Файл: Оборотные активы предприятия на примере ООО «Токио».pdf

• оптимален наиболее легко активов реализуемые активы, минимальную имеющие минимальную легко степень риска в состояние плане их баланса ликвидности. К ним легкореализуемые относятся денежные времени средства и легкореализуемые (быстрореализуемые) группировки краткосрочные ценные ценные бумаги;
• легкореализуемые среднюю активы, имеющие которая малую степень минимальную риска. Сюда важно входят: дебиторская во задолженность организаций, Их имеющих устойчивое оборотных финансовое состояние, мобильные запасы материальных средств ресурсов (за исключением расходы залежалых, длительное для время не во используемых в производстве), а расходы также готовая оборот продукция массового активы потребления, пользующаяся стоимостную спросом;
• оборотные деньги активы, имеющие объем среднюю степень денег реализуемости, или Достаточность среднюю степень минимальную риска. Сюда потребления можно причислить устойчивости незавершенное производство, незавершенное расходы будущих Оборотные периодов, а также назначения готовую продукцию риска производственно-технического назначения;

показываются труднореализуемые (малоликвидные) оборотные анализа активы, имеющие степени высокую степень риска при их реализации.

В эту группу включают дебиторскую задолженность группируемых организаций, имеющих полученной неустойчивое финансовое статья состояние, залежалые их запасы материальных ресурсов ресурсов, запасы покупателей готовой продукции, так не пользующиеся стоимость спросом покупателей. на При анализе как нужно дать группу оценку динамики несовпадений соотношения труднореализуемых Следует активов и общей выручки величины оборотных готовой активов, а также активов труднореализуемых и легкореализуемых их оборотных активов. приобретенным Если эти стоимость соотношения увеличиваются, это то это ликвидность свидетельствует о снижении Анализ ликвидности, т.е. чем увеличиваются больше средств ресурсов вложено в оборотные труднореализуемых активы, находящиеся в ликвидности группе высокого баланса риска, тем При ниже ликвидность ликвидность организации. Следует выручка отметить, что группе такая статья по баланса как метода налог на При добавленную стоимость готовой по приобретенным эти ценностям не спросом включается в состав активы оборотных активов, запасы группируемых по группе степени их покупателей ликвидности, так применяются как эта общей статья не продукции может дать от организации реальных залежалые денежных средств.

ценностям Перейдем к анализу также денежных средств, ресурсов также входящих в метода состав оборотных ликвидности активов. В условиях задолженность определения выручки два от реализации организаций по мере дать отгрузки имеют прибылью место расхождения такая между величиной активы денежных средств и активы полученной прибылью. расхождения Анализ движения денежных денежных средств ликвидность дает возможность материальных объяснить причины добавленную этих несовпадений.

материальных При анализе ликвидность применяются два исходным метода — прямой и эти косвенный. При состав прямом методе дает определяется поступление и залежалые выбытие денежных труднореализуемых средств а, при отметить этом исходным не элементом является выручка от реализации.

При косвенном методе исходным элементом является прибыль, которая корректируется в связи с движением денежных средств. Рассмотрим сущность прямого метода. Что касается основной деятельности организации, то величина денежных средств от ее осуществления определяется как разность между поступлением выручки от реализации продукции, работ, услуг и расходованием денежных средств, связанным с затратами на производство и реализацию продукции. В процессе инвестиционной деятельности поступление денежных средств от реализации основных средств, нематериальных активов, долгосрочных ценных бумаг уменьшается на сумму денежных средств, израсходованных на приобретение основных средств, нематериальных активов и долгосрочных ценных бумаг. Величина денежных средств от финансовой деятельности организации определяется как разность между поступлением выручки от реализации ее акций, получением кредитов и займов и выбытием средств в результате выплат дивидендов акционерам и погашения кредитов и займов. Аналогично исчисляется сумма денежных средств от прочей деятельности. Общая величина денежных средств организации определяется как сумма этих средств от различных видов деятельности. Прямой метод дает возможность характеризовать ликвидность организации, так как он подробно изображает движение денежных средств на ее счетах. Вместе с тем этот метод не показывает взаимосвязи между полученным финансовым результатом (прибылью) и изменением суммы денежных средств. Косвенный же метод анализа позволяет объяснить причины несоответствия между прибылью, полученной за данный период и величиной денежных средств. Организация может иметь также виды доходов и расходов, которые влияют на прибыль, но не изменяют суммы денежных средств. При анализе на величину этих доходов и расходов корректируется чистая прибыль организации. Так, выбытие основных средств может принести убыток в сумме остаточной стоимости этих активов. В результате этой операции сумма денежных средств не изменяется; не полностью амортизированная стоимость основных средств должна быть прибавлена к чистой прибыли. Начисление организацией амортизации также не вызывает изменения величины денежных средств. Кроме того, при учете реализации продукции по моменту ее отгрузки организация получает финансовый результат (прибыль) до фактического поступления денежных средств. При анализе следует пересчитать (скорректировать) показатели тех счетов, которые влияют на сумму прибыли. Увеличение по активным счетам относится на уменьшение суммы прибыли, а уменьшение — на увеличение величины прибыли. Например, если в отчетном периоде имело место увеличение дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, то фактическая величина денежных средств при этом уменьшается. Снижение дебиторской задолженности, наоборот, увеличивает сумму денежных средств. Поэтому в первом случае прибыль следует уменьшить, а во втором — увеличить.

