Файл: ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОРГАНИЗАЦИИ.pdf

2.2 Анализ финансовых результатов в ООО «Строймонтаж»

В таблице 2 представлены данные отчета о финансовых результатах ООО «Строймонтаж» за период 2017-2019 гг.

Таблица 2

Финансовые результаты деятельности ООО «Строймонтаж» за 2017-2019 гг.

Наименование	2017 г.	2018 г.	2019 г.	Изменение, тыс.р.	Темп роста, %
Выручка от реализации продукции	656 192	915 640	557 952	-98 240	85,03
Себестоимость реализованной продукции	440 374	503 534	368 778	-71 596	83,74
Валовая прибыль	215 818	412 106	189 174	-26 644	87,65
Коммерческие расходы	250 971	386 728	247 022	-3 949	98,43
Управленческие расходы	13 448	15 094	14 222	774	105,76
Прибыль (убыток) от продаж	-48 601	10 284	-72 070	-23 469	148,29
Проценты к получению		1 200	60	60
Проценты к уплате		71 450	62 774	62 774
Прочие доходы	1 009 994	1 106 562	913 712	-96 282	90,47
Прочие расходы	1 115 359	1 148 540	864 190	-251 169	77,48
Прибыль (убыток) до налогообложения	-153 966	-101 944	-85 262	68 704	55,38
Текущий налог на прибыль	-26 819	-	-	26 819	0,00
Чистая прибыль (убыток)	-127 147	-101 944	-85262	41 885	67,06

Согласно отчетности, выручка ООО «Строймонтаж» за анализируемый период уменьшилась на 98 240 тыс. руб. или 14,97 % (с 656 192 до 557 952 тыс. руб.). Основная деятельность, ради осуществления которой было создано предприятие, за анализируемый период была убыточной.

---

Себестоимость реализованной продукции предприятия за анализируемый период уменьшилась на 74 771 тыс. руб. или 10,61 % (с 704 793 до 630 022 тыс. руб.). Как следствие этого, эффективность основной деятельности предприятия снизилась под влиянием опережающего темпа падения выручки по отношению к темпу снижения себестоимости реализованной продукции.

Валовая прибыль предприятия за анализируемый период уменьшилась на 26 644 тыс. руб. или 12,35 % (с 215 818 до 189 174 тыс. руб.).

В конце периода в структуре совокупных доходов, полученных от осуществления всех видов деятельности ООО «Строймонтаж», наибольший удельный вес приходился на доходы от прочей деятельности.

Следует отметить, что расходы по прочей деятельности предприятия падают быстрее, чем доходы по этим видам деятельности.

В начале анализируемого периода предприятие имело убыток от основной деятельности в размере 48 601 тыс. руб. Результат от прочей деятельности при этом составил -105 365 тыс. руб.

В конце анализируемого периода предприятие имело убыток от основной деятельности в размере 72 070 тыс. руб.

Результат от прочей деятельности при этом составил -13 192 тыс. руб. Отрицательный результат от прочей деятельности предприятия в конце анализируемого периода возникает, в том числе, за счет начисления налогов, относимых на финансовые результаты.

От осуществления всех видов деятельности в конце анализируемого периода предприятие получило убыток в размере 85 262 тыс. руб., что на 44,62 % меньше убытка в начале периода, составившего 153 966 тыс. руб.

Отсутствие в анализируемом периоде у предприятия чистой прибыли свидетельствует о том, что у него не было источника пополнения оборотных средств.

Проведем анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

В таблице 3 приведены показатели рентабельности капитала рассчитанные для ООО «Строймонтаж» за исследуемый период 2017-2019 гг. и исследованные в динамике. на основании проведенного исследования сделаны выводы об эффективности деятельности.

Таблица 3

Показатели рентабельности капитала ООО «Строймонтаж»

Наименование	2017 г.	2018 г.	2019 г.	Изменение
Рентабельность активов по прибыли до налогообложения	-0,240	-0,173	-0,160	0,080
Рентабельность активов по чистой прибыли	-0,198	-0,173	-0,160	0,038
Рентабельность производственных активов по результатам от основной деятельности	-0,102	0,024	-0,181	-0,079
Рентабельность чистых производственных активов по результатам от основной деятельности	-0,134	0,030	-0,243	-0,109
Рентабельность чистых активов по прибыли до налогообложения	-0,290	-0,207	-0,198	0,092

---

При оценке рентабельности ООО «Строймонтаж», необходимо обратить внимание на то, что у предприятия отмечаются серьезные проблемы, поскольку за анализируемый период предприятие не получило прибыли и работало убыточно. Соответственно, большинство показателей рентабельности на протяжении анализируемого периода оставались отрицательными.

Величина рентабельности собственного капитала сложилась в результате убыточной деятельности предприятия при отсутствии у него собственного капитала за анализируемый период.

Необходимым уточнением к анализу соотношения чистой прибыли и собственного капитала является оценка соотношения чистой прибыли и общей стоимости активов, то есть рентабельности активов. За анализируемый период рентабельность активов по чистой прибыли, которая отражает способность предприятия извлекать прибыль, исходя из имеющегося в его распоряжении имущества, была отрицательной и варьировалась от -19,78 % до -16 %.

Значение рентабельности активов по чистой прибыли на конец анализируемого периода свидетельствует о весьма низкой эффективности использования имущества. Уровень рентабельности активов по чистой прибыли в размере -16 % на конец анализируемого периода обеспечивается высокой оборачиваемостью активов, составившей на конец периода 2,761 оборота за год, при низкой (-5,79 %) доходности всех операций (по чистой прибыли).

