Файл: Коммерческие риски в современной торговле и пути их снижения (Faberlic).pdf

Исходя из SWOT анализа компании Фаберлик (приложение 1), были выявлены сильные стороны предприятия: своя ниша на рынке сбыта, развитие технологии заставляет развиваться и повышать конкурентоспособность, небольшое количество достаточно сильных конкурентов, отсутствие товаров заменителей, мощность производства такова, что имеется возможность по мере необходимости наращивать нужные объемы производства, устойчивый спрос.

В короткие сроки компания стала уникальным многоуровневым предприятием, которое включает в себя крупный научный центр, большое самостоятельное производство, мощные сервисные и учебные центры. Оснащённые по последнему слову науки лаборатории и мобильная маркетинговая служба направляют свою деятельность, знания и усилия на совершенствование качества продукции, освоение новых рынков сбыта.

Зона ответственности членов совета директоров компании распределили следующим образов:

Президент - Алексей Нечаев;

Вице-президент - Владислав Даванков;

Исполнительный директор - Алла Анникова;

Финансовый директор - Илья Пушкин;

Член совета директоров - Алеш Куштер, Маргарита Маслова, Константин Бармашов.

Московская фабрика «Фаберлик» расположена в районе Бирюлёво Западное по адресу: улица Никопольская, владение 4 (ЮАО). Здесь производят декоративную и уникальную кислородную косметику для ухода за кожей и волосами, бытовую химию и парфюмерию. Площадь производственно-складских и офисных помещений предприятия — 45 тысяч квадратных метров (включая девять тысяч квадратных метров арендуемых площадей). Численность сотрудников — 855 человек. Средняя месячная заработная плата — 66 тысяч рублей.

Бухгалтерский учет в ОАО «Фаберлик» ведется в соответствии с типовым планом счетов бухгалтерского учета деятельности предприятий; типовыми формами бухгалтерской отчетности и указаниями по их применению и заполнению; другими нормативно-правовыми актами, регламентирующими учет операций. Бухгалтерский баланс предприятия представлен в (Приложении 2).

Основные экономические показатели ОАО “Фаберлик”:

Проанализировав полученные показатели, можем сделать выводы и построить диаграммы по наиболее значимым показателям.

Диаграмма 1.1. Выручка от продажи

На диаграмме 1.1 отчетливо видна разница в объеме выручки от продаж за 2015, 2016 и 2017 года. Выручка от продаж является регулярным источником доходов для организации из всех возможных поступлений средств, служит основным оценочным показателем результативности работы предприятия, по ее поступлению можно судить о том, что реализуемая продукция по объему, качеству соответствует рыночному спросу, так как за рассматриваемый период она резко увеличилась.

Диаграмма 1.2. Себестоимость проданных товаров

Рассмотрев следующий показатель - себестоимость проданных товаров мы видим, что выручка от продаж в ОАО «Фаберлик» выросла за счет качества или высокого спроса.

Диаграмма 1.3. Прибыль от продажи

При рассмотрении показателя прибыль от продажи, можно заметить, значительное увеличение этого показателя в 2017 году.

Диаграмма 1.4. Заемный капитал

Так же по данным бухгалтерского баланса можно заметить, что в 2016 и 2017 годах предприятие ОАО «Фаберлик» намного увеличило сумму заемных средств на долгосрочные обязательства по сравнению с предыдущими годами.

Предприятие ОАО «Фаберлик» увеличила объем продаж и себестоимость продукции за счет покупки ресурсов более дорогого качества, увеличив за счет этого прибыль от продажи, а так же предприятие взяло большой кредит, можно сделать выводы, что предприятие собирается вложить все свои средства в какой-либо прибыльный проект (какие-либо изменения в структуре производства) расширить свое производство, или изменить спецификацию.

2.2 Анализ рисков предприятия ОАО “Фаберлик”

Основной задачей методики определения степени риска является систематизация и разработка комплексного подхода к определению степени риска, влияющего на финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

В качестве исходной информации при оценке финансовых рисков используется бухгалтерская отчетность предприятия: бухгалтерский баланс, фиксирующий имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату; отчет о прибылях и убытках, представляющий результаты деятельности за отчетный период.

Центральное место в оценке предпринимательского риска занимают анализ и прогнозирование возможных потерь ресурсов при осуществлении предпринимательской деятельности.

Количественные оценки рисков, в данной работе мы будем рассматривать инвестиционный проект, связанны с численным определением вылечены отдельных рисков и риска проекта в целом. Задача количественного анализа состоит в численном измерении степени влияния изменений рискованных факторов проекта, проверяемых на риск, на поведение критериев эффективности проекта.

При анализе инвестиционной деятельности предприятия ОАО «Фаберлик» возможно наличие риска.

Удалость узнать, что на 2017 год предприятие имеет два варианта вложения средств. Установлено что при вложении капитала в предприятие А получение прибыли в сумме 250 млн. руб имеет вероятность 0,6, а в мероприятии Б - получение прибыли в сумме 300 млн.руб. - вероятность 0,4. тогда ожидаемое получение прибыли от вложения капитала (математическое ожидание) составит:

-по мероприятию А - 150млн.руб.(250*0.6);

- по мероприятию Б- 120млн.руб.(300*0.4);

Вероятность наступления события может быть определена объективным или субъективным методом. Используя объективный метод, мы получим определение вероятности, основанное на вычислении частоты, с которой происходит данное событие. Вложение капитала в событие А прибыль в сумме 250 млн.руб. была получена в 120 случаях из 200, вероятность такой прибыли составит о,6 (120:200).

