При инфляции издержек количество денег с учетом скорости их обращения «подтягивается» к возросшему уровню цен, вызванному воздействием неденежных факторов со стороны производства и предложения товаров. Если масса денег быстро не адаптируется к возросшему уровню цен, начинаются проблемы в денежном обороте - дефицит платежных средств, неплатежей, а вслед за этим и спад, остановка производства, сокращение товарной массы.

Инфляция может вызываться адаптивными инфляционными ожиданиями, связанными с воздействием политической нестабильности, с деятельностью средств массовой информации, потерей доверия к правительству. На фоне больших инфляционных ожиданий и роста курса иностранной валюты население предпочитает держать свои сбережения не в национальной валюте.

Адаптивные инфляционные ожидания стимулируют наращивание текущего спроса в ущерб сбережениям и инвестиционным возможностям кредитной системы, что делает их еще более устойчивыми, так как ускоряется денежный оборот.

Инфляция может быть спровоцирована налоговой политикой государства. В условиях инфляции формирование доходов бюджета происходит на инфляционной основе - при спаде производства прибыль образуется преимущественно за счет роста цен, а не за счет создания реальных материальных ценностей. Если в бюджет изымается большая часть прибыли хозяйства, то усиливается тенденция уклонения от уплаты налогов, снижаются возможности инвестиционной активности. При падении объемов производства налог на добавленную стоимость только усугубляет инфляцию, он впрямую влияет на увеличение цен.

Налоговая политика государства может преследовать фискальную или регулирующую цель. При стагфляции решающим направлением бюджетной политики должно быть стимулирование частного предпринимательства и сбережений населения, эффект от создания противовеса инфляционным процессам компенсирует предшествующие налоговые потери государства.

Инфляция может воспроизводиться и из-за политической нестабильности в государстве и социальной активности населения, связанной с за-бастовками в базовых отраслях экономики. В России политический фактор сыграл важную роль в развитии инфляции.

В процессе преобразования планово-распределительной системы в рыночную в российской экономике в наибольшей степени проявилась корректирующая инфляция, обусловленная объективными процессами трансформации структуры внутренних цен. В новых условиях хозяйствования нельзя было оставить старую систему ценообразования, фактически регулирующую прибыль и рентабельность, доходы и расходы бюджета, спрос и предложение продукции, занятость, состояние экспорта и импорта, платежного баланса, валютного курса.

---

Призакрытости экономики государственное регулирование ценсо-здавало относительно стабильное макроэкономическое равновесие.

Либерализация всех сфер хозяйственной жизни резко нарушила это равновесие, а результатом отпуска цен была трансформация стоимостных пропорций в хозяйстве. Это вызвало сильную корректирующую инфт ляцию. Рост цен в потребительском секторе к концу 1992 г. увеличился в 26 раз, в производственном секторе - в 34 раза, что связано с существовавшими неоправданно низкими ценами на сырьевые ресурсы и энергоносители.

Изменение структуры внутренних цен - процесс долгий и неоднозначный. Он зависит от многих факторов, связанных с развитием производства внутри страны, в отдельных регионах, а также с объемом и структурой импортных поставок, изменением курса рубля по отношению к другим валютам. Трансформация соотношений внутренних цен происходит на протяжении всех лет реформ, и общей тенденцией является сближение внутренних и мировых цен.

Инфляция классифицируется взависимости от темпов роста цен. Она подразделяется на ползущую со среднегодовыми темпами прироста цен от '5 до 10%, характерную для развитых стран, где происходит небольшое умеренное обесценение денег из года в год, и это признается неизбежным моментом нормального развития рыночной экономики и рассматривается в качестве фактора экономического роста.

Галопирующая инфляция (прирост цен 10^50%) и гиперинфляция характерны для развивающихся стран, переходящих от планово-распределительной системы к рыночной. Она рассматривается как негативное явление, вызывающее социально-экономическое и политическое напряжение в обществе.

