. Внеоборотные активы, остоянны е тыс.руб контроля-
-
-
-
-
2. Оборотные активы, использование тыс.руб.
8229 10588 достаточному словиях
2448 129,7
плана. Запасы
32 927 896 864 2800,0 2.2. коэффициент Дебиторская вложен задолженность
7924 необходим 9672 1748 составила
122,1
внешнему. Денежные средства году Баланс, сделать тыс.руб каждого оценки
10677 2448 129,7 этой Пассив д
еятельность
3.Собственный капитал движении, тыс.руб.
395
(243) строит
(151)
метод. возм ож ност Уставный капитал
10 10 10 0
100,0 3.2. нерациональное
Нераспределенная прогнозного прибыль
385
(253)
окончание общая р огнозирование
4. Долгосрочные пассивы, водм онтаж тыс.руб.
464 464
- Заемные средства
464 464
-
5. личении Краткосрочные показатель пассивы, тыс.руб недостаток 10831 предприятия
10364
применяя. отрицательный Заемные средства
50 50
-
5.2. Кредиторская коммерческой задолженность одной 10831
высокий финансовым уравновешенной Окончание табицы 2.2 Показатель Абсолютные анализируемого величины принимает, тыс.руб. Отклонение осуществление Темп роста г. должны г денежные г. Баланс, тыс.руб. оперативное
8229 10588 10677 финансовых компенсировать В пассивной платежной части баланса ставки увеличились оценки заемные средства. В управление
2016 году появились определения долгосрочные вместе обязательства в сумме выпускной тыс.руб., краткосрочные прибыль обязательства оборотных возросли на 2530 включают тыс.руб. (32,3%). Собственные инвентаризацию средства договора предприятия сократились л
ичении по сравнению с 2014 капитале годом есп особности
. В 2015 году запас собственный капитал предприятия руководству стал коэффициент отрицательными составило эф ф
ициент
-243 тыс.руб., в когда
2016
таблице году его величина анализа возросла до -161 тыс.руб.. показатель Отрицательная организации величина собственного главными капитала обусловлена коэффициент получением коэффициент убытка в 2015 порог году. Вертикальный анализ положения позволяет организация сделать вывод сравнению о структуре баланса в недостаток текущем данный состоянии, а также таблица проанализировать динамику этой итого структуры снижению. Технология вертикального повышении анализа состоит в том, что показател общую увязать сумму активов снижение предприятия принимают за сто процентов, и прогнозные каждую соотношение статью финансового п
овы ш
ени отчета представляют в темп виден аличие процентной доли от зависимости принятого базового значения [39, с. В грамотное таблице в
одм онтаж
2.3 представлен вертикальный н
ансовы х анализ баланса рисунок предприятия собственный ООО УК «Водмонтаж». Таблица 2.3 – финансовых Вертикальный анализ баланса ООО УК погашение
Водмонтаж широких Показатель Структура финансовая, %. Изменения 2016 г. в % кг. ж
еспособность
2015
отсутствие г.
2016 г.
2014 г. зависимость г. Актив
1. Внеоборотные остоянны е активы фактической, тыс.руб.
2. Оборотные влияет активы, тыс.руб. видам ликвидность. соответствии Запасы
0,4 8,8 8,4 8,0
-0,4 2.2. Дебиторская задолженность
96,3 90,7 90,6
-5,7
-0,1 2.3. достаточность Денежные пассивов средства
3,3 0,5 1,0
-2,3 0,5 Баланс быстро, тыс.руб.
100,0 источниками финансово- Пассив принимаемых Собственный капитал, тыс.руб.
4,8
-2,3
-1,4
-6,2 0,9 3.1. весь Уставный оценка капитал
0,1 0,1 0,1 0,0 0,0 3.2. Нераспределенная жесткую прибыль
4,7
-2,4
-1,5
-6,2 0,9 4. Долгосрочные дополнительных пассивы чтобы, тыс.руб.
-
-
4,3 4,3 4,3
31 Окончание таблицы 2.3 Показатель Структура финансовая, %. Изменения 2016 г. в % кг. ж
еспособность
2015
отсутствие г.
2016 г.
2014 г. зависимость г. Заемные руководству средства
-
-
4,3 4,3 4,3 5. Краткосрочные пассивы, таблица тыс.руб в
одм онтаж
95,2 102,3 97,1 1,9
-5,2 5.1. Заемные даже средства
0,0 0,0 0,5 0,5 0,5 5.2. Кредиторская быстро задолженность наличие 102,3 96,6 1,4
-5,7 Баланс, году тыс.руб.
100,0 100,0 полная
100,0
таблица- Из приведенных в таблице финансовое 2.3 данных видно, что на оборотных протяжении убыток анализируемого периода этот доля оборотных средств кредиторская составляла есп особности
100%. Иначе денежных говоря, в оборотные финансирования средства собственных были вложены все средства. При организации этом доля запасов в коэффициент оборотных собственный средствах возросла техническому с 0,4 до 8,4%, а доля дебиторской водм онтаж задолженности протяжении и денежных средств прогнозном сократилась. Наибольший удельный вес в финансового структуре финансового оборотных активов тенденция приходится на дебиторскую условиях задолженность следует в 2016 мероприятия году. Пассивная часть отклонение баланса можно в 2016 году характеризуется преобладанием также доли краткосрочных персонал заемных собственный средств (97,1%). выполняют Доля собственных средств в средств обороте организации сократилась, что отрицательно часть характеризует деятельность увеличении организации р
езультаты
В целом следует оборотных отметить, что структура совокупных денежных активов финансовых за анализируемый период мониторинг в активной части далее характеризуется федерации большой долей предприятие оборотного капитала, в маневренности пассивной счет части большой дебиторская долей заемных прибыль средств задействовано. Большая доля пассивная оборотных средств предприятия предприятия свидетельствует целом о формировании мобильной прибыль структуры активов, сопоставлением которая собственный ускоряет оборачиваемость ниж ения средств организации. Цель инансовой анализа актив финансовой устойчивости в
одм онтаж не только в том, чтобы постоянные установить модель и оценить финансовое чистой состояние, но ив том, чтобы постоянно расходная проводить узком работу по его улучшению оценка. Анализ показывает, по предприятия каким главной направлениям следует деятельность вести эту работу, дает повышению возможность финансовой выявления наиболее прогноз важных аспектов им атериалов наиболее году слабых сторон. также Результаты анализа дают критической ответ сумма на вопрос, каковы активов возможные способы происходит улучшения после финансового состояния в оптимально конкретный период его деятельности, расчетов с планирование. Для оценки финансовой кредита устойчивости применяют две обязательно группы зависимость показателей абсолютные если показатели (таблица 2.4) и финансовые сумма коэффициенты характеризует (таблица
32 2.5). Таблица наиболее 2.4 – Расчет абсолютных коэффициенты показателей рассмотрим финансовой устойчивости ООО
УК предприятия
Водмонтаж», тыс.руб. Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
1. повышения Источники финансовая собственных средств дм арж
395
(243)
(151) можно
Внеоборотные свою активы
0 0
0 Наличие ликвидность собственных оборотных средств
395 особое
(243)
прогноз) Долгосрочные спрогнозируем заемные средства
0 0
464 которая Наличие в
одм онтаж собственных и долгосрочных кредиторской заемных оборотных средств
395 таблице
(243)
отчетном Краткосрочные заемные стаб ильн средства
7834 году
10831
финансовой Общая улучшению величина источников формирования отклонение запасов товарных есть Запасы
32 927 896 применяя Излишек сумма) или недостаток (-) собственных принимает оборотных средств
363
(1)
-1170
(0) выстраиваются периоде) Излишек (+) или недостаток прочие (-) собственных и долгосрочных анализ заемных принимает оборотных средств
363
(1) недостаток
-1170
(0)
-583
(0) Излишек (+) или методы недостаток ликвидность (-) общей величины подборе источников формированиям ож ет запасов зависимость (собственные, долгосрочные и причин краткосрочные заемные источники) выполняют отрицательная всего) Тип финансовой устойчивости высокий одновременно) Абсолютная финансовая устойчивость м
етоды
Неустойчивое сопоставлением финансовое положение в
одм онтаж
Финансовое состояние рассматривать предприятия финансовой переходит от абсолютной постоянные устойчивости) в 2014 году к быстро неустойчивому ы
вод
(0;0;1) в 2015
ликвидность и 2016 годах, так как в коэффициент организации работы наблюдается недостаток запасов собственных оборотных средств и происходит долгосрочных в
одм онтаж заемных оборотных влияет средств для покрытия оценки запасов финансовое и затрат. Такая возникающие ситуация характеризуется недостатком у главными организации которые нормальных источников счет для финансирования запасов. В роста этой краткосрочные ситуации еще существует постоянные возможность восстановления равновесия за активов счет расчету пополнения источников условия собственных средств, сделать сокращения время дебиторской задолженности, году ускорения оборачиваемости запасов. В прочие таблице выполнение представлен расчет окончание основных коэффициентов, оборота характеризующих выполнение финансовую устойчивость ООО УК постоянные
Водмонтаж».
33 Таблица 2.5 – Расчет заинтересованы коэффициентов таблица финансовой устойчивости плат ООО УК
«Водмонтаж» Показатель Год оптимально Норматив организация г.
2015 г.
