Файл: Управление формированием капитала на предприятии.pdf

Введение

Актуальность темы. Сегодня, в изменившихся условиях хозяйствования, управление финансами предприятий так же сложно, как и раньше. Однако есть методы, которые всегда занимали первое место в этом процессе. Имеется в виду разработка и поэтапное внедрение единого финансового плана развития и методов его осуществления, т.е. финансовая политика предприятия. Финансовый план развития включает в себя все направления, по которым развивается или захочет развиваться предприятие – тут теоретические и практические вопросы, аналитика, маркетинг, материальное обеспечение и проч. Рассмотрены также многие факторы, как способствующие, так и препятствующие осуществлению финансовой политики, они классифицированы на внутренние и внешние. В этом же документе определены и поставленные предприятием стратегические цели, а также задачи, которые необходимо решать для их достижения.

Чтобы хорошо «вписываться» в рынок и его конъюнктурные требования, предприятию необходимо с максимальной отдачей вкладывать каждый рубль, управлять как структурой своих основных, так и оборотных средств, из которых наибольшее значение, разумеется, имеют финансовые. Именно с этой точки зрения выбранная тема курсовой работы наиболее актуальна.

Целью курсовой работы являлось изучение вопросов управления финансовыми средствами предприятия и пути совершенствования методов управления ими.

В полном соответствии с целью, поставленной нами, были сформулированы задачи, которые необходимо было решить для достижения. Это:

• изучение сути и значения финансов предприятий;
• изучение теоретических и практических вопросов управления ими;
• классификация элементов, из которых состоит структура финансов предприятия;
• определение основных направлений формирования финансовых средств;
• изучение методов совершенствования эффективности управления финансами предприятий.

Ввиду того, что проблема управления финансами всегда находится в центре внимания как теоретиков, так и практиков, то естественно, что по этому вопросу существует много публикаций и степень его изученности. И это естественно, если вспомнить, насколько важна проблема оздоровления и рационального использования финансов предприятий – ведь от показателей на микроуровне во многом зависят многие макроэкономические показатели. Я использовал работы таких видных ученых, как В.Г. Гетьман, Д. Брюммерхофф, А. Премчанд, Н.П.Кондраков, Н.Н.Тренев, Е.С. Стоянова, И.А. Домбровская, Ю.А. Малышева и др.

---

Архитектоника курсовой работы: введение, две главы, состоящие из четырех параграфов, заключение и список использованной литературы.

Научно-методической основой работы явились законодательные и нормативные акты, регулирующие финансы предприятий, теоретические и практические вопросы и финансового менеджмента, научная и методическая литература по теме финансов предприятий, статьи в финансовых изданиях, различные интернет-ресурсы.

Глава 1. Теоретические вопросы управления финансами, средствами предприятий

1.1 Финансы предприятий: их суть, значение и управления ими

Управление финансами является центральной задачей для менеджмента любого предприятия, т.к. является это отношения, которые возникают в процессе его хозяйственной (финансовой) деятельности и от успешного решения этих вопросов зависит существование самого предприятия.

Начинается управление на самом раннем этапе – стадии формирования самого предприятия и зависит от организационно-правовой формы, выбранной хозяевами предприятия, от сферы экономической деятельности и других важных составляющих. Первый фонд, который создается для учреждения любого предприятия – уставный. Если предприятие выбрало организационную форму АО, то это уставный капитал, состоящий из акционерного капитала; если предприятие организуется, как кооператив – это паевой капитал, если же как другие организационные формы товарищества – фонд называется уставным фондом. В любом случае, уставные фонды – это те средства, которые первоначально вкладывают предприниматели, создающие предприятие. Кроме собственных средств, вложенных в вышеперечисленной форме, предприятия могут обладать также и привлеченными (заемными) средствами – долгосрочными и краткосрочными кредитами, бюджетными субсидиями, субвенциями или дотациями, отраслевыми финансовыми ресурсами (выделенными отраслью для развития предприятий своего направления) и многое другое.

---

Величина уставного фонда – это размер всех основных и оборотных средств, вложенных в момент формирования конкретного предприятия.

На дальнейших этапах функционирования предприятия основным источником внутреннего финансирования выступает выручка от реализации – т.е. сумма средств, полученных предприятием от продажи товаров или услуг собственного производства. Именно она является источником формирования разнообразных накопительных фондов предприятий (например, резервного фонда, фонда заработной платы, амортизационного фонда и проч.) и прибыли. Необходимо отметить, что поступление финансовых ресурсов на предприятие может быть результатом его основной и дополнительной (не основной) деятельности. А прибыль, соответственно, может стать как реализационной, так и внереализационной.

Рассмотрим сферы, где формируются финансовые отношения предприятий:

1. Отношения между предприятиями – они возникают, как отношения между предприятием и его контрагентами: поставщиками материалов, сырья, комплектующих, вспомогательных материалов и проч.; покупателями готовой продукции предприятий;
2. Отношения между предприятиями и финансово-кредитными институтами – они возникают при взятии предприятием кредитов и займов, покупке валюты, ценных бумаг, паев, при лизинге, факторинге и других случаях;
3. Отношения предприятия с компаниями, предоставляющими страховые услуги;
4. Отношения с биржами (фондовыми, валютными, товарными, сырьевыми и проч.);
5. Отношения с приватизационными и инвестиционными компаниями и фондами;
6. Отношения с собственными филиалами или дочерними компаниями;
7. Отношения с филиалами или дочерними компаниями других предприятий;
8. Отношения с акционерами;
9. Отношения с налоговой службой;
10. Отношения с аудиторскими компаниями;
11. Отношения с внебюджетными фондами регионального и федерального уровня.

