Файл: Обеспеченность торговой организации оборотным капиталом, на примере реально существующей организации.pdf

На рисунке 4 представлена структура оборотных активов предприятия.

Рисунок 4 - Структура оборотных активов ООО «БАЗИС МЕБЕЛЬ»

за 2013-2015 г.г.

Таким образом, то, что финансовые вложения и дебиторская задолженность занимают основную часть оборотных активов, говорит о зависимости предприятия от внешних источников финансирования и недополучении средств для осуществления производства и закупки запасов. Поэтому руководству предприятия необходимо усовершенствовать кредитную политику предприятия.

Для осуществления оценки оборачиваемости оборотных активов ООО «БАЗИС МЕБЕЛЬ» за 2013-2015 годы рассчитаем и проанализируем такие показатели, как коэффициент оборачиваемости оборотных активов (таблица 5).

Таблица 5

Анализ оборачиваемости оборотных средств ООО «БАЗИС МЕБЕЛЬ» за 2013-2015 г.г.

Проведем расчет представленных показателей оборачиваемости оборотных средств предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств, об = выручка от продажи / оборотные средства

Обс ₂₀₁₃ = 77990 / 20561 = 3,79

Обс ₂₀₁₄ = 123769 /26525 = 4,67

Обс ₂₀₁₅ = 163214 / 27572 = 5,92

Продолжительность оборота (дни) = 365/оборачиваемость оборотных средств:

Пр₂₀₁₃ = 365/3,79 = 96,23 дней

Пр₂₀₁₄ = 365/4,67 = 78,22 дней

Пр₂₀₁₅ = 365/5,92 = 61,66 дней

Коэффициент закрепления = оборотные активы / выручка от реализации

Кз₂₀₁₃ = 20561/77990 = 0,26

Кз₂₀₁₄ = 26525 / 123769 = 0,21

Кз₂₀₁₅ = 27572/163214 = 0,17

На рисунке 5 представлена динамика продолжительности оборота оборотных активов предприятия.

Рисунок 5 – Динамика продолжительности оборота оборотных активов ООО «БАЗИС МЕБЕЛЬ» за 2013-2015 г.г.

На основании проведенного расчета, оборачиваемость оборотных средств в 2015 году составляла 61,66 дня, что значительно ниже предыдущего года. Кроме того, такая тенденция оборачиваемости оборотных активов наблюдается на протяжении всего периода 2013-2015 гг. Таким образом, можно сделать выводы о повышении эффективности использования оборотных средств предприятия, однако следует учитывать, что снижение периода оборота произошло в основном за счет снижения запасов.

Коэффициент закрепления характеризирует долю запасов, приходящихся на 1 рубль себестоимости реализованной продукции (услуг). Следовательно, можно утверждать, что на 1 рубль реализованной продукции в 2015 году приходилось 17 рубля стоимости запасов, а в 2013 году доля запасов в 1 рубле реализованной продукции составила 0,26 рубля. Снижением показателя закрепления оборотных активов в 2015 году связано со снижением материалоемкости услуг (продукции) ООО «БАЗИС МЕБЕЛЬ».

Далее проведем факторный анализ оборачиваемости оборотных активов в ООО «БАЗИС МЕБЕЛЬ»» за 2013-2015 годы. Исходя из формулы расчета оборачиваемости оборотных активов, на оборачиваемость оборотных активов влияет размер оборотных активов и размер выручки. Следовательно, изменение оборачиваемости оборотных активов за счет изменения оборотных активов рассчитывается по формуле:

(7)

где ОА₀, ОА₁ – оборотные активы в базовом и отчетном периоде соответственно;

В₀, В₁ – выручка в базовом и отчетном периоде соответственно.

Тогда изменение оборотных активов за счет изменения выручки рассчитывается по формуле:

(8)

Сума факторных отклонений дает общее изменение оборачиваемости оборотных средств за анализируемый период:

(9)

Рассчитаем изменение оборачиваемости оборотных активов в ООО «БАЗИС МЕБЕЛЬ» за 2013-2015 годы:

К^ОА_{ОА 2015}= (77990/ 27572) – (77990/ 20561) = 2,83 – 3,79 = -0,96

К^В_{О ОА2015} = (163214/27572)-(163214/20561) = 5,92-7,94 = -2,02

К^В_{О ОА2014} = (123769 / 26525) – (123769 / 20561) = 4,66 – 6,02 = -1,36

К^ОА_{ОА 2014} = -0,96+ -1,36 = - 2,32

Таким образом, снижение оборотных активов и выручки от реализации ООО «БАЗИС МЕБЕЛЬ» в 2015 году, по сравнению с 2013 годом, способствовало снижению оборачиваемости оборотных активов на 0,96 оборотов.

Для оценки эффективности управления оборотными средствами ООО «БАЗИС МЕБЕЛЬ» за 2013-2015 годы рассчитаем и проанализируем следующие показатели деловой активности: коэффициент оборачиваемости оборотных активов, коэффициент закрепления, оборачиваемость оборотных активов, коэффициент оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности, денежных средств, средний срок оборота запасов и денежных средств. Данные для анализа взяты из формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и формы № 2 «Отчет о финансовых результатах».

Проанализируем эффективность использования оборотных активов предприятия (таблица 6).

Проведем расчет показателей.