В целом, динамика оборачиваемости активов, которая показывает, с какой скоростью совершается полный цикл производства и обращения, а также отражает уровень деловой активности предприятия, положительна (за анализируемый период отмечается увеличение значения показателя с 2,592 до 2,761 оборота за год).

Отрицательное влияние падения оборачиваемости активов заключается не только в том, что уменьшается показатель рентабельности активов, но и в том, что предприятию требуется изыскать дополнительные финансовые ресурсы для содержания активов, которые не приносят должной отдачи.

При отрицательном уровне рентабельности активов на конец анализируемого периода их высокая оборачиваемость является негативным фактором, так как ускоряет нарастание убытков.

В таблице 4 приведены показатели рентабельности деятельности предприятия.

Таблица 4

Показатели рентабельности деятельности ООО «Строймонтаж» за 2017-2019 гг.

Наименование	2017 г.	2018 г.	2019 г.	Изменение
Рентабельность всех операций по прибыли до налогообложения	-0,092	-0,05	-0,058	0,034
Рентабельность всех операций по чистой прибыли	-0,076	-0,05	-0,058	0,018
Рентабельность продаж (основной деятельности)	-0,074	0,011	-0,129	-0,055
Рентабельность продаж по чистой прибыли	-0,194	-0,111	-0,153	0,041
Рентабельность основной и операционной деятельности	-0,092	-0,05	-0,058	0,034
Рентабельность реализованной продукции	-0,069	0,011	-0,114	-0,045

---

Отрицательное значение рентабельности продаж, как по реализации, так и по чистой прибыли обусловлено убытками, которые несет предприятие на протяжении исследуемого периода.

Оценку эффективности управления основной деятельностью предприятия с точки зрения извлечения прибыли дает показатель рентабельности, рассчитываемый по результатам от основной деятельности.

Рентабельность производственных активов (показывающая, какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в производственные активы предприятия) практически не изменилась и составила на конец периода -18,06 %. Данная величина показателя рентабельности складывается из рентабельности продаж (основной деятельности), которая в конце анализируемого периода составила -12,92 %, и оборачиваемости производственных активов, равной 1,398 оборота за год.

Снижение рентабельности продаж в сложившейся ситуации свидетельствует о необходимости снижения затрат, в первую очередь, себестоимости продукции.

Рентабельность всех операций (по прибыли до налогообложения) предприятия в конце анализируемого периода составила -5,79 % и была на 7,130 пунктов выше показателя рентабельности продаж (основной деятельности).

Соотношение чистой прибыли и выручки от продаж, то есть показатель рентабельности продаж по чистой прибыли, отражает ту часть поступлений, которая остается в распоряжении предприятия с каждого рубля реализованной продукции.

Значение показателя в анализируемом периоде было отрицательным и составило -15,28 %, что отражает необходимость расширять заимствования средств для финансирования оборотного капитала предприятия. Необходимо проверить, являются ли убытки временными, то есть обусловлены ли они расходами предприятия, которые предполагают значительное повышение прибыльности продаж в будущем.

Данный коэффициент рассматривают в сочетании с такими показателями, как объем продаж и чистая прибыль в расчете на одного работника, объем продаж в расчете на единицу площади и т.п. Для этого необходимо дополнительно проанализировать калькуляцию затрат предприятия.

Таким образом: по результатам проведенного анализа финансовых результатов выявлено, что себестоимость реализованной продукции предприятия за анализируемый период уменьшилась на 10,61 %, а выручка на 14,97%, в следствии чего образовался убыток от реализации 72070 тыс. руб. в 2019 г. Как следствие этого, эффективность основной деятельности предприятия снизилась под влиянием опережающего темпа падения выручки по отношению к темпу снижения себестоимости реализованной продукции.

---

В конце периода в структуре совокупных доходов, полученных от осуществления всех видов деятельности ООО «Строймонтаж», наибольший удельный вес приходился на доходы от прочей деятельности.

От осуществления всех видов деятельности в конце анализируемого периода предприятие получило убыток в размере 85 262 тыс. руб., что на 44,62 % меньше убытка в начале периода, составившего 153 966 тыс. р. Отсутствие в анализируемом периоде у предприятия чистой прибыли свидетельствует о том, что у него не было источника пополнения оборотных средств.

При оценке рентабельности ООО «Строймонтаж», необходимо обратить внимание на то, что у предприятия отмечаются серьезные проблемы, поскольку за анализируемый период предприятие не получило прибыли и работало убыточно.

За анализируемый период рентабельность активов по чистой прибыли, которая отражает способность предприятия извлекать прибыль, исходя из имеющегося в его распоряжении имущества, была отрицательной и варьировалась от -19,78 % до -16 %.

В экономической литературе применяются разные методики факторного анализа выручки от продаж. Проведем факторный анализ выручки от продаж и прибыли до налогообложения [22 с.41].

Таблица 6

Факторный анализ выручки от продаж ООО «Строймонтаж»

Показатель и условное обозначение	2018 г.	2019 г.	Изменение (+) (-)	Влияние фактора
1.Прибыль от продаж (Пр)	10284	-72070	-82354	х
2.Выручка от продаж (Вр)	915640	557952	-357688	-128002,24
3.Рентабельность продаж (стр.1 / стр.2)	0,01	-0,13	-0,14	х
4.Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (С)	503534	368778	-134756	40565,58
5.Коммерческие расходы (КР)	386728	247022	-139706	4940,44
6.Управленческие расходы (УР)	15094	14222	-872	142,22
7.Уровень себестоимости проданной продукции к Вр (стр.4 / стр.2)	0,55	0,66	0,11	х
8.Уровень управленческих расходов к Вр (стр.6 / стр.2)	0,02	0,03	0,01	х
9.Уровень коммерческих расходов к Вр (стр.6 / стр.2)	0,42	0,44	0,02	х

---