Файл: Сравнительная характеристика валютной системы России и зарубежных стран (Сущность валюты и ее классификация).pdf

Субъектами валютных отношений являются их участники и регулирующие органы.

Участниками могут быть физические лица, юридические лица в виде предприятий различных отраслей экономики и форм собственности, финансово‑кредитные институты, государство и пр.

Участники валютных отношений в зависимости от их влияния на ситуацию на валютном рынке делятся на две категории. Первая категория: активные участники, или маркет-мейкеры,— это центральные и коммерческие банки, транснациональные компании, постоянно осуществляющие операции на валютном рынке, от их деятельности зависят спрос и предложение на валюту в текущий период и в будущем. Так, например, Центральный банк России осуществляет валютные интервенции на внутреннем валютном рынке с целью защиты и обеспечения устойчивости рубля. Такими же функциями наделен, к примеру, Европейский центральный банк.

Вторая категория: пассивные участники, ими являются коммерческие банки, юридические и физические лица, проводящие валютные операции и не влияющие на состояние валютного рынка.

Регулирующими органами выступают органы валютного регулирования и валютного контроля в рамках соответствующей валютной системы — центральные или национальные банки и правительства, а также международные валютные и финансово‑кредитные организации.

Объектами валютных отношений являются: механизмы курсообразования и режимы валютного курса; условия конвертации, валютные ограничения, международные кредиты и расчеты, инвестиции; порядок участия иностранного капитала и т.д.

Конечными целями управления валютными отношениями в рамках валютной системы являются ее стабильность и положительное влияние на макроэкономические показатели, т. е. рост валового внутреннего продукта стран, золотовалютных резервов, привлечение иностранных инвестиций, расширение экспортно-импортных операций и т.п. [11.]

Таким образом, валютная система играет значимую роль в экономике страны, оказывая влияние на факторы, определяющие ее экономическое положение.

Глава 2. Характеристика валютной системы России

2.1. Сущность валютной системы Российской Федерации

Валютная система Российской время Федерации - это форма организации и регулирования валютных отношений, которые зафиксированы национальным законодательством. [6.]

Валютная система России после ее вступления в 1992 г. в МВФ формируется в соответствии с Уставом МВФ. Основные элементы системы были оформлены в Законе РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 9 октября 1992 г. Новый Закон с одноименным названием был принят 10 декабря 2003 г. (вступил в силу 18 июня 2004 г.).

В Федеральном законе РФ от 10.12.2003 г. № 173‑ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (с последними изменениями и дополнениями) даются понятия валюты Российской Федерации и иностранной валюты. [2.]

Валюта Российской Федерации:

1. Денежные знаки в виде банкнот и монеты Банка России, находящиеся в обращении в качестве законного средства наличного платежа на территории РФ, а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;
2. Средства на банковских счетах или в банковских вкладах
3. Иностранная валюта:
4. Денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;
5. Средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных и расчетных единицах.

По Федеральному закону от 10.07.2002 г. №86‑ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», официальной денежной единицей (валютой) РФ является рубль.[3.] Один рубль состоит из 100 копеек. Введение на территории РФ других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается. [11.]

Важным этапом в развитии валютной системы России стало принятие Правительством и Банком России в июне 1996 г. международных обязательств по снятию ограничений по текущим операциям платежного баланса в рамках ст. VIII Устава МВФ. Присоединение к ст. VIII означает де-юре введение конвертируемости рубля по текущим международным операциям. Однако в России сохраняются требования обязательной продажи 50% экспортной валютной выручки (в течение семи календарных дней) на биржевом валютном рынке и депонирования импортерами в уполномоченных банках рублей в сумме, эквивалентной покупаемой иностранной валюте при предоплате импорта.[7.]

Основным органом валютного регулирования в Российской Федерации является Центральный уровней Банк России. Центральный Банк России как этого орган валютного российской регулирования:

• проводит все виды условия валютных операций;

• определяет сферу и порядок обращения в Российской Федерации иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной международном валюте;

• устанавливает правила выдачи лицензий банкам и другим кредитным учреждениям на осуществление валютных операций, правила проведения операций с валютой и ценными бумагами;

• устанавливает порядок покупки и продажи иностранной валюты и др. [17.]

Валютный контроль в России осуществляется органами валютного контроля и их агентами. Органами валютного контроля являются Центральный банк и Правительство РФ. Агентами валютного контроля являются организации, которые в соответствии с законодательными актами могут осуществлять функции валютного контроля, в частности уполномоченные банки.