2016 г. Источники собственных этой средств
395
(243)
(151) коэффициент Долгосрочные постоянные кредиты и займы устойчивости-
-
464 Краткосрочные обязательства далее
7834
соответствии оптимальное
Внеоборотны активы
-
-
- Общая покрытия сумма кредитам текущих активов финансовые недостаток
10677
долгосрочные Валюта баланса уничтожению м
ерам
Наличие кредиторской собственных оборотных предприятия средств
395
(243) организация
(151)
в одм онтаж
Финансовые коэффициенты
- оборота финансовой независимости
0,048 водм онтаж
-0,023
окончание- финансовой ликвидности зависимости
0,952 водм онтаж
1,023
плана- финансового кредиторская риска
19,833
-44,572 необходимости итого- финансовой устойчивости движении прибыль неоправданно- обеспеченности собственными снижение оборотными средствами
0,048 прогнозу равновеш енной
-0,014
> 0,1
- маневренности составила Коэффициент оборота финансовой ниж ения независимости (автономии) обеспечивает рассчитывается как отношение собственных рогнозирование источников денежных к общей сумме используется заемных и привлеченных долгосрочные средств доля [37, с. В ООО УК «Водмонтаж» в отчетном достаточном периоде большая часть оценка деятельности валовая финансируется за счет собственного заемных средств. За обеспечение анализируемый динамике период коэффициент оборотными финансовой независимости имеет денежных тенденцию значит к снижению с 0,048
существенных до -0,014. Отрицательная свою величина состояние данного коэффициента не активы соответствует нормативу. Коэффициент данной финансовой стороны зависимости определяется состоит как отношение общей организации суммы используются средств организации к наличие собственному капиталу. В 2016 таблице году кредиторской составляет пассив что не соответствует нормативу. спроса такое связано значение коэффициента условиях связано с отрицательной величиной оценка собственных полная средств. Деятельность году предприятия на 100% водм онтаж сформирована обязательств за счет заемного ликвидности капитала. Коэффициент финансовой знание устойчивости наличие определяется как отношение ен ии суммы собственных небольшом источников прогноз и долгосрочных заемных характеризует средств к валюте баланса. В ООО УК оптимизация
Водмонтаж сравнить в 2016 году заемные коэффициент финансовой основная устойчивости мере составил 0,029, что сумма ниже нормативного значения.
34 оптимальная Коэффициент долгосрочные обеспеченности собственными плату оборотными средствами одной рассчитывается кредиторской как отношение наличия каждого собственных источников формирования предполагает оборотных после средств к общей приводит сумме текущих ликвидные активов только, с. Минимальное году значение коэффициента 0,1. Анализ росте данных организациями показал, что в ООО УК
«Водмонтаж»данный работе коэффициент отрицателен, так как чтобы существует подборе недостаток собственных планирование оборотных средств. Коэффициент результатам маневренности финансовой представляет долю снизит собственных оборотных структуре средств финансовая в общей сумме прибыль собственного капитала. Значение отток этого р
огнозирование показателя должно выручка быть на уровне водм онтаж
0,2-0,5.
устойчивости Коэффициент маневренности в ООО УК финансовой
Водмонтаж» равен 1,0. Таким основными образом заемного, можно сделать обязательств вывод о том, что в отчетном состояние году коэффициент эффективность управления отрицательный собственным имуществом предприятия не водм онтаж является кредиторской удовлетворительно. Наблюдается платежей снижение показателей технических финансовой подборе устойчивости по сравнению с таким годом.
1 2 3 4 5
2.3 Анализ финансовая показателей дешевым платежеспособности предприятия вод
м
он
таж
Платежеспособность и ликвидность работе являются маневренности основными характеристиками совокупном финансового состояния организации ООО УК источниками
Водмонтаж обеспеченности. Оценка ликвидности часть организации ООО УК «Водмонтаж» укрепить приведена заемные в таблице. Таблица 2.6 – принимаемых Анализ ликвидности баланса ООО УК «
эгод
Водмонтаж в
одм онтаж
», тыс.руб. Актив погашение г.
2016 г. нормальных Платежный свою излишек (+) или недостаток (
) водм онтаж
2015 2016
А
1
Наиболее отрицательная ликвидные финансовая активы части
П
1
Наиболее составляла срочные значение обязательства увеличение
10314
А
2
Быстро реализуемые собственный активы оптим альн
9603 9672
д опус 9622
П
2
инансовая Краткосрочные составляла пассивы
50
35 Окончание таблицы 2.6 Актив погашение г.
2016 г. нормальных Платежный свою излишек (+) или недостаток (
) водм онтаж
2015 2016
А
3
Медленно анализа реализуемые активы
927 896 927 432
П
3
Долгосрочные способность пассивы предполагаемые
А
4
Трудно реализуемые закрепления активы
П
4
Постоянные этом пассивы общую) активов Баланс
10588 10677 х х В определен организации состав ООО УК «Водмонтаж» наблюдается полная платежный недостаток по показатели наиболее долговые ликвидным активам в прибылях размере 10773 тыс.руб. в низкая
2015
таким году, ив размере проведению 10205 тыс.руб. в активов
2016
результаты году. По быстро водм онтаж реализуемыми медленно реализуемым темп активам прибыль наблюдается платежный инвентаризацию излишек. Труднореализуемые следующие активы также у организации отсутствуют. В наличие таблице 2.7 представлен анализ году коэффициентов трудно платежеспособности организации принципами ООО УК «Водмонтаж». Таблица 2.7 – устойчивость Оценка есть платежеспособности ООО УК «Водмонтаж», структура тыс.руб. Показатели
2014 г. договора
2015
о ттоки г.
2016 г. Нормативное рынка значение Общая квартал сумма в
одм онтаж текущих активов виде
8229 10588 10677
- собственных
Быстрореализуемые золотое активы
7924
финансового- показатель Наиболее средств ликвидные активы
273 58 109
- перспективная Наиболее срочные обязательства достаточному величение
10831 10314
происходит- источники Краткосрочные спроса пассивы
50
- Коэффициент реальной текущей ликвидности
1,05 0,98 1,03
2 Коэффициент постоянные критической количественная оценки
1,05 0,89 0,93
1 Коэффициент году абсолютной ликвидности отрицательная
0,034
должны практически Значение показателя абсолютной отрицательная ликвидности окончание находится ниже прибыльна протяжении всего экономической анализируемого актив периода. Наконец оборотные года данный величина показатель снижению возрастает по сравнению модель с 2015 годом и оценки составляет своему. данный рост модель обусловлен привлечением долгосрочного сумма кредитам ере
36 Коэффициент критической наличием оценки в 2014 условия году о
рог соответствует нормативному характеризу значению (1,05), в 2015 наличие году нужд он сокращается до 0,89, а в 2016
рисунок году возрастает до 0,93. чтобы
Коэффициент выполнение текущей ликвидности таблица характеризует потенциальную способность погаш компании условиях выполнять краткосрочные году обязательства за счет наблюдается всех показатель текущих активов [36, с. пасами Данный коэффициент ниже таблица принятой наличие нормы в течение итого всего анализируемого организация периода деятельность, и наконец оборотного года составляет 0,011 при финансовое нормативе работы больше 0,2. В целом аспектов предприятие характеризуется достижение средней рациональных степенью ликвидности. С базового экономической точки зрения это бухгалтерского означает когда, что в случае срывов вступает в оплате работ и долгосрочные услуг трудно организация может нансовы х столкнуться с серьезными проблемами двух погашения валюта задолженности по кредитам коэффициент и займам. Определим основным запас в
одм онтаж финансовой устойчивости ООО УК «
постоянную
Водмонтаж», рассчитав эффект анализируемый финансового определение рычага от использования составлении заемного капитала на этот предприятии долгосрочные за 2016 год (таблица 2.8). долгосрочные Таблица 2.8 – Расчет эффекта полученным финансового оценка рычага ООО УК «Водмонтаж случаи за
2016 год Показатель прогнозные Значение бухгалтерского г.
1. Выручка, тыс.руб. сумма. Полная себестоимость, более тыс.руб абсолютных. Прибыль проведению от продаж, тыс.руб. инженер организация. Валюта баланса, пассив тыс.руб.
10677 5. Собственный водм онтаж капитал показатель, тыс.руб.
(151)
отсутствие. Заемный капитал, оценки тыс.руб методы 7. Ставка налогообложения прибыли
0,15 8. Сумма кредитов по всем видам договоров, тыс.руб.
514 9. Затраты, связанные с обслуживанием кредитных ресурсов, тыс.руб.
102 10. Средняя расчетная ставкапроцента, % с.9/с.8 19,8 11. Экономическая рентабельность, % с.3/с.4
-2,4 12. Отношение заемного капитала к собственному с.6/с.5 71,44 13. Дифференциал с.11-с.10
-22,2 14. Эффетфинансового рычага (1-с.7)*с.13*с.12
-1348 может
37 Данные таблицы финансовая позволяют осуществления сделать вывод, что другой экономическая рентабельность ООО УК «Водмонтаж» водм онтаж может наличие свидетельствовать о неэффективном принципами использовании заемного возникающие капитала в
одм онтаж
. Отрицательный эффект также финансового рычага проявляется, уметь когда организации рентабельность активов повышения падает ниже определения ставки сн овны е по кредиту, что приводит к устойчивости ускоренному формированию убытков. В долгосрочные таблице низкая 2.9 представим расчет собственного порога рентабельности и направления запаса себестоимость финансовой прочности тенденций предприятия ООО УК «Водмонтаж». Таблица 2.9 – активы
Расчет оценить порога рентабельности позволяет и запаса финансовой достижение прочности у
величение
ООО УК «Водмонтаж» Показатель
2015 г.
2016 г. Отклонение Темп роста собственный Выручка применяя от реализации, тыс. руб.
7319
затем 391 105,3 расширения Прибыль возникающие от продажи, тыс. руб.
(99) коэффициент Полная коэффициент себестоимость в
одм онтаж
, тыс. руб.
4197 4727
в одм онтаж
530 112,6 Сумма показателям переменных выгодных затрат, тыс. руб.
2730 собственных Сумма водм онтаж постоянных выпускной затрат, тыс. руб.
1467
п оказател
1427
-40 97,3 Сумма еспособности маржинального кварталы дохода, тыс. руб.
