Файл: Баланс и отчетность на фирме.pdf

Минимальным условием финансовой устойчивости является наличие собственного оборотного капитала - Ае.

Ае = Ес-F (1.3)

где, Ес - собственный капитал;

F - внеоборотные активы.

Относительные показатели финансовой устойчивости:

Коэффициент автономии или финансовой независимости, равнозначный доле источников средств в совокупном итоге баланса предприятия.

К. а = Ес/Вр (1.4)

где, Ес - реальный собственный капитал;

Вр - валюта баланса (капитал предприятия).

Нормальное минимальное значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. Нормальное значение коэффициента больше или равен 0,5, означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.

Коэффициент мобильности собственного капитала показывает, какая доля собственного капитала используется с целью финансирования текущей деятельности, то есть вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. Определяется как отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу.

Формула расчета Коэффициента маневренности собственного капитала по данным баланса.

Кмк= стр.1300 - стр.1100/стр.1300 ⁽¹.⁵⁾

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) характеризуется достаточностью у организации собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала говорит о том, что все оборотные средства предприятия сформированы за счет заемных источников.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется по формуле:

Косс= Собственные оборотные средства/Оборотные активы (1.6)

Рентабельность - один из основных показателей эффективности производства в компании, характеризующий степень расходов и уровень использования средств в процессе производства и реализации продукции^[11].

Основные показатели рентабельности объединяют в следующие группы:

• показатели доходности продукции. Рассчитываются на основании выручки от реализации продукции (работ, услуг) и расходов на производство (рентабельность продаж, рентабельность основной деятельности).
• показатели доходности имущества предприятия. Рассчитываются на основе уровня рентабельности, в зависимости от изменения размера имущества (рентабельность всего капитала, рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов).

РВа = ВП/Васр (₁.₇)

Pat = ВП/А1ср (1.8)

Где, ВП - валовая прибыль;

Ва ср - средняя величина активов организации;

At ср - средняя величина оборотных активов организации;

Р At - рентабельность оборотных активов;

Р Ва - рентабельность активов.

• показатели доходности используемого капитала. Рассчитываются на основе инвестируемого капитала. Таким показателем является рентабельность собственного капитала, который характеризует способность предприятия к наращиванию капитала, целесообразность управления структурой капитала и эффективность инвестиционной политики.

Таким образом, управление любым объектом требует, прежде всего, знание его исходного состояния, сведений о том, как существовал и развивался объект в периоды, предшествующие настоящему. Полная и достоверная информация об экономическом состоянии организации находится в данных бухгалтерской отчетности, при помощи которой можно осуществить большой объем исследований: дать оценку финансовому состоянию, определить тип финансовой устойчивости, определить имущественное положение, рассчитать показатели рентабельности, платежеспособности, оценить возможности банкротства и на основе полученных данных принять правильное управленческое решение со стороны руководства организации.

1.3 Формирование бухгалтерской (финансовой) отчетности в соответствии с требованиями МСФО

При анализе финансовой отчетности решаются следующие задачи:

- количественная оценка имущественного и финансового состояния организации по видам средств и источникам их формирования, финансовых результатов деятельности и их изменений за отчетный период или ряд периодов в абсолютном и относительном выражении;

- качественная оценка выявленных изменений, то есть определение положительных и отрицательных тенденций изменения финансового состояния организации;

- определение факторов, обусловивших изменения имущественного и финансового состояния организации и результатов ее деятельности;

- изучение причинно-следственных связей между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности, необходимых для оценки поступления и использования финансовых ресурсов, обеспечения достаточного уровня финансовой устойчивости и платежеспособности организации;

- оценка уровня использования денежных средств с точки зрения формирования эффективной структуры капитала;

- разработка рекомендаций по формированию управленческих решений менеджментом компании, направленных на усиление положительно влияющих и устранение отрицательно влияющих факторов, для более эффективного использования финансовых ресурсов и укрепления финансового состояния предприятия;

- прогноз основных тенденций в финансовом состоянии и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Предметом анализа финансовой отчетности является в целом финансовое состояние предприятия, а в зависимости от поставленных задач предметом анализа, в частности, могут быть финансовые результаты, денежные средства, собственный и заемный капитал организации и т. д.

Общепринятыми являются два основных направления анализа финансовой отчетности:

1) оценка состояния экономического потенциала и его изменений;

2) оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности за счет использования потенциала.

Финансовая отчетность по МСФО предоставляет заинтересованным пользователям и инвесторам более развернутую и достоверную информацию о результатах деятельности компаний, сложившихся на отчетную дату, так как включает больший объем информации по сравнению с отчетностью по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ). Это позволяет применять более широкий спектр аналитических процедур и методик для исследования динамики финансового положения и финансовых результатов, оценки и прогнозирования бизнеса в управленческих целях.

