Файл: Управление финансовыми ресурсами организации (ОАО «Макфа»).pdf

Выводы из таблицы 2 сделаем следующие: что в период с 2017 по 2019 год идет постоянный рост нематериальных активов. Данный показатель говорит, что предприятие активно расширяет производство, так как стоимость нематериальных активов возросла на 12,8 %, по отношению к 2017 году и на 144,3 % к 2018году. При этом следует отметить, что увеличение нематериальных активов может негативно повлиять на собственный капитал и обеспеченность предприятия собственными средствами.

Стоит отметить, что активы увеличились за счет приобретения нового оборудования для предприятия. Также, продолжая рассматривать результаты расчетов, сделаем следующие выводы, что на отчетный период 2017 общая стоимость основных средств составляла 2 420 449 тыс. руб., а за 2018 год прирост основных средств составил 27,8 %.

В 2019 году тенденция сохранилась, и прирост составил 31,9 %. Следует отметить рост долгосрочных финансовых вложений на 4,9 % по отношению к 2017 году и 32,8% к 2018 соответственно. Данный рост позволит получить предприятию дополнительный доход в виде дивидендов, процентов.

Наблюдается рост стоимости внеоборотных активов предприятия и с суммы 7 275 221 тыс. руб. в 2017 году прирост составил 10,4 % в 2018 году и 32,5 % в 2019 году, с общей суммой 10 647 820 тыс. руб. На, конец 2019 года общая стоимость доходных вложений в материальные ценности составлялаЗ 600 тыс. руб., что на 313,7 % выше показателя в 2018 году, но на 91,7 % ниже значения в 2017 году. Данный элемент активов не демонстрирует стабильной тенденции роста за весь период, анализируемый в данной работе. Из негативных моментов также можно отметить снижение такого показателя как: финансовые вложения. Их сумма в 2017 году составляла 181 707 тыс. руб. Но в 2018 году произошло снижение, на 81,8 % и составила 32 939 тыс. руб. В 2019 году прирост на 41,0 % и сумма составила 46 853 тыс. руб. Показатель прочих внеоборотных активов также не демонстрирует стабильность роста за три года. Проведем вертикальный анализ активов ОАО «Макфа». Данный анализ позволить нам рассмотреть структуру и состав средств, предприятия, а главное определить их источники. Ведь по источникам можно определить удельный вес и как правило бывает сразу видно основные составляющие. При верных расчетах, мы получим главные составляющие средства предприятия ОАО «Макфа». Вертикальный анализ средств, предприятием проводится с главной целью выявить изменения в бухгалтерском балансе, которые повлияли на изменение баланса и на полученную прибыль, взамен ожидаемой. При рассмотрении результатов вертикального анализа финансовые менеджеры предприятия проводят их модификацию, составляют новый сценарий управления финансовыми ресурсами и представляют полученные данные руководству компании. Кроме того необходимо провести и вертикальный анализ активов предприятия ОАО «Макфа», который позволить проанализировать их состав, но и провести сравнительные характеристики их изменения.

В таблице 3 проведен вертикальный анализ самых существенных активов предприятия ОАО «Макфа».

В 2018 году внеоборотные активы предприятия ОАО «Макфа» 63,52%, при этом большую часть составляли основные средства 23,38 % и финансовые вложения 39,89 %. В 2019 году их состав уменьшился на 0,08 % и составил 63,44 %. Уменьшение произошло за счет уменьшения стоимости основных средств 23,31 %. Оборотные активы в 2018 году составляли в балансе предприятия 36,48 %. В 2019 году оборотные активы увеличились на 0,08 % ,и увеличение произошло 32 за счет роста запасов 17,73 % и дебиторской задолженности 12,75 %, и их объем в 2019 составил 36,56 %. Финансовые ресурсы предприятия состоят из денежных средств и капитала. Капитал предприятие задействует в оборот, который приносит доход от этого оборота. Состояние капитала отражается в пассиве бухгалтерского баланса.

2.2. Анализ финансового положения

Проанализируем пассивы предприятия ОАО «Макфа» и в таблице 4 рассмотрим горизонтальный анализ пассивов ОАО «Макфа», тыс. руб. Капитал играет важную роль, ведь это самый значимый финансовый ресурс при нынешнем состоянии экономики и при нехватке денежных средств у предприятий.