Грань между приведенными видами инфляции условна, но общим признаком является возрастание скорости оборота денежных средств, резкое снижение совокупной покупательной способности денежной массы и уход из денежного оборота не только разменной монеты, но и последовательно мелких бумажных купюр.

Галопирующая инфляция делает бессмысленным денежные накопления с целью приобретения товаров не только длительного пользования и отдаленного спроса, но и непродовольственных товаров повседневного спроса. В результате усиливаются инфляционные ожидания и происходит переориентация покупательского спроса практически полностью на продовольственные товары.

В рамках гиперинфляции следует выделить супергиперинфляцию, при которой рост цен составляет свыше 50% и более в месяц. В России в 1992 г. цены возросли более чем в 26 раз. Общий индекс цен за четыре

---

года к концу 1995 г. повысился в 4500 раз. Примером гиперинфляции может служить состояние денежного обращения после войны. В Германии после первой мировой войны цены в 1923 г. возросли в 1,3 трлн раз (при проведении денежной реформы в 1923 г. одна новая марка обменивалась на 1 трлн старых марок).

В Венгрии в 1946 г. один довоенный форинт приравнивался к 829 октильонов форинтов1.

В зависимости от продолжительности различают хроническую инфляцию и стагфляцию, когда инфляция сопровождается падением производства, что также характерно для современной России,

Социально-экономические последствия инфляции выражаются в:

•          перераспределении доходов между группами населения, сферами производства, регионами, хозяйствующими структурами, государством, фирмами, населением; между дебиторами и кредиторами;

•          обесценении денежных накоплений населения, хозяйствующих субъектов и средств государственного бюджета;

•          постоянно уплачиваемом инфляционном налоге, особенно получателями фиксированных денежных доходов;

•          неравномерном росте цен, что увеличивает неравенство норм прибылей в разных отраслях и усугубляет диспропорции воспроизводства;

•          искажении структуры потребительского спроса из-за стремления превратить обесценившиеся деньги в товары и валюту. Вследствие этого ускоряется оборачиваемость денежных средств и увеличивается инфляционный процесс;

•          закреплении стагнации, снижении экономической активности, росте безработицы;

•          сокращении инвестиций в народное хозяйство и повышении их риска;

•          обесценении амортизационных фондов, что затрудняет воспроизводственный процесс;

•          возрастании спекулятивной игры на ценах, валюте, процентах;

•          активном развитии теневой экономики, в ее «уходе» от налогообложения;

•          снижении покупательной способности национальной валюты и искажении ее реального курса по отношению к другим валютам;

•          социальном расслоении общества и в итоге обострении социальных противоречий.

Какова роль денежного рынка в модели классического равновесия

Рынок денег является наиболее сложным в макроэкономическом анализе. Мы уже отмечали тот момент, что представители классической школы вынуждены были признать факт, что не все деньги, которые индивиды получают должны быть сразу же израсходованы, а возникающие сбережения должны быть уравновешены инвестициями. В целом равновесие на денежном рынке устанавливается через равенство доходов и расходов, (у_d = у_s)

---

Национальный доход складывается из доходов населения, которые идут на потребление и на сбережения: у_d = С + S.

Объем национальных расходов можно представить как сумму расходов населения на потребительские товары и фирм на инвестирование:

Y_s = С + I.

Для сохранения равновесного состояния на рынке необходимо, чтобы S = I.

Люди, получая доход от различных форм деятельности, имеют возможности истратить его на необходимые для жизни средства, а остаток - использовать для сбережений. Сбережения, как правило, производятся в форме вклада под процент в какое-либо кредитное учреждение (банк), либо путем покупки ценных бумаг (акций или облигаций). В любом случае деньги должны «работать», т. е. приносить доход. Поэтому решающим фактором оказывается уровень доходности сберегаемых средств, который определяется процентной ставкой. Чем выше процентная ставка, тем больше заинтересованность людей в сбережениях.

