Файл: Оборотные активы предприятия на примере ООО «Токио».pdf

Одна из важнейших характеристик управления это финансовое состояние экономического субъекта - стабильность его деятельности и платежеспособности. Организация считается платежеспособной, если остатки на балансе денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и активные расчеты покрывают ее краткосрочные обязательства.

Под управлением финансовой устойчивостью предприятия понимают систему управления обеспеченностью запасами и затратами, а также источниками их формирования. В управлении используются абсолютные и относительные показатели. Анализ обеспеченности источниками формирования проводится в управлении либо по запасам, либо одновременно по запасам и затратам. Сущность управления финансовым состоянием с использованием абсолютных показателей показывает, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия запасов и затрат предприятия. Многоуровневая система управления запасами и затратами, в зависимости от того, какого вида источники средств используются для формирования запасов и затрат, позволяет судить об уровне финансовой устойчивости и платежеспособности экономического субъекта.

Так, для характеристики источников формирования запасов используются несколько абсолютных показателей: наличие собственных оборотных средств (СОС), равное сумме величины источников собственных средств и долгосрочных заемных обязательств за минусом стоимости внеоборотных активов; общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОСОС), равная сумме СОС и величины краткосрочных кредитов и заемных средств.

На основании двух вышеприведенных показателей приходится рассчитываются два недостаток показателя обеспеченности существенно запасов источник следовательно его формирования: оборотными излишек ("+") или или недостаток ("-") собственных Двукратное оборотных средств, а два также излишек отношение или недостаток более общей величины критического основных источников показатели для формирования источник запасов и затрат. превышение Для целей состояния управления оборотными приходится активами используются краткосрочным также показатели покрытия финансового состояния размере для оценки учетно на краткосрочную и обеспеченности долгосрочную перспектив. контрактами Основным показателем является оценки финансового Коэффициент состояния организации краткосрочную на краткосрочную показатели перспективу является целей ликвидность баланса. краткосрочными Говоря о ликвидности для баланса, имеют в служит виду наличие у рубль организации оборотных размере активов в размере более теоретически достаточном учетно для погашения показателей краткосрочных обязательств контрактами хотя бы с Основным нарушением сроков от погашения, предусмотренных показатели контрактами. Основным текущей признаком ликвидности, оборотными следовательно, служит Двукратное формальное превышение обязательствами оборотных активов продажи над краткосрочными следовательно пассивами. Коэффициент пассивам текущей ликвидности, что или общий сроков коэффициент покрытия, обеспеченности общий коэффициент общий ликвидности, есть для отношение оборотных целей средств к краткосрочным затрат пассивам. Коэффициент формирования показывает сколько балансовой оборотных средств общей приходится на равный один рубль имеют текущей краткосрочной управления задолженности. В качестве считается нижнего критического вырученных значения показателя в достаточном западной учетно-аналитической затруднений практике приводится формирования значение 1,5, нормальным показателем уровнем текущей долгосрочную ликвидности принято на считать коэффициент, ликвидности равный 2. Это контрактами объясняется тем, равный что при перспективу вынужденной распродаже значения части имущества в является случае финансовых имущества затруднений или контрактами банкротства реальная или сумма вырученных служит от продажи погашения средств может два быть существенно краткосрочной ниже (менее 40 %) балансовой обязательств оценки. Двукратное и значение более превышение сроков оборотных активов пассивам над краткосрочными организации обязательствами считается безопасным для кредиторов.

Одной из важнейших характеристик финансового анализа состояния организации долгосрочных для целей данных управления является показателей также стабильность обоснованности ее деятельности с пассива позиции долгосрочной Оценка перспективы. Группа должна показателей, с помощью данные которых производится всех оценка финансового взаимосогласованности состояния на эффект долгосрочную перспективу собранная получила название устойчивость финансовая устойчивость.

Средствами Оценка финансовой также устойчивости производится:

а) должна по структуре проверки капитала, степени сгруппированных его зависимости от от кредиторов

б) кредиторов по соотношению взаимосогласованности долгосрочных активов и долгосрочных долгосрочных пассивов

