Файл: Оборотные активы предприятия(Оборотные активы организации: сущность, состав и структура).pdf

Необходимо рассмотреть, как проводится анализ эффективности использования оборотных активов организации.

1.3. Методика анализа эффективности использования оборотных активов организации как основа управления ими

С целью улучшения эффективности финансово-хозяйственной деятельности субъектов экономики важное значение имеют вопросы рационального применения оборотного капитала. Эффективность его использования выражается при помощи системы экономических показателей и, прежде всего, его оборачиваемостью^[12].

Оборачиваемость оборотных активов представляет собой длительность одного полного кругооборота средств с момента авансирования оборотных активов в денежной форме в запасы товаров до продажи.

Оборачиваемость оборотных активов характеризуют несколькими взаимосвязанными показателями:

1) Коэффициент оборачиваемости:

(1)

где ОбС – оборотные средства предприятия (среднегодовая величина), руб.;

В – выручка.

Коэффициент оборачиваемости характеризует:

а) величину выручки, приходящейся на каждый рубль оборотных средств;

б) количество оборотов, которое совершила вся сумма оборотных средств за анализируемый период времени.

Показатель, обратный коэффициент оборачиваемости, называется коэффициентом закрепления. Он характеризует, сколько рублей оборотных средств приходится на рубль выручки.

2) Период (продолжительность) оборота в днях:

(2)

где Т - продолжительность анализируемого периода. дни.

Чем выше при равных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные активы. Наоборот, снижение длительности оборота свидетельствует о повышении эффективности их использования.

3) Коэффициент закрепления оборотных средств:

. (3)

Также отдельно определяют показатели эффективности использования отдельных элементов оборотных средств.

Совокупность средств, которые были дополнительно вовлечены в оборот или отвлечены из него, рассчитывается по формуле:

ΔСс = (Пд1 – Пд0) * Тодн1, (4)

где ΔСс – сумма средств дополнительно вовлеченных в оборот; если ΔСс < 0; либо сумма отвлеченных из оборота средств, если ΔСс > 0;

Пд1 и Пд0 – продолжительность одного оборота оборотных активов в отчетном и базисном периоде соответственно;

Тодн1 – фактический однодневный товарооборот.

Абсолютное высвобождение оборотных активов имеет место, если их фактические остатки в отчетном периоде меньше аналогичных остатков в базисном периоде при сохранении или превышении товарооборота за рассматриваемый период. Относительное высвобождение наблюдается тогда, когда ускорение их оборачиваемости идет вместе с повышением объема продаж.

Ускорение оборачиваемости оборотных активов приводит к высвобождению оборотного капитала субъекта хозяйствования из оборота. И напротив, замедление их оборачиваемости ведет к росту потребности субъекта хозяйствования в оборотном капитале. Ускорения оборачиваемости оборотных активов можно достичь при помощи применения следующих факторов: опережающего темпа роста объемов реализации в сравнении с темпом роста оборотных активов; улучшение процессов снабжения и сбыта; уменьшение материалоемкости и энергоемкости выпускаемой продукции; рост качества продукции и ее конкурентоспособности; снижение длительности цикла производства и пр.

Далее будет проведен анализ эффективности использования оборотных активов на примере ООО «Зелен».

Глава 2. Анализ оборотных активов ООО «Зелен»

2.1. Анализ состава и структуры оборотных активов организации

Общество с ограниченной ответственностью «Зелен» расположено по адресу: 194356, г. Санкт-Петербург, пр. Энгельса, 121, строение А, помещение 17-Н.

В таблице 2.1 представлены основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Зелен» (показатели даны в среднем за год, находятся сложением значений по данным баланса на начало и конец года и делением на 2).

Таблица 2.3 - Показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Зелен» за 2015-2017 годы

По данным таблицы 2.1 можно сделать следующие выводы. Выручка от продажи ООО «Зелен» возросла в 2017 году по сравнению с 2016 годом на 1382 тыс.руб., или на 19,1%.

Коммерческие расходы составили в 2017 году 1736,2 тыс.руб., что выше показателя прошлого года на 206,8 тыс.руб., или на 13,5%. То есть налицо перерасход коммерческих расходов в абсолютной сумме. В % к обороту уровень издержек снизился в 2017 году на 1% и составил 20,2%. Следовательно, можно сделать вывод об эффективном расходовании средств.

Выручка от продажи ООО «Зелен» возросла в 2017 году по сравнению с 2016 годом на 1382 тыс.руб., или на 19,1%. При этом среднегодовая стоимость основных фондов в 2017 году уменьшилась на 140,1 тыс.руб., или на 6,6%. Снижение среднегодовой стоимости основных фондов по сравнению с приростом выручки говорит о повышении эффективности их использования.

