Файл: Проблемы формирования и развития валютной системы Российской Федерации (Валютная система, понятие, категории, элементы).pdf

Таблица 4.

Платежный баланс Российской Федерации за 1 полугодие 2015 года (нейтральное представление) (млн. долл. США)

	I квартал	II квартал	III квартал	IV квартал	2016 г.
Счет текущих операций	38 000	26 187	29 549	8 595	102 331
Торговый баланс	49 913	51 227	53 869	24 733	179 742
Экспорт	110 129	126 669	136 771	98 035	471 603
сырая нефть	38 623	47 079	47 730	27 715	161 147
нефтепродукты	17 629	20 737	26 206	15 314	79 886
природный газ	17 948	17 233	16 169	17 756	69 107
прочие	35 929	41 620	46 665	37 250	161 464
Импорт	-60 216	-75 442	-82 902	-73 302	-291 861
Баланс услуг	-4 596	-6 330	-8 603	-5 515	-25 043
Экспорт	10 292	13 397	14 784	12 833	51 306
транспортные услуги	3 163	3 860	4 259	3 743	15 024
поездки	2 203	3 311	4 076	2 353	11 944
прочие услуги	4 927	6 225	6 449	6 737	24 338
Импорт	-14 888	-19 726	-23 386	-18 348	-76 349
транспортные услуги	-2 523	-3 345	-3 709	-3 376	-12 953
поездки	-4 780	-6 318	-8 529	-5 264	-24 890
прочие услуги	-7 585	-10 064	-11 149	-9 708	-38 506
Баланс оплаты труда	-2 777	-3 887	-4 490	-3 025	-14 179
Баланс инвестиционных доходов	-3 772	-14 751	-10 208	-6 363	-35 094
Доходы к получению	14 757	15 677	13 941	9 241	53 616
Доходы к выплате	-18 529	-30 428	-24 148	-15 604	-88 710
Федеральные органы управления	307	-317	-351	-335	-695
Доходы к получению	821	192	109	119	1 241
Доходы к выплате	-514	-508	-459	-454	-1 936
Субъекты Российской Федерации (доходы к выплате)	-10	-11	-12	-67	-100
Органы денежно-кредитного регулирования	4 786	4 732	5 003	3 625	18 146
Доходы к получению	4 816	4 740	5 019	3 643	18 217
Доходы к выплате	-30	-8	-16	-18	-71
Банки	-1 916	-1 737	-1 616	-1 602	-6 871
Доходы к получению	1 559	1 683	2 174	2 091	7 508
Доходы к выплате	-3 475	-3 420	-3 790	-3 693	-14 379
Прочие секторы	-6 939	-17 418	-13 233	-7 983	-45 574
Доходы к получению	7 561	9 062	6 639	3 388	26 650
Доходы к выплате	-14 500	-26 481	-19 871	-11 372	-72 223
Баланс текущих трансфертов	-769	-73	-1 020	-1 235	-3 096
Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами	-25 736	34 102	-10 226	-136 898	-138 758
Счет операций с капиталом	-55	227	159	164	496
Финансовый счет (кроме резервных активов)	-25 682	33 875	-10 385	-137 062	-139 254
Обязательства ( '+' - рост, '-' - снижение)	22 348	69 739	40 890	-37 735	95 243
Федеральные органы управления	-1 366	-1 664	-2 420	-2 639	-8 088
Портфельные инвестиции	-843	-1 168	-2 139	-2 356	-6 505
выпуск	4	0	0	0	4
погашение	-1 083	-2 255	-1 038	-85	-4 462
корпусов	-346	-2 059	-318	0	-2 722
купонов	-737	-197	-721	-85	-1 740
реинвестирование доходов	411	401	397	343	1 552
вторичный рынок	-175	687	-1 497	-2 613	-3 599
Ссуды и займы	-532	-495	-284	-342	-1 653
Просроченная задолженность	5	8	0	68	80
Прочие обязательства	4	-9	3	-9	-11
Субъекты Российской Федерации	41	-112	81	-64	-54
Органы денежно-кредитного регулирования	-5 056	7	6 406	-6 136	-4 779
Банки	4 410	22 249	10 136	-28 627	8 168
Прямые инвестиции	2 061	2 290	2 896	2 828	10 075
Ссуды и депозиты	4 127	21 517	10 380	-24 595	11 428
Прочие обязательства	-1 778	-1 558	-3 140	-6 860	-13 336
Прочие секторы	24 319	49 259	26 687	-269	99 996
Прямые инвестиции	18 476	20 389	13 903	7 477	60 245
Портфельные инвестиции	-2 824	6 586	-6 930	-12 116	-15 285
Ссуды и займы	8 794	22 532	19 610	2 658	53 595
Прочие обязательства	-127	-249	104	1 712	1 441
Активы, кроме резервных ('+' - снижение, '-' - рост)	-48 029	-35 864	-51 275	-99 328	-234 497
Органы государственного управления	-1 152	-793	167	-700	-2 477
Ссуды и займы	91	163	0	-1 036	-782
Просроченная задолженность	-799	-182	-71	-84	-1 136
Прочие активы	-443	-773	238	420	-558
Органы денежно-кредитного регулирования	-12	-63	43	-46	-79
Банки	-14 338	-179	-23 642	-27 653	-65 813
Прямые инвестиции	-368	-610	-678	-180	-1 836
Ссуды и депозиты	-15 123	1 692	-23 979	-22 793	-60 203
Прочие активы	1 152	-1 261	1 015	-4 680	-3 774
Прочие секторы	-32 528	-34 830	-27 843	-70 928	-166 128
Прямые и портфельные инвестиции	-16 275	-16 051	-10 709	-9 732	-52 767
Наличная иностранная валюта	-2 237	3 189	969	-26 961	-25 040
Торговые кредиты и авансы	1 267	-1 594	788	-8 602	-8 141
Задолженность по поставкам на основании межправительственных соглашений	-326	-233	259	318	18
Своевременно не полученная экспортная выручка, не поступившие товары и услуги в счет переводов денежных средств по импортным контрактам, переводы по фиктивным операциям с ценными бумагами	-9 323	-11 783	-10 044	-7 611	-38 760
Прочие активы	-5 633	-8 359	-9 107	-18 341	-41 439
Чистые ошибки и пропуски	-5 819	3 951	-4 279	-2 766	-8 912
Изменение валютных резервов ('+' -снижение, '-' -рост)	-6 445	-64 240	-15 044	131 069	45 340