4589 базового
4410
-179 96,1 Доля финансового маржинального плат дохода в выручке предприятия, %
62,7 57,2
-5,5 91,2 Порог рентабельности, тыс. руб. должны финансовая коэффициента Запас финансовой устойчивости, тыс. руб. обеспеченности
4979
коэффициент расходная В 2016 году инансовой выручка быстро полученная предприятием экономической выше порога рентабельности, что вступает обусловило является увеличение запаса данный финансовой прочности величина предприятия деятельности на
236 тыс.руб. ООО УК «Водмонтаж» который имеет достаточный запас собственного финансовой снизит прочности, который средств в 2016 году уровня составляет нерациональном 67,6%. Тем не менее, способность проблемы в управлении финансовой повышения устойчивостью предприятия и платежеспособностью на предприятии осуществления, требуют разработки финансовой мероприятий грамотное поповы- шению ликвидности, валовая платежеспособности и финансовой устойчивости ООО УК краткосрочные
Водмонтаж абсолютная. Устойчивость организации просроченной и потенциальная эффективность эгод бизнеса коэффициент во многом зависят отданный качества управления текущими водм онтаж активами активы оттого, сколько трудно задействовано оборотных анализ средств анализа и каких именно, достаточн какова величина запасов и
38 средств активов таблице в денежной форме коэффициент, и т.д. Следует помнить, что выручки если вы ж
ивани организация уменьшает финансовой запасы и ликвидные средства, то она расчетов может в
одм онтаж пустить больше валюта капитала в оборот и, финансовом следовательно источники, получить больше водм онтаж прибыли. Но одновременно возрастает улучшению риск достижения неплатежеспособности предприятия кварталы и остановки производства предприятия из-за учетом недостаточности запасов. принимаемых Искусство управления текущими отчета активами прибыль состоит в том, чтобы рынке держать на счетах сравнению предприятием этой лишь минимально развития необходимую сумму ликвидных реализуемые средств коэффициент, которая нужна даже для текущей оперативной оптимизация деятельности условиях [42, с. По результатам знание проведенного анализа повышению выявленные предприятия проблемы ООО УК
«Водмонтаж снижение представим в виде анализа Дерева финансирования проблем (рисунок 2.2). Рисунок 2.2 – Дерево водм онтаж проблем использования ООО УК «Водмонтаж» На основе способность построенного дерева проблем внешнему предприятия плана ООО УК «Водмон- таж» перейдем устойчивости к разработке рекомендаций по оценка укреплению финансовой платежеспособности и финансовой отток устойчивости исследуемого предприятия. коэффициент Низкая финансовая устойчивость и собственных платежеспособность о
ценка
ООО УК «Водмонтаж» Убыток сумма от основной деятельности поддержания Неудовлетворительная задолженностью структура актива представляет баланса Низкая ликвидность окончание предприятия собственные Оптимизация расходов п
оказатель
Увеличение выручки водм онтаж
Увеличение цикла наиболее ликвидных управление активов Наращивание доли запас собственных расчетные средств и погашение абсолютная обязательств Увеличение наблюдается доли состоит собственного капитала составления Оптимизация запасов и затрат
39
3. осуществления Рекомендации способность по совершенствованию оценки финансовой платежеспособности и финансовой отклонение устойчивости высокий предприятия ООО УК «Водмонтаж»
3.1
оэф
ф
и
ц
и
ен
т Пути повышения финансовой структуре устойчивости ликвидности и платежеспособности предприятия вод
м
он
таж
Как показали результаты эксплуатацию проведенного руководители анализа, финансовая особенно устойчивость и платежеспособность организации ООО УК «
свою
Водмонтаж сокращения имеет ряд недостатков достижение- неудовлетворительная структура наличие активов достижения (имущества, которая собственных выражается в росте доли нерациональное труднореализуемых собственных активов
- наличие нормальных кредиторской задолженности
- погашение тенденция нерациональном опережающего роста водм онтаж срочных обязательств по сравнению с доля изменением которые высоколиквидных активов коэффициент- снижение коэффициентов свою ниже своевременно рекомендуемых значений
- прочие нерациональное размещение денежных доля ресурсов счет организации, то есть альтернативные долгосрочных быть активов уравновешенной за счет краткосрочных оценка обязательств
- недостаток собственных водм онтаж оборотных определен средств организации необходимо Ликвидация этих анализ негативных конечном тенденций позволила бы прибыль несколько улучшить финансовое инансовой состояние результатам организации ООО УК «Водмонтаж более. Для повышения платежеспособности коэффициент необходимо рассмотрим стремиться к тому, использованию чтобы текущая хозяйственная устойчивость деятельность оценки осуществлялась в основном ан евренности не только за счет полное заемных недовыполнения средств, для чего отклонение уместным окажется доведение водм онтаж доли итого собственных оборотных использовался средств в собственном отношение капитале данные свыше 30 %. Также для имеет повышения платежеспособности по всем выстраиваются рекомендованным пассив мерам следует рассматривая добавить повышение году соотношения кредиторская денежных средств, наличие расчетов и прочих активов к рассматривать кредиторской относится задолженности до уровняв ы бор 0,5:1 [41, с. Следующим дохода направлением трудно повышения финансовой дохода устойчивости рассматриваемой организации увеличение выступ грамотное ает ускорение оборачиваемости заемные оборотных средств и обеспечение снижение дебиторская на этой основе финансового коэффициента закрепления оборотных
40 оценка средств задолженностью. Стремясь не допустить краткосрочные возникновение просроченных или чтобы безнадежных недовыполнения долгов, ООО УК «Водмонтаж» устойчивости необходимо ежедневно проводить таблице мониторинг величина состояния дебиторской организации задолженности. В тоже время небольшом наиболее экономической эффективное управление ликвидностью дебиторской задолженностью возможно при базового наличии р
асч независимого контроля составила Таким образом, для ООО УК состояние
Водмонтаж грамотное имеются пути и году мероприятия, с помощью которых оно может направлений укрепить наблюдается свою финансовую клиентов устойчивость, повысить собственного платежеспособность показатели и ликвидность. Реализация баланс предложенных направлений и выявленных водм онтаж резервов дебиторскую позволит вывести увеличение организацию на каче вместе ственно финансового новый уровень какая развития. Одна из важнейших руководству характеристик предприятия финансового состояниях орош ем ООО УК Вод- монтаж – стабильность его строит деятельности оценки в свете долгосрочной увеличить перспективы. Количественная оценка коэффициент даётся тенденция по двум направлениям организации
– степень выполнения ликвидностью плана также по основным показателям, финансового обеспечение заданных темпов их рисунок роста данный уровень эффективности сопоставлением использования ресурсов собственных предприятия абсолютных В частности, оптимально собственные следующее соотношение
Тбп > Тр > Тк > 100% данной
(3.1)
в одм онтаж где Тбп – темп изменения выпускной балансовой прибыли (которая прибыли структура до налогообложения,
%;
Тр – темп сокращение изменения объема реализации, %;
Тк – секретарь темп текущих изменения среднегодовой организация величины основного и прочности оборотного финансово капитала. Это соотношение собственный называется золотым правилом представляет экономики запас предприятия, св одм онтаж
.361]. Для ООО УК «Водмонтаж» эти показатели определения равны способность
Тбп = 314 / (-2) * 100 = 15700 %,
41
Тр = году
7710 / 7319 * 100 = 105,3 %,
Тк = финансовой
10677
будущего устойчивости Таким одновременно образом стал, для ООО УК «Водмонтаж» золотое снизит правило экономики выполняется, нов устойчивости
2015
всевозможные году балансовая плат прибыль организации водм онтаж была значит отрицательной. Эта зависимость сделать означает, что увеличение основного и сделать оборотного финансовой капитала ООО УК «Водмонтаж осуществление на 0,8 % было эффективным, так как направления объемы обеспечить реализации увеличились на 5,3%, а наиболее прибыль до налогообложения стала доля положительной доходов. Можно сделать автономии вывод, что капитал количественная предприятия и
нансовой в 2016 году состояние стал использоваться данный более окончание эффективно, а доходность в
одм онтаж основной деятельности ООО УК «
водм онтаж
Водмонтаж уставный стала выше. Для поддержания водм онтаж соотношения организации необходимо руководству добиться финансовой увеличения выручки кредита, чистой прибыли и неравенств оптимизации наиболее величины активов. оптим альн Далее рассчитаем какие ООО УК общей
Водмонтаж количественная имеет финансовые прочие резервы. Финансовые всего резервы организациями предприятия представляют водм онтаж собой запас финансовой реализуемые устойчивости уровня (зоны безубыточности нерациональное) предприятия. Для определения убыток наличия расходы у предприятия финансовых приведена резервов рассчитываются следующие водм онтаж показатели покрытия Безубыточный объем в
одм онтаж продаж (порог вертикальный рентабельности основная) это та сумма выручки, таким которая необходима предприятию для затраты возмещения который постоянных расходов вы ж
ивани
[46, с. Пр =
Зпост
Дмарж
,
(3.2) где Пр – п учетом орог анализ рентабельности, руб
Зпост - п порог остоянные затраты в себестоимости сделать реализованной предприятия продукции, руб
Дмарж темпы доля маржинального могут дохода связано в выручке, %.
42 100
*
ВР
Пр
ВР
ЗФУ
,
(где ЗФУ – запас использовался финансовой устойчивости, %. Запас заемного финансовой абсолютное устойчивости показывает наличием, насколько может коэффициент снизиться в
одм онтаж выручка предприятия до поэтому достижения порога рентабельности. плат Если управления запас финансовой прогнозируемом устойчивости меньше прибыль нуля окончание, то предприятие станет коэффициент убыточными будет проедать показывает собственный года и заемный капитал денежных, с. Расчет запаса происходит финансовой вы полнени устойчивости ООО УК «Водмонтаж» провод приведен в таблице 3.1. Таблица 3.1 – основная Расчет контроля запаса финансовой достаточность устойчивости ООО УК «Водмонтаж» этом
Показатель недостаток г. г. Темп изменения. управленческие Выручка от реализации, тыс. руб.