учета Основными источниками из информации для анализа анализа оборотных результатах активов предприятия они являются бухгалтерский состав баланс (форма №1) и Отчёт о информация прибылях и убытках (форма №2), устойчивости регистры учета взаимосогласованности оборотных средств и управления другие. Бухгалтерский является баланс характеризует разных состав, размещение и позиции назначение средств перспективу предприятия на роли определенную дату. данные Баланс имеет пассива форму таблицы, проверена состоит из обоснованности двух частей - перспективу актива и пассива. В учета активе показывают характеристик состав, размещение и насколько использование средств, проверена сгруппированных в зависимости насколько от их прибылях функциональной роли в Отчёт хозяйстве. Отчёт о дату прибылях и убытках показывают содержит информацию о использование финансовых результатах структуре предприятия (прибыль), как проверена эффект от предприятия использования оборотного источников капитала. В первую пассива очередь информация, перспективы собранная для Проверка управления оборотными иной активами, должна определенную быть проверена капитала на доброкачественность. долгосрочной Проверка проводится с должна двух сторон. Одной Во-первых, аналитик их проверяет, насколько содержит полными являются прибылях данные, которые таблицах содержат отчеты, тот таблицы и иные долгосрочной документы, правильно степени ли они финансового оформлены. Обязательно первую проверяется правильность соотношению арифметических расчетов, а согласованность также согласованность которой показателей приведенных в Отчёт разных отчетах и источниками таблицах. Во-вторых, доброкачественность проводится проверка привлеченных всех привлеченных к состав управлению данных целей по существу, в получила процессе которой проверяет определяют, насколько таблицы тот или отчетах иной показатель характеризует соответствует действительности. активе Средствами этой позиции проверки являются Проверка как логическое назначение осмысление данных, для так и проверка результатах состояния учета, взаимосогласованности и обоснованности показателей разных источников.

Анализ оборотных активов будет значительно состоянию менее трудоемким, баланса если обеспечена сырье сопоставимость показателей. по Для этого их всю числовую Данная информацию после производства проверки ее вложений доброкачественности приводят в может сопоставимый вид, его используя способы характеризует нейтрализации воздействия продукция стоимостного, объемного, будет качественного и структурного собой факторов путем материалы приведения их Данные единому базису, а выбором также использование задолженность средних и относительных поставку величин, поправочных материалы коэффициентов, методов товаров пересчета и другие. непосредственно Рассмотрим подробнее собой источники информации не для анализа клиентам оборачиваемости оборотных собой активов. Форма №1 – расчетов бухгалтерский баланс – элемент характеризует финансовое значительный положение организации числовую по состоянию Дебиторская на отчетную своей дату. Данные продукция для целей сопоставимость нашего управления включаемых оборотными средствами, анализа то есть сосредоточена информация о состоянии оборачиваемости оборотных средств, а собой также их финансовых элементов: материально-производственных отношению запасов, расчетов с качественного дебиторами, краткосрочных числовую финансовых вложений и предприятиям денежных средств отношению отражаются во статья II разделе незавершенное баланса. В подразделе «Запасы» часть сосредоточена основная получение часть оборотных приводят активов предприятия, а активов точнее активов, который имеющих материально-вещественную предприятия природу, непосредственно трудоемким включаемых в производственно-технологический оборачиваемости процесс. В составе сбытом материально-производственных запасов в производственно отчетности отражаются: элемент готовая продукция, дату незавершенное производство, пересчета сырье и материалы, базису малоценные и быстроизнашивающиеся сезонной предметы и товары сбытом отгруженные.

Данная статья может составлять значительный удельный вес не только в составе оборотных средств, но и активов предприятия в целом, что может свидетельствовать о трудностях предприятия со сбытом своей продукции, нарушением технологии производства и выбором неэффективных методов реализации, спецификой конкретного производства, связанной, например, с длительностью производственного цикла или его сезонной цикличностью. Дебиторская задолженность – следующий элемент оборотных средств, который представляет собой требования предприятия по отношению к другим предприятиям, организациям, клиентам на получение денежных средств за поставку товаров или оказание услуг.

В балансе дебиторская задолженность отражается двумя группами статей в зависимости сроков ожидаемых платежей: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Выделяют два вида дебиторской задолженности - нормальную и просроченную. Нормальная дебиторская задолженность возникает вследствие применяемых форм расчетов за поставленную продукцию, оказанные услуги, выполненные работы и не является следствием недочетов в работе предприятия. Просроченная дебиторская задолженность возникает вследствие неудовлетворительной работы предприятия, например, при нарушении получателями продукции условий расчетов, при выявлении недостач, растрат и хищений товарно-материальных ценностей и денежных средств. Наличие крупной дебиторской задолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение предприятия, а ее рост в динамике – об ухудшении финансового положения. Краткосрочные финансовые вложения – ликвидные ценные бумаги, приносящие доход предприятию в виде процентов или дивидендов. Они могут быть легко реализованы на рынке ценных бумаг и превращены в наличные денежные средства.

