Файл: ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОРГАНИЗАЦИИ.pdf

Расчет факторов изменения прибыли от продаж:

1) Изменение прибыли от продаж по фактору «Вр»:

945640*-0,14= -128002,24 тыс. руб.

2) Изменение прибыли от продаж по фактору «С»:

368778*(0,66-0,55) = 40565,58 тыс. руб.

3) Изменение прибыли от продаж по фактору «КР»:

15094*(0,03-0,02)= 4940,44 тыс. руб.

4) Изменение прибыли от продаж по фактору «УР»:

386728*(0,44-0,42)= 142,22 тыс. руб.

Балансовое управление факторов:

∆Пр(Вр) ± ∆Пр(С) ± ∆Пр(КР) ± ∆Пр(УР) = Пр₁ – Пр₀

-128002,24+40565,58+4940,44+142,22=-72070-10284

-82354=-82354(неравенство верно). Следовательно, наибольшее влияние на снижение прибыли от продаж оказал фактор снижения выручки.

Проанализируем динамику показателей рентабельности и рассчитаем факторы изменения рентабельности [13 с.58]

Рентабельность продаж (R^П) – это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:

R^П =

149*100/1800=8,27%

124*100/720= 17,22%

Изменение = 8,27-17,22= -8,95%

Таблица 7

Расчет факторов изменения рентабельности продаж

Фактор	Формула расчета*	Влияние фактора
«Выручка (В)»	±∆RП(В) = *100%	9,68 %
«Себестоимость (С)»	±∆RП(С) =	-9,33 %
«Коммерческие расходы (КР)»	±∆RП(КР) =	-9,30 %
«Управленческие расходы (УР)»	±∆RП(УР) =	8,81%
Совокупное влияние факторов на рентабельность продаж	RП1 – RП0 = ∆RВ ± ∆RС ± ∆RКР ± ∆RУР	-0,14 %

* В1 и В0 – отчетная и базисная выручка;

С1 и С0 – отчетная и базисная себестоимость;

КР1 и КР0 – отчетные и базисные коммерческие расходы;

УР1 и УР0 – управленческие расходы в отчетном и базисном периоде.

Итак, основное влияние на снижение рентабельности продаж оказал фактор себестоимость.

Наибольшее влияние на снижение показателя результативности деятельности – убытка от реализации, оказал фактор снижения выручки, за счет которого убыток от продаж вырос на -128002,24 тыс. руб. Основное влияние на снижение рентабельности продаж оказал фактор себестоимость -9,33%.

Кредитная политика предприятия является регламентом, определяющим правила предоставления коммерческого кредита и порядок взыскания дебиторской задолженности.

---

Кредитная политика принимается на определенный период (как правило, на один год) и периодически должна пересматриваться для поддержания в актуальном состоянии принятых стандартов и соответствия их целям и задачам предприятия.

Рассмотрим на примере ООО «Строймонтаж» актуарный расчет сценариев кредитной политики. (см. таблицу 8).

