Файл: Оборотные активы предприятия (на примере ООО «Рукодельница»).pdf

Оптимизация структуры источников финансирования оборотных активов предприятия. При определении структуры этого финансирования выделяют следующие группы источников:

−собственный капитал предприятия;

−долгосрочный финансовый кредит;

−краткосрочный финансовый кредит;

−товарный (коммерческий) кредит;

−внутренняя кредиторская задолженность предприятия.

Объемы финансирования оборотных активов за счет товарного кредита поставщиков (кредиторской задолженности по товарным операциям), а также за счет внутренней кредиторской задолженности были определены при прогнозировании общего объема и состава кредиторской задолженности [5, 76].

Результаты разработанной политики формирования и политики финансирования оборотных активов получают свое отражение в сводном плановом документе - балансе формирования и финансирования оборотных активов [2, 68].

2. Анализ организации оборотных средств предприятия на примере ООО «Рукодельница»

2.1. Финансово-экономическая характеристика ООО «Рукодельница»

Общество действует на основании Устава, утвержденного решением общего собрания ООО «Рукодельница» от 26.05.2007 №12.

Органами управления ООО «Рукодельница» являются:

- общее собрание акционеров;

- наблюдательный совет;

- исполнительные органы (директор).

Уставом Общества определена компетенция каждого из органов управления.

Вопросы о правовом статусе Общества, а также касающиеся его учредительства и совершения Обществом крупных сделок относятся к компетенции общего собрания. Уставом определено, что к компетенции общего собрания относится:

- изменение Устава Общества;

- изменение размера уставного фонда;

- решение о выпуске акций;

- утверждение годовых отчетов, бухгалтерских балансов, распределение прибыли и убытков;

- решение о реорганизации и ликвидации Общества и др.

Исходная информация о предприятии представлена в паспорте организации.

Наблюдательный совет ООО «Рукодельница» состоит из пяти человек. Наблюдательный совет: определяет основные направления деятельности Общества, решает вопросы о крупных сделках и сделках, в совершении которых имеется заинтересованность его аффилированных лиц, о выпуске ценных бумаг, использовании резервных и других фондов, определяет рекомендуемый размер дивидендов, утверждает договоры с аудиторской организацией, назначает директора, устанавливает порядок сдачи в аренду зданий, сооружений и помещений Общества, решает иные вопросы, входящие в его компетенцию.

Исполнительным органом ООО «Рукодельница» является директор, который осуществляет текущее руководство деятельностью Общества, обеспечивает выполнение заданий и решений вышестоящих органов (общего собрания и наблюдательного совета). Директор действует от имени Общества без доверенности, представляет интересы Общества и совершает от его имени сделки, в пределах своей компетенции и в порядке, определенном настоящим уставом, распоряжается имуществом Общества, заключает договоры, выдает доверенности. Трудовой контракт с директором заключается и подписывается председателем наблюдательного совета.

Рассмотрим финансовое состояние основных технико-экономических показателей ООО «Рукодельница» за период 2017-2018 гг. Такие показатели представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1. Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «Рукодельница».

Проанализировав основные технико-экономические показатели за 2017-2018 гг., можно сделать следующие выводы. Предприятие в 2017 году сработало с чистой прибылью в размере 1478 тыс. руб., а в 2018 году данный показатель снизился до 1381 тыс. руб.

В 2017 г. объем производства составил 24261 тыс. руб. Выручка от реализации в 2018 г. составила 15749 тыс. руб., что на 468 тыс. руб. меньше, чем в 2017 году.

Объем отгруженной продукции без налоговых отчислений увеличился на 6,6%, причем в 2011 г. 86,2% из этой продукции отгружено на экспорт. А это привело к росту выручки от экспорта товаров и услуг на 47,5% по сравнению с прошлым годом.

Что касается себестоимости произведенной продукции, то в 2018 году она составила 12818,3 тыс. руб., что на 4139 тыс. руб. меньше, чем в 2017 г. Увеличились показатели рентабельности произведенной продукции на 0,26 п.п. Но, тем не менее, показатели выручки от реализации уменьшились, что, возможно, связано с резким увеличением импорта по сравнению с прошлым годом.

В 2018 г. среднесписочная численность рабочих сократилась на 1 человека, при этом производительность труда увеличилась на 4%. Заработная плата рабочих возросла с 714,8 до 789,2 т. руб. это на 10,4% больше по сравнению с 2017 годом.

Анализ основных технико-экономических показателей ООО «Рукодельница» позволяет сделать вывод о том, что, хотя на предприятии уменьшилась чистая прибыль, в целом оно в 2018 году сработало эффективно.

2.2. Анализ определения плановой потребности в оборотных средствах на примере ООО «Рукодельница»

Определение плановой потребности в оборотных средствах находится в компетенции предприятия и предполагает оптимизацию их величины с целью обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции. Правильное исчисление этой потребности имеет большое экономическое значение, так как устанавливается постоянно необходимая минимальная сумма оборотных средств, обеспечивающая устойчивое финансовое положение предприятия.