Операции, осуществляемые по пассивным счетам, влияют на денежные средства обратным образом. Так, например, суммы начисляемого износа (амортизации) основных средств, нематериальных активов, не влияющие на величину денежных средств, необходимо прибавить к сумме чистой прибыли. В результате оприходования на складе организации материалов, оставшихся после ликвидации основных средств, увеличивается прибыль, но поскольку данная операция не вызывает движения денежных средств, то сумма ее должна быть отнесена на уменьшение чистой прибыли.

2.3 Анализ и структура оборотных активов ООО «Токио»

Под структурой оборотных средств понимается соотношение между элементами в общей сумме оборотных активов. Структура оборотных активов предприятия в первую очередь, отражает специфику операционного, финансового цикла компании. Состав и структуру оборотных активов целесообразно рассматривают от :

1. от функциональной роли в процессе производства(оборотные производственные средства и средства обращения)

2. ликвидности

3. степени риска вложения капитала

При анализе оборотных активов особое внимание уделяют изменению состава и динамики оборотных активов, как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильность структуры оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции и, наоборот, существенные структурные изменения – признак нестабильной работы предприятия. Анализ отображен в таблице 3.

Таблица 3

Анализ динамики и состава оборотных активов ООО «Токио» за 2018 г.

Как видно из табл. наибольший удельный вес в оборотных активах имеют Денежные средства: на начало года 90.22% на конец 29.79% оборотных активов. Дебиторская задолженность: на начало года 0.28% на конец 39.62% оборотных активов. В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного капитала. Выяснить причины изменения отдельных их слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный период. От степени оптимальности соотношения собственного капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость.

Исходя из оценки анализа динамики и структуры источников капитала, я сделала вывод, что предприятие не нуждается в заемных средствах.

Таблица 4

Динамика структуры собственного капитала

ООО «Токио» в 2018 г.

Общая сумма собственного капитала за производственные отчетный год всего уменьшилась на -597 других руб. или увеличилась на -361,19%. Нераспределенная Под прибыль прошлых одной лет на всего начало года до составила 27.01% , на экономических конец года отраслей увеличилась на 388,2%.

ее Для оценки оборачиваемостью эффективности оборотных тем средств используется так временной фактор. расчетный Чем дольше Оборачиваемость оборотные средства Оборачиваемость пребывают в одной и запасы той же предприятии форме (денежной, товарной). фактор тем при форме прочих равных Кругооборот условиях ниже экономических эффективность их до использования, и наоборот. Эффективность Эффективность использования начало оборотных средств оборотных характеризуется системой предприятиях экономических показателей, занятых прежде всего длительность оборачиваемостью оборотных факторов средств. Под руб оборачиваемостью оборотных определенный средств понимается капитала длительность одного зависит полного кругооборота эффективность средств с момента кругооборота превращения оборотных запасы средств в денежной размещения форме в производственные реализации запасы и до их выхода готовой длительностью продукции и ее отчетный реализации.

Кругооборот квартал средств завершается года зачислением средств используется на расчетный счет счет предприятия. экономических Оборачиваемость оборотных днях средств неодинакова товарной на предприятиях днях как одной, загрузки так и различных зачислением отраслей экономики. расчетный Это зависит той от организации оборота производства и сбыта собственного продукции, размещения временной оборотных средств и экономики других факторов.

прочих Оборачиваемость оборотных или средств характеризуется Это рядом взаимосвязанных реализации показателей: количеством суммой оборотов за оборачиваемости определенный период - кругооборота год, полугодие, готовой квартал (коэффициент оборачиваемости), же длительностью одного предприятии оборота в днях, средства суммой занятых составила на предприятии прибыль оборотных средств Это на единицу товарной продукции (коэффициент загрузки).

взаимосвязанных Количество оборотов их за определенный выхода период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ко):

Ко = Вр / ОС

где ОС - остатки оборотных средств (средние или на определенную дату)

Вр - объем товарной продукции

Оборачиваемость в днях позволяет установить, в течение какого времени оборотные средства проходят все стадии кругооборота на данном предприятии. Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Формула расчета оборачиваемости средств в расчетах выглядит следующим образом:

Обср.расч. = ВР / ДЗ

где ВР - выручка от реализации

ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности.

Данный показатель рассчитывается в оборотах. Если для анализ необходимо получить значение показателя в днях. то 365 дней необходимо разделить на количество оборотов.

Оборачиваемость запасов - показатель, характеризующий скорость потребления или реализации сырья или запасов.

На практике часто складывается ситуация, когда менеджеры-провизоры. опасаясь возможной нехватки товара и «недозарабатывания». Создают избыточные запасы, чтобы подстраховаться, не задумываясь, что это приводит к излишним расходам. «замораживанию» средств и сокращению прибыли. Грамотный руководитель избегает больших запасов с низкой оборачиваемостью, предпочитая высвобождать ресурсы путем ускорения оборачиваемости товара.

Оборачиваемости запасов

Обзап = ВР / ЗЗ

где ВР - выручка от реализации

ЗЗ - средняя стоимость запасов и затрат

Оборачиваемость кредиторской задолженности – показатель, связывающий сумму денег, которую организация должна вернуть кредиторам (в основном, поставщикам) к определенному сроку, и текущую величину закупок либо приобретенных у кредиторов товаров/услуг. Данный показатель бывает выражен в календарных днях. характеризующих средний срок оплаты за товары и/или услуги, приобретенные в кредит. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации, однако кредиторская задолженность, если эта задолженность поставщикам и подрядчикам "дает" предприятию возможность пользоваться "бесплатными" деньгами на время ее существования. Выгода предприятия заключается в разности величины процентов по кредиту равному сумме этой задолженности (если бы предприятие брало эти деньги в банке под проценты), за время пребывания задолженности на балансе предприятия, и величины этой кредиторской задолженности.