Файл: Оборотные активы предприятия (на примере АО «Колос»).pdf

Расчеты показывают, что в 2016 – 2018 гг. оборотные активы являлись основным элементом имущества предприятия. Вместе с тем в сравнении с 2017 г. удельный вес оборотных активов сократился на 30,6%.

Снижение удельного веса оборотных активов в общей сумме активов предприятия требует исследования их динамики. Анализ темпов изменения оборотных активов в сравнении с темпами изменения выручки АО «Колос» выполнен в таблице 9.

Из таблицы видно, что остаток оборотных активов на 31.12.2018 г. сократился по сравнению с предыдущей отчетной датой на 20627 тыс. руб. или 26,26%, в то время как в 2017 г. динамика показателя, напротив, была положительной. Таким образом, темпы изменения внеоборотных активов и валюты баланса в 2018 г. превысили темпы роста оборотных активов, что и привело к снижению их удельного веса в общей сумме активов предприятия. Вместе с тем положительно можно оценить тот факт, что на протяжении всего анализируемого периода темпы изменения выручки предприятия были выше темпов изменения оборотных активов, что указывает на рост отдачи оборотных активов.

Таблица 9

Анализ темпов изменения величины оборотных активов АО «Колос»

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.			Абсолютное отклонение, тыс. руб.		Темп роста, %
	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2017/ 2016	2018/ 2017	2017/ 2016	2018/ 2017
Оборотные активы	50264	78541	57914	28277	-20627	156,26	73,74
Внеоборотные активы	15208	13243	47437	-1965	34191	87,08	358,20
Валюта баланса	65472	91784	105351	26312	13567	140,19	114,78
Выручка	129125	210412	205304	81287	-5108	162,95	97,57

Анализ динамики основных составляющих оборотных активов АО «Колос» проанализирован в таблице 10.

Таблица 10

Анализ темпов изменения состава оборотных активов АО «Колос»

Показатели	Значение показателя, тыс. руб.			Абсолютное отклонение, тыс. руб.		Темпы роста, %
	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2017/ 2016	2018/ 2017	2017/ 2016	2018/ 2017
Запасы	25637	31834	25117	6197	-6717	124,17	78,90
Дебиторская задолженность	24364	46458	32314	22094	-14444	190,68	69,56
Финансовые вложения	12	12	12	0	0	0	0
Денежные средства	96	43	197	-53	154	44,79	458,14
Оборотные активы, всего	50264	78541	57914	28277	-20627	156,27	73,74

---

В соответствии с данными таблицы 10, в составе оборотных активов АО «Колос» необходимо выделить запасы, дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства. Изменений в составе оборотных активов АО «Колос» в 2016 – 2018 гг. не происходило, однако остаток оборотных активов на три анализируемых отчетных даты изменялся. Прежде всего необходимо отметить существенное снижение в динамике остатков запасов. Если на 31.12.2017 г. они составляли 31834 тыс. руб., то к концу 2018 г. – только 25117 тыс. руб., т.е. сократились на 21,1%. На 14444 тыс. руб. или 30,44% сократился непогашенный остаток дебиторской задолженности.

Сумма финансовых вложений АО «Колос» в 2016 – 2018 гг. не изменялась. На 154 тыс. руб. на конец 2018 г. увеличился остаток денежных средств. Таким образом, вследствие существенного снижения запасов и дебиторской заложенности общая сумма оборотных активов к концу 2018 г. сократилась на 20627 тыс. руб. или 25,26%.

Анализ структуры оборотных активов АО «Колос» выполнен в таблице 11.

Таблица 11

Анализ структуры оборотных активов АО «Колос»

Показатели	Удельный вес, %			Отклонение уд. веса, %
	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2017/ 2016	2018/ 2017
Запасы	51,00	40,53	43,37	-10,47	2,84
Дебиторская задолженность	48,47	59,15	55,80	10,68	-3,35
Финансовые вложения	0,02	0,02	0,02	0	0
Денежные средства	0,51	0,3	0,81	-0,21	0,51
Оборотные активы, всего	100	100	100	-	-

Динамика отдельных элементов оборотных активов предприятия обусловила изменения, произошедшие в их структуре. В 2016 – 2018 гг. в структуре оборотных активов АО «Колос» были выделены два определяющих элемента: запасы и дебиторская задолженность. Соотношение между данными элементами оборотных активов изменялась. На конец 2016 г. в общей сумме оборотных активов преобладали запасы. К концу 2018 г. Удельный вес запасов сократился до 43,37%, а удельный вес дебиторской задолженности увеличился с 48,47% до 55,8%. Удельный вес остальных элементов оборотных активов оставался невысоким и не достигал 1%.

---

Оборотные активы предприятия также различаются по степени ликвидности. На анализируемом предприятии по данному критерию они могут быть классифицированы следующим образом:

1. Абсолютно ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
2. Быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность.
3. Медленно реализуемые активы – запасы.

Анализ структуры и динамики активов АО «Колос» по степени ликвидности выполнен в таблице 12.

