Добавлен: 29.03.2023
Просмотров: 564
Скачиваний: 5
СОДЕРЖАНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРИБЫЛИ
1.1 Понятие, функции и виды прибыли
1.2 Источники получения и формирование прибыли
1.4 Налог на прибыль предприятия
2.1 Характеристика АО «Московский вертолётный завод имени М. Л. Миля»
2.2 Формирование прибыли АО «Московский вертолётный завод имени М. Л. Миля»
2.3 Использование прибыли АО «Московский вертолётный завод имени М. Л. Миля»
Финансовая устойчивость организации
|
Показатели |
АО «МВЗ» |
Отраслевые показатели, 2018 г. |
|||
|
Существенно хуже* среднего |
Среднеотраслевое значение |
Существенно лучше** среднего |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
Коэффициент автономии |
0,23 |
≤0,19 |
0,37 |
≥0,57 |
|
|
Значение коэффициента хуже среднеотраслевого, не менее половины аналогичных предприятий имеют большую долю собственных средств в капитале. Дисбаланс в пользу заемных средств снижает финансовую устойчивость. Рекомендуется увеличить собственный капитал на 4119041 тыс. руб., чтобы он составил 37% от общего капитала организации. |
|||||
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
-0,07 |
≤-0,03 |
0,12 |
≥0,29 |
|
|
Отрицательное значение коэффициента вызвано тем, что величина внеоборотных активов организации превышает собственный капитал. Соответственно, часть внеоборотных и все оборотные активы профинансированы за счет заемного капитала. |
|||||
|
Коэффициент обеспеченности запасов |
-0,14 |
≤-0,12 |
0,27 |
≥0,9 |
|
|
Коэффициент обеспеченности запасов показывает степень покрытия имеющихся у организации материально-производственных запасов собственными средствами. Как и в случае с коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами, отрицательное значение обусловлено тем, что внеоборотные активы больше собственного капитала. |
|||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
Коэффициент покрытия инвестиций |
0,33 |
≤0,33 |
0,53 |
≥0,69 |
|
|
Низкая доля собственного и долгосрочного заемного капитала обусловили значение коэффициента покрытия инвестиций хуже, чем у большинства других сопоставимых предприятий. |
|||||
Платежеспособность
|
Показатели |
АО «МВЗ» |
Отраслевые показатели, 2018 г. |
||
|
Существенно хуже* среднего |
Среднеотраслевое значение |
Существенно лучше** среднего |
||
|
Коэффициент текущей ликвидности |
1,07 |
≤1,11 |
1,46 |
≥1,89 |
|
Соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств значительно хуже, чем у подавляющего большинства (не менее 75%) аналогичных организаций. Это угрожает платежеспособности организации в долгосрочной и среднесрочной перспективе |
||||
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
0,53 |
≤0,64 |
0,85 |
≥1,15 |
|
Соотношение ликвидных активов и краткосрочных обязательств значительно хуже среднеотраслевых показателей, что может привести к утрате платежеспособности в среднесрочной перспективе. |
||||
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,09 |
≤0,11 |
0,26 |
≥0,44 |
|
Краткосрочные обязательства обеспечены высоколиквидными активами значительно хуже, чему как минимум у ¾ аналогичных предприятий. Это может привести к проблемам погашения наиболее срочных обязательств. |
||||
Рентабельность деятельности
|
Показатели |
АО «МВЗ» |
Отраслевые показатели, 2018 г. |
|||
|
Существенно хуже* среднего |
Среднеотраслевое значение |
Существенно лучше** среднего |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
Рентабельность продаж |
18% |
≤3,38% |
6,42% |
≥15,1% |
|
|
По меркам отрасли организация имела высокую рентабельность продаж, выше, чем у 75% сопоставимых организаций |
|||||
|
Рентабельность продаж по EBIT |
13,1% |
≤3,25% |
6,6% |
≥13,1% |
|
|
Значительно выше среднего |
|||||
|
Норма чистой прибыли |
6,03% |
≤1,02% |
4,04% |
≥9,17% |
|
|
Норма чистой прибыли показывает, сколько копеек чистой прибыли получает организация в каждом рубле выручки. У АО «МВЗ» этот показатель лучше, чем у большинства аналогичных организаций. |
|||||
|
Коэффициент покрытия процентов к уплате |
4,26 |
≤1,41 |
3,9 |
≥16,4 |
|
|
Процентные расходы покрываются прибылью до налогообложения в большей, чем у большинства аналогичных организаций степени. |
|||||
|
Рентабельность активов |
