Файл: О.А. Овсянникова Анализ и оценка риска.pdf

14

Задача № 3 Руководство предприятия намерено увеличить выручку от реали-

зации с 40 млн р. до 44 млн р. Переменные издержки увеличатся с 31 млн р. до 34,1 млн р. Постоянные издержки равны 3 млн р. Рассчитайте порог рентабельности и запас финансовой прочности, сделайте вывод.

Вариант №8

Теоретический вопрос: или а) Анализ и оценка портфельного риска, или б) Оценка эффективности методов управления риском.

Задачи: Задача № 1

Нарицательная стоимость облигации со сроком погашения 10 лет 800000 р., купонная ставка – 12 %. Облигация рассматривается как рисковая (надбавка за риск 2 %). Рассчитайте текущую стоимость облигации, если рыночная доходность 9 %.

Задача № 2 Предприятие расширяет свою деятельность, разработано три про-

екта. На эффективность реализации проектов существенное влияние оказывает хозяйственная обстановка. Анализ рынка показал, что наиболее вероятны три варианта хозяйственной обстановки: О1; О2; О3.

Возможная величина потерь при реализации новых проектов, %

Вероятности возможных вариантов хозяйственных обстановок неизвестны. Выберите проект и обоснуйте своё решение с точки зрения риска.

Задача № 3 Предприятие производит 100000 шт. изделий типа А. Цена реали-

зации – 2750 р.; средние переменные издержки – 1800 р. за единицу; постоянные издержки – 38,5 млн р. Как изменится порог рентабельности предприятия при изменении (увеличении и уменьшении) на 10 %: цены, переменных расходов, постоянных расходов.

15

Вариант №9

Теоретический вопрос: а) Проблемы сравнительной оценки вариантов решений с учётом риска, или б) Методы анализа и оценки банковских рисков.

Задачи: Задача № 1

Вычислить текущую стоимость привилегированной акции номиналом 250000 р. и величиной дивиденда 9 % годовых, если рыночная норма прибыли 12 %.

Задача № 2 Предприниматель может вложить свой капитал или в проект А,

или в проект Б. На основе ниже приведённых данных оцените варианты вложений с учётом риска.

Задача № 3 Рассчитать порог безубыточности и порог рентабельности товара

по следующим данным:

16

4. СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ОСНОВНАЯ

1.Абчук В.А. Интенсификация: принятие решений / В.А. Абчук, В.Д. Бункин. – Л.: Лениздат, 1990. – 384 с.

2.Абчук В.А. Предприимчивость и риск. – Л.: ЛФ ВИПК РП, 1991. – 114 с.

3.Айзерман М.А. Выбор вариантов: основы теории / М.А. Айзер-

ман, Ф.Г. Алексеров. – М., 1990. – 272 с.

4.Алыин А.П. Грани экономического риска. – М., 1991. – 239с.

5.Багриновский К.А. Имитационные системы в планировании экономических объектов / К.А. Багриновский, М.А. Егорова. – М., 1980. – 200 с.

6.Бешелев С.Л. Математико-статистические методы экспертных оценок / С.Л. Бешелев, Ф.Г. Гурвич. – М.: Статистика, 1980. – 288 с.

7.Буянов В.П. Управление рисками / В.П. Буянов, К.А. Кирсанов, Л.А. Михайлов. – М.: Экзамен, 2002. – 119с.

8.Голубицкая Е.А. Методический подход к оценке эффективности инвестиций с учетом риска / Е.А. Голубицкая, Е.Т. Кухаренко, И.В. Сергеева. Сер. Научно-технический информационный сборник

«Связь», вып. 9-10 / АНТИ «Информсвязь». — М., 1995. – 336 с.

9.Гранатуров В.М. Экономический риск и методы его определения // Экономика связи: Учеб. для вузов / Под ред. В.Н. Орлова, Н.Е. Потаповой-Синько. – Одесса: УГАС, 1998. – 314 с.

10.Гербер Х. Математика страхования жизни. – М.: Мир, 1995. –

547 с.

11.Грядов С.И. Риск и выбор стратегий в предпринимательстве. –

М.: МСХА, 1994. – 239 с.

12.Дубров А.М. Моделирование рисковых ситуаций в экономике

ибизнесе / А.М. Дубров, Б.А. Лагоша, Е.Ю. Хрусталев. – М., 1999. – 167 с.