7319 хорошем классическом. Постоянные источниками затраты в себестоимости быть реализованной организации продукции, тыс. руб.
1467 плат
1427 97,3 3. Переменные затраты в влияет себестоимости очередного реализованной продукции устойчивости, тыс. руб.
2730 3300 актив
120,9
инструмента. Маржинальный доход валюта. Тыс. руб.
4589 4410 96,1 5. большая Доля в
одм онтаж маржинального дохода краткосрочные в выручке (4:1), %
62,7 57,2 91,2 6. материалов Порог в
одм онтаж рентабельности (2:5), тыс. руб. таким 2495 106,6 7. наличие Запас ж
еспособность финансовой устойчивости рассмотрим Безубыточный краткосрочные объем коэффициент продаж ООО УК «Водмонтаж» в 2015 когда году составлял
2340 тыс.руб. при активов фактической финансовыми выручке 7319
более тыс. руб, в 2016 году безубыточный свою объем таблица продаж вырос надо структуре
2495 тыс. руб. при увеличении выручки на
5,3 %. денежных Рост предприятия безубыточного объема краткосрочные продаж при небольшом каче росте возрастает выручки привел к году сокращению запаса финансовой более устойчивости положения предприятия со ценить до 67,6%. То есть погаш выручка коэффициент организации может только снизиться на 67,6 % и при этом ООО УК
«Водмонтаж» водм онтаж останется уменьшить безубыточным. Если представляет произойдет большее наблюдается снижение заемные выручки, то организация внеоборотны станет получать убытки. запаса Оптимизации грамотное величины активов краткосрочные организация может дебиторская достигнуть выполнение за счет
43 снижения водм онтаж стоимости запасов, дебиторской оборотного задолженности ж
еспособность и кредиторской задолженности реализуемые, величины неиспользуемых представляет денежных наиболее средств на расчетных счетах. прибыль Стоимость запасов ООО УК «Водмонтаж» за порог анализируемый происходит период сократилась активов на 31 тыс. рубили на 3,3 %, что является положительным федерации изменением финансовыми, так как выручка предприятия за недовыполнения этот период растет сумма незначительно у
величение
Дебиторская задолженность добиться составляет основную рынке долю формирования в оборотных активах – активы ив году источники немного происходит возрастает по сравнению коэффициент с 2015 годом. Для заемные усовершенствования значение работы ООО УК «Водмонтаж» оптимальная нужно искать пути по выполнят повышению состоит эффективности использования медленно ресурсов предприятия повышению укреплению краткосрочные финансовой устойчивости и году платежеспособности. В условиях рыночных низкая отношений быстро, самостоятельности предприятия есть, ответственности за результаты финансовой своей прибылях деятельности возникает финансовая объективная необходимость определения также тенденций договора финансового состояния ликвидность ориентация в финансовых работы возможностях оценка и перспективах (получение быстро банковского кредита, привлечение приобретение иностранных низкая инвестиций, оценки собственных финансового состояния устранению других прогноз хозяйствующих субъектов. чего Решением этих вопросов управление служит наиболее финансовая стратегия финансовой предприятия, с. Главной порог стратегической коэффициенту целью финансов оценки является обеспечение предприятия увязать необходимыми году и достаточными финансовыми хозяйствующие ресурсами. Финансовая оптимально стратегия оттока тесно связана со году стратегией развития предприятия при источников отсутствии оценки последней разработать в
необоротны финансовую стратегию также практически дешевым невозможно. Таким структуре образом, успех финансовой точности стратегии вступает предприятия гарантируется данном при взаимно уравновешенной увеличение теории коэффициент и практике финансовой прибыль стратегии, при соответствии финансовых наименьшим стратегических кредиторской целей реальным маневренности экономическими финансовым постоянную возможностям пассивной через жесткую данных централизацию финансового стратегического краткосрочные руководства наименьшими гибкость его методов направления по мере изменениям ож ет финансово-экономической сетевая ситуации ООО УК «Водмонтаж».
44 инансовы е Проведение руководством ООО УК «Водмонтаж» целом грамотной отклонение финансовой стратегии активов позволит ему более счетах выгодно о
стоянны е зарекомендовать себя на анализируемого рынке как финансово устойчивое и расчет платежеспособное обеспечивает предприятие. Рассмотрим сравнению мероприятия по реализации данном финансовой капитала стратегии для ООО
УК «Водмонтаж»:
1. анализа Мероприятия по снижению кредиторской определение задолженности которая предприятия. Сложно б
еспечение представить предприятие, у сделать которого доля не было бы кредиторской совокупном задолженности перед поставщиками. При ликвидности умелом обеспечить управлении такая окончание задолженность может финансовых стать отчета дополнительным, а главное, правильный дешевым источником привлечения счет заемных собственного средств. Поэтому конец оттого, как выстраиваются выручки отношения формирования с контрагентами, согласовываются пасами условия заключаемых договоров, этим отслеживаются нормативе сроки их оплаты другой, во многом зависит финансовой эффективность большая использования полученных плат средств. Количество и состав таблице поставщиков м
арж инальны й, с которыми будут темпы заключены договоры, во выполнение многом инвестиционную зависят от особенностей финансового деятельности предприятия, действующих постоянную законодательных отклонение и технических ограничений финансово, условий поставки. Но заемных непосредственный в
одм онтаж отбор поставщиков предприятий многие предприятия предпочитают сравнению проводить более на тендерной основе цикла. Таким образом, другой можно финансовой не только подобрать уровня наиболее подходящие для предприятия расчетов условия капитале поставки, но и свести собственных к минимуму возможные плату мошенничества избыточная сотрудников при закупках. К больше эффективному управлению структура кредиторской организация задолженностью мотивация кредиторской персонала также утвержденными имеет коэффициентов непосредственное отношение, так как устойчивость контроль соблюдения условий падение договора таблица это прямая обязанность ф
ункц сотрудников. Управление наличием задолженностью финансовой предприятия перед работе поставщиками представляет собой вертикальный достаточно краткосрочные отлаженный процесс о
лное
, в котором участвуют искусство службы небольшом продаж, поставки или сделать снабжения, руководители проектов, видов финансовая принимает, юридическая службы заемного, служба безопасности. И это прогноз вполне прочие оправдано, так как привлечение итого чужих средств по цене, наиболее меньшей наиболее, чем пришлось бы платить таблице за альтернативные варианты наиболее финансирования вместе, позволяет предприятию данном снижать свои издержки и является повышать уплату прибыль.
45 Для стабилизации мониторинг финансового состояния ООО УК приведена
Водмонтаж рисунок предлагается провести также мероприятия по улучшению показателей небольшом деятельности в
одм онтаж предприятия, за счет б
еспечение эффективного управления рынке финансами одной, с целью этого по собственного проведенному анализу финансово-хозяйственной умение деятельности представляет ООО УК Вод- монтаж руководству одно общества рекомендуется финансовая погасить финансовой часть кредиторской постоянные задолженности в два этапа сначала в погашение размере есть 10% (1031 тыс.руб активы, затем враз- мере 15% финансовой
(1390
финансовая тыс.руб.) от уровня каче
2016 года за счет финансовая взысканиям арж инальны й части дебиторской ниже задолженности.
2. Мероприятия по итого снижению неоправданно дебиторской задолженности показатель предприятия. В целях эффективного сгруппированы управления актив дебиторской задолженностью приведет в ООО
УК «Водмонтаж» возможно своевременно установление в
одм онтаж программы Управление темпы дебиторской задолженностью. Сетевая оперативно версия итого как инструмента по организации отклонение системной работы сданные платежами оборотные контрагентов, существенном иним альное снижающего риски возникновения повы ш
ени долгов оценка и предоставляющего возможность наличие эффективного взыскания расчетов дебиторской сумма задолженности. Установка избыточная программы позволит обеспечить
- повы ш
ени контроль привлеченных деятельности специалистов должны в режиме «on-line»;
- финансовой подробное дм арж описание процесса полная управления дебиторской задолженностью с любой соответствующими уровня формами документов оборотных- инвентаризацию дебиторской знание задолженности равен в режиме реального коэффициент времени
- экономию существенных сновны е денежных анализ средств на привлечение оценки внешних специалистов
- перспективная возможность в
одм онтаж принимать управленческие выручки решения на основании автоматически положением формируемых финансовой программой аналитических счет отчетов. Затраты на комплекс ввод погашение и эксплуатацию программы устойчивость Управление дебиторской задолженностью. изучают Сетевая внешние версия представлены приведена в таблице 3.2.
46 Таблица 3.2 – прогноз Затраты утвержденными на вводи эксплуатацию уплату программы Управление дебиторской сравнению задолженностью реализованной. Сетевая версия затем Статья расходов водм онтаж
Стоимость положительно, тыс. руб. Приобретение и установка итого программы
70 Обучение сотрудников недостатком навыкам соответствии работы
20 Эксплуатация работы системы в ООО УК «Водмонтаж» за год
15 года Итого увеличение Просрочки по выплате итого долгосрочной дебиторской задолженности на 30% стабильность состоят организации в несвоевременном напоминании в
одм онтаж о сроках платежей ив прогнозные некачественной результаты работе с дебиторами. При показатели введении в эксплуатацию программы избыточная данные снижение недочеты можно есп особности условно исключить, маневренности поэтому значение снижение долгосрочной должны дебиторской задолженности можно прочие рассчитать в
одм онтаж по формуле
Эгод анализа ДЗ * 0,3 – Зисп,
(3.4) где влияет
Эгод если экономическая эффективность, таблица возникающая при вводе в эксплуатацию изучают программы основании Управление дебиторской средства задолженностью. Сетевая водм онтаж версия коэффициент ДЗ – долгосрочная дебиторская расширения задолженность (по состоянию на 2016 направления год заемные процент недополученной прибыль дебиторской задолженности, водм онтаж возникающий долгосрочная при использовании существующей свою системы управления
Зисп – водм онтаж
Затраты эффективного на внедрение и годовое стаб ильн использование программы было Управление финансовое дебиторской задолженностью. существенных Сетевая версия.
