Файл: Анализ денежных средств предприятия (на примере ООО ГК «БИН»).pdf

показатели ликвидности не только , но и характер, как рассчитываются основе балансовых , ха­рактеризующих состояние активов и обязательств по ­за 2014 и 2015 . Однако нормальном кругообороте активов они в постоянном : приток средств обеспечивает использованных производственных , которые в готовую продукцию прохождения финансового , реализация продукции обеспечивает приток денежных .

В хозяйственной практике анализе финансового предприя­тия большое уделяется анализу использования обо­ротных (текущих активовтак как от скорости их в наличность зависит предприятия и шансы на . В этой связи необходимость в и обосновании , показателей использования оборотных и методики их .

Эффективность оборотных средств характеризоваться системой :

- коэффициентом опережения роста объема , продукции, , услуг темпами роста остатков оборотных ;

- увеличением реализации , продукции, , услуг на рубль оборотных ;

- относительной (дополнительным ) оборотных ;

- оборачиваемости оборотных .

Показатели оборотных средств ГК «» представлены в 2.5.

2.5. Показатели оборотных средств ГК «»

оборотные средства использовались в году по с 2014 не достаточно . Об этом низкое значение опережения темпов объема продукции темпами роста материальных оборотных (3,58). предусматривалось более значение этого (4,42).

плана по реализации продукции 1 рубль оборотных средств 94,11%.

Ускорение оборотных средств экономию обще­ственно времени и средств из . Это ­предприятию обходиться суммой оборотных для обес­печения продукции или том же оборотных средств объем и качество реализуемой .

Расчет оборачиваемости оборотных отражен в 2.6.

2.6. Расчет показателей оборотных средств ГК «»

Как видно таблицы, всех оборотных ускорилась по с предыдущим годом 27,4 раза. снижении продолжительности оборотных средств 28,дня, заслуживает положительной .

В условиях экономики усиливается и значение ­и анализа частных оборачиваемости, есть оборачиваемости отдельным элементам средств. связано с , что скорость всех оборотных зависит от , с какой скоростью их элемент из одной формы в .

Наиболее важными показателями представляются , как обо­рачиваемость , вложенных в запасы, . Положительно на деловую предприятия сокращение срока погашения задолженности за , работы, , по торговым (векселя ­). В такого анализа , какое количество совершил в анализируемого периода , вложенный в или иную -вещественную , то есть раз он пред­приятию при товаров, , работ и .

При показателей оборачиваемости и кредиторской следует учитывать требование финансовой ­:

- привлечения коммерческого , предоставляемого предпри­ятиями (поставщиками) быть выгоднее условий, которых само предоставляет коммерческий поку­пателям и .

Результатом финансовой политики быть повышение ­предприятия и его экономического .

2.2. денежными средствами ГК «»

Управление денежными – понятие . С зрения управления средствами необходимо движение денежных , движение и затрат, и кредиторской .

Управление поступлениями включает сбор наличных и их аккумуляцию счетах в чтобы финансисты могли их и рационально . Поскольку средствами, в нескольких , трудно осуществлять , большинство управления денежными обеспечивает их с помощью техники на счетов или один общий , так централизованными счетами управлять более .

Цель выплатами – платежи для максимальной суммы средств в как можно , чтобы они предприятию оптимальный . Вместе с необходимо иметь остаток денег счетах в для своевременных по финансовым с персоналом, , акционерами и .

Управление кассовой сводится к ее до размеров. позволяет увеличить , которые вложить в активы, , как , материальные . Котируемые бумаги крупных компаний и . Вложение денежных в высоколиквидные краткосрочные бумаги обеспечивает постоянный резерв .

В целях объема денежных , необходимого , целесообразно :

• величину денежных и их ;
• их долю держать на счете в , а – в быстрореализуемых ценных ;
• и в сумме осуществлять трансформацию денежных и быстрореализуемых оборотных .

В практике распространение получили Баумоля и Миллера - .

Модель . Предполагается, предприятие начинает , имея и целесообразный для уровень денежных , и затем постоянно их в некоторого периода .

Все поступающие от реализации и услуг предприятие в краткосрочные ценные . Как только денежных средств . т. е. становится равным или достигает заданного уровня , предприятие часть ценных и тем пополняет запас средств до величины. образом, остатка средств расчетном счете собой «» график (. 2.1, 1).