Численность работников повысилась в 2017 году на 2 чел., или на 10%, и составила 22 чел. При этом средняя их выработка повысилась в 2017 году на 8,3%, и стала равной 390,7 тыс.руб. Можно сделать вывод о повышении эффективности использования трудовых ресурсов.

Среднегодовая стоимость запасов в 2017 году составила 2722,9 тыс.руб., что больше показателя 2016 года на 526,4 тыс.руб., или на 1,9%. Больший рост запасов по сравнению с ростом выручки (соответственно (101,9%<119,1% в 2017 году) привел к повышению количества оборотов запасов в 2017 году на 0,06 раза, или на 0,6%, однако в 2015 году оборачиваемость запасов была выше, следовательно, ухудшилось управление запасами на предприятии. Скорость обращения запасов составила в 2017 году 3,16 раза. Быстрее обновляются запасы в сравнении с 2016 годом, что приносит дополнительную выручку и прибыль предприятию. Следовательно, можно сделать вывод об эффективном развитии ООО «Зелен» в 2017 году.

В таблице 2.2 представлена структура оборотных активов ООО «Зелен».

Таблица 2.2 - Структура оборотных активов ООО «Зелен» за 2015-2017 годы

Исходя из данных таблицы, можно сделать следующие выводы. Доля запасов в структуре оборотных активов уменьшилась в 2017 году на 24,33% (а в 2016 году возросла на 15,59%), что свидетельствует о большем вложении средств в более ликвидные оборотные активы в отчетном периоде и положительно характеризует их структуру.

На ООО «Зелен» часть оборотных средств отвлечена на дебиторскую задолженность, что говорит об иммобилизации средств. Следует отметить, что доля дебиторской задолженности снизилась в 2017 году на 2,16% (в 2016 году возросла на 2,47%), что оценивается как положительная структура оборотных активов.

Большую часть в оборотных активах стали занимать финансовые вложения в виде краткосрочных ценных бумаг в размере 30,29% к итогу в 2017 году, это оценивается положительно по причине того, что это самые легко реализуемые активы, их доля в % к итогу стоимости оборотных активов повышается к концу 2017 года на 26,72%. Это свидетельствует о повышении ликвидности баланса субъекта хозяйствования.

Но при этом снижение доли участия денежных средств в формировании оборотных активов на 0,15% в 2017 году (в 2016 году доля повысилась на 1,05%) свидетельствует о небольшом ухудшении ликвидности баланса предприятия, так как это самые легко реализуемые активы.

Большая сумма дебиторской задолженности говорит о необходимости ее изучения отдельно, т.к. данные средства отвлечены из оборота предприятия, находятся в руках у дебиторов.

Запасы представляют собой один из важнейших факторов обеспечения постоянства и непрерывности воспроизводства. Данную важную роль играют все составные части совокупной суммы материального запаса, включая и товарно-материальные запасы, которые находятся у субъектов хозяйствования отраслей обращения, к которым и относится исследуемое предприятие ООО «Зелен».

В таблице 2.3 представлены показатели эффективности использования запасов предприятия.

Таблица 2.3 - Расчет влияния выручки и суммы средних запасов на скорость обращения запасов ООО «Зелен» за 2015-2017 годы

(тыс.руб.)

В 2017 году произошло сокращение продолжительности оборота запасов по ООО «Зелен» на 19,7 дня (115,6-135,3).

Это означает, что запасы стали реализовываться быстрее, чем в 2016 году (в 2016 году было замедление скорости на 33,56 дня), а это свидетельствует о повышении эффективности деятельности организации в 2017 году.

Количество оборотов запасов по ООО «Зелен» было равным:

- в 2015 году: 3,59 раза (365/101,74);

- в 2016 году 2,7 раза (365/135,3);

- в 2017 году – 3,16 раз (365/115,6);

- изменение в 2016 году: 2,7-3,59 = -0,89 раза;

- изменение в 2017 году: 3,16-2,7 = 0,46 раз.

Увеличение количества оборотов запасов в 2017 году на 0,46 раз (а в 2016 году было замедление на 0,89 раза) ведет к увеличению товарооборота и получению большей прибыли, что говорит о повышении эффективности использования запасов ООО «Зелен».

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используются показатели оборачиваемости дебиторской задолженности, период ее погашения и доля сомнительной дебиторской задолженности в ее составе. Рассчитанные показатели оборачиваемости дебиторской задолженности по ООО «Зелен» представлены в таблице 2.4.

Рост оборачиваемости дебиторской задолженности по ООО «Зелен» на 0,2 раза и снижение периода ее погашения в 2017 году на 2,19 дня (в 2016 году было увеличение периода погашения) говорит об улучшении состояния расчетов с дебиторами в 2017 году (долги предприятию стали отдавать быстрее).

Таблица 2.4 - Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Зелен» за 2015-2017 годы