Если по оси абсцисс отложить уровень сбережений и инвестиций (S, I), а по оси ординат - уровень процентной ставки (r), то график сбережений будет иметь положительный наклон, т. е. сбережения являются возрастающей функцией от ставки процента: S = f(r). Движение по кривой сбережений зависит от величины процентной ставки. Сдвиг кривой сбережений в сторону увеличения или уменьшения происходит под влиянием таких факторов как изменение объёма производимого национального дохода, экономической конъюнктуры рынка, ожиданий потребителей и т. д.

Сбережения являются источником кредитных ресурсов, которые в обществе реализуются через инвестиции. Предприниматель только в том случае будет брать кредит в банке под инвестирование, если прибыль, получаемая от данного проекта, превысит полученный кредит. Следовательно, чем меньше будет процентная ставка на пользование кредитными ресурсами, тем больше средств предприниматели будут направлять на инвестирование. Экономисты классической школы рассматривают инвестиции как убывающую функцию от процентной ставки: I = f(r).

Предприниматели до тех пор будут заинтересованы в использовании кредитов, пока предельный доход от использования инвестиций не сравняется с процентной ставкой:

Равновесное состояние на рынке возникает при пересечении графиков функции сбережения и инвестиций когда S(r) = I(r) в точке, где устанавливается r₀ (рис.2.3.1).

Рассмотрим, какие изменения происходят на рынке при изменении равновесной процентной ставки. При увеличении r₀ до r₁, владельцы свободных денежных средств увеличат свои сбережения, но предприниматели не смогут их использовать полностью, т. к. возникшая ставка процента для них слишком высока. Следовательно, финансовые институты будут вынуждены ее снижать до r₀.

---

Если ставка процента снизится до r₂, картина будет обратной:

инвесторы готовы брать заемные средства под низкие проценты, но индивиды не готовы сберегать необходимое количество средств. Ставка процента в таком случае будет расти, пока не достигнет равновесного уровня r₀.

Таким образом, процесс саморегулирования соотношения между сбережениями и инвестициями делает равновесную норму процента достаточно устойчивой.

Ранее уже упоминалось о дихотомии, как одной из отличительных черт классической теории. Несмотря на кажущуюся обособленность денежного рынка от реальных процессов в экономическом пространстве, чрезвычайно важным является установление общего уровня цен и измерение объёма денежной массы.

Классический подход использует количественную денежную теорию, которая основывается на следующих утверждениях:

а) покупательная способность денег, как и цены товаров, определяется на рынке; б) в обращении находятся все выпущенные деньги; в) покупательная способность денег обратно пропорциональна их количеству; г) уровень цен прямо пропорционален количеству денег.

В количественной теории денег существует два подхода к определению объема денежной массы (М) и уровня цен (Р). Первый - основывается на уравнении Фишера, а второй - на уравнении Кембриджской школы.

Уравнение обмена, сформулированное Фишером, исходит из того, что каждую сделку по купле-продаже товара или услуга можно записать следующим образом:

M₁ = p₁q₁

Где М₁- количество денег, необходимых для проведении данной сделки; P₁ - цена покупаемого товара; Q₁ - количество единиц данного товара, участвующих в данной сделки.

Тогда все покупки, осуществляемые в данной системе, можно записать как сумму сделок:

Формула.

Если учесть тот факт, что каждая денежная единица участвует в процессе обмена не один раз. и ввести понятие - скорости обращения денежной единицы, то уравнение обмена Фишера можно представить следующим образом:

MV = PY,

где М - объём (количество) денег на рынке; V - скорость их обращения; Р - средневзвешенный уровень цен; Y - количество произведенных и реализованных благ и услуг.

Сторонники классической теории денег считали, что в данном уравнении скорость денежного обращения (V) и объём производимого продукта (Y) являются величинами постоянными и не зависят от количества денежной массы (М). В таком случае общий уровень Цен (Р) будет изменяться пропорционально количеству денег (М), находящихся в обращении.

---

Смотрите также файлы

• Эссе на олимпиаду. Роль личности в истории таможенного дела России.docx

• Менеджмент. Тема: Школа Соцсистем (Ч.Бернард, Г.Саймон,...).docx

• Доклад. Управление карьерой.docx

• эжим экон.труд.docx

• Философия. Билеты.docx