Файл: Оценка стоимости ценных бумаг (Оценка стоимости).pdf

РАЗДЕЛ 1

При проведении оценки объектов оценки применялись следующие стандарты:

Федеральные стандарты оценки (ФСО):

• Приказ Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации (Минэкономразвития России) от 20.05.2015 N 297 «Об утверждении федерального стандарта оценки «Общие понятия оценки, подходы к оценке и требованиями к проведению оценки» (ФСО N 1)
• Приказ Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации (Минэкономразвития России) от 20 мая 2015 г. N 298 «Об утверждении федерального стандарта оценки «Цель оценки и виды стоимости» (ФСО N 2)
• Приказ Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации (Минэкономразвития России) приказом Минэкономразвития России от 20.05.2015 N 299 «Об утверждении федерального стандарта оценки «Требования к отчету об оценке» (ФСО N 3)
• Приказ Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации от 25 сентября 2014 года N 611«Оценка недвижимости (ФСО № 7)

Стандарты профессиональной практики Российского общества оценщиков (ССО РОО):

• ССО РОО 1-01-2010. Понятия, лежащие в основе общепринятых принципов оценки;
• ССО РОО 2-01-2010. Рыночная стоимость как база оценки;
• ССО РОО 2-02-2010. Составление отчета об оценке;
• ССО РОО 2-05-2010. Оценка стоимости недвижимого имущества.

Оцениваемое имущество рассматривается свободным от каких-либо претензий или ограничений, кроме оговоренных в отчете.

Ни Заказчик, ни Оценщик не могут использовать отчет (или любую его часть) иначе, чем это предусмотрено Договором об оценке.

Исходные данные, использованные оценщиком при подготовке отчета, были получены из надежных источников и считаются достоверными. Тем не менее, оценщик не может гарантировать их абсолютную точность, поэтому там, где возможно, делаются ссылки на источник информации.

Отчет об оценке содержит профессиональное мнение Оценщика относительно величины стоимости объекта оценки и не является гарантией того, что рассматриваемый объект будет продан по указанной цене (сумма денежного выражения ценности недвижимости, указанная в отчете об оценке, является рекомендуемой).

Мнение оценщика относительно стоимости действительно только на дату проведения оценки. Оценщик не принимает на себя ответственность за последующие изменения социальных, экономических, юридических и природных условий, которые могут повлиять на стоимость объекта оценки.

В процессе проведения работ по оценке рассмотрению подлежало только недвижимое имущество и оборудование, являющееся его неотъемлемой частью (инженерные сети, вентиляционное оборудование и т.д.).

Все прогнозы, сделанные в отчете, базируются на существующей рыночной ситуации на дату оценки.

Сведения о Заказчике:

Общество с ограниченной ответственностью «ЗАКАЗЧИК», юридический адрес: ХХХХ, ОГРН № 1037789046547, Дата присвоения ОГРН – 15 декабря 2009 года,

Сведения об оценщике:

Юридическое лицо, с которым Оценщик заключил трудовой договор. ООО «Давыдкин Антон Владиславович», 125009, г. Москва, Бориса Галушкина, д. 11, ОГРН 102773987575 от 22 декабря 2012 г.

Страховой полис ООО «ИНГОССТРАХ» № 1606МВ40R5492 от 23.12.2017 г. Период страхования с 1 января 2018 г. по 31 декабря 2019 г.

Давыдкин Антон Владиславович - член саморегулируемой организации оценщиков - Общероссийской общественной организации «Российское общество оценщиков» - и включен в реестр оценщиков 31.07.2007 г. за регистрационным
№ 000502. Диплом о профессиональной переподготовке ПП № 542691, выдан 21.04.2013 г. Страховой полис № 6952 от 06.05.2014 г. ОСАО «ИНГОССТРАХ», ОАО «АльфаСтрахование». Период страхования с 01 июля 2018 г. по 31 декабря 2019 г. Стаж работы в оценочной деятельности с апреля 2013 года.

Сведения об организации, являющейся саморегулируемой организацией оценщиков.

Общероссийская общественная организация «Российское общество оценщиков» (РОО) включена в единый государственный реестр саморегулируемых организаций оценщиков 09.07.2007 г. за № 0003. Местонахождение РОО: г. Москва, 1-й Басманный пер., д. 2а, стр. 1.

