Файл: Процедура банкротства (Подходы к определению понятия «Банкротство»).pdf

Приложение 1 к проекту Стандарта в помощь арбитражному управляющему предлагает примерный перечень документов, рекомендуемых для проведения финансового анализа. Перечень представляет собой 10-страничный документ, содержащий 11 агрегированных разделов, детализированных по 150 пунктам. Задачей документа является создать стандартизированный список документов, которые может запросить арбитражный управляющий при "заходе" на предприятие. Ключевым понятием в этом документе является "примерный список": он может меняться в зависимости от полноты имеющейся информации, детализации отчетности, учетной политики должника, сферы его деятельности, формы хозяйствования, проч. Конкретный перечень источников, используемых при проведении анализа, определяется арбитражным управляющим самостоятельно. При отсутствии необходимых сведений арбитражный управляющий обосновывает причины, по которым информация не представлена.

Приложение 2, раскрывающее алгоритм проведения базового анализа, отличается от действующих Правил проведения по следующим основным направлениям (таблица 1).

Таблица 1

Общее и различие между Правилами проведения и Методическими рекомендациями по проведению базового

анализа

Большим шагом вперед в рассматриваемом проекте Стандарта является, по нашему мнению, предложение к заполнению большого количества схем, таблиц, что позволяет стандартизировать представление информации, а после апробации Рекомендаций переложить их в программный продукт.

Следует отметить, что в некоторых случаях оппоненты данного проекта Стандарта указывают, что степень применимости схем, таблиц, предлагаемых для проведения анализа, неочевидна ввиду сложностей сбора информации. Однако в Методических рекомендациях прямо указывается, что табличная форма представления информации носит рекомендательный характер: при отсутствии необходимых исходных данных в нужном для заполнения таблиц объеме возможно описание влияния выявленных факторов в текстовом формате.

Положительной характеристикой предлагаемых Рекомендаций является и то, что провести анализ формально теперь не получится, так как после каждой таблицы показывается, какие выводы может сделать арбитражный управляющий по каждому пункту. Проект Рекомендаций показывает, что анализ - это не заполнение таблиц, таблицы - это просто структурированная информация для анализа. В Рекомендациях также сокращен ряд неинформативных коэффициентов[1,стр 74].

Общая логика и алгоритм системного расширенного анализа в рамках процедур банкротства в целом совпадают с алгоритмом базового анализа и основаны на совокупности аналитических процедур по цепочке: анализ внешних условий деятельности должника, анализ внутренних бизнес-процессов должника, анализ результатов деятельности должника, включая оценку имущественного комплекса, финансовых ресурсов, проч. Однако, расширенный анализ может быть углублен по сравнению с базовым по любым звеньям цепочки и учитывать более широкий круг факторов, более сложные методики к диагностике финансового состояния должника и определению перспектив его развития. Методические рекомендации носят "облачный" характер: они предполагают, что базовый анализ во многом стандартизирован, а расширенный может быть "вариативным" - он зависит от задач, которыми обусловлен.

Важной особенностью проекта Стандарта и сопутствующих документов является описание примерного алгоритма выявления оснований для оспаривания сделок должника, которое проводится арбитражным управляющим одновременно с проведением анализа финансового состояния в первой процедуре, применяемой в деле о банкротстве. В ходе анализа сделок выявляются сделки, совершенные с нарушением требований Закона о банкротстве, и сделки, совершенные с нарушением других нормативно-правовых актов Российской Федерации.

Анализ сделок является важнейшей составной частью и проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства. Действующие Правила проверки позволяют лишь формально проводить анализ на основе бухгалтерского коэффициентного анализа, не уделяя должного внимания выявлению внешних и внутренних факторов ухудшения финансового состояния, подозрительным сделкам.

Анализ сделок сложно формализовать, тем не менее здесь можно выделить следующие составляющие: выявление крупных для должника сделок в последние три года до начала процедуры банкротства и в ходе процедуры банкротства, выявление сделок с одними и теми же партнерами, проверка партнеров на аффилированность. Данный подход позволит выявить подозрительные сделки по следующим направлениям:

- приобретение неликвидных активов (например, заведомо неликвидных векселей в счет оплаты от покупателей);

- вывод денежных средств (в некачественные ценные бумаги и уставные капиталы дружественных организаций или фирм-однодневок);

- манипулирование с ценами (покупка сырья по завышенным ценам, продажа продукции по заниженным ценам с использованием фирм-посредников, где накапливается прибыль);

- привлечение заемных средств под завышенный процент у дружественных организаций;

- накопление средств в дебиторской задолженности (перечисление необоснованной предоплаты поставщику на основе договоренности с ним, зачисление авансов покупателей на счета третьих лиц).

Анализ сделок является также важнейшей составляющей в ходе сбора доказательств фиктивного или преднамеренного банкротства.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Итак, под процедурой банкротства юридического лица понимается абсолютная невозможность проведения платежей в рамках обязательств перед кредиторами и работниками. Фактически у фирмы отсутствуют деньги для осуществления финансовых операций.

Заложенная в проект Стандарта и сопутствующие документы концепция анализа предполагает модель анализа, позволяющую:

- уйти от анализа, в основе которого лежат малоинформативные показатели, избыточный коэффициентный анализ, во многом основанный на "креативной" бухгалтерской отчетности: неполной, искаженной и даже фальсифицированной перед открытием процедуры банкротства;

- уделить особое внимание выявлению внешних и внутренних факторов, вызвавших неплатежеспособность, а не просто констатации последствий кризиса на предприятии-должнике, нашедших отражение в отчетности;

- выявить ключевые условия восстановления бизнеса, разработать план восстановления либо обеспечить более точное определение конкурсной массы для соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

Предлагаемый инструментарий анализа позволяет стандартизировать процедуры анализа, сделать его более транспарентным. Определение задач анализа по каждому направлению и выводов, которые следует получить, не позволяет проводить анализ формально, нацеливает на получение четких ответов на поставленные вопросы. Особое внимание предлагается уделить анализу крупных сделок должника за изучаемый период, что позволит проследить стратегию деятельности должника, по возможности скорректировать ее в реабилитационных процедурах либо выявить противоправные действия должника, признаки фиктивного или преднамеренного банкротства.