Файл: Коммерческий кредит (Особенности коммерческого).pdf

Запасы снижаются в динамике: 2017 г . на 11,54%, а в 2018 г. еще на 90,04%. Такое уменьшение запасов свидетельствует как о снижении деловой активности, то есть сворачивании деятельности, так и о нехватке оборотных средств для закупки необходимого количества запасов.

Численность персонала особых изменений не претерпела. В 2017 г. она сократилась на 1 человека, а 2018 г. осталась неизменной. Производительность труда в 2017 г. выросла на 25,35%, а в 2018 г. наоборот снизилась на 8,61%, что связано со снижением выручки. Фондоотдача выросла в несколько раз в динамике, что подтверждает неэффективность основных средств (их использования) поскольку рост в динамике обусловлен резким снижением стоимости основных средств.

Рентабельность продаж растет в динамике и показывает что на единицу реализованной продукции в 2017 г. приходилось 76,28 руб. прибыли, а в 2018 г. 77,40 руб. Рентабельность основной деятельности выросла на 15,3 п/п в 2017 г., а в 2018 г. наоборот сократилась на 19,1 п/п. Что говорит о снижении прибыли на 1 руб. производимых затрат.

ООО «РИЭЛТ» составляет отчетность по форме «для малых организаций» и приложения к бухгалтерскому балансу не формирует в составе основных форм отчетности.

2.2 Анализ коммерческих кредитов предоставляемых юридическим лицам ООО «Риэлт»

Оценку состояния дебиторской и кредиторской задолженности начнем с расчета динамики оборачиваемости показателей.

Для этого сначала составим таблицу с показателями, которые используются для оценки оборачиваемости (Приложение 2).

Основную долю в структуре дебиторской задолженности занимает задолженность перед покупателями и заказчиками, а так же по авансам. Причем доля авансов растет по сравнению с 2018 годом. Основной рост по задолженности наблюдается по покупателям и заказчикам в 2018 году.

В 2016 году у организации ООО «РИЭЛТ» наблюдается просроченная задолженность в размере 291,00 тыс. руб. Ее доля 9,57%. С 2017 года просроченная задолженность у организации отсутствует.

Теперь рассмотрим динамику и структуру кредиторской задолженности ООО «РИЭЛТ» в 2016-2018 гг. в таблице (Приложение 3).

Динамика и структура кредиторской задолженности отражает следующие: у организации отсутствует задолженность перед поставщиками и подрядчиками, что говорит о хорошей платежной дисциплине. Кредиторская задолженность представлена в основном авансами покупателей и заказчиков, причем их удельный вес значительно снизился в 2018 г. Доля кредиторской задолженности перед персоналом мала и составляет всего 4,65% в 2018 г. Расчеты с разними дебиторами и кредиторами выросли на 212,00 руб., и занимают 31,98% в составе кредиторской задолженности организации ООО «РИЭЛТ».

Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ООО «РИЭЛТ» за 2016-2018 гг. отражен в таблице 7.

Таблица 4

Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ООО «РИЭЛТ» за 2016-2018 гг.

В динамике показателей мы можем наблюдать следующее: выручка от реализации за исследуемый период выросла на 1392,00 тыс. руб., однодневный оборот по реализации соответственно тоже увеличился, что можно расценивать положительно. Средняя величина дебиторской задолженности растет в динамике, а оборачиваемость в динамике снижается на фоне роста периода оборота, что означает - увеличение продаж в кредит (рост коммерческого кредита, предоставляемого покупателям). Средняя величина кредиторской задолженности выросла на 27,00 тыс. руб., оборачиваемость ее выросла на 1,21 об., на фоне снижения периода оборота на 2 дня. Это означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия. Период оборота дебиторской задолженности растет, что оценивается отрицательно, а снижение периода оборота кредиторской задолженности оценивается положительно.

По результатам анализа дебиторской и кредиторской задолженности отметим, что основою долю в составе дебиторской задолженности занимают авансы выданные поставщикам и подрядчикам, а по кредиторской авансы полученные от покупателей и заказчиков. У организации ООО «РИЭЛТ» происходит увеличение продаж в кредит (рост коммерческого кредита, предоставляемого покупателям). А так же наблюдается увеличение скорости оплаты задолженности предприятия перед кредиторами.