По результатам расчета таблицы 4 сформулируем следующие выводы: за все три года сумма уставного капитала не менялась и составляла 2 800 тыс. руб. 33 В 2018 году такой показатель, как нераспределенная прибыль вырос на 11,4 % по сравнению с 2017 годом и составил 9 270 972 тыс. руб. В 2019 году прирост продолжился и увеличился на 13,1 %, что составило в итоге 10 480 878 тыс. руб. Эффективная работа менеджмента позволила добиться неплохого результата, ведь за счет этого и увеличился, и собственный капитал компании на 12,3 % и составила в итоге 11 006 831 тыс. руб. Также проведем вертикальный анализ пассивов предприятия ОАО «Макфа.ы

Из полученных расчетов и анализа за три года видно, что в 2018 году сумма постоянного капитала увеличилась на 10,65 % по сравнению с 2017 годом. В 2019 году увеличение капитала продолжилось на 12,34 %, сумма составила 11 006 831 тыс. руб. Рост постоянного капитала говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия, ведь капитал в полном распоряжении ОАО «Макфа».

Как видно из бухгалтерского баланса, то в 2019 году значительно выросла доля краткосрочной задолженности на 26 % и составила 58 % в общих долгах ОАО «Макфа». В 2018 году данная доля составляла 32 % от всех обязательств. Также нам следует произвести расчет показателей деловой активности предприятия ОАО «Макфа». Деловая активность показывает комплекс мер, которые направлены на продвижение предприятия в финансовой деятельности и на рынке сбыта продукции. Эти расчеты показывают, какое количество оборотов совершают средства, вложенные в развитие предприятия, показывают эффективность использования производственного оборудования и всех активов в течение всего периода использования.

По результатам финансового анализа, проведенного у предприятия ОАО «Макфа» имеется острая нехватка денежных средств. При показателе обеспеченности собственными средствами ниже 0,1 можно говорить о банкротстве предприятия. Данный показатель у ОАО «Макфа» составляет 0,06. Также нужно отметить, что из трех показателей ликвидности выполняется только показатель абсолютной ликвидности. Также падают показатели рентабельности предприятия. При этом отмечен рост краткосрочной задолженности и нематериальных активов организации. Вместе эти показывает, что ОАО «Макфа» развивает производство, но это также влияет на показатели ликвидности. Еще из негативных моментов можно отметить снижение оборачиваемости собственного капитала. Стоит также отметить заметный рост кредиторской задолженности до 58 %. В целом финансовое положение предприятия ОАО «Макфа» можно оценить как неблагоприятное. В третьей главе дипломной работы будут даны рекомендации по повышению эффективности использования капитала предприятия ОАО «Макфа», ведь в настоящее время это самый действенный механизм для вывода предприятия из нестабильного финансового положения. Руководству предприятия ОАО «Макфа» необходимо обратить внимание на такой показатель в пассиве бухгалтерского баланса, как нераспределенная прибыль. Её доля в собственном капитале составляет 62,5 %, стоит более рационально использовать капитал предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование позволило сделать следующие выводы, что управление финансовыми ресурсами заключается в том, что предприятие нужно обеспечивать и финансировать в полном объеме, для обеспечения необходимых потребностей предприятия в процессе производства и для дальнейшего развития. Однако, вопреки тому, что предприятия не создают деньги “из ничего”, но они могут получить ликвидный актив в виде денег, путем залога в банк своего имущества. Учитывая, что финансовое благополучие поставлено на карту, многие вопросы могут всплыть на поверхность, в том числе такие, которые, казалось бы, решены, они даже включают в себя определенные риски и критерии, для которых учтен опыт, производственного сектора в период кризиса. Для исследования управления финансовыми ресурсами было выбрано предприятие ОАО «Макфа». В процессе исследования были получены следующие результаты: в целом предприятие является финансово устойчивым, но были выявлено снижение таких показателей как: ликвидность и рентабельность. Анализ рентабельности предприятия показал, что рентабельность 11 "!*• собственного капитала за анализируемый период не отличался постоянством, в 2013 году он снизился с 16,6 до 12,6, но в 2014 году подрос до 14,8. ЕГри этом рентабельность активов составляла 10,9 % в 2014 году, но за 2013 год рентабельность активов была меньше- 9,2 % (произошел рост на 1,8 %), но по сравнению с 2012 годом рентабельность уменьшилась на 0,4 %. Анализ ликвидности показал, что из трех показателей выполняется только коэффициент абсолютной ликвидности, в 2014 году он составил 0,23. Коэффициенты текущей и общей ликвидности были ниже нормы и составили 1,85 и 0,93 соответственно. Это является отрицательным значением и показывает, что предприятие испытывает недостаток в денежных средствах для покрытия краткосрочных обязательств. Стоит также отметить заметный рост кредиторской задолженности до 58 %. 63 ■у ( Также стоит указать на то, что краткосрочная дебиторская задолженность покрывает среднесрочные обязательства ОАО «Макфа» на 93%. При показателе обеспеченности собственными средствами ниже 0,1 можно говорить о банкротстве предприятия. Данный показатель у ОАО «Макфа» составляет 0,06. Предприятие ОАО «Макфа испытывает нехватку денежных средств. Для решения указанных проблем, а также для улучшения управления финансовыми ресурсами предприятия ОАО «Макфа» был предложен ряд мероприятий таких как, продажа определенной части устаревших основных средств, снижение расходов на себестоимость продукции, привлечение нового акционера в состав ОАО «Макфа» и направление освободившихся средств на погашение краткосрочной задолженности, и пополнение собственного капитала. То есть все предложенные мероприятия будут относиться к работе с собственным капиталом ОАО «Макфа» и даны рекомендации по работе с дебиторской задолженностью. Расчеты, проведенные в третьей главе работы, показали, что предложенные мероприятия привели к повышению эффективности управления финансовыми ресурсами предприятия и приведут к положительным прогнозным результатам: рентабельность предприятия возрастет и существенно оптимизируются показатели ликвидности предприятия.