---

Счет текущих операций включает:

торговый баланс - отражает экспорт, импорт и их разницу;

баланс услуг (нефакторные или «невидимые» операции) - включает платежи, связанные со страхованием, транспортом, туризмом, доходы от продажи интеллектуальной собственности;

баланс факторных доходов - к факторным услугам относят оплату труда и инвестиционные доходы (проценты и дивиденды);

чистые трансферты - сальдо по дебету и кредиту этой статьи, сюда входят дары, денежные переводы, пенсии, государственная помощь.

Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами включает капитальные трансферты (безвозмездная передача собственности и другие инвестиционные дары) и финансовый счет, отражающий движение долгосрочного и краткосрочного капитала (прямые и портфельные инвестиции, операции с ценными бумагами, ссуды, займы, торговые кредиты).^[6]

Сальдо платежного баланса - это сальдо по текущим операциям.

Для покрытия дефицита торгового баланса (платежи превышают валютные поступления) прибегают к иностранным кредитам и стимулированию притока капитала. Используются также ценные государственные бумаги, включая международные, продажа государственной собственности, помощь и др. В самом крайнем случае, для покрытия дефицита платежного баланса используются золотовалютные резервы.

1.3. Центральный банк Российской Федерации (Банк России) как субъект валютного регулирования

В соответствии с п. «ж» ст. 71 Конституции Российской Федерации «валютное регулирование находится в ведении Российской Федерации». Следовательно, вопросы валютного регулирования не могут быть переданы в ведение субъектов Российской Федерации.

«Валютное регулирование осуществляется в России для проведения разумной денежно-кредитной политики в условиях рыночной экономики, выступающей инструментом достижения макроэкономических целей государства. Являясь составной частью регулирующего механизма, валютное регулирование и валютный контроль объективно способствуют поддержанию сбалансированного движения финансовых потоков в экономике страны и, как следствие, достижению стабильного функционирования банковской системы, через которую движение финансовых ресурсов реально осуществляется.» - так считает Ерпылева Н.Ю.^[7]

---

Механизм валютного регулирования можно представить в виде таблицы (табл.5).

Таблица 5.

Механизм валютного регулирования

Как видно из таблицы, механизм валютного регулирования включает в себя три структурных элемента: валютное законодательство, которое принимается государственными органами; валютные отношения, складывающиеся между разными субъектами для совершения ими валютных операций с различными объектами; регулятивное воздействие валютного законодательства на валютные отношения, которое осуществляется во многих формах.^[8]

Центральный банк Российской Федерации – специфичный орган управления в государстве, наделенным властными полномочиями, реализующий свою деятельность независимо от органов государственной власти.