Таким образом, на современном этапе развития российской экономики вопрос внедрения и перехода ее на МСФО не стоял бы так остро, если бы не набирающая силу общемировая тенденция по расширению тесного взаимодействия экономик отдельных стран, требующих унификации стандартов финансового и бухгалтерского учета. Эго явилось важнейшим фактором, стимулирующим широкое использование МСФО. С ростом экономического потенциала и качественными инвестиционными преобразованиями в России, являющейся частью мировой экономической системы, использование МСФО неизбежно.

МСФО - эго правила, устанавливающие требования к признанию, оценке и раскрытию финансово-хозяйственных операций для составления финансовых отчетов компаний во всем мире. Эта система стандартов охватывает все основные вопросы, связанные с составлением ФО .

Цель анализа финансовой отчетности, составленной в соответствии с МСФО, заключается в получении ключевых характеристик финансового состояния и финансовых результатов компании для принятия оптимальных управленческих решений различными пользователями информации.

Так, результаты анализа финансовой отчетности по МСФО могут быть использованы для определения направлений инвестирования или в качестве предварительной процедуры при принятии решения о слиянии; для прогнозирования будущих финансовых условий и результатов при принятии решения о кредитовании; для выявления проблем управления производственной деятельностью и оценки деятельности руководства компании.

Представление всех форм отчетности в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности регламентируется МСФО 1 «Представление финансовой отчетности».

Согласно МСФО 1 финансовая отчетность - это отчетность, предназначенная для удовлетворения потребностей тех пользователей, которые не обладают возможностями получать отчетность, подготовленную специально для удовлетворения их особых информационных нужд.

Общепринятой основой классификации статей в бухгалтерском балансе согласно МСФО 1 является их оборачиваемость, то есть срок погашения. Согласно этой классификации все статьи бухгалтерского баланса делятся на краткосрочные и долгосрочные.

В бухгалтерском балансе, составляемом в зарубежных странах, выделяют три элемента: активы, обязательства и капитал.

В активе должен быть отражен размер: основных средств, нематериальных активов, финансовых вложений, инвестиций, учтенных по методу участия, запасов и другой дебиторской задолженности, денежных средств и денежных эквивалентов, налоговых требований.

Методы оценки активов и пассивов в системе международных стандартов полагаются на принцип осмотрительности. Стоимость активов отображается согласно правилу низшей оценки из двух сумм: из себестоимости и рыночной цены.

Основные средства и долгосрочные инвестиции могут учитываться по себестоимости или по переоцененной цене с учетом износа (амортизации). Если возникают существенные расхождение между балансовой и реальной стоимостью основных средств, то возможна переоценка. В случае увеличения балансовой стоимости результаты переоценки согласно МСФО 16 относятся на увеличение собственного капитала.

В соответствии с МСФО 17 «Аренда» актив, пребывающий в финансовом лизинге, обязан отражаться не в качестве имущества, а в качестве дебиторской задолженности. Чистые инвестиции представляют собой общую сумму вложений в лизинг за минусом неполученного дохода от сданного в аренду актива. Единая сумма вложений в аренду содержит наименьшие арендные платежи и любую негарантированную оплатой остаточную стоимость актива.

В соответствии с международным стандартом IAS 2 «Запасы» материально-производственные запасы должны оцениваться по наименьшей из двух оценок - себестоимости или возможной чистой цене продаж. Себестоимость запасов должна содержать в себе все расходы на приобретение, на переработку и прочие затраты, необходимые для того, чтобы доставить их до настоящего местоположения и довести до текущего состояния^[12].

В соответствии с МСФО отдельные статьи, как расчетный счет, дебиторская и кредиторская задолженность оцениваются в денежных единицах, действительно отображающих состояние этих статей на дату формирования отчетности. Если же они выражены в иностранной валюте, то они переоцениваются по соответствующему курсу на конец отчетного периода.

В составе собственного капитала должен отражаться размер выпущенного капитала, запасов сформированных за счет финансовых результатов, доля меньшинства.

В составе обязательств должна быть отражена величина: кредиторской и иной задолженностей, резервов, налоговых обязательств, долгосрочных обязательств.

Пассивы в виде краткосрочных и долгосрочных обязательств могут оцениваться по приведенной (дисконтированной) или по полной стоимости.

Группировка в бухгалтерском балансе активов и обязательств на долгосрочные и краткосрочные не обязательна. В балансе следует выявить суммы, погашение или возмещение которых предполагается более чем через 12 месяцев от даты составления отчетности.

МСФО 1 не задает строгой формы бухгалтерского баланса. В балансе или в примечаниях к нему должна быть раскрыта следующая информация для каждого класса акционерного капитала: количество акций, допустимых к выпуску; количество выпущенных или полностью уплаченных акций; количество выпущенных, но уплаченных не полностью акций; номинальная цена акций; правила начисления дивидендов по акциям; ограничения по распределению дивидендов; количество акций, которые принадлежат самой фирме, ее дочерним и акционерным организациям^[13].

Расположение статей в балансе может быть различным, то есть если валюта баланса соответствует «чистым активам», то это вертикальная форма представления бухгалтерского баланса. В случае, если валюта баланса представляет собой итоговые активы, то это горизонтальная форма.