13.Карданская Н.Л. Основы принятия управленческих решений. –

М., 1998. – 350с.

14.Качалов Р.М. Управление хозяйственным риском на предпри-

ятиях. – М., 1999. – 235 с.

15.Клейнер Г.Б. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность / Г.Б. Клейнер, В.Л. Тамбовцев,

Р.М. Качалов. – М., 1997. – 289 с.

17

16.Лапуста М.Г. Риски в предпринимательской деятельности / М.Г. Лапуста, Л.Г. Шаршукова. – М.: ИНФРА-М, 1998. – 315 с.

17.Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. – М.: ТОО Инжиниринго-Консалтинговая Компания

«ДЕКА», 1996. – 158 с.

18.Мельников А.В. Финансовые рынки: Стохастический анализ и расчет производных ценных бумаг. – 2-е изд., доп. – М.: ТВП, 2000. – 129 с.

19.Мельников А.В. Математика финансовых обязательств / С.Н. Волков, М.Л. Нечаев. – М.: Высшая Школа Экономики, 2001. – 222 с.

20.Мэрфи Д.Д. Технический анализ фьючерсных рынков. – М.:

Сокол, 1996. – 204 с.

21.Первозванский А.А. Финансовый рынок: расчет и риск / А.А. Первозванский, Т.Н. Первозванская. – М.: Инфра-М, 1994. – 315 с.

22.Перелет Р.А. Технический риск и обеспечение безопасности производства / Р.А. Перелет, Г.С. Регреев. – М., 1998. – 197 с.

23.Райзберг Б.А. Предпринимательство и риск. – М.: Знание, 1992. – 136 с.

24.Райс Т. Финансовые инвестиции и риск / Т. Райс, Б. Койли. –

Киев: ВН, 1995. – 264 с.

25.Риски в современном бизнесе / П.Г. Грабовый, С.Н. Петрова, С.И. Полтавцев и др. – М.: Изд-во «Аланс», 1994. – 374 с.

26.Севрук В.Т. Банковские риски. – М.: Изд-во «Дело», 1995. –

437 с.

27.Федосова 3.Н. Риски и страхование / З.Н. Федосова, А.И. Волкова, А.К. Москалев. – Владимир, 2000. – 261с.

28.Хохлов Н.В. Управление риском: Учеб. пособие для вузов. –

М., 1999. – 239 с.

29.Чалый-Прилуцкий В.А. Рынок и риск. Методические материалы (пособие для бизнесменов) по анализу оценки и управления риском.

–М.: НИУР, Центр СИНТЕК, 1994. – 428 с.

30.Черкасов В.В. Деловой риск в предпринимательской деятельности. – Киев: Изд-во Либра, 1996. – 378 с.

31.Чернов В.А. Анализ коммерческого риска / Под ред. М.И. Баканова. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 205 с.

32.Фалин Г.И. Математический анализ рисков в страховании. – М.: Российский Юридический Издательский Дом, 1994. – 194 с.

18

33.Ширяев А.Н. Основы стохастической финансовой математики.

–М.: Фазис, 1998. – 173 с.

34.Эрлих А.А. Технический анализ товарных и финансовых рын-

ков. – 3-е изд. – М.: Финансист, 2000. – 196 с.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ По соответствующим темам курса рекомендуется обращаться к

следующим периодическим изданиям: «Банкир»; «Банковские услуги»; «Бизнес и банки»; «Деньги и кредит»; «Деньги»; «ЭКО»;

«Финансовая газета»; «Коммерсант»; «Финансы» и др.

19

Составители Овсянникова Ольга Алексеевна Овечкина Евгения Валерьевна

АНАЛИЗ И ОЦЕНКА РИСКА

Программа курса и методические указания по выполнению контрольной работы для студентов заочной формы обучения

специальности 060500 «Бухгалтерский учёт, анализ и аудит»

Редактор З.М. Савина

Подписано в печать 21.06.02.Формат 60×84/16. Бумага офсетная. Отпечатано на ризографе. Уч.-изд. л. 1,0. Тираж 600 экз. Заказ ГУ КузГТУ 650099, Кемерово, ул. Весенняя, 28.

Типография ГУ КузГТУ 650099, Кемерово, ул. Д. Бедного, 4а.