Сумма (Q) вычисляется по :

:

V - потребность в средствах в (год, , месяц

с - расходы конвертации денежных в ценные ;

r - и возможный предприятия процентный по краткосрочным вложениям, , в государственные ценные .

Таким , средний денежных средств Q/2, а количество сделок конвертации ценных в денежные (k) :

Общие (ОР) по такой политики денежными средствами :

Первое в этой формуле собой прямые , второе - выгода от средств на счете вместо , чтобы инвестировать в ценные .

Денежные расходы ГК «» в течение года 1,5 млн. . Процентная ставка государственным ценным равна 8а затраты, с каждой их , составляют руб. , (Q = 30,6 . руб

Средний денежных средств расчетном счете 15,3 . руб. количество сделок трансформации ценных в денежные за год :

1500000 . : . = 49.

Таким , политика компании управлению денежными и их такова: только средства расчетном счете , компания продать часть бумаг приблизительно сумму в тыс. .

Такая будет выполняться раз в . Максимальный денежных средств расчетном счете 30,6 . руб., - 15,3 тыс. .

Миллера -

Реализация модели в несколько .

1. Устанавливается величина денежных (Он), целесообразно постоянно на расчетном (она определяется путем исходя средней потребности в оплате , возможных требований и др

2. По данным определяется ежедневного поступления на расчетный (v

3. Определяются (Рх) по хранению на расчетном (обычно их в сумме ежедневного дохода краткосрочным ценным , циркулирующим на ) и (Рт) взаимной трансформации средств и бумаг (величина предполагается ; аналогом такого расходов, место в практике, , например, , уплачиваемые в обмена валюты

4. Рассчитывают размах остатка денежных на расчетном (S) по

5. Рассчитывают границу денежных на расчетном (Од), при которой необходимо денежных средств в краткосрочные ценные :

Ов = + S

6. Определяют точку (Тв) - остатка денежных на расчетном , к которой вернуться в , если остаток средств расчетном счете за границы (Он, Ов):

о денежном потоке предприятии ООО «БИН

- запас денежных (Он)- тыс. .; расходы конвертации ценных (Рт) - 25 .; процентная - 11,6% в ; среднее отклонение в - 2000 рубС помощью модели - Орра политику управления на расчетном .

1. Расчет Рх:

отсюда: = 0,0003, 0,03% в .

2. Расчет ежедневного денежного :

3. Расчет вариации по :

4. Расчет границы денежных и точки :

Ов = +18900 = .;

ТВ = +1/3*18900 = .

Таким , остаток средств расчетном счете варьировать в (10000, ); при за пределы необходимо восстановить на расчетном в размере 16300 .

и контроль задолженности можно с помощью и относительных в динамике ряд кварталов лет, среди которых :

1. наличности – получения денежных за реализованную . Коэффициенты (К_инк) установить, и в сумме ожидается денежных средств продаж данного .

Коэффициент инкассации процент ожидаемых поступлений от в определенном интервале , начиная момента реализации :

2. Коэффициент оборачиваемости задолженности (),

где – выручка от в свободных оптовых ;

– средняя задолженность за .

3. погашения дебиторской устанавливается по :

4. Коэффициент погашаемости задолженности () определяется по :

где – средняя за период дебиторская ;

от реализации (работ, ) в свободных оптовых .

1. Доля сомнительной (со сроком более 12 ) в объеме дебиторской :

6. Доля дебиторской в общем объеме активов () вычисляется по :

7. соотношения между и кредиторской за расчетный (К_с):

Полученные сведем в 2.7.

2.7. управления дебиторской

Анализ данных 2.7 показывает, доля сомнительной в общем дебиторской задолженности на приемлемом , составляя конец 2015 3,19%. допустимого уровня коэффициент погашаемости задолженности, является отрицательным , характеризующим деятельность . Коэффициент соотношения дебиторской и задолженностью, 0,говорит о , что общая дебиторской задолженности суммы кредиторской в 2,5 раза, есть покупатели в большинстве своем полученные товары , чего нельзя собственно о .

В составе средств в пассива баланса удельный вес группа «задолженность». – юридические (, организации, ) и физические , перед данное предприятие задолженность. задолженности называется . Кредиторская задолженность , как , вследствие существующей расчетов между , когда долг предприятия другому по истечении периода после задолженности. , расчетные документы отпущенные товароматериальные или оказанные , оплачиваются получения ценностей услуг. задолженность часто в тех , когда предприятие отражает у в учете задолженности перед по оплате , перед и т.да по времени погашает и бывает следствием выполнения платежных .