3,97% |
≤0,28% |
1,54% |
≥6,16% |
|
|
Отдача от использования всех активов выше, чем у большинства сопоставимых предприятий. |
|||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
Рентабельность собственного капитала |
16,8% |
≤1,26% |
6,19% |
≥14,8% |
|
|
Отдача от собственного капитала в 2018 году намного выше среднеотраслевой. |
|||||
|
Фондоотдача |
3,34% |
≤1,75 |
3,2 |
≥8,3 |
|
|
Фондоотдача показывает, сколько рублей выручки приходится на каждый рубль стоимости основных фондов организации. Для фондоемких отраслей этот показатель ниже, чем для материалоемких. Фондоотдача организации выше среднеотраслевой. |
|||||
Показатели деловой активности (оборачиваемости)
|
Показатели |
АО «МВЗ» |
Отраслевые показатели, 2018 г. |
||
|
Существенно хуже* среднего |
Среднеотраслевое значение |
Существенно лучше** среднего |
||
|
Оборачиваемость оборотных активов, в днях |
390 |
≥717 |
419 |
≤282 |
|
Организации требуется меньше времени для получения выручки, равной величине оборотных активов, чем аналогичным предприятиям. Это положительно характеризует деловую активность организации. |
||||
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях |
135 |
≥305 |
160 |
≤99,6 |
|
Управление дебиторской задолженностью поставлено лучше, чем в аналогичных организациях. |
||||
|
Оборачиваемость активов, в днях |
553 |
≥1101 |
706 |
≤494 |
|
Организация распоряжается всеми имеющимися активами эффективней, чем большинство других сравниваемых хозяйствующих субъектов. |
||||
Сравнение с общероссийскими показателями
|
Показатели |
АО «МВЗ» |
Общероссийские показатели, 2018 г. |
||
|
Существенно хуже* среднего |
Среднее значение (медиана) |
Существенно лучше** среднего |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
Коэффициент автономии |
0,23 |
≤0,07 |
0,24 |
≥0,53 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
-0,07 |
≤-0,14 |
0,06 |
≥0,31 |
|
Коэффициент обеспеченности запасов |
-0,14 |
≤-0,56 |
0,25 |
≥1,52 |
|
Коэффициент покрытия инвестиций |
0,33 |
≤0,16 |
0,44 |
≥0,72 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
1,07 |
≤1,02 |
1,3 |
≥2,1 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
0,53 |
≤0,6 |
0,93 |
≥1,43 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,09 |
≤0,02 |
0,11 |
≥0,39 |
|
Рентабельность продаж |
18% |
≤1,03% |
3,93% |
≥10,2% |
|
Рентабельность продаж по EBIT |
13,1% |
≤1,03% |
3,64% |
≥9,83% |
|
Норма чистой прибыли |
6,03% |
≤0,25% |
1,76% |
≥6,41% |
|
Коэффициент покрытия процентов к уплате |
4,26 |
≤1,43 |
3,74 |
≥17,1 |
|
Рентабельность активов |
3,97% |
≤0,65% |
4,29% |
≥12,6% |
|
Рентабельность собственного капитала |
16,8% |
≤6,08% |
23,2% |
≥58,3% |
|
Фондоотдача |
3,34 |
≤5,31 |
33 |
≥294 |
|
Оборачиваемость оборотных активов, в днях |
390 |
≥202 |
121 |
≤70,9 |
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях |
135 |
≥102 |
55,1 |
≤28,6 |
|
Оборачиваемость активов, в днях |
553 |
≥336 |
177 |
≤92,2 |
Формируя выводы по результатам сравнительного анализа, мы рассмотрели девять наиболее важных показателей:
- три показателя финансовой устойчивости (коэффициенты автономии, обеспеченности собственными оборотными средствами и покрытия инвестиций);
- три показатели платежеспособности (коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности);
- три показателя эффективности деятельности (рентабельность продаж, норма чистой прибыли, рентабельность активов).
В зависимости от попадания каждого значения в четверти, показателям присвоен балл от -2 до +2 (-2 – 1-я четверть, -1 – 2-я четверть, +1 – 3-я четверть, +2 – 4-й квартиль; 0 – значение отклоняется от медианы не более чем на 5% разницы между медианой и четвертью, в который попало значение показателя). Для формирования вывода баллы обобщены с равным весом каждого показателя (найдено среднее арифметическое баллов). Полученное значение интерпретировано следующим образом
- от +1 до +2 включительно – финансовое состояние значительно лучше среднего;
- от 0.11 до +1 включительно – финансовое состояние лучше среднего;
- от -0.11 включая до +0.11 – примерно соответствует среднему;
- от -1 включая до -0.11) – хуже среднего;
- от -2 включительно до -1 – значительно хуже среднего.
