Файл: Управление поведением в конфликтных ситуациях (Характеристика предприятия ООО «Урса»).pdf

Если выполняется ряд соотношений, то баланс считается ликвидным:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Если выполняются первые три условия, то выполняется и четвертое. Четвертое неравенство показывает наличие собственных оборотных средств.

Из Таблицы 3 видно, что на начало периода (31 декабря 2017 года) выполняются только второе неравенство А2 ≥ П2, а на конец периода (30 сентября 2019 года) выполняется уже второе А2 ≥ П2 и третье А3 ≥ П3 неравенства. Это говорит о том, что на 31.12.2017г. ООО «Урса» практически неплатежеспособно, а к 30.09.2019 ей так и не удается поправить свою платежеспособность. При этом существенно возрос показатель П1: если на начало периода соотношение было 1 272 : 11 437 или 0,11, то на конец стало 848 : 33 544 или 0,03. Аналогичные соотношения по показателям П2 и П3 отражают положительную динамику, т.к. краткосрочные и долгосрочные обязательства по состоянию на 30 сентября 2019г. сводятся к нулю, при значительном росте дебиторской задолженности и запасов. Несмотря на это, предварительно можно сделать заключение об общей негативной динамике финансового положения.

Теперь произведем расчет, дадим оценку на основании коэффициентов платежеспособности ООО «Урса», представленных в Таблице 3.

Таблица 3

Коэффициенты платежеспособности ООО «Урса»

Весь анализируемый период у ООО «Урса» низкая ликвидность, т.к. общий показатель платежеспособности меньше 1. В общей динамике за 2 года 9 месяцев наблюдается рост почти всех показателей, характеризующих платежеспособность, за исключением важного показателя - коэффициента абсолютной ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что ООО «Урса» не может погасить немедленно краткосрочные обязательства за счет имеющихся денежных средств. Показатель коэффициента на 30.09.2019г. составил 0,0001% при нормативе данного коэффициента 0,1-0,7.

Коэффициент критической ликвидности показывает, что предприятие при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами может погасить краткосрочную задолженность за период времени равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности [2].

Коэффициент текущей ликвидности показывает степень, в которой оборотные активы покрывают краткосрочные пассивы. Норматив данного коэффициента от 0,2 до 3,0. У ООО «Урса» коэффициент текущей ликвидности составил на 30.09.2019г. – 1,0.

Превышение оборотных активов организации над краткосрочными финансовыми обязательствами способно обеспечить организации резервный запас для компенсации убытков, которые она может понести при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого показателя, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены, поэтому так необходимо уделить внимание состоянию текущей ликвидности [16].

Анализ показателей платежеспособности ООО «Урса» показал, что за анализируемый период организация улучшила свое финансовое положение, но для абсолютной ликвидности баланса ей необходимо в активе значительно увеличить наличные денежные средства.

Также существует еще один немаловажный показатель – чистые активы организации. Данный показатель отражает реальную стоимость имущества организации, эффективность ее функционирования и используется для контроля за финансовым состоянием. В настоящее время действует единый Порядок определения стоимости чистых активов, утвержденный Приказом Минфина РФ от 28.08.2018 N 84н [24] (далее – Порядок) для различных организационно-правовых форм юридических лиц, в том числе и для Обществ с ограниченной ответственностью. Как указано в п.1 статьи 29 Федерального закона №14-ФЗ [22], Общество с ограниченной ответственностью не вправе принимать решение о распределении своей прибыли, если на момент принятия решения размер чистых активов меньше его уставного капитала и резервного фонда или станет таковым в результате принятия такого решения.

Величина чистых активов рассчитывается на основе данных бухгалтерского баланса (форма №1) по формуле (1)

ЧА = (стр.1600) - (стр. 1400 + стр. 1500 - стр. 1530), (1)

где ЧА - чистые активы.

Проведем оценку стоимости чистых активов организации ООО "Урса" и представим результаты в Таблице 4.

Таблица 4

Оценка стоимости чистых активов организации ООО "Урса"

Из таблицы 4 видно, что чистые активы ООО «Урса» по состоянию на 30.09.2019г. в 1,3 раза превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно характеризует финансовое положение ООО «Урса», удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Кроме того, необходимо отметить увеличение чистых активов на 1,6% за последние два года и девять месяцев. Таким образом, наблюдается одновременное выполнение двух показателей: превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за рассматриваемый период. Это позволяет сделать вывод о хорошем финансовом положении ООО «Урса» по данному признаку.

С целью оценки платежеспособности проводят:

• сравнение величины чистых активов с размером уставного капитала;
• оценку тенденции ее изменения.