Таблица 12

Анализ структуры и динамики активов АО «Колос» по степени ликвидности

Показатель	31.12.2016 г.		31.12.2017 г.		31.12.2018 г.
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
Абсолютно ликвидные активы	108	0,21	55	0,07	209	0,36
Быстро реализуемые активы	24364	48,47	46458	59,15	32314	55,80
Медленно реализуемые активы	25792	51,32	32028	40,78	25391	43,84
Оборотные активы, всего	50264	100	78541	100	57914	100

Результаты расчетов, представленные в таблице 12, позволяют сделать вывод об ухудшении структуры оборотных активов АО «Колос» с точки зрения обеспечения ликвидности. Данный вывод следует из того, что к концу 2018 г. удельный вес абсолютно ликвидных активов оставался очень низким, удельный вес быстро реализуемых активов снизился на 3,35%, а удельный вес медленно реализуемых активов, напротив, увеличился на 3,06%. Изменениями в структуре оборотных активов во многом можно объяснить снижение уровня ликвидности предприятия, что доказано выполненными ранее расчетами.

Далее проведем поэлементный анализ структуры и динамики основных составляющих оборотных активов АО «Колос»: запасов, дебиторской задолженности и денежных средств.

Анализ состава и динамики остатков материально – производственных запасов АО «Колос» проведен в таблице 13. Из таблицы видно, что запасы предприятия в 2016 – 2018 гг. были представлены запасами сырья и материалов и готовой продукции. В отношении обоих элементов запасов в 2018 г. была выявлена отрицательная динамика. Наиболее высокие темпы снижения были выявлены по остаткам запасов готовой продукции, которые в сравнении с предыдущим годом сократились на 95,74%. Снижение запасов материалов составило 17,95%.

---

Таблица 13

Анализ динамики остатков материально – производственных запасов АО «Колос»

Элемент оборотных активов	Значение показателя, тыс. руб.			Абсолютное отклонение, тыс. руб.		Темп роста,%
				2017/ 2016	2018/ 2017	2017/ 2016	2018/ 2017
	2016 г.	2017 г.	2018 г.
Готовая продукция	74	1291	55	1847	-1236	1744,6	4,26
Сырье и материалы	25563	30543	25062	4980	-5481	119,48	82,05
Запасы, всего	25637	31834	25117	6197	-6717	124,17	78,90

Анализ структуры запасов АО «Колос» выполнен в таблице 14.

Таблица 14

Анализ структуры материально – производственных запасов АО «Колос»

Показатели	Удельный вес,%			Отклонение уд. веса, %
	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2017/ 2016	2018/ 2017
Готовая продукция	0,29	4,06	0,22	3,77	-3,84
Сырье и материалы	99,71	95,94	99,78	-3,77	3,84
Запасы, всего	100	100	100	-	-

Результаты структурного анализа свидетельствуют о том, что в 2016 – 2018 гг. в общей сумме запасов организации преобладали материальные запасы. На конец 2018 г. их удельный вес составил 99,78%. Низкий удельный вес готовой продукции объясняется тем, что основу ассортимента АО «Колос» составляет продукция с недлительными сроками хранения, поэтому ее высокие запасы предприятие не формирует.

Более ликвидным в сравнении с запасами элементом оборотных активов предприятия является дебиторская задолженность. В зависимости от сроков погашения, дебиторская задолженность может быть долгосрочной (срок погашения более 12 месяцев) и краткосрочной (срок погашения менее 12 месяцев). Анализ приложений к бухгалтерскому балансу показал, что долгосрочная дебиторская задолженность в 2016 – 2018 гг. на предприятии отсутствовала. Анализ динамики дебиторской задолженности в разрезе основных ее элементов выполнен в таблице 15

---

Таблица 15

Анализ динамики остатков дебиторской задолженности АО «Колос»

Показатели	Значение показателя, тыс. руб.			Абсолютное отклонение, тыс. руб.		Темпы роста, %
	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2017/ 2016	2018/ 2017	2017/ 2016	2018/ 2017
Задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками	15758	29143	31380	13385	2237	184,94	107,68
Авансы выданные	873	16631	807	15758	-15824	1905,04	4,85
Прочая дебиторская задолженность	7733	684	1430	-7049	746	8,84	209,06
Дебиторская задолженность, всего	24364	46458	32314	22094	-14444	190,68	69,56

Из таблицы видно, что в составе краткосрочной дебиторской задолженности АО «Колос» присутствовали три элемента: задолженность по расчетам с покупателями, авансы выданные и прочая дебиторская задолженность. В течение анализируемого периода динамика основных элементов дебиторской задолженности существенно менялась. Так, в 2017 г. на 15758 тыс. руб. увеличилась сумма авансов, выданных предприятием. В 2018 г. сумма выданных авансов составила всего 4,85% от показателя 2017 г. Устойчивый рост следует отметить только по задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками, которая в 2017 г. увеличилась на 13385 тыс. руб. или 84,94%, а в 2018 г. – на 2237 тыс. руб. или 7,68%.

Анализ структуры дебиторской задолженности по источникам формирования выполнен в таблице 16.

Таблица 16

Анализ структуры дебиторской задолженности АО «Колос» по источникам возникновения

Показатели	Удельный вес,%			Отклонение уд. веса, п.п.
	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2017/ 2016	2018/ 2017
Задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками	64,68	62,73	97,11	-1,95	34,38
Авансы выданные	3,58	35,79	0,39	32,21	-35,4
Прочая дебиторская задолженность	31,74	1,48	2,50	-30,26	1,02
Дебиторская задолженность, всего	100	100	100	-	-

---