Файл: Сущность и функции финансовых инструментов, и классификация аннуитетных платежей.pdf

Частичное досрочное погашение долга по кредиту подразумевает, что клиент ежемесячно будет вносить платеж, превышающий обязательную сумму.

Схемы досрочного погашения.

Существует два способа досрочного погашения кредита:

В первом случае погашение происходит за счет уменьшения срока выплат по кредиту. Для этого необходимо вносить ежемесячные платежи согласно графику выплат, а свободные средства можно вносить в счет погашения нескольких ежемесячных платежей. При этом уменьшается количество месяцев выплат. Например, вместо 30 месяцев кредит можно полностью погасить за 16 месяцев.

Во втором случае досрочное закрытие кредита происходит путем уменьшения долга. При этом общее количество месяцев внесения платежей не уменьшается, а снижается только сумма платежей. Это возможно за счет ежемесячного или разового внесения дополнительных средств.

Возникают ситуации, когда сложно не то, что погасить задолженность досрочно, но и заплатить обязательный ежемесячный платеж. В таких случаях портится репутация заемщика и найти в дальнейшем, где взять кредит с плохой кредитной историей без отказа, становится проблематично.

Прежде всего, досрочное погашение выгодно заемщику. В этом случае проценты будут начисляться на остаток задолженности, что значительно уменьшит сумму выплат по процентам.

В свою очередь, банкам совершенно не выгодно досрочное погашение займа, поскольку в таком случае финансовое учреждение не зарабатывает на процентах.

После досрочного погашения кредита существует возможность вернуть переплаты по процентам или комиссиям. Чтобы претендовать на такую услугу, прежде всего, необходимо учесть несколько факторов:

Следует внимательно ознакомиться с условиями кредитования. Некоторые финансовые учреждения не предоставляют возможность досрочного погашения кредита, если они взяты в течение месяца.

Необходимо правильно оплатить досрочный возврат кредита. Для этого нужно своевременно известить банк о таком намерении, написать заявление и внести необходимую сумму на счет.

После закрытия договора следует взять справку в банке об отсутствии задолженности по кредиту.

Заемщик может сам рассчитать сумму к возврату. Для этого необходимо [3]:

- Сумму начисленных процентов за весь период займа необходимо узнать из графика платежей.

- Просчитать количество уплаченных процентов и срок погашения кредита.

- Стоимость разделить на срок займа и умножить на фактическое время погашения кредита. Полученная сумма будет равна процентам, которые должны были быть выплачены заемщиком.

- От суммы уплаченных процентов необходимо вычесть сумму за фактическое пользование кредитом. Полученная разница и есть переплата по процентам.

- После этого необходимо составить заявление и приложить к нему копию кредитного договора. С этими документами можно обратиться в финансовое учреждение.

Выводы по главе

Приобретение аннуитетов – это один из способов получить источник дохода в старости. На мой взгляд, высокие комиссии страховых компаний являются главным недостатком этого способа, хотя заметным плюсом служит защита средств от посягательств третьих лиц. С точки зрения комиссий накапливать средства выгоднее на брокерском счете, сформировав собственный инвестиционный портфель.

ГЛАВА 2 Анализ способов погашения кредита аннуитетным платежом предприятия ЗАО ПКФ «Сатурн- 2001»

2.1 Анализ текущего финансового состояния действующего предприятия ЗАО ПКФ «Сатурн- 2001»

Для принятия решения о целесообразности использования кредита или лизинга в качестве анализируемого предприятия рассмотрено ЗАО ПКФ «Сатурн- 2001», которое активно использует финансовые инструменты в своей деятельности на протяжении многих лет. В основном, предприятие пользуется заключением форвардных контрактов, облигационных займов и опционов. Для привлечения финансирования используются также кредитные средства и займы учредителей.

Предприятие было основано в 2002 году двумя учредителями, уставной капитал составлял 8,4 тыс. руб., численность персонала 21 человек [16].

Уставная деятельность ЗАО ПКФ «Сатурн-2001» предусматривает:

- максимальное удовлетворение спроса на строительные услуги, повышение качества предоставления данной услуги, сокращение незавершенного строительства;

- повышение эффективности и стабилизации экономического положения предприятия на рынке строительных услуг;

- решение вопросов научно-технического прогресса и ускорения обновления собственных производственных фондов, достижения их полного использования в соответствии с назначением.

Все операции с финансовыми инструментами (эмиссия, купля, продажа, обмен) связаны с трансформацией состава и структуры бухгалтерского баланса. Любой финансовый инструмент – это актив, иногда занимающий в балансе предприятия весьма значимое место [7].

С 2019 года предприятие решило ввести для себя новый вид финансового инструмента, такой, как лизинговый договор и аннуитетные платежи. На протяжении 2017-2018 гг. предприятие для привлечения стороннего финансирования активно использовало кредит в своей деятельности. При планировании бюджета на 2019 г. ЗАО ПКФ «Сатурн-2001» предусмотрело заключение лизингового договора.

Для более корректной оценки и получения объективных результатов необходимо сначала провести анализ финансового состояния предприятия в текущем году, выяснить сильные и слабые стороны, после чего делать вывод о влиянии на финансовые показатели нового финансового инструмента.

В таблице 12 проведем вертикальный анализ предприятия, основываясь на бухгалтерский баланс за 2018 год, который представлен в приложении А.

В 2018 году наблюдается увеличение денежных средств, Дебиторская задолженность возрастает на 102,21%. Кредиторская задолженность увеличивается на 54,58%. Наблюдается увеличение основных средств на 87,28%. Прибыль практически не изменилась.

Снижение уровня запасов на 42,6 % говорит об усилении политики работы по управлению товарно-материальными фондами, так как меньшие запасы на складе сопровождаются меньшими расходами на их хранение, что повышает оборачиваемость капитала.

Для оценки эффективности использования активов предприятия применяются различные показатели, характеризующие интенсивность использования всех ресурсов и ихний видов: основных, нематериальных и оборотных. К таким показателям можно отнести: ликвидность, рентабельность и коэффициенты оборачиваемости [18].

Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность, которая измеряется в процентах. Ростр уровня рентабельности, отражает повышение эффективности использования активов предприятием [19].

Рентабельность вложений в предприятие в общем виде определяется под стоимости совокупных активов, имеющихся в распоряжении предприятия.

Таблица 2.1 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса за 2019-2020 гг.

Динамика и соотношение дебиторской и кредиторской задолженности представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2 – Динамика и соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

Из данных таблицы следует, что сумма дебиторской задолженности выросла на 69056 тыс. руб. или на 102,21%, так же при увеличении кредиторской задолженности на 103,077 млн. руб. или на 54,58%. При этом сумма кредиторской задолженности превышает сумму дебиторской задолженности, что отрицательно сказывается на ликвидности предприятия.

Оценивая состояние текущих активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии.

Одним из показателей, используемых для этой цели, является период оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности или период инкассации долгов. Он равен времени между отгрузкой товаров и получением за них денежных средств от клиентов.

К показателям экономического эффекта относят показатели, характеризующие результат деятельности. Основным показателем безубыточности работы коммерческой организации является прибыль. Однако по этому показателю, нельзя сделать обоснованные выводы об уровне рентабельности. Результатный анализа состава и динамики прибыли представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3 – Анализ уровня, состава и динамики прибыли