Файл: Управление финансовой инвестиционной деятельностью предприятий.pdf

Согласно данным табл.1 валюта баланса увеличилась в 2016г. на 1776834 тыс. руб. (или на 6,25%) и в 2017г. на 1772923 тыс. руб. (на 5,87%). Рост имущества предприятия произошел преимущественно за счет увеличения внеоборотных активов.

Положительным моментом является рост собственного капитала предприятия: на 2413735 тыс. руб. в 2016г. (на 8,71%), на 1865578 тыс. руб. в 2017г. (на 6,19%). Данные изменения произошли за счет увеличения статьи «нераспределенная прибыль», что свидетельствует о прибыльности деятельности анализируемого предприятия.

Долгосрочных обязательств предприятие не имеет. Краткосрочные займы сокращались в анализируемом периоде. На конец 2017г. источниками имущества служит лишь собственный капитал. Вертикальный анализ баланса ООО «Функциональные напитки» за 2015-2017гг. представлен в табл.2.

Таблица 2

Вертикальный анализ баланса ООО «Функциональные напитки» за 2015-2017гг.

Доля основных средств в структуре баланса снизилась с 93,01 % в 2015 г. до 80,76 % в 2017 г. Доля прочих внеоборотных активов увеличилась за указанный период с 4,43 % в 2015 г. до 17,32 % в 2017 г.

Согласно данным табл. 2. наибольшую долю в общем объеме имущества предприятия имеют внеоборотные активы: 97,43% в 2015г., 98,67% в 2016г., 98,07% в 2017г. Изменения структуры имущества предприятия в анализируемом периоде несущественны, что наглядно видно на рис.1.

Рис. 2. Структура имущества компании под руководством ООО «Функциональные напитки» за 2015-2017гг.

Капитал предприятия в разрезе его основных составляющих (структурный анализ капитала предприятия) представлен на рис.2.

Рис. 3. Структурный анализ капитала компании под руководством ООО «Функциональные напитки» за 2015-2017гг.

Таким образом, имущество предприятия на конец анализируемого периода представлено преимущественно внеоборотными активами в виде основных средств. Сформировано имущество в основном за счет собственного капитала.

Важным является расчет источников покрытия запасов в 2015-2017гг. (табл.3).

Таблица 3

Расчет источников покрытия запасов компании под руководством ООО «Функциональные напитки» в 2015-2017гг.

Сумма капитала и резервов увеличилась с 27707535 тыс. руб. в 2015 г. до 31986848 тыс. руб. Общая величина запасов и затрат сократилась с 98500 тыс. руб. в 2015 г. до 96850 тыс. руб. в 2017 г. Коэффициент покрытия запасов увеличился с 0 в 2015 г. до 6,36 в 2017 г.

Согласно данным табл.3 в 2015г. для покрытия затрат предприятия не хватает собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных заемных средств. Это свидетельствует о том, что для предприятия в этот год характерно нарушение платежеспособности. Предприятие находилось в кризисном состоянии. Однако в 2016-2017гг. ситуация кардинально изменилась и для покрытия затрат предприятию достаточно собственных оборотных средств.

Рассчитанный коэффициент покрытия показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Коэффициент на протяжении 2016-2017гг. имеет значение выше нормативного (1,5-2,5), его динамика положительная.

Динамику относительных показателей финансовой устойчивости (показатели характеризующие кредитоспособность предприятия) в 2015-2017гг. рассмотрим по данным табл.4.

Таблица 4

Относительные показатели финансовой устойчивости компании под руководством ООО «Функциональные напитки» в 2015-2017гг.

Коэффициент автономии на конец 2017г. составил 1,00. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное значение коэффициента свидетельствует о стопроцентной доли собственного капитала в общем капитале; на конец анализируемого периода компания не имеет заемных средств.

Коэффициент финансовой зависимости – обратный показатель коэффициенту автономии, его значение также подтверждает отсутствие зависимости Предприятия от заемных источников.

Коэффициент маневренности собственного капитала имеет положительное значение, что свидетельствует о том, что предприятие в состоянии самостоятельно обеспечить формирование затрат и запасов, а значит, на предприятии достаточно капитала для того, чтобы сформировать не только внеоборотные, но и текущие активы. Это подтверждает платежеспособность в 2015-2017гг.

Наглядно динамика основных относительных показателей финансовой устойчивости состояния предприятия в 2015-2017гг. представлена на рис.4.

Рис. 4. Динамика относительных показателей финансовой устойчивости компании под руководством ООО «Функциональные напитки» в 2015-2017гг.

Таким образом, на конец анализируемого периода компания полностью независимо от заемных источников и финансово устойчиво.

Расчет ликвидности баланса предприятия в 2015-2017гг. представлен в табл.5.

Таблица 5

Анализ ликвидности баланса компании в 2015-2017гг., тыс. руб.

По данным таблицы 5 видно, что наиболее ликвидные активы сократились с 238832 тыс. руб. в 2015г. до 161945 тыс. руб. в 2017г., это значит, что степень ликвидности активов компании также снизилась.

Рассчитанные финансовые коэффициенты и показатели платежеспособности предприятия в 2015-2017гг. представлены в табл.6.

Таблица 6

Финансовые коэффициенты платежеспособности предприятия в 2015-2017гг.

Увеличение коэффициента абсолютной ликвидности с 2015 по 2017 годы свидетельствует о значительном росте уровня платежеспособности предприятия за счет текущих средств.

Коэффициент быстрой ликвидности у предприятия за 2015-2017г. находится выше нормативного значения, что может свидетельствовать об отсутствии финансового риска и высокой инвестиционной привлекательности компании.

Таким образом, по состоянию на конец анализируемого периода для предприятия характерна высокая платежеспособность. Организация не зависит от кредитов. Показатели ликвидности и платежеспособности имеют значения выше нормативных.

Под термином «рентабельность» подразумевается некий показатель, определяющий экономическую эффективность, характеризующий доходность от предпринимательского «труда».

Для проведения анализа прибыли предприятия за 2015-2017гг. составим аналитическую таблицу 7.

Таблица 7

Анализ динамики прибыли предприятия за 2015-2017гг.

Согласно данным табл.7 за 2015-2017гг. выручка предприятия увеличилась с 3982666 тыс. руб. до 7333218 тыс. руб. Характер деятельности компании предполагает отсутствие себестоимости. В связи с этим валовая прибыль равна выручке. Однако в ходе деятельности предприниматель несет расходы, которые отражены как управленческие. Их объем также вырос в 2017г. по сравнению с 2015г.