Все вышеперечисленные денежные отношения имеют денежную форму и делятся на два потока – это поступления и платежи.

Основные функции финансов – воспроизводственная, контрольная и распределительная, - имеют важнейшее значение в процессе осуществления управления финансовыми ресурсами предприятия. Рассмотрим подробно:

• Воспроизводственная функция финансов. Она выражается в процессе обслуживания финансовыми средствами кругооборота капитала предприятия (как основного, так оборотного), кроме того, она затрагивает и коммерческую стадию деятельности предприятия – процесс, когда собственная продукция предприятия должна «обернуться» деньгами и вернуться, чтобы пополнить финансовые средства;
• Распределительная функция финансов. Она выражена в оптимальном распределении главного результата финансово-хозяйственной деятельности предприятия, прибыли, между самим предприятием и различными фондами (государственный, региональный и местные бюджеты, фонды накопления, внебюджетные фонды и проч.);
• Контрольная функция финансов. Это процесс финансового контроля за хозяйственной деятельностью предприятия с точки зрения потребления и расходов внутренних ресурсов предприятия, а также контроль взаимоотношений предприятии с банками, государством и другими предприятиями.

---

Финансовые отношения предприятия возникают тогда, когда на денежной основе происходит формирование собственных средств предприятия, её доходов, привлечение заемных источников финансирования хозяйственной деятельности, распределение доходов, образующихся в результате этой деятельности, их использование на цели развития предприятия.

Предприятия хозяйственной деятельности требует соответствующего финансового обеспечения, т.е. первоначального капитала, который образуется из вкладов учредителей предприятия и принимает форму уставного капитала. Это важнейший источник формирования имущества любого предприятия. Конкретные способы образования уставного капитала зависят от организационно-правовой формы предприятия.

Поскольку основу выполняемой услуги составляют в основном текущие расходы как-то затраты на оплату рекламы, текущего обслуживания программного обеспечения, налогов и обязательных платежей, выплаты заработной платы работников составляют издержки предприятия по выполнению услуг, принимающие форму себестоимости.

До поступления выручки эти издержки финансируются за счет оборотных средств предприятия, которые не расходуются, а авансируются. После поступления выручки от реализации товаров оборотные средства восстанавливаются, а понесенные предприятиям издержки по выполнению услуг возмещаются.

Смысл инвестирования средств в осуществление деятельности предприятия состоит в получении чистого дохода (прибыли), это случится, когда выручка превышает себестоимость реализованной продукции.

Прибыль являются результатом кругооборота средств, вложенных в деятельность предприятия, и относятся к собственным финансовым ресурсам предприятия, которыми оно распоряжается самостоятельно. Оптимальное использование прибыли по целевому назначению позволяет увеличить сферу деятельности на расширенной основе.

Часть прибыли, направляемая на накопление, составляют денежные ресурсы предприятия, используемая на его профессиональное и научно-техническое развитие, формирование финансовых активов - приобретение ценных бумаг, вклады в уставной капитал других предприятий и т.п. Другая часть прибыли, используемая на накопление, направляется на расширение и социальное развитие предприятия. Часть прибыли используемая для потребления. В результате чего возникают финансовые отношения между предприятием и лицами, как занятыми, так и не занятыми на предприятии.

Поскольку финансы предприятия являются частью экономических отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности. Исходя их этого, основными принципами финансовых отношений предприятия можно сформулировать следующим образом: самостоятельность в области финансовой деятельности, самофинансирование, заинтересованность в итогах финансово-хозяйственной деятельности, ответственность за ее результаты, контроль за финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.

---

Самофинансирование - обязательное условие успешной хозяйственной деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Этот принцип базируется на полной окупаемости затрат по осуществлению хозяйственной деятельности и по расширению технико-экономической базы предприятий, он означает, что каждое предприятие покрывает свои текущие и капитальные затраты за счет собственных источников материально-финансовых ресурсов. При временной недостаточности собственных финансовых ресурсов в процессе хозяйствования их можно обеспечить за счет краткосрочных ссуд или коммерческого кредита банка.

Хозяйственная деятельность предприятия неразрывно связана с его финансовой деятельностью. Предприятия самостоятельно финансирует все направления своих расходов в соответствии с производственными планами, распоряжается имеющимися финансовыми ресурсами, вкладывая их в целях получении прибыли. В процессе создания своих целевых денежных накоплений руководство предприятия должно базироваться на следующие принципы: Обеспечить жёсткую централизацию финансов и их быструю манёвренность, концентрации на приоритетных направлениях развития предприятия.

Финансовое планирование - это распределение денежных доходов предприятия на перспективу на приоритетных и эффективных направлениях его развития.

Формирование финансовых резервов, обеспечивающих финансовую устойчивость предприятия и смягчающих риск в условиях колебания рыночной конъюнктуры.

Безусловное выполнение финансовых обязательств перед государством и партнёрами по бизнесу.

Принцип самофинансирования тесно взаимосвязано с самоокупаемостью затрат.

Самоокупаемость - это способность предприятии покрывать свои расходы (затраты) результатами собственной деятельности. В процессе достижения самоокупаемости решаются 2 проблемы:

1. борьба с убыточностью через оптимизацию издержек производства;
2. повышение рентабельности производства за счёт минимализации затрат и экономии материально-финансовых ресурсов.

Самофинансирование - это способность предприятии из заработанных средств не только возмещать свои затраты, но и финансировать расширение сфер деятельности, профессионального роста и решения социальных задач. Источником самофинансирования является чистая прибыль. Эти принципы являются основой финансовой стратегии предприятия и воплощаются в финансовом управлении.

Выделяют три основных источника финансовых средств предприятия, мы свели эти данные в следующую таблицу (таблица 1.).

---