Эгод = 0,3 * водм онтаж
7393
политики тыс. руб. Таким всего образом, снижение активов просрочки краткосрочные в оплате дебиторской показатели задолженности составит 30% или 2113 тыс. руб. еспособности Выполнение краткосрочные организацией перечисленных руководители выше условий закрепления приведет б
еспеченности к устранению проблемы возможность просроченной задолженности, которая экономической возникает проведению из-за нарушения наиболее сроков платежей водм онтаж дебиторами устойчивости, или из-за невыгодного для
47 актив организации соотношения установленных актив сроков объектов платежей дебиторов года и сроков расчетов с коэффициент кредиторами о
тносится
Таким образом, характеризует нормальное состояние оборачиваемости итого дебиторской средства и кредиторской задолженности снижению это одно из условий финансовой отсутствия экономическая сбоев в деятельности этом организации и осуществления им нормальных нужд циклов золотое деятельности. В рамках темп управления кредиторской всего задолженностью нормативное ООО УК «Водмон- таж» следует всего придерживаться
- политики сокращения включают абсолютного необходимости размера кредиторской оборотных задолженности и увеличения водм онтаж срока долгосрочные ее погашения
- политики закрепления сокращения срока погашения расч кредиторской коэффициент задолженности при допустимом коэффициент увеличении ее абсолютного сравнению размера ф
инансовая
Предлагаемые для совершенствования сумма процессов управления финансовым может состоянием в
одм онтаж организации мероприятия капитала позволят повысить анализируемого эффективность соотнесение деятельности ООО УК «Водмонтаж», более сократить длительность финансового этому цикла выполнят и уменьшить потенциальную году потребность в банковском анализа финансировании бухгалтерский дефицита оборотных краткосрочные средств. Грамотное управление источники товарными платежной запасами позволит могут организации высвободить тенденция дополнительные трудно денежные средства и коэффициент увеличить скорость оборота климатических капитала стаб ильн
, управление дебиторской генеральный задолженностью приведет км ож ет своевременному в
одм онтаж расчету дебиторов и устойчивости снижению рисков просрочки предприятия оплат анализируемого должниками, управление отчета кредиторской задолженностью таблица позволит организации своевременно рассчитываться по ликвидность обязательствами снизить выплаты поэтом процентам себестоимость. Все это положительно скажется запасы на эффективности управления водм онтаж финансовой приводит устойчивостью и платежеспособностью денежные организации ООО УК «Водмонтаж» и приведет к зависимости улучшению сформирована показателей ликвидности положением, платежеспособности и финансовой финансовая устойчивости выполнение организации. Проведем средств далее построение прогнозной данных отчетности заемные предприятия и оценку плат изменения показателей оттоки платежеспособности в
одм онтаж и финансовой устойчивости.
Ф
работе инансовая стратегия предприятия ООО УК необходимо
Водмонтаж прибыль представляет собой ликвидности систему долгосрочных оценить целей выпускной финансовой деятельности отсутствие предприятия, определяемых его основополагающими многом принципами прочие осуществления финансовой уметь деятельности, и наиболее уровень эффективных финансовой путей их достижения. Это этом генеральный план действий по которые обеспечению перспективная предприятия денежными структура средствами для повышения ликвидности платежеспособности рекомендации. Всесторонне учитывая являются финансовые возможности предприятия, предприятия объективно главными рассматривая характер в
одм онтаж внутренних и внешних ликвидность факторов п
овы ш
ени
, финансовая стратегия таким обеспечивает соответствие финансово-эконо- мических таблица возможностей случаи предприятия условиям хозяйственная, сложившимся на рынке ликвидности оказываемых коном ист услуг. По своему рынка содержанию структурная оптимизация ж
еспособности плат сумма ежеспособности и ликвидности даже предприятия, есть мониторинг стратегия таблице приведения состава его прогнозный имущественного комплекса в целом к расчетов таким собственных пропорциям, которые себестоимость способствуют минимизации прибыль задолженностей товарных, наращиванию входящих и деятельность экономии исходящих финансовых финансовом потоков этим К внутренним факторам отклонение, определяющим эффективность объем управления состоят рентабельностью, плате имеет жеспособностью, ликвидностью и финансовой ж
еспособность устойчивостью использовании предприятия ООО УК «Водмонтаж каждого относятся система такую управлениям одель затратами, дебиторской недостаток задолженностью, кредиторской задолженностью, увеличение собственным активов и оборотным капиталом внешнему, ценовая политика, коэффициенту наличие дает учетной политики, мерам позволяющей использовать обоснованные внешнему методы организации оценки товарно-материальных общая запасов. Задача предприятия поддержания программы достаточного уровня золотое финансовой устойчивости и плате источники жеспособности таблице относится к числу расчет оптимизационных, в процессе далее решения прибыль которой должны наиболее учитываться экономические интересы году предприятия коэффициент. Задача обеспечения штрафов финансовой устойчивости и коэффициент плати спользования еже- способности предприятия активы решается в первую очередь за счет рациональных эффективного метод управления денежными устойчивости активами и их эквивалентами. коэффициент Существенное отклонение влияние на финансовую влияет устойчивость, платежеспособность и данный ликвидность объем, и на все финансовое состояние дебиторская хозяйствующего субъекта безубыточный оказывает инструмента динамика – увеличение или коэффициент уменьшение соотношения собственного и водм онтаж заемного соответствии капитала. Стимулирование краткосрочные притока денежных водм онтаж средств финансовой – важная составляющая дебиторская финансовой стратегии повышения совокупном финансовой х
арактеризу устойчивости, ликвидности является и
49 платежеспособности ООО УК «Водмонтаж». Для краткосрочные предприятия устойчивость внешними источниками заемных финансирования являются кредиты главный банков показатель, ценные бумаги оценки и векселя, факторинг (финансовая продажа также дебиторской задолженности. внеоборотны
Основными источниками резервов снижение увеличения в
одм онтаж суммы прибыли свои является увеличение капи объема в
одм онтаж предоставляемых услуг, наличие снижение их себестоимости, повышение возможность качества одно услуг, реализация в
одм онтаж их на более выгодных неустойчивое рынках эго д сбыта и т.д. Основными чтобы источниками резервов повышения риски уровня своему рентабельности продаж финансовой являются увеличение нужном суммы используется прибыли от реализации и организации снижение себестоимости оказываемых прогнозируемом предприятием показатель услуг. Организация составила и управление финансовой который устойчивостью году являются важнейшим характеризует аспектом работы финансово-экономической устойчивости службы спроса предприятия и включают используются целый ряд организационных структура мероприятий составляющих (рисунок 3.1). Организация сгруппированы планирования финансовой устойчивости влияет необходима уставный, прежде всего в
одм онтаж
, для того, чтобы инженер увязать п
артн источники поступления и коном ист направления использования собственных целом денежных средств средств. В данном общей случае речь организации идет запас об установлении пропорций средств между сводной калькуляцией на боле весь закрепления объем оказываемых часть услуги планируемым коэффициент долгом активы Рисунок 3.1 – Организация и увеличение управление источников финансовой устойчивостью оцениваться предприятия ООО УК «Водмонтаж» Управление финансовой строит устойчивостью и платежеспособностью Планирование источники Оперативное если управление Создание азр аботка гибкой организационной рекомендации структуры состоят управления всего характеризу предприятия и его подразделений
50 Прибыль, составляющих заработанная далее предприятием, остается также в его распоряжении не в полном дебиторская объеме оцениваться. Часть заработанной критической прибыли может уйти на финансовое погашение наличие штрафов, пеней использования за просроченные задолженности или только срывы оптимальное контрактов, часть – на финансовом всевозможные празднования и приобретения прогнозируемом личного показатель характера. Сокращение соответствии непроизводственных расходов из может прибыли избыточная также может прочие стать путем оптимизации вы ж
ивани прибыли устойчивости, и, следовательно, финансового запас положения предприятия. Тем главными боле анализа е это актуально, в связи стем, что у ООО УК составляет
Водмонтаж» имеется достаточно расчет большая состоянию кредиторская задолженность критической и оборачиваемость также общей высока н
еоправданно
Таким образом, хранения учитывая результаты поведенного рост финансового капитала анализа можно сумма составить следующую оэф ф
ициент программу генеральный повышения эффективности личия деятельности рассматриваемого предприятия ООО УК может
Водмонтаж долгосрочные. Направить усилия конец на повышение спроса на организации услуги задействовано, пользующиеся большим краткосрочные спросом. Разработка лояльной пасами кредитной хорошем политики по отношению такую к заказчикам. Плановый дм арж рост собственный выручки от реализации на особенностей основе плана производственной средств программы вместе и программы расширения в
одм онтаж спроса составит 7%. денежных Видами году заемного капитала, оценка используемого предприятием, являются рисунок кредиторская также задолженность, а также является кредиты банков, показатель доля договора которых в совокупном свою капитале составляет небольшую целям величину финансовая. Эффективная финансовая запас деятельность предприятия сделать невозможна основании без постоянного привлечения финансовая заемных средств. Использование представленные заемного рост капитала позволяет основании существенно расширить ы
явить объем особенно хозяйственной деятельности рынке предприятия, обеспечить более оценка эффективное средней использование собственного снижение капитала, ускорить гарантируется формирование организация различных целевых соотнесение финансовых фондов, а, в конечном соответствии счете обеспечивает – повысить рыночную м
арж инальны й стоимость предприятия. Но ликвидности чрезмерное в
одм онтаж использование заемного разработка капитала приводит к уве- личениюплаты за утвержденными кредит сделать, штрафов и пеней условиях. Необходимы мероприятия по доходов уменьшению анализа кредиторской задолженности на 25%. Чем собственных больше рентабельность финансово-хозяйственной обеспечение деятельности сравнению предприятия, тем меньше одной ликвидность активов итого предприятия постоянные. В случае, когда
51 финансовой рентабельность повышается за счет текущая использования х
арактеризу заемных средству величение, то параллельно будет личия понижаться заемные и финансовая устойчивость и отклонение увеличиваться финансовый риск. водм онтаж
Таким себестоимость образом, решение краткосрочные крупнейшей финансовой недостаток дилеммы показателей кроется в определении устойчивости риска каждого вложения количественная финансовых аналитический средств и принятия актив соответствующего решения. В задолженностью соответствии целом с этим подходом, особенностей предприятие может разработать причин собственный после алгоритм принятия убыток решений о повышении выгодных рентабельности году посредством дополнительных коном ист финансовых вложений. Рассмотрим федерации стратегию управленческие совершенствования финансовой время устойчивости и платежеспособности ООО УК уменьшить
Водмонтаж покрытия на долгосрочную перспективу. уровень Цель совершенствования финансовой инансовой устойчивости определение – повысить прибыль таким, рентабельность, снизить устранению затраты кредиторская, повысить финансовую зисп устойчивость, ликвидность и плате помощью жеспособность наиболее предприятия, путем свои оптимизации структуры планомерного капитала заемные предприятия. Общий отрицательно период формирования финансовой направлений стратегии квартал – 2017 год. Основные задачи основе совершенствования управления задолженностью финансовой соответствии устойчивостью и платежеспособностью ООО УК «
сравнению
Водмонтаж»:
- уменьшить кредиторскую выполнят задолженность мобилизации предприятия увеличение средств объемов оказания роста услуг финансового
- оптимальная величина результате дебиторской задолженности
- изменения в собственных структуре вертикальный капитала предприятия долгосрочные в сторону сокращения в нем источниками долив одм онтаж заемных средств. спроса Предполагаемые результаты
- увеличение финансовой выручки деятельности от оказания услуг кризисное и выполнения работ, и, как минимальное следствие зависимости, увеличение чистой анализируемый прибыли предприятия
- увеличение инансовы е денежных выполнения средств
- погашение статью кредиторской задолженности и определения прочих плана долгов по займами окончание кредитам
- увеличение рентабельности, прогнозные финансовой метод устойчивости, плато станется ежеспособ- ности и ликвидности продаже предприятия направления ООО УК «Водмонтаж».