Важное место при этом занимает экспертная оценка т.е. проведение экспертизы, обработка и использование ее результатов при обосновании значения вероятности. Здесь степень риска измеряется по двум критериям:

-среднему ожидаемому значению (СОЗ)значение величины события. Является средневзвешенным для всех возможных результатов;

- колеблемости возможного результата.

Благодаря данным, предоставленным статистического отдела нам известно: что при вложении капитала в мероприятие А из 120 случаев прибыль 250 млн.руб. была получена в 48 случаях (вероятность 0,4), прибыль 200 млн. руб. была получена в 36 случаях (вероятность 0.3) и прибыль 300 млн. руб. была получена в 36 случаях (вероятность 0,3), то:

СОЗ = (250*0.4+200*0.3+300*0.3) = 250 млн. руб.

Аналогично было найдено, что при вложении капитала в мероприятие Б средняя прибыль составила:

СОЗ = (400*0.3+300*0.5+150*0.2) = 300 млн. руб.

Сравнивая две суммы ожидаемой прибыли при вложении капитала в мероприятие А и Б, можно сделать вывод, что при вложении в мероприятие А величина получаемой прибыли колеблется от 200 до 300 млн. руб., и средняя величина составляет 250 млн.руб.; при вложении капитала в мероприятие Б величина получаемой прибыли колеблется от 150до 400, и средняя величина составляет 300 млн. руб. Но мы знаем, что средняя величина представляет собой обобщенную количественную характеристику и не позволит принять решение в пользу какого-либо результата. Для окончательного принятия решения необходимо измерить колеблемость показателей (КП) т.е. определить меру колеблемости возможного результата.

Для этого применим два близко связных значения по формуле дисперсии:

Дисперсия - средневзвешенное значение из квадратов отклонений действительных результатов от среднеожидаемых.

Х²=(1-2)²*n , где

Х - дисперсия;

1- ожидаемое значение для каждого случая наблюдения;

2-среднеожидаемое значение;

N- число случаев наблюдения (частота).

Расчеты дисперсии при вложении капитала в мероприятие А и Б:

Для анализа обычно используют коэффициент вариации. Он представляет собой отношение среднеквадратического отклонения к средней арифметической и показывает степень отклонения полученных значений. КВ может изменяться от 0 до 100%. Чем больше КВ, тем сильнее колеблемость. Установлена следующая качественная оценка различных КВ:

- до 10% - слабая колеблемость;

- 10-25: - умеренная;

- свыше 25% - высокая.

Рассчитаем среднее квадратическое отклонение при вложении капитала в мероприятие А. Оно составит:

 = 180000/120 = ;

В мероприятие Б:

 = 750000/100= ;

Рассчитаем коэффициент вариации для мероприятия А:

V = 38,73/250*100=15,45%;

Коэффициент вариации для мероприятия Б:

V=86,60/300*100=28,87%

По данным расчета мы можем видеть, что коэффициент вариации при вложении капитала в мероприятие А меньше, чем при вложении в мероприятие Б, что позволяет сделать вывод о принятии решения в пользу вложения капитала в мероприятие А.

2.3 Пути снижения рисков ОАО “Фаберлик”

Исходя из анализа инвестиционной деятельности компании, можно предложить следующие методы снижения рисков:

1) Предотвращение риска

Метод предотвращения риска заключается в разработке мероприятий внутреннего характера, полностью исключают конкретный вид проектного риска, а именно:

• отказ от использования в высоких объемах заемного капитала
• отказ от чрезмерного использования инвестиционных активов в низколиквидных формах.

2) Нормирование риска

Нормирование риска - используется при теми рисками, которые выходят за пределы допустимого их уровня, т.е. по инвестиционным операциям в зоне критического и катастрофического риска. Нормирование реализуется путем установки на предприятии системы внутренних нормативов, что может включать в себя следующие показатели:

• предельный размер заемных средств, используемых для реализации реальных инвестиционный проектов.
• минимальный размер инвестиционных активов в высоколиквидной форме.

3) Снижение степени риска

Снижение степени риска — это сокращение вероятности и объема потерь путем резервирования средств на покрытие непредвиденных расходов.

Основные направления этого метода:

• Формирование резервного фонда предприятия.
• Формирование целевых резервных фондов.
• Формирование резервных сумм финансовых ресурсов в системе инвестиционных бюджетов.

4) Страхование риска.

Страхование риска — это операция по передаче инвестиционных рисков внешней страховой организации.

Также рассмотрев основные технико-экономические показатели ОАО «Фаберлик» можно заявить, что всё идет как по маслу, так как с каждым годом показатели увеличиваются, кроме рентабельности продаж. Рассмотрим этот показатель отдельно и выявим пути решения данной ситуации.

Рентабельность продаж.

Этот показатель показывает, насколько эффективно идет продвижение вашего бизнеса. Именно рентабельность продаж сможет показать вам является ваш бизнес прибыльным, или же наоборот убыточным.

Способы повышения рентабельности продаж:

1. Повышение цен на предложение

Повышение цен вызывает у людей страх. Предприниматели думают, что клиенты их покинут, продажи уменьшаться и бизнес рухнет. Но, как правило, это пустые страхи. Люди склонны сильно преувеличивать негативные последствия и недооценивать преимущества. Маленькое увеличение цены может сотворить чудеса.