2.3 Показатели ликвидности и платежеспособности

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в платежеспособности и кредитоспособности заемщика. Тоже должны сделать и партнеры по бизнесу, особенно если возникает вопрос о предоставлении предприятию коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы Компании можно разделить на следующие группы:

---

А₁. Наиболее ликвидные активы (строка баланса 250 + стр. 260)

А₂. Быстро реализуемые активы (строка баланса 240+ стр.214+стр.215)

А₃. Медленно реализуемые активы (стр. 210(без 214, 215) + стр 220 + стр 230 + стр 270)

А₄. Трудно реализуемые активы (стр. 190).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П₁. Наиболее срочные обязательства (стр. 620)

П₂. Краткосрочные пассивы ( стр. 610 + стр. 660)

П₃. Долгосрочные пассивы (стр. 590+ стр. 630 +стр. 640 +стр. 650)

П₄. Постоянные пассивы или устойчивые (стр. 490).

Сгруппируем данные бухгалтерского баланса по группам и занесем их в таблицу 2.4
Таблица 2.4

Группа	2004 год			2005 год
	начало года	конец года	начало года		конец года
	в тыс.руб.	в тыс.руб.	в тыс.руб.		в тыс.руб.
А1	84	1117	1117		1409
А2	1670	14558	14558		16469
А3	1831	1115	1115		4572
А4	900	3512	3512		4663
П1	3182	14761	14761		20703
П2	619	3345	3345		1191
П3	0	0	0		0
П4	684	2434	2434		5219

---

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А₁ > П₁; А₂ > П₂ ; А₃ > П₃; А₄ < П₄

Сравним наши показатели:

			2004 год
84	≤		3182				1117		≤			14761
1670	≥		619				14558		≥			3345
1831	≥		0				1115		≥			0
900	≥		684				3512		≥			2434
				2005 год
1117		≤		14761				1409			≤		20703
14558		≥		3345				16469			≥		1191
1115		≥		0				4572			≥		0
3512		≥		2434				4663			≤		5219

---

Для оценки перспективной платежеспособности рассчитывают следующие показатели ликвидности: коэффициент ликвидности абсолютный, промежуточный и общий. В таблице 2.5 занесены коэффициенты ликвидности предприятия за исследуемый период.

Таблица 2.5

коэффициент	показатель на конец года			изменения
	2003	2004	2005	за 2004 год	за 2005 год
К ал	0,0221	0,0617	0,0644	0,0396	0,0027
К пл	0,4615	0,8657	0,8166	0,4043	-0,0492
К ло	0,9432	0,9273	1,0254	-0,0159	0,0981

0. 
   
   

2.4 Показатели деловой активности или оборачиваемости.

Данные показатели позволяют изучить отдельные компоненты оборотных средств. Несмотря на то, что в отечественной практике эти показатели относятся к группе показателей деловой активности, они также отражают ликвидность предприятия.

Возьмем данные из табл. 2,6 и посчитаем некоторые коэффициенты оборачиваемости.

Таблица 2.6

Показатель	Сумма, тыс. руб.			Темп изменения, %
	2003г.	2004г.	2005г.	2003-04	2004-05
Чистая прибыль	511	1750	2782	342,5	159,0
Выручка (нетто) от реализации продукции (Вpп), тыс. руб	47152	103973	106350	220,5	102,3
Сумма активов	4485	20540	27113	458,0	132,0

---

Таблица 2.7 Коэффициенты оборачиваемости

Показатель	2004	2005	абсол. отклонен.
Коа	31,801	4,464	-27,337
Кодз	13,131	7,260	-5,871
Кокз	11,589	5,998	-5,592
Компз	66,183	29,736	-36,447
Коос	47,132	26,018	-21,114
Коск	66,692	27,793	-38,899

2.5 Показатели финансовой устойчивости предприятия.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия. С помощью коэффициентов структуры баланса анализируется ликвидность предприятия в долгосрочном периоде.

Таблица 2.8 Коэффициенты структуры баланса

Показатели	2004 год			2005 год
	на начало года	на конец года	изменения		на начало года	на конец года	изменения
1. Коэффициент финансовой автономии	0,153	0,119	-0,034		0,119	0,192	0,074
2. Коэффициент финансовой зависимости	0,847	0,881	0,034		0,881	0,808	-0,074
3. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом	0,180	0,134	-0,046		0,134	0,238	0,104
4. Коэффициент финансового левериджа	5,557	7,439	1,882		7,439	4,195	-3,244

---

Смотрите также файлы

• История византийского флота.docx

• Контрольная работа Многоугольники.docx

• Особенности развития внимания у младших школьников с задержкой психического развития Автор Экгардт Анна Наримановна.docx

• Философия французского просвещения.rtf

• Жизнь после Смерти Глава 1.docx