Решение этой задачи достигается путем нормирования оборотных производственных фондов и фондов обращения и регулирования величины денежных средств, авансируемых в ненормируемые элементы оборотных средств.

Нормирование осуществляется на каждом предприятии в соответствии со сметами затрат на производство, бизнес-планом, отражающим все стороны коммерческой деятельности. Тем самым обеспечивается взаимосвязь производственных и финансовых показателей, что необходимо для успешного предпринимательства [4, c. 62].

В процессе нормирования оборотных средств разрабатываются нормы и нормативы.

Норма - относительная величина, которая характеризует отношение необходимого предприятию запаса материальных ценностей к определенному показателю его деятельности. Например, норма оборотных средств на сырье, материалы, топливо устанавливается в днях запаса к расходу по смете затрат на производство; по незавершенному производству – в днях к затратам на товарную продукцию; по готовым изделиям – в днях к объему выпуска товарной продукции по учетным (отпускным) ценам и т.д.

Норматив оборотных средств - минимально необходимая сумма денежных средств, авансированных в оборотные производственные фонды и фонды обращения, обеспечивающая нормальную работу предприятия. Величина его определяется на конкретно прогнозируемый период путем умножения нормы на тот показатель, по отношению к которому она установлена.

Расчет норматива оборотных средств (Н) производится по формуле:

, (2.2.1)

где Д – норма оборотных средств в днях,

О_р – однодневный расход материальных ценностей (сырье, материалы, топливо, тара); однодневные затраты на производство (по незавершенному производству); однодневный выпуск продукции по отпускным ценам (по готовой продукции) [5, 24].

Однодневный расход сырья, материалов или затраты на производство определяется путем деления квартальной суммы соответствующей статьи сметы затрат на производство на 90 (условное количество дней в квартале).

Процесс нормирования предусматривает последовательное выполнение следующих работ:

1) расчет норм запасов по отдельным видам товарно-материальных ценностей элементов нормируемых оборотных средств;

2) определение суточного расхода соответствующих элементов нормируемых оборотных средств;

3) определение частных нормативов по каждому элементу оборотных средств;

4) расчет совокупного норматива оборотных средств.

Нормирование оборотных средств осуществляется различными методами: прямого счета, экономико-аналитическим или методом коэффициентов [10, 297].

На промышленных предприятиях, в объединениях нормативы рассчитываются методом прямого счета. Этот метод в наибольшей степени обеспечивает разработку экономически обоснованных нормативов на каждом предприятии, поскольку учитывает все факторы, связанные с особенностями производства, снабжения и сбыта продукции.

При этом способы нормирования должны учитывать особенности кругооборота отдельных элементов оборотных средств. Прежде всего, это относится к производственным запасам, которые составляют около 35% от оборотных средств промышленности.

Производственные запасы включают сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, запасные части для ремонта, тару, топливо.

Основной задачей нормирования производственных запасов является определение их оптимальных размеров и снижение затрат на приобретение и хранение. При расчете потребности в оборотных средствах производственные запасы целесообразно подразделять на текущие (складские), сезонные и излишние. Последняя группа включает запасы, которые вследствие изменения ассортимента, технологии производства или потери их потребительских качеств из-за длительного хранения не могут быть использованы на данном предприятии. Их целесообразно реализовать.

Основная часть производственных запасов относится к текущим запасам, которые являются объектом нормирования. В связи с различным характером функционирования отдельных элементов производственных запасов норма оборотных средств определяется по каждому виду ценностей.

Норма запасов оборотных средств по сырью, основным и вспомогательным материалам включает пять видов запасов: текущий (складской), гарантийный (страховой), подготовительный (технологический), транспортный [1, 20].

1. Текущий (складской) запас является важнейшим и наибольшим по величине. От правильности его расчета зависит обоснованность нормы запаса по сырью и материалам в целом.

Размер текущего запаса исчисляется на основе среднего интервала между поставками этих ценностей. В тех случаях, когда договорах о поставке сырья и материалов указывают конкретные сроки и циклы снабжения, величина этого интервала определяется путем деления расчетного числа дней в году (360) на количество плановых поставок, если в один день планируется поставки от нескольких поставщиков, при расчете среднего интервала они принимаются за одну поставку.

2. Гарантийный или страховой запас создается в целях ликвидации последствий несвоевременного поступления материалов, а также на случай перевыполнения плана производства, когда резко возрастает спрос на продукцию. Размер его зависит от частоты поставок, количества и отдаленности поставщиков, значения данного вида сырья для предприятия и возможности быстрого возобновления запаса. Если средний интервал между поставками превышает 5 дней, норма страхового запаса принимается в расчет в половинном размере от текущего запаса. В тех случаях, когда предприятие находится вдали от поставщиков, а также, если материалы потребляются непрерывно и в больших количествах, а интервал поставки незначительный, страховой запас может быть увеличен.