РАЗДЕЛ 2 Рисунок . Динамика объекта оценки на рынке

1. Вид, категория (тип) ценных бумаг акции обыкновенные именные (далее также – «Акции»)
2. Форма ценных бумаг бездокументарные
3. Способ размещения ценных бумаг закрытая подписка
4. Фактический срок размещения ценных бумаг Дата фактического начала размещения ценных бумаг (дата заключения первого договора, направленного на отчуждение ценной бумаги (ценных бумаг)): 02 мая 2017 года (дата заключения первого договора с лицом, воспользовавшимся преимущественным правом приобретения ценных бумаг) Дата фактического окончания размещения ценных бумаг (дата внесения последней записи по лицевому счету (счету депо) приобретателя ценных бумаг или дата передачи последнего сертификата ценных бумаг приобретателю): 12 апреля 2018 года

Фактический срок осуществления преимущественного права: дата получения акционерным обществом первого заявления о приобретении ценных бумаг в порядке осуществления преимущественного права: 25 апреля 2017 года дата получения последнего заявления о приобретении ценных бумаг в порядке осуществления преимущественного права: 10 мая 2017 года

5. Номинальная стоимость каждой ценной бумаги 5 (пять) рублей

6. Количество размещенных ценных бумаг эмитента

Количество фактически размещенных ценных бумаг, оплачиваемых денежными средствами: 495 (четыреста девяносто пять) штук

Количество фактически размещенных ценных бумаг, оплачиваемых иным имуществом: 0 (оплата ценных бумаг путем передачи иного имущества не производилась)

Количество фактически размещенных ценных бумаг, оплаченных путем зачета денежных требований: 5 961 165 049 (пять миллиардов девятьсот шестьдесят один миллион сто шестьдесят пять тысяч сорок девять)

Количество фактически размещенных ценных бумаг в процессе осуществления преимущественного права приобретения дополнительных акций или облигаций: 495 (четыреста девяносто пять) штук

Количество размещенных дробных акций и их совокупная номинальная стоимость: дробные акции не размещались.

РАЗДЕЛ 3

Объектом оценки являются обыкновенных акций 100%

Для корректного изучения объекта оценки, необходимо опираться на следующие нормативно-правовые документы:

• Федеральный закон от 29.07.1998 № 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» (в редакции 21.07.2014).
• Федеральный закон от 15 июля 1995 № 101-ФЗ «О международных договорах Российской Федерации».
• Федеральный закон от 2 июля 2013 № 142-ФЗ «О внесении изменений в подраздел 3 раздела I части первой Гражданского кодекса РФ».
• Федеральный закон от 21.12.2013 № 379-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».
• Федеральный закон от 05.05.2014 № 99-ФЗ «О внесении изменений в главу 4 части первой Гражданского кодекса Российской Федерации и о признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации».
• Федеральный закон от 05.05.2014 № 124-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О введении в действие части первой Гражданского кодекса Российской Федерации и статью 1202 части третьей Гражданского кодекса Российской Федерации».
• Федеральный закон «О банках и банковской деятельности от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 13.07.2015).
• Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ред. от 13.07.2015)
• Федеральный закон от 22 апреля 1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»,(ред.от21.07.2014).
• Федеральный закон от 26.12.1995 №208-ФЗ«Об акционерных обществах», (ред. от 29.06.2014)
• Федеральный закон 05.03.1999 № 46- О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» (ред. от23.07.2013)
• Федеральный закон от 11.03.1997 № 48-ФЗ«О переводном и простом векселе».
• Федеральный закон от 16.07.1998 № 102-ФЗ « Об ипотеке (залоге недвижимости)» (ред.от 06.04.2015).
• Федеральный закон от 15.07.1998 № 31- ФЗ«Об особенностях эмиссии и обращении государственных и муниципальных ценных бумаг»(ред. от14 июня 2012 года).
• Федеральный закон от 21.12.2001 № 178-ФЗ «О приватизации государственного и муниципального имущества»(ред.от13.07.2015).
• Федеральный закон от 29.11.2001 № 156–ФЗ«О приватизации государственного и муниципального имущества»(ред.13.07.2015).
• Федеральный закон от 11.11.2003 № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» (ред. от29.06.2015) .
• Федеральный закон от 26.07.2006 № 135 –ФЗ «О защите конкуренции»(ред.от01.05.2015).
• Федеральный закон от 22.11.2011 № 325-ФЗ« Об организованных торгах» (ред.29.06.2015)
• Федеральный закон от 27.07.2012 г. № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком» (ред. от 29.06.2015).
• Федеральный закон от 07.08.2001 № 115-ФЗ«О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путём, и финансированию терроризма»(ред. от 29.06.2015).
• Федеральный закон от 07.12.2011 № 414-ФЗ «О центральном депозитарии» (ред. от 29.06.2015).
• Федеральный закон от 18 июля 2009 № 181-ФЗ «Об использовании государственных ценных бумаг Российской Федерации для повышения капитализации банков»(ред. от 22.12.2014)
• Федеральный Закон от 29 июня 2015 года № 210-ФЗ О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации и признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации".
• Приказ Минфина России от 28.08.2014 № 84н «Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов».
• Постановление Правительства Российской Федерации от 05.02.2013 № 88 «Об утверждении стандартов раскрытия информации о государственных ценных бумагах Российской Федерации, содержащейся в решении о выпуске(дополнительном выпуске) государственных ценных бумаг Российской Федерации и в отчёте об итогах эмиссии этих ценных бумаг».
• Постановление Правительства Российской Федерации от 05.06.2008 № 432 «О Федеральном агентстве по управлению государственным имуществом». Управление и контроль за федеральной собственностью, в том числе и акциями, принадлежащими Российской Федерации, а также продажа акций.
• Распоряжение Правительства Российской Федерации от 29.12.2008 № 2043-р«План первоочередных мероприятий по реализации Стратегии развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года».
• Распоряжение Правительства РФ от 29.05.2006 № 774-р «О формировании позиции акционера - Российской Федерации в акционерных обществах, акции которых находятся в федеральной собственности» (ред. от 12.11.2012)
• Приказ ФСФР России от 02.02.2012 № 12-6/пз-н «Положение о дополнительных требованиях к порядку подготовки, созыва и проведения общего собрания акционеров». (ред. от 30.07.2013)
• Банк России от 17.10.2014 № 437-П Положение о деятельности по проведению организованных торгов.
• акционерного общества»
• Банк России от 11 августа 2014 г № 428-П «Положение о стандартах эмиссии ценных бумаг, порядке государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг».
• Указание Центрального банка Российской Федерации от 6 августа 2014 № 3360-У «О предоставлении в банк России документов для государственной регистрации выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг, регистрации проспектов ценных бумаг, отчетов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг эмитентов, не являющихся кредитными организациями».
• Указание Банка России от 07.10. 2014 № 3413-У «О порядке определения расчетной стоимости финансовых инструментов срочных сделок, не обращающихся на организованных торгах в целях главы 25 НКРФ».
• Указание Банка России от 13.10.2014 № 3417-У «О порядке и аннулировании государственных регистрационных номеров или идентификационных номеров выпускам (дополнительным выпускам) эмиссионных ценных бумаг».
• Банк России 11.09.2014 № 430-П «Положение о порядке ведения реестра эмиссионных ценных бумаг».
• Банк России № 436-П от 13 октября 2014«Положение о порядке выдачи Банком России разрешения на размещение и(или) организацию обращения эмиссионных ценных бумаг Российских эмитентов за пределами Российской Федерации».
• Приказ ФСФР России от 30.07.2013 № 13-65/пз-н «О порядке открытия и ведения держателями реестров владельцев ценных бумаг лицевых и иных счётов и о внесении изменений в некоторые нормативные правовые акты Федеральной службы по финансовым рынкам».
• Приказ ФСФР России от 30 августа 2012 № 12-78/пз-н «Об утверждении Порядка открытия и ведения депозитариями счётов депо и иных счётов» (ред.13.07.2013)
• Приказ МинфинаРоссии от 28.08.2014 г № 84«Об утверждении порядка определения стоимости чистых активов».
• Приказ ФСФР России от 09.07.2013 № 13-57/пз-н «Об утверждении Требований к форме документа, подтверждающего присвоение выпуску акций, подлежащих размещению при реорганизации, государственного регистрационного номера или идентификационного номера в случае, если юридическим лицом, создаваемым путем реорганизации, является акционерное общество».
• Приказ ФСФР России от 30.07.2013 № 13-62/пз-н «О Порядке допуска ценных бумаг к организованным торгам».
• Приказ ФСФР России от 30.07.2013 № 13-63/пз-н «О внесении изменений в приказ ФСФР России от 09.02.2010 № 10-5/пз-н «Об утверждении положения о составе и порядке расчёта показателей, характеризующих уровень ликвидности (предполагаемой ликвидности) и уровень инвестиционного риска ценных бумаг, на основании которых федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг принимается решение о допуске ценных бумаг иностранных эмитентов к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации».
• Приказ ФСФР России от 30.07.2013 № 13-65/пз-н «О порядке открытия и ведения держателями реестров владельцев ценных бумаг лицевых и иных счётов и о внесении изменений в некоторые нормативные правовые акты Федеральной службы по финансовым рынка».

При изучении данного вопроса, первым делом необходимо опираться на Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 27.12.2018) "Об акционерных обществах", а также, как и всегда на Федеральный закон от 29.07.1998 N 135-ФЗ (ред. от 03.08.2018) "Об оценочной деятельности в Российской Федерации".