Таблица 8

Актуарный расчет сценариев применения различных типов кредитной политики

№ п/п	Показатель кредитуемого предприятия	Кредитная политика
		консервативная	умеренная (+30% к выручке)	агрессивная (+50% к выручке)
1	Выручка от реализации, тыс. руб.	557952	725337,6	836928
2	Процент скидки за досрочную оплату, %	0	1	3
3	Процент контрагентов, использующих скидку, %	0	33	33
4	Сумма потерь от скидок за досроч. оплату, руб. (п. 1 x п. 2 x п. 3), тыс. руб.	0	246615	301294
5	Процент себестоимости продукции в выручке, %	66	66	66
6	Себестоимость продукции, руб. (п. 1 x п. 5), тыс. руб.	368778	368778	368778
7	Дополнительные расходы, тыс. руб. (коммерческие и управленческие, сальдо прочих доходов и расходов)	274436	196062	143814
7.1	Процент дополнительных расходов в выручке, %	49	27	17
8	Процент потерь по безнадежным долгам, %	0	5	9
9	Сумма потерь по безнадежным долгам, руб. (п. 1 x п. 8), тыс. руб.	0	36266,88	75323,52
10	Срок оплаты без скидки, дней	0	10	20
11	Срок оплаты со скидкой, дней	0	5	10
12	Период оборота ДЗ, дней (п. 3 x п. 11 + (1 - п. 3) x п. 10)	0	8	17
13	Сумма капитала, отвлекаемая из оборота, руб. ((п. 1 x п. 12) /365)	0	16593	38292
14	Кредитная ставка, % в год	14	14	14
15	Стоимость отвлеченного капитала, руб. (п. 13 x п. 14)	0	2323	5361
16	Прибыль до налогообложения, руб. (п. 1 - п. 4 - п. 6 - п. 7 - п. 15)	867	-88440	17681
17	Дополнительная прибыль (до налогообложения), руб.	0	-3178	102943

---

Итак, рассмотрим более подробно:

Предполагается, что предприятие может применить умеренную и агрессивную политику увеличения прибыли.

Сейчас у компании нет прибыли, лишь убытки. Поэтому целесообразно сократить долю управленческих и коммерческих расходов на 30% или 50% соответственно.

Определим размер управленческих и коммерческих расходов после снижения на 30%:

Управленческие расходы = 14222*70%=9955 тыс. руб.

Коммерческие расходы = 247022*70%= 172915 тыс. руб.

Итого = 182870 тыс. руб.

Определим размер управленческих и коммерческих расходов после снижения на 50%:

Управленческие расходы = 14222*50%=7111 тыс. руб.

Коммерческие расходы = 247022*50%= 123511 тыс. руб.

Итого = 130622 тыс. руб.

Теперь определим общую сумму дополнительных расходов:

Управленческие+Коммерческие+Сальдо прочих расходов+Сальдо процентов

Для умеренной кредитной политики = 182870+86419-913712+60-62774=196062 тыс. руб.

Для агрессивной кредитной политики = 130622+86419-913712+60-62774= 143814 тыс. руб.

Дальнейшая методика расчетов представлена в таблице выше.

ООО «Строймонтаж» в 2019 году получило выручку в размере 557952 тыс. руб., при этом общество при работе с контрагентами применяло консервативную кредитную политику, по сути выражающуюся в работе с клиентами по постоплате.

При предоставлении отсрочки платежа на 10 дней можно будет увеличить объем реализации на 30% при потерях от безнадежной дебиторской задолженности 3%, а при кредите в 20 дней увеличить отгрузку на 50% от первоначальной выручки.

При этом потери по безнадежным долгам могут составить 7%. Кроме того, клиентам, которые заплатят в два раза быстрее, будет предоставляться скидка в размере 1 и 3% соответственно для вариантов «умеренной» и «агрессивной» кредитной политики.

Затем мы рассчитали, что в среднем скидкой воспользуются 33% покупателей для обоих вариантов. Помимо этого предприятию на финансирование дебиторской задолженности потребуется привлечь в оборот дополнительные средства, для чего необходимо взять кредит в банке по ставке 14% в год.

При этом мы сократили управленческие и коммерческие расходы на 30% и 50% соответственно типу кредитной политики

После проведенных расчетов нами было выявлено, что для общества при заданных параметрах выгодной будет агрессивная кредитная политика, применение которой позволило бы ему дополнительно заработать 102943 тыс. руб. в год. И получить уже не убыток а прибыль 17681 тыс. руб.

Соответственно в 2019 году предприятие может сменить тип кредитной политики с консервативной на агрессивную, т.к. данный тип кредитной политики наиболее выгоден и оптимален в процессе работы с контрагенами.