Коэффициент оборачиваемости активов:

Коб ₂₀₁₃ = 77990 / 21538 = 0,36

Коб ₂₀₁₄ = 123769 /218284 = 0,57

Коб ₂₀₁₅ = 163214 / 219565 = 0,74

Период обращения активов:

П₂₀₁₃ = 365/0,36 =1008 дней

П₂₀₁₄ = 365/ 0,57 = 643,73 дней

П₂₀₁₅ = 365/ 0,74 = 491,02 дня

Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов:

Кобз₂₀₁₃ = 77990 / 12092 = 6,45

Кобз₂₀₁₄ = 123769 / 12310 = 10,05

Кобз₂₀₁₅ = 163214 / 7018 = 23,26

Таблица 6

Коэффициенты деловой активности ООО «БАЗИС МЕБЕЛЬ» за 2013-2015 г.г.

Данные таблицы 6 показывают, что в период с 2013г. по 2015г. коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов вырос.

На рисунке 6 представлены показатели продолжительности операционного и финансового цикла предприятия.

Рисунок 6 – Динамика продолжительности операционного и финансового цикла ООО «БАЗИС МЕБЕЛЬ» за 2013-2015 г.г.

Отклонение составило 13,20 оборота, соответственно период обращения в 2015 г. составил 23,26 дней. Снижение периода оборачиваемости товарно-материальных запасов указывает на повышение эффективности использования запасов, что является показателем роста производства и снижением потребности в оборотном капитале для его организации.

Коэффициент оборачиваемости активов изменился на 0,18 оборота и период обращения активов составил 491 день. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности вырос в 2015г. на 2,74 оборота, при этом продолжительность одного оборота составила 9,09 дней. Повышение периода оборотности кредиторской задолженности указывает на увеличение сроков расчетов предприятия по своим обязательствам.

В целом, организация имеет достаточно высокие показатели оборачиваемости оборотных активов, что увеличивает его отдачу и влечет за собой рост прибыли.

Повышение продолжительности финансового цикла указывает на рост разрывов между получением средств от покупателей и погашением кредиторской задолженности предприятия.

С целью определения эффективности управления оборотным капиталом предприятия проанализируем величину оборотного капитала ООО «БАЗИС МЕБЕЛЬ».

Общая величина запасов и затрат равна сумме кодов 1210 и 1220 актива баланса:

ЗиЗ = код 1210 +код 1220

ЗиЗ 2013 = 12092+237= 12329 тыс. руб.

ЗиЗ 2014 = 12310+237 = 12547 тыс. руб.

ЗиЗ 2015 = 7018+335 = 7353 тыс. руб.

С целью определения источников формирования запасов и затрат компании проведем расчет показателей, которые отражают источники финансирования оборотного капитала.

1. Определим достаточность оборотных активов компании:

СОС = Собственный капитал - Внеоборотные активы

СОС 2013 = 148458 - 194837= -46379 тыс. руб.

СОС 2014 = 148247 - 191759= -43512 тыс. руб.

СОС 2015 = 149917 - 191993= -42076 тыс. руб.

2. Определим обеспеченность компании собственными и долгосрочными заемными средства, которые формируют запасы и затраты (функционирующий капитал):

КФ = Собственный капитал + Долгосрочные пассивы - Внеоборотные активы

или КФ = СОС + код 1400

КФ 2013 = -46379+57154 = 10775 тыс. руб.

КФ 2014 = -43512+47800 = 4288 тыс. руб.

КФ 2015 = -42076+49681 = 7605 тыс. руб.

3. Определим общую величину источников формирования запасов и затрат:

ВИ = КФ + код 1510

ВИ 2013 = 10775 + 0 = 10775 тыс. руб.

ВИ 2014 = 4288 +1237 = 5525 тыс. руб.

ВИ 2015 = 7605+0 = 7605 тыс. руб.

По рассчитанным показателям наличия источников финансирования запасов и затрат определим показатели обеспечения запасов и затрат компании источниками их образования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±ФС = СОС-33

±ФС 2013= -46379 – 12092 = -58471тыс. руб.

±ФС 2014= -43512 - 12310 = -55822 тыс. руб.

±ФС 2015 = -42076 -7018 = -49094 тыс. руб.

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат: + ФТ = КФ – ЗиЗ

+ ФТ 2013= 10775 – 12329 = -1554 тыс. руб.

+ ФТ 2014= 4288 – 12547 = -8259 тыс. руб.

+ ФТ 2015 = 7605 – 7353 = 252 тыс. руб.

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат: ±Ф° =ВИ – 3и3

±Ф°2013 = 10775-12329 = -1554 тыс. руб.

±Ф°2014 = 5525-12547 = -7022 тыс. руб.

±Ф°2015 = 7605-7353 = 252 тыс. руб.

На основании проведенного анализа можно отметить, что в ООО «БАЗИС МЕБЕЛЬ» имеется недостаток собственных оборотных средств в сумме 49094 тыс. руб., при этом наблюдается излишек средств для формирования запасов в 2015 году в сумме 252 тыс. руб. Это говорит о неэффективности управления запасами предприятия.

Выводы по 2 главе: на основании анализа эффективности управления обратными активами можно сделать выводы о повышении эффективности использования оборотных средств предприятия, однако следует учитывать, что снижение периода оборота произошло в основном за счет снижения запасов.

На основании проведенного анализа можно отметить, что в ООО «БАЗИС МЕБЕЛЬ» имеется недостаток собственных оборотных средств в сумме 49094 тыс. руб., при этом наблюдается излишек средств для формирования запасов в 2014 году в сумме 252 тыс. руб. Это говорит о неэффективности управления запасами предприятия.

Глава 3. Пути повышения эффективности использования оборотного капитала в ООО «БАЗИС МЕБЕЛЬ»