РАЗДЕЛ 4

1. Публичное акционерное общество «АВТОВАЗ»
2. Акции обыкновенные именные бездокументарные номинальной стоимостью 5 (пять) рублей каждая, размещенные путем закрытой подписки в количестве 5 961 165 544 (пять миллиардов девятьсот шестьдесят один миллион сто шестьдесят пять тысяч пятьсот сорок четыре) штуки (количество ценных бумаг, подлежавших размещению в соответствии с зарегистрированным решением о дополнительном выпуске, 9 250 000 000 (девять миллиардов двести пятьдесят миллионов) штук)
3. Государственный регистрационный номер дополнительного выпуска ценных бумаг:
4. 1 – 0 7 – 0 0 0 0 2 – A – 0 0 5 D
5. Дата государственной регистрации дополнительного выпуска ценных бумаг:
6. “ 17 ” апреля 20 17 г.
7. Утвержден решением Совета директоров Публичного акционерного общества «АВТОВАЗ», принятым “17” апреля 2018 года, протокол от “19” апреля 2018 года № 31/10.
8. Место нахождения эмитента: Российская Федерация, Самарская область, город Тольятти, Южное шоссе, д. 36
9. Контактный телефон: +7 (8482) 64-66-96
10. Вид, категория (тип) ценных бумаг: акции обыкновенные именные
11. Форма ценных бумаг: бездокументарные
12. Способ размещения ценных бумаг: закрытая подписка

Фактический срок размещения ценных бумаг

1. Дата фактического начала размещения ценных бумаг (дата заключения первого договора, направленного на отчуждение ценной бумаги (ценных бумаг)): 02 мая 2017 года (дата заключения первого договора с лицом, воспользовавшимся преимущественным правом приобретения ценных бумаг)
2. Дата фактического окончания размещения ценных бумаг (дата внесения последней записи по лицевому счету (счету депо) приобретателя ценных бумаг или дата передачи последнего сертификата ценных бумаг приобретателю): 12 апреля 2018 года
3. Фактический срок осуществления преимущественного права: дата получения акционерным обществом первого заявления о приобретении ценных бумаг в порядке осуществления преимущественного права: 25 апреля 2017 года дата получения последнего заявления о приобретении ценных бумаг в порядке осуществления преимущественного права: 10 мая 2017 года.
4. Номинальная стоимость каждой ценной бумаги: 5 (пять) рублей

Количество размещенных ценных бумаг

1. Количество фактически размещенных ценных бумаг, оплачиваемых денежными средствами: 495 (четыреста девяносто пять) штук
2. Количество фактически размещенных ценных бумаг, оплачиваемых иным имуществом: 0 (оплата ценных бумаг путем передачи иного имущества не производилась)
3. Количество фактически размещенных ценных бумаг, оплаченных путем зачета денежных требований: 5 961 165 049 (пять миллиардов девятьсот шестьдесят один миллион сто шестьдесят пять тысяч сорок девять)
4. Количество фактически размещенных ценных бумаг в процессе осуществления преимущественного права приобретения дополнительных акций или облигаций: 495 (четыреста девяносто пять) штук
5. Количество размещенных дробных акций и их совокупная номинальная стоимость: дробные акции не размещались.

Цена (цены) размещения ценных бумаг

1. Цена (цены) размещения ценных бумаг с указанием количества ценных бумаг, размещенных по каждой из цен размещения:

Цена размещения, рубль

Количество ценных бумаг, размещенных по указанной цене, штук 10,30 (десять рублей тридцать копеек) 5 961 165 544 (Пять миллиардов девятьсот шестьдесят один миллион сто шестьдесят пять тысяч пятьсот сорок четыре)

1. Общий объем поступлений за размещенные ценные бумаги

а) общая сумма (стоимость) имущества в рублях (в том числе денежные средства в рублях, сумма иностранной валюты по курсу Центрального банка Российской Федерации на момент оплаты и стоимость иного имущества (материальных и нематериальных активов), внесенного в оплату размещенных ценных бумаг: 61 400 005 103,20 (шестьдесят один миллиард четыреста миллионов пять тысяч сто три рубля двадцать копеек)

б) сумма денежных средств в рублях, внесенная в оплату размещенных ценных бумаг: 5 098,50 (пять тысяч девяносто восемь рублей пятьдесят копеек)

в) сумма иностранной валюты, выраженная в рублях по курсу Центрального банка Российской Федерации на момент оплаты (зачисления на банковский счет эмитента или посредника), внесенная в оплату размещенных ценных бумаг: 0 (оплата ценных бумаг путем перечисления денежных средств в иностранной валюте не производилась)

г) стоимость иного имущества (материальных и нематериальных активов), выраженная в рублях, внесенного в оплату размещенных ценных бумаг: 0 (оплата ценных бумаг путем передачи иного имущества не производилась)

д) общая сумма (стоимость) имущества в рублях (в том числе денежные средства в рублях, сумма иностранной валюты по курсу Центрального банка Российской Федерации на момент оплаты и стоимость иного имущества (материальных и нематериальных активов), подлежащая внесению в оплату акций, размещенных при учреждении акционерного общества (задолженность по оплате акций, размещенных при учреждении акционерного общества): не применимо