Период оборота дебиторской задолженности растет, что оценивается отрицательно, а снижение периода оборота кредиторской задолженности оценивается положительно.

2.3 Анализ эффективности коммерческого кредитования в ООО «Риэлт»

Перед заключением соглашения с новой организацией необходимо ознакомиться с публичной отчетностью контрагента, обратив внимание на все факторы, которые влияют или могут повлиять на финансовое положение бизнес-единицы.

1. Для уменьшения риска неуплаты организацией по своим обязательствам следует ориентироваться большее количество покупателей, а значит, на приоритет дебиторской задолженности над кредиторской, то есть необходимо постоянно отслеживать соотношение данных видов задолженности.
2. Совершенствование профессиональной подготовки специалистов как в области бухгалтерского учета, так и в области внутреннего контроля.
3. Создание лимита задолженности.
4. Проведение инвентаризаций, выверок по актам-сверок с контрагентами.
5. Прежде чем, заключить договор с новой организацией, необходимо тщательно ознакомиться с публичной отчетностью контрагента, обратить внимание на все факторы, которые влияют или могут повлиять на финансовое состояние субъекта хозяйствования.

В таблице 10 отразим данные расчетов основных показателей деловой активности ООО «РИЭЛТ».

Таблица 5

Показатели деловой активности ООО «РИЭЛТ» за 2016-2018 г.

По результатам таблицы сделаем следующий вывод: рост показателя оборачиваемости собственного капитала говорит о том, что собственный капитал используется максимально. Рост коэффициента оборачиваемости запасов – признак увеличения активности ООО «РИЭЛТ» в вопросе получения прибыли. Рост коэффициента оборачиваемости запасов – признак увеличения активности предприятия в вопросе получения прибыли.

Период оборота дебиторской задолженности говорит б увеличении периода оборота на 69 дней в 2018 г., что отрицательно сказывается на финансовом состоянии и способствует возникновению просроченной задолженности. Рост оборачиваемости кредиторской задолженности в 2017 г. означает, что у компании нет проблем с оплатой счетов. Это же подтверждает период борота кредиторской задолженности, который снизился на 10 дней за исследуемый период. Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности в 2018 г. означает, что у компании возникли проблемы с оплатой счетов. Это же подтверждает период борота кредиторской задолженности, который вырос на 8 дней за исследуемый период.

Производственный цикл предприятия снижается, что является положительным сигналом, поскольку любые активы компании требуют финансирования. Поэтому чем дольше деньги компании находятся в товарно-материальных запасах, тем лучше. Финансовый цикл компании вырос в 2018 г., это свидетельствует об неэффективном использовании оборотных средств. Операционный цикл снижается, что так же является положительным сигналом, поскольку предприятию всегда следует стремиться сокращать операционный цикл, а не увеличивать.

Приведем небольшой пример, на основе которого покажем эффективность операций факторинга при оптимизации и управлении задолженности по дебиторам. Для выявления размера задолженности, которую мы можем продать по договору факторинга, проведем анализ дебиторов предприятия.

Для этого было привлечено трое экспертов в лице специалистов предприятия. Это главный бухгалтер предприятия, зам. директора и бухгалтер по расчетам. Полученные результаты сведены в таблицу.

Таблица 6

Экспертная оценка рейтинга дебиторов

Таблица 7

Расчет величины задолженности по дебиторам, которую можно продать по договору факторинга

Таким образом, существует реальная возможность реализовать задолженность на сумму 1389,492 млн. руб.

Условия факторинга следующие:

• комиссионное вознаграждение (К%) – 2%
• плата за кредит – 14% (Спк)
• срок действия договора – 60 дней

Исходя из этого, рассчитаем сумму финансовых средств, которую можно дополнительно привлечь с использованием факторинга.

Таблица 8

Расчет суммы финансовых средств, привлекаемых за счет факторинга

Определив величину задолженности по дебиторам, которую можно продать по договору факторинга перейдем к прогнозу финансово-экономического эффекта от внедряемого мероприятия.

Таким образом, для обеспечения всех требований и предложений в организации должны быть определены и реализованы эффективные средства контроля состояния дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, а также меры, принятые для выявления нарушений.