Статьей 75 Конституции Российской Федерации установлен «особый конституционно-правовой статус Банка России, определено его исключительное право на осуществление денежной эмиссии и в качестве основной функции - защита и обеспечение устойчивости рубля». Федеральный закон от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и некоторые другие федеральные законы говорят о статусе, цели и полномочиях Банка России.

Банк России – это юридическое лицо, осуществляющее публичные функции, делегированные ему государством, такие как: нормотворчество, государственное регулирование банковской деятельности и осуществление банковского надзора.

В соответствии со статьей 3 Федерального закона от 10 июля 2002 года № 86- ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»: «целями деятельности Банка России являются: защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы; развитие финансового рынка Российской Федерации; обеспечение стабильности финансового рынка Российской Федерации».

Для достижения упомянутых ранее целей, Банк России обладает большим количеством функций и полномочий, среди них особое место занимает «организация и осуществление валютного регулирования и валютного контроля в соответствии с законодательством Российской Федерации». В частности, Банк России выполняет следующие функции: [12]^[9]

«организует и осуществляет валютное регулирование»;

«определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами»;

---

«устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю»;

«принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации»;

«проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего, денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные и др».

Теперь их можно проклассифицировать на определенные группы: правотворческие, оперативно-управляющие и информационно-аналитические.

Федеральный Закон «О валютном регулировании и валютном контроле» является наиважнейшим нормативным актом, составляющим правовую основу валютного регулирования, осуществляемого Центральным банком России.

Центральный банк Российской Федерации выступает как органом валютного регулирования, так и органом валютного контроля.

В лице органа валютного регулирования он проводит валютную политику, устремленную на защиту национальной валюты, в связи с чем Банк России использует некоторые экономические меры валютного регулирования: в числе мер денежно-кредитной политики Банк России осуществляет валютные интервенции, кроме этого устанавливает официальный валютный курс.

Банк России также наделен и правотворческими полномочиями, которые осуществляются посредством издания им, в пределах делегированных ему полномочий, актов органов валютного регулирования, обладающих обязательной юридической силой.^[10]

«Право Банка России издавать в форме указаний, положений и инструкций нормативные акты, обязательные для федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, всех юридических и физических лиц», - предусмотрено статьей 7 Федерального закона от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Нормативные акты Банка России – акты Банка России, предназначенные для установления, изменения либо отмены норм права в качестве постоянных или временных предписаний, используемые неоднократно на территории Российской Федерации.

Существуют три формы нормативных актов Банка России: указание Банка России, положение Банка России и инструкция Банка России.

В содержание указаний Банка России входит установление особых правил по вопросам, отнесенных к компетенции Банка.

---

В содержание же положений Банка России входит установление системно связанных между собой правил по вопросам, отнесенным к компетенции Банка России. [15]^[11]

Инструкции Банка России регламентируют порядок применения положений федеральных законов, иных нормативных правовых актов по вопросам компетенции Банка России (в том числе указаний и положений Банка России).

Центральный банк Российской Федерации очерчивает сферу и порядок обращения в нашем государстве иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте в пределах своих правотворческих полномочий. Так, например, Банк России уполномочен определять правила осуществления операций резидентами и нерезидентами в Российской Федерации с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте. Кроме того он устанавливает правила проведения нерезидентами в России операций с российской валютой и ценными бумагами в ней.^[12]

К данной группе полномочий отнесем и «установление единой формы учета, отчетности, документации и статистики валютных операций, в том числе уполномоченными банками, а также порядок и сроки их представления». Кроме того, Центральный Банк Российской Федерации устанавливает «порядок обязательного перевода, ввоза и пересылки в Россию иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, принадлежащих резидентам, а также случаи и условия открытия резидентами счетов в иностранной валюте и банках за пределами России».

Банк России в качестве субъекта валютного регулирования определяет правила выдачи лицензий банкам и иным кредитным учреждениям на осуществление валютных операций и устанавливает размеры валютных рисков, в качестве необходимых нормативов.

Раньше Центральный Банк Российской Федерации в качестве одного из своих главных инструментов считал: установление в определенных случаях требования о резервировании определенной суммы при проведении валютной операции на срок определенный срок. Несмотря на то, что положение о резервировании перестало существовать с 1 января 2007 г., применение такого механизма регулирования являлось неким средством борьбы с незаконным вывозом капитала из страны.

В Законе «О валютном и регулировании и валютном контроле» сказано: «Банк России устанавливает для кредитных организаций требования к оформлению документов, а также сам порядок купли-продажи наличной иностранной валюты и чеков (в том числе дорожных чеков), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, резидентами, не являющимися физическими лицами, и нерезидентами.»^[13]

---