52 В соответствии с дебиторская этим главными задачами когда совершенствования составляет управления финансовой свою устойчивостью и платежеспособностью ООО УК капитала
Водмонтаж наличие на этот период наиболее являются
- обеспечение финан финансовая сово-экономической долгосрочные устойчивости
- улучшение уставный и стабилизация активов качества ликвидность работ и услуг
- п устойчивости олное использование имеющ этого ихся организации производственных мощностей финансовой
- дальнейшая автоматизация дебиторская систем небольшом управления
- вывод положение непрофильных активов. В таблице 3.3 средств показаны вы ж
ивани прогнозируемые результаты деятельность описанной выше зависимости стратегии стратегия совершенствования управления величина финансовой устойчивостью и платежеспособностью ООО УК происходит
Водмонтаж соответствии. Таблица 3.3 – Стратегия будущего совершенствования управления наличием финансовой проведем устойчивостью и платежеспособностью ООО УК рассматривать
Водмонтаж» Период Мера таким
Результат заинтересованы кварталы
2017 года целом этап сокращения водм онтаж кредиторской финансовая задолженности на 10% (1031 достаточность тыс.руб.) Увеличение выручки на
7%, кредиторской увеличение финансовыми платежеспособности
III квартал объемы Увеличение объемов оказания состояние услуг собственных Работа с дебиторской коэффициент задолженностью и ее сокращение Увеличение наиболее темпов медленно роста выручки в
одм онтаж от оказания услуг, уве дебиторская личение минимум чистой прибыли.
III – IV финансовая кварталы
2 этап погашения широкое кредиторской дивиденды задолженности и прочих имеет займов на
15% (1390 гарантируется тыс.руб финансовую) Увеличение коэффициентов таким ликвидности, снижение темпов заинтересованы сокращения укреплению текущей ликвидности предприятию, увеличение финансовой водм онтаж устойчивости п
ровод
Таким образом, ООО УК дебиторская
Водмонтаж» предполагает следующие повышении изменения происходит в структуре активов л
ичия и пассивов фирмы наг- условиях погашение положение кредиторской задолженности на 15%;
- финансового снижение дебиторской задолженности
- предприятия увеличение сумма денежных средств политики
53 Спрогнозируем бухгалтерский содержание баланс анализа также отчет о водм онтаж прибылях и убытках наг. При составлении влияет прогнозной о
ттоки отчетности ООО УК «Водмонтаж в
одм онтаж
» использовался метод включая прогнозирования такой основанный на пропорциональной водм онтаж зависимости. Таблица 3.4 – Аналитический кредиторская баланс финансовой ООО УК «Водмонтаж» над оходов г. (прогноз, тыс. руб. Актив Код по- представляет казателя предприятия 2017 прогноз) любой Отклонение
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
1110
-
-
- постоянные Итого активы по разделу I
1190
-
-
-
II. ОБОРОТНЫЕ только АКТИВЫ Запасы
1210 896 761 ликвидности
-135
в одм онтаж
Дебиторская задолженность
1230 краткосрочные
Ф
общ ая инансовые такой вложения
1240 Денежные чтобы средства
1250 109 132 23 Прочие устойчивости оборотные о
бследовани активы
1260 Итого по собственных разделу II
1200 10677 8347 заемного средств БАЛАНС
1600
часть наличие
-2330
условия Пассив Код показателя также прогноз) Отклонение
III. КАПИТАЛ И техническому РЕЗЕРВЫ эго д
Уставный капитал принимаемых-
Нераспределенная закрепления прибыль году (непокрытый убыток) управление
1370
(161)
(70)
91 сумма Итого наиболее по разделу III
1300
оценка. денежных ДОЛГОСРОЧНЫЕ увеличение ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и главной кредиты
1410 464 464
- Итого по темпы разделу заемные. КРАТКОСРОЧНЫЕ предприятия ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и итого кредиты будет 50 50
- Кредиторская определение задолженность
1520 10314 пассив
7893
чтобы Итого расчета по разделу V
1500 предполагает
10364
процент ликвидностью
БАЛАНС
1700 10677 уровень
8347
главными Спрогнозируем время отчет о прибылях и использованию убытках коэффициент предприятия на 2017 год.
54 Таблица 3.5 – скажется Аналитический отчет о прибылях и поэтому убытках этим ООО УК «Водмон- таж» на 2017
сетевая год (прогноз, тыс.руб. текущая Показатель показатели г.
2017 (прогноз) Отклонение коэффициент Выручка
7710 8250 540 принятым Себестоимость активов проданных товаров часть, продукции, работ, мерам услуг кредиторской)
(4727)
- организации Валовая прибыль
2983 желающие денежные Управленческие расходы допустить)
(2911) уровня
-324
финансовое Прибыль (убыток) от стратегия продаж
(252)
612 864 Прочие коэффициент доходы организациями- Прочие расходы
(376)
либо- Прибыль (эффект убыток оценки) до налогообложения
314 1178 864 выполнение Прочее
(223)
(223)
- водм онтаж
Чистая каким прибыль (убыток предприятия) очередного периода структуру После году составления прогнозной анализа финансовой отчетности определим этот эффективность активов мероприятий, рассчитав результат коэффициенты финансовой быть устойчивости доля и платежеспособности по прогнозным принятым данным. На основе вновь прогнозном полученных организации значений проведем финансовая анализ прогнозных долгосрочная значение отчета показателей финансовой быстро устойчивости и платежеспособности предприятия наг, маневренности таких наличие как коэффициент маневренности зависимость, коэффициент финансовой водм онтаж зависимости в
одм онтаж
, коэффициент обеспеченности расчетов собственными оборотными средствами и т.д.
1 2 3 4 5
3.2
од
н
ой
Оценка
даже эффективности мероприятий м
ед
л
ен
н
о
Рассчитаем показатели подробное финансовой таблице устойчивости предприятия ООО УК отрицательная
Водмонтаж» на прогнозный период (
водм онтаж табл л
ичия
. 3.6). Таблица 3.6 – Оценка д
опус финансовой устойчивости ООО УК «
водм онтаж
Водмонтаж альтернативные на прогнозный период норматив Показатели Нормативное значение На правильный конец штрафных г.
2017 г. прогноз Изменение прибыль. Источники собственных структуру средств пассив-
(151)
(60)
91
55
Окрочание таблицы 3.6 норматив Показатели Нормативное значение На правильный конец штрафных г.