Основными направлениями валютного контроля являются:

• определение соответствия проводимых валютных операций действующему законодательству и наличия необходимых для них лицензий и разрешений;

• проверка выполнения резидентами обязательств в иностранной валюте перед государством, а также обязательств по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке РФ, обоснованности платежей в иностранной валюте, полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям, а также по операциям нерезидентов в рублях. [7.]

2.2. Элементы валютной системы РФ

Валютная система представляет собой совокупность двух элементов – валютного механизма и валютных отношений.

Валютный механизм – это правовые нормы, с помощью которых регулируются валютные отношения, как на национальном, так и на международном уровне. Валютные отношения включают повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютных и денежных рынках для того, чтобы осуществить международные расчеты, кредитные и валютные операции.

Валютная система Российской Федерации находится в процессе формирования и окончательно еще не сложилась. Однако ее границы и основные установки выявились достаточно четко. Национальная российской валютная система Российской Федерации формируется с учетом структурных принципов мировой валютной валютная системы. Т.к. страна взяла курс на объединение в мировое хозяйство и вступила в июне 1992 года в Мировой Валютный Фонд. Вот цели некоторые элементы современной валютной системы Российской Федерации:

• Основой валютной системы Российской Федерации является российский рубль, введенный в обращение в 1993 году и заменивший рубль бывшего СССР; [12.]

Гражданский кодекс Российской Федерации предусматривает, что: «рубль является законным платежным средством, обязательным к приему по нарицательной стоимости на всей территории Российской Федерации»[1.]

• Регулирование международной валютной мобильности, которая определяет обеспеченность международных расчетов необходимыми платежными средствами;
• Международные резервы (ликвидные активы) объединяют валютные резервы, золото, резервную позицию страны в МВФ, СДР на счетах МВФ.

Таблица 1

Состав международных резервов РФ (млн. долл. США) [13.]

• Следующий элемент валютной системы — режим валютного рынка. Валютное законодательство Российской Федерации установило, что операции на валютном рынке могут осуществляться только через уполномоченные коммерческие банки, которые имеют лицензию Центрального Банка России. Их роль на валютном рынке Российской Федерации возрастает. Но ведущее место занимают ММВБ (Московская Межбанковская Валютная Биржа) и пять других валютных бирж, которые объединены в Ассоциацию валютных бирж Российской Федерации. [12.]

2.3. Политика валютного курса Банка России

В России действует режим плавающего валютного курса. Это означает, что курс рубля не является закрепленным и какие-либо цели по уровню курса или темпам его изменения не устанавливаются. Динамика курса рубля определяется соотношением спроса на иностранную валюту и ее на валютном рынке. Гибкий валютный курс помогает экономике России подстраиваться под изменяющиеся внешние условия, тем самым смягчая влияние на неё внешних факторов.

Банк России в нормальных условиях не совершает валютных интервенций с целью повлиять на динамику курса рубля. В то же время Банк России пристально следит за ситуацией на валютном рынке и может совершать операции с иностранной валютой для поддержания финансовой стабильности. [6.]

В настоящее время в России действует режим плавающего валютного курса. Это означает, что курс иностранной валюты к рублю определяется рыночными силами – соотношением спроса на иностранную валюту и ее предложения на валютном рынке. Причинами изменения валютного курса могут быть любые факторы, которые влияют на изменение этого соотношения. Изменение импортных и экспортных цен, уровней инфляции и процентных ставок в России и за рубежом, темпы экономического роста, настроения и ожидания инвесторов в России и мире, изменение денежно-кредитной политики центральных банков России и других стран – все это может оказывать влияние на динамику валютного курса.

Таким образом, курс рубля не определяется правительством или цен-тральным банком, он не является фиксированным и какие-либо цели по уровню курса или темпам его изменения не устанавливаются. Банк России в нормальных условиях не совершает валютных вмешательств с целью повлиять на динамику курса рубля. Это является отличием режима плавающего валютного курса от многочисленных разновидностей режима управляемого курса.[18.]

Согласно статье 34.1 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» основной целью денежно-кредитной политики Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля при помощи поддержания ценовой стабильности. [3.] Стабильность национальной валюты означает не фиксированный курс по отношению к другим валютам, а сохранение покупательной способности денег за счет постоянно низкой инфляции. В условиях низкой инфляции объем товаров и услуг, которые можно приобрести на одну и ту же сумму в рублях, значительно не изменяется в течение долгого времени. Это поддерживает уверенность населения и бизнеса в национальной валюте и формирует благоприятные условия для роста российской экономики.