ОАО «Макфа» рекомендовано применить второй вариант финансовой стратегии, где предприятию ОАО «Макфа» рекомендовано продать 20 % основных средств, на 20 % уменьшить затраты на реализацию, а денежные средства направить на оплату краткосрочной кредиторской задолженности и в оборотные активы. Тогда показатель текущей ликвидности возрастет с 1,85 фактической до 3,86; абсолютной ликвидности до 0,78 с 0,23; быстрой ликвидности с 0,93 до 2,41. Произойдет снижение краткосрочной задолженности с 3 371 559 тыс. руб. до 2 060 315 тыс. руб. возрастет количество денежных средств, которые на конец 2014 года составляли 711 8001 тыс. руб. до 2 492 810 тыс. руб., и повысится собственный капитал с 64 11 006 831 тыс. руб. на конец 2014 года до 12 006 831 тыс. руб. Произойдет снижение суммы внеоборотных активов на 782 102 тыс. руб., за счет снижения стоимости основных средств, что составит 9 865 781 тыс. руб. и 3 128 403 тыс. руб. соответственно. А направление денежных средств на оборотные средства увеличит их до 7 922 804 тыс. руб. также произойдет снижение себестоимости продукции на 2 311 244 тыс. руб. и увеличение валовой прибыли на такую же сумму, составит 7 802 045 тыс. руб. Все предложенные мероприятия приведут такой показатель, как коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами к значению 0,26, что выведет предприятие ОАО «Макфа» из неустойчивого финансового положения и снизит риск банкротства предприятия да минимума.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Воронина, М.В. Финансовый менеджмент : учебник / М.В. Воронина. – Москва : Дашков и К°, 2020. – 399 с. 
2. Герчикова, И.Н. Менеджмент : учебник / И.Н. Герчикова. – 4-е изд., перераб. и доп. – Москва : Юнити, 2015. – 510 с. 
3. Менеджмент организации : учебник : [16+] / О.В. Баландина, А.Б. Вешкурова, Н.А. Копылова и др. ; под общ. ред. С.А. Шапиро. – Москва ; Берлин : Директ-Медиа, 2020. – 565 с. 
4. Финансовый менеджмент: формирование и использование финансовых ресурсов : учебное пособие / О.В. Корбкова, А.В. Синельников, А.М. Рубанов, Г.М. Золотарева ; Тамбовский государственный технический университет. – Тамбов : Тамбовский государственный технический университет (ТГТУ), 2015. – 82 с.
5. Красина, Ф.А. Финансовый менеджмент для инженеров : учебное пособие : [16+] / Ф.А. Красина ; Томский Государственный университет систем управления и радиоэлектроники (ТУСУР). – Томск : ТУСУР, 2015. – 266 с. 
6. Курочкин, В.Н. Финансовый менеджмент в отрасли образования : учебное пособие / В.Н. Курочкин. – Москва ; Берлин : Директ-Медиа, 2015. – 473 с. 
7. Балабин, А.А. Финансовый менеджмент : учебное пособие : [16+] / А.А. Балабин ; Новосибирский государственный технический университет. – Новосибирск : Новосибирский государственный технический университет, 2019. – 163 с.