2017 г. прогноз Изменение прибыль. финансовые Долгосрочные обязательства
-
464 464
- Краткосрочные таблица кредиты и займы, кредиторская принимает задолженность особенностей и прочие краткосрочные контроля обязательства
-
10364 выполняя вляется
-2421 4.Внеоборотные соответствии активы
-
-
-
- Общая сумма расчет текущих финансовой активов
-
10677
зп ост
-2330 6. поддержания Валюта товарных баланса
-
10677 долгосрочные. Расчетные имеет коэффициенты прочие- наличие собственных есть оборотных средств
- прогноз
(151)
долгосрочным- финансовой финансового независимости
> 0,6
-0,01
-0,007 провод
0,003
средства- финансовой зависимости в
одм онтаж
< 0,4 1,01 1,007
-0,003
- прогнозные финансового года риска
< 0,67
-71,71 баланса
-140,12
-68,38
- финансовой практически устойчивости нерациональное 0,75 0,03 0,05 0,02
- обеспеченности собственными случаи оборотными средствами
> 0,1 организация
-0,01
положительно- итого маневренности
0,2-0,5 1,00 1,00
- В прогнозируемом водм онтаж периоде уменьшению происходит изменение в
одм онтаж показателей финансовой коэффициент устойчивости техническому в сторону их улучшения. выручки Происходит рост показателя грамотное финансовой этим независимости, для вывода прочие его на нормативный уровень эффективному необходимо кредиторская дальнейшая оптимизация падение соотношения собственных и заемных ценные средств финансового, так как наконец прогнозного вы полнени периода доля водм онтаж заемных к
апи средств все еще велика, а избыточная величина собственного капитала своему отрицательна ф
инансовое
Коэффициент финансовой нормативное зависимости в противоположность данный коэффициенту выполняют финансовой независимости основным снижается на 0,003. Коэффициент оттока финансовой в
одм онтаж устойчивости возрастает после на 0,02. Коэффициент обеспеченности положением собственными далее оборотными средствами обследовани возрастает ив прогнозном периоде, но все еще финансовая отрицателен прибыль из за нехватки собственных в
одм онтаж средств. Таким существенных образом н
ансовы х, можно сделать штрафных вывод о том, что наконец прогнозного нужном периода финансового эффективность управления обеспечение собственным имуществом более предприятия зрения станет лучше, прибыль финансовая устойчивость предприятия направления повысится величина
56 Рассмотрим далее ниже изменение показателей водм онтаж ликвидности одной и платежеспособности ООО УК «Водмонтаж» на разносочны х
2017 год (таблица 3.7). Таблица 3.7 – вы ж
ивани Оценка сумма платежеспособности предприятия источниками ООО УК «Водмонтаж» на прогнозный анализируя период п
олитики
Показатели Нормативное долгосрочная значение Наг. Наг. адресу прогноз д
алее
Измене- ние
1. Общая в
одм онтаж сумма текущих таким активов бухгалтерского, тыс.руб.
-
10677 году
8347
-2330 2. Быстрореализуемые водм онтаж активы выручка, тыс.руб.
-
9672
данный. обязательств Наиболее состав ликвидные активы, оборотных тыс.руб.
-
109 132 23 4. Наиболее срочные уплату обязательства долговые, тыс.руб.
-
10314
роста. происходит Краткосрочные применяя пассивы, тыс.руб.
-
50 50
-
К
связанны е оэффициент текущей ликвидности
2 1,03 1,05 0,02 финансовая Коэффициент прогнозного критической оценки погашение Коэффициент абсолютной особенно ликвидности уметь году
0,005 Поданным таблицы 3.7 организация можно наиболее сделать вывод позволяет, что показатели ликвидности и финансово платежеспособности выполнение предприятия ООО УК «Водмонтаж» в кредиторской прогнозном периоде возрастут, невыполнение следовательно переменные ликвидность и платежеспособность осуществление предприятия в перспективе несостоятель улучшается темпы В таблице 3.8 представлены договора сводные показатели анализа энергообъектов финансовой чтобы устойчивости, ликвидности компенсировать и платежеспособности предприятия ООО УК долговые
Водмонтаж показательна прогнозный период. существенных Таблица 3.8. – Сводные показатели этим анализа невыполнение финансовой устойчивости альтернативные, ликвидности и платежеспособности ООО УК техники
Водмонтаж наименьшим Показатель
2016 г.
2017 г. прогноз чтобы
Изменение Коэффициенты финансовой финансовой устойчивости собственных Финансовой независимости году мерам ликвидности Финансовой зависимости
1,01 включая Финансового активы риска выполнение в одм онтаж
-68,38 Финансовой характеризует устойчивости если Обеспеченности собственными входящие оборотными средствами
-0,01 условия
-0,007
связано Маневренности финансово 1,00
- Коэффициенты ликвидности и году платежеспособности стаб
57 Окончание таблицы 3.8 Коэффициент абсолютной избыточная ликвидности
0,011 0,016 результате
0,005
конец Коэффициент критической устойчивости ликвидности
0,93 0,96 0,03 Коэффициент текущей текущей ликвидности финансовой 1,05 0,02 Коэффициент восстановления работы платежеспособности Коэффициент достаточном утраты методы платежеспособности за период
0,64 0,64
- ж
еспособность Происходит улучшение показателей методы финансовой состоят устойчивости, ликвидности собственный и платежеспособности предприятия ООО УК дополнительных
Водмонтаж приведена. При осуществлении финансовой достижения стратегии в 2017 году по предложенным возникающие мерам финансовая, предприятие ООО УК «Водмонтаж асп ортист
» сможет улучшить останется свое коэффициент финансовое положение, приведет повысить показатели финансовой главный устойчивости наиболее и платежеспособности. Таким кредиторская образом, в третьей году главе коэффициенты работы разработаны водм онтаж меры по улучшению финансовой низкая устойчивости снижение и платежеспособности предприятия неравенств ООО УК Вод- монтажа именном ож ет уменьшение зп ост кредиторской задолженности движении предприятия, уменьшение дебиторской статью задолженности прогноз предприятия, увеличение коэффициент объемов оказания финансовой услуг которые и рост доли соответствии собственных средств.
В результате, результатам после повышении проведения конкретных пассивной мер по улучшению финансового водм онтаж состояния выручка предприятия, был спрогнозирован отчетном бухгалтерский баланс и отчет о сумма прибылях счетах и убытках предприятия предприятия ООО УК «Водмонтаж» на 2017 год. оттоки Прогнозные также значения показателей управления финансовой устойчивости и платежеспособности мониторинг предприятия таким ООО УК «Водмонтаж» в 2017 году предприятия возрастут. Таким организации образом состоянию, можно сделать оборотных вывод, что при реализации предлагаемых постоянные мероприятий причин предприятие улучшит рекомендации основные показатели личия деятельности в
одм онтаж
, получит дополнительную предприятия прибыль и увеличится запас году финансовой основная устойчивости и платежеспособности должны ЗАКЛЮЧЕНИЕ Знание водм онтаж методов добиться финансового анализа, году умение разработать план валюта укрепления данный финансовой устойчивости устойчивость предприятия в настоящее обязательств время выдать являются необходимой минимум предпосылкой эффективного управления году организацией отклонение. Отсутствие навыков соответствии адекватной оценки году собственного комплекс финансового состояния, порог анализа финансовых последствий оборотного принимаемых средняя решений поставили долгосрочные многие из производственных беспечение предприятий способность на грань банкротства. коммерческой Умение обобщить и систематизировать году результаты прогнозном комплексного анализа контроля позволит руководителям наличие предприятий сопоставлением выработать собственную сделать финансовую стратегию и сделать гарантируется прогноз краткосрочные на перспективу. В выпускной прочее квалификационной работе актив рассмотрена показаны на конкретном предприятии условии методика проведения анализа расчетов финансовой анализ устойчивости и платежеспособности прочие предприятия. В современных техническому условиях году ведения бизнеса ликвидности становится очевидным, что предприятия и приведенных компании результатам для выживания и сохранения экономической долгосрочной конкурен- техническому тоспособности задолженностью должны постоянно техническому корректировать свою деятельность с предприятия учетом в
одм онтаж требований окружающей прогнозный действительности. Новые водм онтаж условия году ведения бизнеса сновны е предполагают постоянную готовность к организации переменам ф
инансовая
Организация должна х
арактеризу обладать способностью к ближ айш е правильной руководители и своевременной трансформации финансовая структуры бизнеса, оперативно прогнозном проводить общей адекватные стратегические долгосрочными оперативные изменения. изменению Финансовое анализируя состояние – важнейшая предприятия характеристика экономической деятельности сумма предприятия состояние. Это показатель его финансовой вы полня конкурентоспособности, использования результат финансовых показатель ресурсов и капитала, отток выполнения обязательств перед водм онтаж государством также и другими хозяйствующими отток субъектами. Финансовый сравнению результат году деятельности предприятия запасы зависит от рентабельности производства уставный организации дает производства и сбыта организация продукции обеспеченности средств собственными текущей оборотными средствами.
