Файл: Прибыль и рентабельность производственной организации на примере ООО «ЛУКОЙЛ-Пермнефтеоргсинтез».pdf

Оборотные активы характеризуются стабильной положительной динамикой: их рост составил 29,7 млрд. руб. на конец 2017 года (или 44,9%), по итогам 2018 года увеличение произошло на 17,8 млрд. руб. (или на 18,56%).

По состоянию на конец 2017 года существенно увеличились финансовые вложения – на 17,3 млрд. руб., аналогичная тенденция сохранилась и на конец 2018 года – рост составил 16 млрд. руб.

В целом, динамика активов ООО «Пермнефтеоргсинтез» положительна: рост имущества составил 22,1 млрд. руб., или 16,15% на конец 2017 года; увеличение данного показателя по итогам 2018 года составило 12,4 млрд. руб., или 7,82%.

Охарактеризуем динамику пассивов ООО «Пермнефтеоргсинтез» в таблице 3.

Таблица 3 - Динамика пассивов ООО «Пермнефтеоргсинтез»

Собственные источники финансирования, как уже отмечалось выше, имеют тенденцию к росту: увеличение по итогам 2017 года составило более 2,7 млрд. руб., на конец 2018 года рост составил 29,5 млрд. руб.

Рост долгосрочных обязательств на конец 2018 года составил 227 млн. руб., или 5,94%, что связано с увеличением отложенных налоговых обязательств.

Краткосрочные обязательства по состоянию на конец 2018 года продемонстрировали уменьшение на 17,3 млрд. руб. Данное изменение обусловлено сокращение кредиторской задолженности более чем на 33%, а так же оценочных обязательств – более чем на 52%.

В целом, стоимость пассивов организации увеличилась на конец 2018 года на 12,4 млрд. руб., или на 7,82%.

В целях установления типа финансовой устойчивости рассчитаем показатели в Таблице 4.

Таблица 4 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости (тыс. руб.)

Четырем показателям наличия источников финансирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками финансирования. Тип финансовой устойчивости устанавливается на базе источников, за счет которых формируются запасы организации (Таблица 5).

Таблица 5 - Определение типа финансовой устойчивости (тыс. руб.)

Из таблицы 5 следует, что у ООО «ЛУКОЙЛ-Пермнефтеоргсинтез» почти все анализируемые даты характеризуются устойчивым финансовым положением. Из этого следует то, что у организации достаточно собственных источников для покрытия запасов и затрат. Данный вывод подтверждается тем, что по итогам 2018 года существенно увеличивается превышение величины собственного капитала организации над объемом внеоборотных активов.

Коэффициентный анализ финансовой устойчивости представляет собой совокупность относительных показателей, которые должны соответствовать рекомендуемым значениям для нормальной финансовой деятельности предприятия (Таблица 6).

Таблица 6 - Коэффициентный анализ финансовой устойчивости

Из таблицы 6 видно, что коэффициент обеспеченности оборотными средствами организации ООО «ЛУКОЙЛ-Пермнефтеоргсинтез» в течение анализируемого периода находится выше рекомендуемого значения. Из этого следует то, что у организации достаточно собственных средств для нормальной финансовой деятельности.

Устойчивость финансового состояния характеризует также и коэффициент маневренности, который характеризуется приемлемыми значениями.

Увеличился коэффициент автономии, что отражает тенденцию к уменьшению зависимости организации ООО «ЛУКОЙЛ-Пермнефтеоргсинтез» от заемных источников финансирования, т.е. вероятность финансовых затруднений снижается.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает отношение заемного и собственного капитала. По состоянию на три анализируемые даты коэффициент существенно превышает рекомендуемое значение, что выступает свидетельством того, что большая часть имущества организации сформирована за счет собственных средств, что ведет к снижению финансового риска.

Таким образом, на протяжении рассмотренного периода финансовое состояние организации ООО «ЛУКОЙЛ-Пермнефтеоргсинтез» устойчивое вследствие достаточно высокого объема собственных источников финансирования текущей деятельности. При этом можно признать недостаточно эффективным управление капиталом организации в связи со значительным превышением собственного капитала над величиной заемных источников.

С целью определения динамики доходов, расходов и финансовых результатов деятельности организации ООО «ЛУКОЙЛ-Пермнефтеоргсинтез» проанализируем отчет о финансовых результатах за 2017-2018 гг. (таблица 7).

Таблица 7 - Динамика показателей отчета о финансовых результатах ООО «ЛУКОЙЛ-Пермнефтеоргсинтез» за 2016-2018 гг.

Согласно данным, представленным в таблице, можно определенно утверждать, что изменения чистой прибыли имеют стабильную тенденцию к росту. Так, по итогам 2017 года увеличение конечного финансового результата деятельности организации составило 10,1 млрд. руб., или 93,33%. На подобное изменение оказали влияние следующие факторы:

• выручка увеличилась на 52 млрд. руб., или на 21,47%;
• величина вывозных таможенных пошлин существенно уменьшилась на 2,5 млрд. руб.;
• коммерческие расходы уменьшились на 116,7 млн. руб.;
• прочие расходы продемонстрировали уменьшение более чем на 666 млн. руб.

По итогам 2018 года рост чистой прибыли составил 15,5 млрд. руб., или 74,18%. Данное изменение обусловлено ростом выручки на 93,7 млрд. руб., уменьшением коммерческих, управленческих и прочих расходов.

На рисунке 3 охарактеризуем динамику промежуточных и конечного финансового результата деятельности ООО «ЛУКОЙЛ-Пермнефтеоргсинтез» за 2016-2018 гг.

Рисунок 3 – Динамика финансовых результатов деятельности организации ООО «ЛУКОЙЛ-Пермнефтеоргсинтез» за 2016-2018 гг.

Как видно из представленного рисунка, все показатели финансовых результатов имеют стабильную тенденцию к росту, что связано с увеличением отдельных показателей доходов при одновременном уменьшении расходов ООО «ЛУКОЙЛ-Пермнефтеоргсинтез».

2.2 Анализ показателей рентабельности деятельности организации

Для оценки эффективности функционирования работы экономического субъекта значимая роль отводится рентабельности.

Данная группа показателей предполагает соотношение ресурсов, при котором достигается покрытие сформированных расходов доходами, а кроме этого – получение прибыли.

Исходными данными для определения показателей рентабельности ООО «ЛУКОЙЛ-Пермнефтеоргсинтез» является отчет о финансовых результатах.

В таблице 8 представлена динамика показателей рентабельности деятельности ООО «ЛУКОЙЛ-Пермнефтеоргсинтез» за 2016-2018 гг.

Таблица 8 - Динамика показателей рентабельности деятельности ООО «ЛУКОЙЛ-Пермнефтеоргсинтез» за 2016-2018 гг., %