Необходимо отметить, что существует взаимосвязь понятий «кредитоспособности» и «платежеспособность». По сути, кредитоспособность является составной частью платежеспособности. Платежеспособность – это способность организации платить по принятым на себя договорным обязательствам и исполнять обязательства перед бюджетом. Кредитоспособность – это способность организации своевременно в полном объеме гасить свои кредитные долги, причем как основную сумму долга, так и начисленные за использование средств проценты. Кроме того, существует еще одна отличительная особенность этих двух понятий, а именно – источник погашения обязательств. Так, кредитная задолженность имеет три источника погашения принятых обязательств:

• выручка от реализации имущества, взятого в залог банком;
• поручительство физического или юридического лиц;
• страховое возмещение.

Таким образом, банки застрахованы от состояния неплатежеспособности своих заемщиков, имея возможность рассчитывать на частичное или даже полное возмещение по долгам.

Платежеспособность выступает внешним признаком финансовой устойчивости организации. Сущностью финансовой устойчивости организации является обеспеченность запасов источниками формирования, необходимая для нормального функционирования организации и ведения бизнеса в условиях изменяющейся среды и предпринимательского риска.

Перейдем к расчету показателей финансовой устойчивости ООО «Урса». Для удобства анализа сведем все основные показатели финансовой устойчивости и представим результат в виде Таблицы 5.

Таблица 5

Основные показатели финансовой устойчивости ООО "Урса"

За анализируемый период ООО «Урса» не имело устойчивого положения. В 2017г. организация имела высокую зависимость от заемных средств. На каждый рубль собственных средств ООО «Урса» привлекало 3,4 рублей заемных, а к 30.09.2019г. значение этого показателя увеличилось и стало уже равным 5,8 рублей.

На конец 2017 года у ООО «Урса» наблюдалась низкая степень независимости, т.е. низкая гарантированность своих обязательств, а к 30.09.2019г. этот показатель еще немного ухудшился. Об этом говорит и коэффициент финансовой зависимости, который увеличивается с 31.12.2017г. до 30.09.2019г. При этом наблюдает очень слабая и недостаточная для достижения нормы, но положительная тенденция по показателям:

• Коэффициент маневренности собственных оборотных средств – увеличился с -1,8 до -0,2, тем самым постепенно приближаясь к минимальному нормативному значению 0,2, а значит увеличивается часть собственного капитала, находящаяся в обороте.
• Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования – увеличился на 1,1, что говорит об увеличении доли собственных средств, необходимых для устойчивости.
• Коэффициент обеспеченности собственными средствами – изменился аналогично предыдущему коэффициенту.
• Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами – увеличился и стал равным -1,1, приблизившись к нормативным значениям 0,6≤Коз≤0,8, что означает увеличение уровня финансирования запасов за счет собственных средств.

Существует классификация финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерской отчетности.[23, с. 44] Сущность этой классификации заключается в том, что исходя из расчетов фактических значений набора финансовых коэффициентов, производится распределение баллов относительно принятых нормативных значений, а затем происходит отнесение организации к конкретному классу. При этом, в рамках описываемой классификации, выделяют пять классов:

1. Класс 1 – сюда относятся такие организации, которые обладают абсолютной финансовой устойчивостью и платежеспособностью. Такие организации имеют оптимальную структуру имущества и источников ее формирования, своевременно выполняют взятые на себя обязательства и получают прибыль.
2. Класс 2 – организации, обладающие нормальным финансовым состоянием. Как правило, у таких организаций финансовые показатели могут быть близки к оптимальным, хотя отдельные показатели немного не дотягивают до нормативных значений. Также они имеют бо́льшую долю заемных средств, чем следовало бы при оптимальной структуре баланса, при этом основным элементом заемных средств обычно является кредиторская задолженность. Такие организации рентабельны.
3. Класс 3 – организации со средним финансовым состоянием. Отдельные финансовые показатели таких организаций достаточно слабые, не дотягивают до нормативных значений, а платежеспособность находится на уровне предельно допустимых значений при достаточных показателях устойчивости, или наоборот. Выполнение взятых на себя обязательств точно в срок этими организациями будет достаточно сомнительным, хотя прямая угроза неплатежа в данной ситуации не стоит.
4. Класс 4 – организации, обладающие неустойчивым финансовым состоянием. Здесь уже существует определенный риск финансовых потерь, если вступать во взаимоотношения с такими организациями. Структура баланса у них неудовлетворительная, платежеспособность низкая (нижние границы возможных нормативных значений). Такие организации обычно не получают прибыль или же прибыль маленьких размеров, незначительна, ее хватает на платежи в бюджет обязательного характера.
5. Класс 5 – это организации, имеющие кризисное состояние. Такие организации являются абсолютно неустойчивыми, неплатежеспособными и убыточными.