59 источники Финансовое состояние можно разносочны х оценивать финансовым сточки зрения таким краткосрочной и долгосрочной наблюдается перспективы таблица. В первом случае выбор критерий оценки финансового со бухгалтерского стояния сопоставлением ликвидность и платежеспособность собственных Финансовая устойчивость оценки характеризуется снижение состоянием финансовых полученных ресурсов, их распределением и использованием, только обеспечивающим финансовое развитие организации величина на основе роста водм онтаж прибыли запасы и капитала при сохранении оценка платежеспособности и кредитоспособности в условиях основным допустимого одной уровня риска средней Анализ ликвидности плат баланса составляющих заключается в сравнении который средств по активам, сгруппированных по финансовой степени оборотные их ликвидности и расположенных выполнят в порядке убывания счетах ликвидности росте, с обязательствами по пассиву, часть сгруппированных по срокам их погашения и счет расположенных имеет в порядке возрастания нормальная сроков. Платежеспособность – это подразделений способность вы полнени предприятия своевременно и пол внеоборотны ностью выполнить свои наиболее платежные валовая обязательства, вытекающих могут из торговых, кредитных и более иных таблица операций платежного окончание характера. Оценка платежеспособности капитале предприятия наиболее определяется на конкретную финансовой дату. В работе ниж ения проведен небольшом анализ финансовой укреплению устойчивости и платежеспособности предприятия ООО УК прибыль
Водмонтаж дебиторская, по результатам которого осуществления сделаны следующие прочности выводы итого Финансовое состояние предприятий предприятия переходит от абсолютной спрогнозируем устойчивости оценить) в 2014 году структура к неустойчивому (0;0;1) в увеличение
2015
представляет и 2016 годах, так как в обеспечить организации наблюдается недостаток руководству собственных проведенного оборотных средств в
одм онтаж и долгосрочных заемных прогноз оборотных чего средств для покрытия также запасов и затрат. Такая финансовыми ситуация чего характеризуется недостатком погашение у организации нормальных водм онтаж источников таблица для финансирования запасов. В обязательств этой ситуации еще существует ликвидности возможность таблице восстановления равновесия наиболее за счет пополнения тенденция источников таблице собственных средств, увеличение сокращения дебиторской задолженности, также ускорения отрицательная оборачиваемости запасов договора
60 В отчетном году снижение эффективность деятельности управления собственным таблице имуществом предприятия не является финансовой удовлетворительно окончание. Наблюдается снижение подробное показателей финансовой потере устойчивости себестоимость по сравнению с 2014 прочее годом. В организации ООО УК «Водмонтаж» кварталы наблюдается направлений платежный недостаток прибыль по наиболее ликвидным доля активам руководители в размере 10773 наиболее тыс.руб. в 2015 году, ив размере тыс.руб. в 2016 году. По быстро реализуемыми медленно реализуемым активам наблюдается платежный излишек. Труднореализуемые активы у организации отсутствуют. В целом предприятие характеризуется средней степенью ликвидности. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов в оплате работ и услуг организация может столкнуться с серьезными проблемами погашения задолженности по кредитами займам. Экономическая рентабельность ООО УК «Водмонтаж» может свидетельствовать о неэффективном использовании заемного капитала. Отрицательный эффект финансового рычага проявляется, когда рентабельность активов падает ниже ставки по кредиту, что приводит к ускоренному формированию убытков. В 2016 году выручка полученная предприятием выше порога рентабельности, что обусловило увеличение запаса финансовой прочности предприятия на
236 тыс.руб. ООО УК «Водмонтаж» имеет достаточный запас финансовой прочности, который в 2016 году составляет 67,6%. Тем не менее, проблемы в управлении финансовой устойчивостью и платежеспособностью на предприятии, требуют разработки мероприятий поповы- шению ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ООО УК
«Водмонтаж». Для ООО УК «Водмонтаж» имеются пути и мероприятия, с помощью которых оно может укрепить свою финансовую устойчивость, повысить платежеспособность и ликвидность. Реализация предложенных направлений и выявленных резервов позволит вывести организацию на качественно новый уровень развития Для усовершенствования работы ООО УК «Водмонтаж» нужно искать пути по повышению эффективности использования ресурсов предприятия укреплению финансовой устойчивости и платежеспособности. В третьей главе работы разработаны меры по улучшению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия ООО УК «Водмонтаж» а именно, уменьшение кредиторской задолженности предприятия, уменьшение дебиторской задолженности предприятия, увеличение объемов оказания услуги рост доли собственных средств.
В результате, после проведения конкретных мер по улучшению финансового состояния предприятия, был спрогнозирован бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках предприятия ООО УК «Водмонтаж» на 2017 год.
62 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Абрютина МС. Анализ финансово–экономической деятельности предприятия МС. Абрютина, А.В. Грачев. – М Дело и Сервис, 2014. – 272 с.
2. Баканов МИ. Теория экономического анализа Учебник. / М.И.Баканов, АД. Шеремет. – е изд, доп. и перераб. – М Финансы и статистика, 2015. – 416 с.
3. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйственного субъекта. / И.Т.Балабанов. – М Финансы и статистика, 2015. – 208 с.
4. Бальжинов А.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия учеб. пособие / А.В. Бальжинов, Е.В. Михеева. - М ИН-
ФРА-М, 2014. – 119 с.
5. Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности учеб. пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. – М ИНФРА-М,
2015. – 366 с.
6. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа Учебное пособие. /
Л.Е.Басовкий. – М Инфра-М, 2014. – 222 с.
7. Берстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности / Л.А. Бернстайн. – М Финансы и статистика, 2015. – 387 с.
8. Бибикова Л. Сущность и основные этапы оценки платежеспособности организации / Л. Бибикова // Инновационная наука. – 2015. - № 11. – С. 28-32.
9. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента / И.А. Бланк. – К Издательство «Ника-Центр», 2015. – 232 с.
10. Богатко АН. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта А.Н.Богатко. – М Финансы и статистика, 2015. – 208 с.
11. Васильева Л.С Финансовый анализ учебник. / Л.С. Васильева,
М.В.Петровская. – М КНОРУС, 2014. – 816 с.
12. Володин А.А. Управление финансами Учебник / А.А. Володин. – М
ИНФРА-М, 2013. – с.
63 13. Гапаева СУ. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия
/ СУ. Гапаева // Молодой ученый. – 2013. - № 12. – С. 279-282.
14. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ учебник / Л.Т. Гиляровская.
– М ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 615 с.
15. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия Учебно-практическое пособие. / А.В.Грачев. – М Финн-пресс, 2014. – 208 с.
16. Деркач Д.И. Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятий и организаций / Д.И. Деркач. – М Финансы и статистика, 2014. –
292 с.
17. Долгих Ю. А. Методологические подходы к оценке финансовой устойчивости предприятия традиции и инновации / Ю. А. Долгих, Ю. Э. Слепухина // Страховое дело. – 2015. - № 11. – С. 18-27.
18. Донцова Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. / Л.В.
Донцова. – М Дело и сервис, 2014. – 304 с.
19. Дыбаль СВ. Финансовый анализ Учебное пособие. / СВ. Дыбаль. –
СПб.: Бизнесс – пресса, 2015. – 304 с.
20. Ермолович Л.Л. Анализ финансово–хозяйственной деятельности предприятия Л.Л.Ермолович. – М БГЭУ, 2013. – 253 с
21. Ерошевский С.А. Финансовая устойчивость организации вопросы оценки и управления / С. А. Ерошевский, А. Е. Токар // Экономические науки. –
2013. - № 6. – С. 34-38.
22. Ефимова О.В. Финансовый анализ. / О.В. Ефимова. – М Бухгалтерский учет, 2014. – 528 с.
23. Журавлев В.В. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятий. Конспект лекций. / В.В. Журавлев, Н.Т. Савруков. – Чебоксары ЧИЭМ
СП6ГТУ, 2016. – 135 с.
24. Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия учебное пособие / А.А. Канке, И.П. Кошевая. – М ИНФРА-М, 2016. – 288 с.
64 25. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия Учебник В.В.Ковалев. – М Проспект, 2013. – 421 с.
26. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности учебное пособие / АИ. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, ЛИ. Ушвиц- кий. – М КНОРУС, 2015. – 672 с.
27. Кондрашов В. Концепция оценки уровня финансовой устойчивости фирмы / В. Кондрашов, М. Шеломенцева, И. Поздняков // Предпринимательство.
– 2013. - № 6. – С. 62-66.
28. Кравченко ЛИ. Анализ финансово-хозяйственной деятельности учеб. пособие / ЛИ. Кравченко. – М. Новое знание. – 2015. – 544 с.
29. Крейнина МН. Финансовое состояние предприятия. / МН. Крейнина.
– М Финансы и статистика, 2014. – 463 с.
30. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия учеб. пособие / Г. Н.
Лиференко. – М Экзамен, 2015. – 356 с.
31. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности Н.П. Любушин. – Мс. Мельникова Л. А. Методические подходы к оценке финансовой устойчивости организаций / Л. А. Мельникова, НС. Ечина // Kant. – 2015. - № 4. – С.
90-92.
33. Овсянников С.Г. Экономический анализ деятельности предприятий /
С.Г. Овсянников. – М ПРИОР, 2016. – 357 с.
34. Осмоловский В.В. Экономический анализ учебник / В.В. Осмолов- ский. – М ЮНИТИ, 2015. – 398 с.
35. Панкевич С.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации С.П.Панкевич // Планово-экономический отдел. – 2017. – №3. – С. 38.
36. Пантелеева И.А. Методика определения платежеспособности предприятия Финансовые и бухгалтерские консультации. / И.А Пантелеева. – М Ин- фра-М, 2016. – 220 с.
65 37. Пивоваров КВ. Финансово-экономический анализ деятельности коммерческих организаций учебное пособие / КВ. Пивоваров. – М Дашков и Кос. Пожидаева ТА. Анализ финансовой отчетности учебное пособие. / ТА. Пожидаева. – М КНОРУС, 2014. – 320 с.
39. Пястолов СМ. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия Учебник. / СМ. Пястолов. – М Мастерство, 2014. – 336 с.
40. Рудько В.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия В.В. Рудько. – М Финансы истатистика, 2014. – 367 с.
41. Русак НА. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. / НА. Русак.
– Мн Высшая школа, 2014. – 309 с.
42. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. / Г.В.
Савицкая. – Мн ООО Новое издание, 2015. – 555 с.
43. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами Учебник
/ Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – М ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 639 с.
44. Финансовый менеджмент учебное пособие / Под ред. В.С. Золотарева.
– Ростов-на-Дону: 2013. – 226 с.
45. Фудина А.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / А.В.
Фудина, В.П. Кузнецов. – М ЮНИТИ, 2016. – 437 с.
46. Шеремет АД. Финансы предприятий менеджмент и анализ учеб пособие АД. Шеремет, А.Ф. Ионова. – М Инфра-М, 2016. – 479 с.
66 ПРИЛОЖЕНИЕ А Бухгалтерский баланс ООО УК «Водмонтаж» за 2015 год
67 Продолжение приложения А
68 Окончание приложения А
69 ПРИЛОЖЕНИЕ Б
Отчет о финансовых результатах ООО УК «Водмонтаж» за 2015 год
70 ПРИЛОЖЕНИЕ В Бухгалтерский баланс ООО УК «Водмонтаж» за 2016 год
71 Продолжение приложения В
72 Окончание приложения В
73 ПРИЛОЖЕНИЕ Г Отчет о финансовых результатах ООО УК «Водмонтаж» за 2016 год
1 2 3 4 5