* существенно хуже среднего – 1-я четверть значений, то есть наихудшие значения 25% предприятий отрасли.
** существенно лучше среднего – 4-я четверть значений, то есть наилучшие значения 25% предприятий отрасли.
Результат расчета итогового балла представлен в следующей таблице:
|
Показатель |
Сравнение показателей |
|
|
с отраслевыми |
с общероссийскими |
|
|
1.Финансовая устойчивость |
||
|
Коэффициент автономии (финансовой независимости) |
-1 |
-1 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
-2 |
-1 |
|
Коэффициент покрытия инвестиций |
-1 |
-1 |
|
2.Платежеспособность |
||
|
Коэффициент текущей ликвидности |
-2 |
-1 |
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
-2 |
-2 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
-2 |
-1 |
|
3. Эффективность деятельности |
||
|
Рентабельность продаж |
+2 |
+2 |
|
Норма чистой прибыли |
+1 |
+1 |
|
Рентабельность активов |
+1 |
-1 |
|
Итоговый балл |
-0.7 Финансовое состояние организации хуже среднего по отрасли. |
-0.6 Финансовое состояние организации хуже среднего по РФ. |
Источники формирования прибыли
В 2018 году АО «Московский вертолетный завод им. М. Л. Миля» выполнило следующие работы по заключенным договорам (контрактам) [10]:
- модернизация, доработка и переоборудование вертолётов марки «Ми»;
- переоборудование вертолётов марки «Ми» военного назначения для эксплуатации в гражданской авиации;
- получение и поставка исходных данных, необходимых для создания технических средств обучения (ТСО) экипажей вертолетов марки «Ми»;
- модернизация и доработка вертолётов Ми-8/17 в интересах российских и иностранных заказчиков;
- выполнение работ производственного характера в интересах различных заказчиков;
- научно-исследовательские работы;
- обучение летного состава эксплуатирующих организаций на вертолет Ми-171А2;
- сертификационные испытания вертолетов Ми-38 и Ми-171А2 в условиях высоких/низких температур и высокогорья;
- участие вертолетов Ми-171А2, Ми-171Ш, Ми-28НЭ, Ми-35М,Ми-35П, Ми-26Т2В, Ми-17В5 в выставках;
- получение и поставка пакетов исходных данных для создания тренажера вертолета Ми-171А2;
- научно-методическое сопровождение формирования пакетов исходных данных для создания ТСО;
- проведение летной и эргономической оценки тренажеров экипажей вертолетов марки «Ми»;
- серийное сопровождение производства на вертолётных заводах;
- серийное сопровождение производства агрегатов вертолётов на авиационных заводах.
Выручка общества по коммерческим договорам/контрактам составила 9 847 млн. рублей. За оказанные услуги по сопровождению серийного производства и ремонта вертолётов в 2018 году получены денежные средства в объёме1 581 млн. рублей.
Отчет о финансовых результатах (прибылях и убытках)
|
Наименование показателя |
2016г. |
2017г. |
2018г. |
|---|---|---|---|
|
Выручка, тыс. руб. |
10 304 131 |
10 754 617 |
11 812 252 |
|
Себестоимость продаж, тыс. руб. |
7 375 903 |
8 337 008 |
8 458 797 |
|
Валовая прибыль (убыток), тыс. руб. |
2 928 228 |
2 417 609 |
3 353 455 |
|
Коммерческие расходы, тыс. руб. |
24 865 |
69 897 |
48 744 |
|
Управленческие расходы, тыс. руб. |
1 081 140 |
1 095 505 |
1 181 889 |
|
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. |
1 822 223 |
1 252 207 |
2 122 822 |
|
Доходы от участия в других организациях, тыс. руб. |
2 304 |
1 381 |
0 |
|
Проценты к получению, тыс. руб. |
24 707 |
30 822 |
14 628 |
|
Проценте к уплате, тыс. руб. |
432 738 |
306 818 |
363 629 |
|
Прочие доходы, тыс. руб. |
1 835 352 |
194 949 |
388 191 |
|
Прочие расходы, тыс. руб. |
1 841 307 |
667 824 |
975 340 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб. |
1 410 541 |
504 717 |
1 186 672 |
|
Текущий налог на прибыль, тыс. руб. |
318 216 |
121 618 |
382 066 |
|
Изменение отложенных налоговых обязательств, тыс. руб. |
44 614 |
57 401 |
97 597 |
|
Изменение отложенных налоговых активов, тыс. руб. |
1565 |
126 |
41 |
|
Прочее, тыс. руб. |
1 987 |
70 578 |
4 875 |
|
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. |
1 047 289 |
396 402 |
711 925 |