---

Таким образом, рациональная и сбалансированная кредитная политика позволит организации поддерживать уровень дебиторской задолженности на оптимальном уровне. В связи, с чем денежные средства будут работать на бизнес, а не на чужие компании.

При этом контрагенты не будут чувствовать себя стесненными жесткими требованиями по погашению задолженности за отгруженную продукцию, товары или услуги. Это в свою очередь сделает бизнес более привлекательным, позволит расширить клиентскую базу, а персонал заинтересует в результатах в своих результатах.

Произведем расчет показателей отчета о финансовых результатах.

Таблица 9

Прогнозные показатели выручки

Показатель	2019 год	Прогноз 2017 год	Изменение
Выручка	557952	836928	278976
Себестоимость	368778	670072	301294
Валовая прибыль	189174	166856	-22318
Коммерческие расходы	247022	123511	-123511
Управленческие расходы	14222	7111	-7111
Прибыль от реализации	-72070	36234	108304
Сальдо процентов и прочих доходов и расходов (расходы)	13192	18553	5361
Прибыль до налогообложения	-85262	17681	102943
Налог на прибыль		3536	3536
Чистая прибыль	-85262	14145	99407
Рентабельность продаж по чистой прибыли	-15,28	1,69	16,97
Рентабельность основной деятельности	-19,54	5,41	24,95
Рентабельность продаж по основной деятельности	-12,92	4,33	17,25
Рентабельность по прибыли до налогообложения %	-15,28	2,11	17,39

Согласно представленным расчетам величина выручки увеличится на 278976 тыс. руб.

Данный прогноз построен по опыту работы конкурентов и на основании сводной экспертной оценки бухгалтерии.

Прогнозные значения:

• выручка 836928 тыс. рублей;
• валовая прибыль – 166856 тыс. рублей.
• дополнительные затраты на организацию коммерческой работы составят 103 тыс. рублей.

---

Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения возраст до 4,33 % а сама прибыль до налогообложения до 17681 тыс. рублей. Данные мероприятия следует признать эффективными.

Таким образом для восстановления нормальной платежеспособности предприятия нами было предложено следующее:

1. Смена консервативной кредитной политики на агрессивную для контрагентов;
2. Предоставление коммерческого кредита для контрагентов имеющих просроченную задолженность свыше трех месяцев.

По предложенным мероприятиям наглядно показана экономическая эффективность.

Таким образом, применяя мероприятия предприятие сможет восстановить свою платежеспособность и контролировать платежи, чтобы избежать их просрочки.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По результатам проеденного исследования в первой главе рассмотрены понятие и сущность финансовых результатов, его понятие и роль анализа финансового состояния в управлении финансовыми результатами предприятий. Таким образом, финансовый результат определяется как прирост или уменьшение стоимости имущества при постоянном капитале на начало и конец периода.

По результатам проведенного анализа финансовых результатов выявлено, что себестоимость реализованной продукции предприятия за анализируемый период уменьшилась на 10,61 %, а выручка на 14,97%, в следствии чего образовался убыток от реализации 72070 тыс. руб. в 2019 г. Как следствие этого, эффективность основной деятельности предприятия снизилась под влиянием опережающего темпа падения выручки по отношению к темпу снижения себестоимости реализованной продукции.

В конце периода в структуре совокупных доходов, полученных от осуществления всех видов деятельности ООО «Строймонтаж», наибольший удельный вес приходился на доходы от прочей деятельности.

От осуществления всех видов деятельности в конце анализируемого периода предприятие получило убыток в размере 85 262 тыс. руб., что на 44,62 % меньше убытка в начале периода, составившего 153 966 тыс. р. Отсутствие в анализируемом периоде у предприятия чистой прибыли свидетельствует о том, что у него не было источника пополнения оборотных средств.

При оценке рентабельности ООО «Строймонтаж», необходимо обратить внимание на то, что у предприятия отмечаются серьезные проблемы, поскольку за анализируемый период предприятие не получило прибыли и работало убыточно.

---