8. Акулов, В.Б. Финансовый менеджмент : учебное пособие / В.Б. Акулов. – 5-е изд. – Москва : Флинта, 2016. – 262 с
9. Толкачева, Н.А. Финансовый менеджмент : учебное пособие : [16+] / Н.А. Толкачева. – 2-е изд. – Москва ; Берлин : Директ-Медиа, 2020. – 147 с. 
10. Турманидзе, Т.У. Финансовый менеджмент : учебник / Т.У. Турманидзе, Н.Д. Эриашвили. – Москва : Юнити, 2015. – 247 с. 
11. Кириченко, Т.В. Финансовый менеджмент : учебник / Т.В. Кириченко. – Москва : Дашков и К°, 2018. – 484 с.
12. Волков, Д.Л. Финансовый учет : учебник : [16+] / Д.Л. Волков, Ю.С. Леевик, Е.Д. Никулин ; Санкт-Петербургский государственный университет. – 2-е изд. – Санкт-Петербург : Издательство Санкт-Петербургского Государственного Университета, 2016. – 520 с.
13.  Финансовый мониторинг : учебник : [16+] / В.И. Глотов, А.У. Альбеков, Е.Н. Алифанова и др. ; под ред. В.И. Глотова, А.У. Альбекова ; Ростовский государственный экономический университет (РИНХ). – Ростов-на-Дону : Издательско-полиграфический комплекс РГЭУ (РИНХ), 2019. – 174 с. : 
14. Руденко, А.М. Методы принятия финансовых решений : учебное пособие / А.М. Руденко, Э.И. Колобова ; Финансовый университет при Правительстве РФ. – Москва : Прометей, 2018. – 294 с. 
15. Герчикова, И.Н. Менеджмент : учебник / И.Н. Герчикова. – 4-е изд., перераб. и доп. – Москва : Юнити, 2015. – 510 с. 
16. Костина, Р.В. Финансовые стратегии компаний АПК : учебник / Р.В. Костина, А.И. Уколов. – 2-е изд., стер. – Москва : Директ-Медиа, 2017. – 742 с. 
17. Производственный менеджмент : учебное пособие : [16+] / А.B. Назаренко, Д.В. Запорожец, Д.С. Кенина и др. ; Ставропольский государственный аграрный университет. – Ставрополь : Ставропольский государственный аграрный университет, 2017. – 140 с.
18. Макарова, Е.Л. Международный менеджмент : учебное пособие : [16+] / Е.Л. Макарова, М.Г. Подопригора ; Южный федеральный университет, Инженерно-технологическая академия. – Ростов-на-Дону ; Таганрог : Южный федеральный университет, 2017. – 128 с.
19. Региональный менеджмент : учебное пособие : [16+] / Е.А. Горюшкина, Б.Л. Лавровский, Л.В. Мельникова и др. ; под ред. Б.Л. Лавровского ; Новосибирский государственный технический университет. – Новосибирск : Новосибирский государственный технический университет, 2019. – 409 с. 
20. Беляев, Ю.М. Инновационный менеджмент : учебник / Ю.М. Беляев. – Москва : Дашков и К°, 2018. – 220 с.
21. Кириченко, Т.В. Финансовый менеджмент : учебник / Т.В. Кириченко. – Москва : Дашков и К°, 2018. – 484 с. : ил. – Режим доступа: по подписке. – URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=573157 (дата обращения: 07.10.2020). – Библиогр.: с. 463-467.