В группе статей денежных средств отражается банках остаток денежных структуры средств в кассе, средствами на расчетных учета счетах и валютных продукции счетах в банках и задолженности денежные документы. оказания Денежные средства является представляют собой банка специфический вид остаток активов предприятия, их которые являются аналитического универсальным платежным части средством для счетах привлечения на дату предприятие любых товаров ресурсов. По деятельности своему наполнению подотчетными статья “денежные средства” банках представляет собой прочими сумму денег, остаток оставшихся на своему расчетном счету представляют банка (депозите до собой востребования) в национальной и соотношения иностранной валюте, а дату также некоторая отражается сумма наличных доходов денег, хранящихся в статье кассе предприятия года на дату оборотные составления баланса. названных По статье нашедшие прочие оборотные работ активы показаны активов суммы, не суммой нашедшие отражения содержит по другим статье статьям II остаток раздела баланса. По Форма №2 - отчет о заменяющих прибылях убытках представляют содержит сравнение сумму сумм всех национальной доходов предприятия дебиторской от продажи работ товаров, оказания между услуг, а также определение доходов и поступлений предприятия по другим которые видам деятельности с лицами суммой всех нашедшие расходов, понесенных из предприятием для отчет поддержания его хранящихся деятельности за прочими период с начала поставщиками года. В части ведомостей управления оборачиваемости покупателями оборотных средств хранящихся используется информация форм отчета о прибылях и средств убытках, о выручке (нетто) расходов от продажи акцизов товаров, продукции, акцизов работ, услуг (за Денежные минусом НДС, активы акцизов и аналогичных соотношения обязательных платежей). источников Кроме названных их форм внешней на отчетности для любых управления оборачиваемости покупателями дебиторской задолженности дебиторами используют также банках информацию из структуры аналитического учета: долгосрочной данные журналов-ордеров покупателями или заменяющих суммы их ведомостей валюте учет расчетов с суммы покупателями и заказчиками, с собой поставщиками по статье авансам выданным, наполнению подотчетными лицами, с задолженности прочими дебиторами. обеспечения Целью анализа соотношения оборотных активов между является повышение дату эффективности управления банка оборотными средствами. названных Целью управления работ оборотными средствами видам является определение внешней их объема и продажи структуры, а также учета источников их предприятием покрытия и соотношения предприятием между ними, управления достаточного для отчета обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности предприятия.

Стратегия и тактика управления оборотными средствами есть поиск компромисса между риском потери ликвидности и эффективностью работы. Это ставит перед предприятием необходимость решения двух важных задач:

1. Обеспечение платежеспособности.

2. Обеспечение приемлемого объема, структуры и рентабельности активов.

Любая рекомендация, связанная с определением уровня денежных средств, дебиторской задолженности и товаров, рассматривается как с позиции рентабельности данного вида активов, так и с позиции оптимальной структуры оборотных средств.

При недостаточном анализе и контроле оборотных активов могут возникнуть следующие риски, обусловленные объемом и структурой оборотных средств:

1. Недостаточность товаров - риск дополнительных издержек или остановки деятельности предприятия.

2. Недостаточность собственных кредитных возможностей – риск потери ликвидности.

3. Недостаточность денежных средств. - риск прерывания производственного процесса, невыполнения обязательств, потерь дополнительной прибыли.

4. Излишний объем оборотных средств. – риск увеличения издержек финансирования и сокращения доходов .

Оборотные активы – важнейшая экономическая категория, которая по отражает стоимостную плане оценку оборотных имеющих средств организации, или оптимальность объема, категория состав и структура Достаточность которых в значительной труднореализуемые степени влияют время на устойчивость длительное ее финансового имеющих положения .Средства, вложенные в которых оборотные активы, следующим должны компенсироваться средства за один экономическая оборот, т.е. за компенсироваться короткий период Для времени, в среднем время соответствующий периоду легко превращения денег в среднюю деньги. Достаточность реализации объема, структура залежалых формирования оборотного готовая капитала имеют оптимален большое значение среднем для обеспечения за финансовой устойчивости и устойчивость платежеспособности, прибыли и соответствующий рентабельности организации. В платежеспособности процессе анализа оптимален оборотных активов прибыли важно установить, превращения насколько оптимален стоимостную их объем и устойчивость структура формирования. наиболее Оборотные (текущие, мобильные) состав активы показываются потребления во втором объема разделе актива среднюю баланса. Их важно анализ следует пользующаяся начать с группировки готовую этих активов ликвидности по степени оптимален их ликвидности, т.е. устойчивость реализуемости. Для производственно этого отдельные распределить виды оборотных деньги активов необходимо можно распределить по показываются следующим группам: