Файл: Коммерческие риски и способы их уменьшения (на примере конкретной организации) (ОАО «ФосАгро»).pdf

Процентный риск - риск (возможность) возникновения финансовых потерь (убытков) из-за неблагоприятных изменений процентных ставок^[18] (Приложение№1).

Кредитный риск так же может быть разновидностью рисков прямых финансовых потерь. Кредитный риск – возможность возникновения потерь в результате невыполнения заёмщиком или контрагентом своих обязательств в соответствии с оговорёнными условиями. Кредитный риск может быть так же разновидностью рисков прямых финансовых потерь. К таким рискам относятся: биржевые риски; селективные риски; риск банкротства; инновационный риск; системный риск; кредитный риск.

Биржевые риски - это опасность потерь от биржевых сделок. К этим рискам относятся: риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и др^[19].

Селективные риски - риск неправильного выбора способа вложения капитала (его учет является обязательным при оптимизации основных элементов торговой методологии)^[20].

Риск банкротства - опасность в результате неправильного выбора способа вложений капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и его неспособности рассчитываться по взятым обязательствам^[21].

Инновационный риск - это вероятность потерь при запуске в производство новых товаров и услуг, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке, и при освоении новых технологий, которые могут не обеспечить ожидаемого повышения эффективности производства^[22].

Системный риск - Относительно новый термин в экономике, зависящий от предмета, объекта, масштаба и других характеристик проводимого исследования.

Основные компоненты системного риска: 1) Экономический шок. 2) Последствием реализации экономического шока могут быть различные негативные события в системе. 3) На распространение экономических шоков в системе влияют свойства участников, архитектура сети их взаимодействия, внешние условия функционирования систем. 4) Распространение шоков в системе может осуществляться различными способами. 5) Системный риск не является статической характеристикой, он – результат динамического взаимодействия участников системы^[23].

По степени риска выделяют:

- безрисковая область - 5% (коэффициент риска)

- приемлемый - до 0,25 (коэффициент риска)

- допустимые - 0,25 - 0,50 (коэффициент риска)

- критические - 0,50 - 0,75(коэффициент риска)

- катастрофические – свыше 0,75 (коэффициент риска)^[24]

Безрисковая – зона, характеризующаяся отсутствием потерь или минимальным их уровнем, незначительно влияющем на деятельность оцениваемого объекта^[25].

Приемлемый – это уровень индивидуального риска, который не превышает на территории опасного объекта и (или) за ее пределами предельно уровня^[26]. Когда говорят о приемлемом риск имеют в виду, что это не полное отсутствие опасности, а только недопустимый риск

Допустимый - это такая минимальная величина риска, которая достижима по техническим, экономическим и технологическим возможностям^[27]. По своей сути он как бы создаёт компромисс между уровнем безопасности и возможностями её достижения.

Критический - это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки, т.е. зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и, в крайнем случае, могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием в проект^[28]. Существует две степени критического риска. Критический риск первой степени грозит отсутствием прибыли, то есть нулевым доходом, а так же при условии возмещения производственных предпринимателем материальных затрат. Вторая степень критического риска возникает из-за потерь в размере полных издержек в случае выполнения какой-либо предпринимательской деятельности, тое есть предпринимателю приходиться возмещать затраты за счёт своих средств по причине потери запланированной выручки. То есть возможна потеря всех вложенных средств предприятием, в какое либо дело.

Катастрофический - риск, при котором возникает неплатёжеспособность предприятия^[29]. Из-за данного риска, зачастую, предприниматели разоряются, так как в этом случаи организация теряет все свои средства, вложенные в какую-либо деятельность, либо в конкретную сделку. При катастрофическом риске предпринимателю предстоит возмещать все убытки за счёт своих средств.

Так же причиной полного разорения организации может стать риск дефолта. Риск дефолта - это неисполнение контрагентом в силу неспособности своих контрактных обязательств в срок и (или) в полном объеме^[30] (Приложение №2). Риск контрагента возникает при невыполнении контрагентом договорных обязательств по исполнению сделки.

Можно выделить так же риски по иным признакам:

- статические (простые) и динамические (спекулятивные);

- абсолютные и относительные;

Статические (простые) – особенность таких рисков заключается в том, что они практические всегда несут в себе какие-либо потери для предпринимательской деятельности. Такие потери так же отражаются на потери для общества в целом. Эти риски, как правило, неблагоприятны для общества и его конкретных членов, однако предсказать их гораздо легче, чем динамические.

Динамические риски – данный риск несёт в себе конкретно потери или прибыль для предпринимательской фирмы, поэтому такой риск можно назвать «спекулятивным». Помимо этого такие риски при убытках фирмы могут нести положительный результат для общества в целом, поэтому динамические риски считаются самыми трудными для управления.

Отличие динамических рисков от статистических заключается в том, что последние могут проявиться, как правило, только однократно на протяжении срока инвестирования.

В условиях определенности применяются расчетно-аналитические методы. Эти методы используются при расчете показателей риска в основном по данным управленческого или бухгалтерского учета. В этих случаях показатели оценки риска выражаются в виде абсолютных, относительных величин.

Абсолютные - Частота возникновения какого-либо неблагоприятного события в данной популяции в течение конкретного промежутка времени^[31].

Показатели в виде абсолютных величин характеризуют последствия рисковых событий:

- непосредственно в виде стоимостного (денежного) или материально-вещественного (физического) выражения, если потери поддаются такому измерению;

- в составе балансовых отношений, отражающих результаты финансово-хозяйственной деятельности: ликвидность баланса организации, достаточность финансовых источников для формирования материальных оборотных средств и т.д.

Относительные - это статистический термин, которым обозначают риск возникновения определенного события в одной группе по отношению к другой^[32].

В качестве базы для определения относительной величины риска целесообразно использовать:

- стоимость основных фондов и оборотных средств;

- намеченные суммарные затраты на данный вид предпринимательской деятельности, имея в виду как текущие затраты, так и капиталовложения;

- расчетный доход (прибыль).

Все предпринимательские риски можно разделить на две группы в соответствии с возможностью страхования: страхуемые и нестрахуемые.

Страхуемые - это риск, уровень допустимых убытков для которого легко определим, и потому страховая компания готова их возместить^[33]. К таким рискам относятся:

- Имущественные - опасность возникновения убытков от бедствия, которые приводят к: прямой потере собственности; косвенной потере собственности.

- Личные риски – опасность возникновения потерь в результате: преждевременной смерти; нетрудоспособности; старости.

- Риски, связанные с юридической ответственностью – опасность возникновения потерь из-за: пользования автомобилем; пребывания в здании; рода занятий; производства товаров; профессиональных ошибок.

Нестрахуемые риски – это риск, страхования которого избегает большинство страховых компаний из-за того, что вероятность связанных с ним убытков почти непредсказуема^[34]. К ним относятся:

- Рыночные риски - факторы, которые могут привести к потере собственности или дохода

- Политические риски – опасность возникновения таких событий, как: смена правительства; война; ограничения свободной торговли; необоснованные или чрезмерные налоги; ограничение свободного обмена валюты.

- Производственные риски – опасность таких факторов, как: неэкономическая работа оборудования; нехватка сырьевых ресурсов; необходимость решать технические проблемы; забастовки, прогулы, трудовые конфликты.

- Личные риски – опасность таких факторов, как: безработица; бедность вследствие развода, недостатки образования, отсутствие возможности получить работу или потеря здоровья на военной службе^[35].

Экономические преобразования, происходящие в России, создают ряд новых рыночных инструментов, а так же предпринимательских структур. Из-за демонополизации и приватизации государство переложила всю ответственность на предпринимателей. Но при этом предприниматели продолжают открывать своё дело. До конца восьмидесятых годов экономика в России характеризовалась стабильными темпами развития, но при появлении первых признаков кризиса, которыми являются негативные процессы в сфере инвестиций, происходит снижение объёмов производственного национального дохода, сельскохозяйственной и промышленной продукции. На данный момент в России, увеличивается кризисная ситуации в стране, которая приводит к числу убыточных предприятий.

На этой основе можно сделать вывод, что без анализа риска в предпринимательской деятельности не обойтись, без полного и правильного анализа, организация, создаваемая вами, разориться. В итоге создать эффективный механизм функционирования предприятия без учётов рисков невозможно.

1.3 Способы снижения коммерческих рисков

Риск в коммерческой деятельности неизбежен. Поэтому организация должно выбрать способы по снижению риска. Основные направления по снижению степени риска:

- избежание риска

- принятие риска

- снижение степени риска

Избежание риска – отказ от реализации мероприятия, связанного с риском^[36]. Например: Уровень возможных потерь, а так же дополнительные затраты, связанные с уменьшением риска или передачей риска другому лицу; уровень возможных потерь значительно превышающий ожидаемую отдачу (прибыль) и т.д.

Принятие риска - самый простой, но в то же время самый распространенный способ управления рисками. Применение этого подхода всегда подразумевает наличие здравого компромисса между ожидаемыми выгодами (уровнем доходности) осуществления определенной операции уровнем связанного с ней риска (размером потенциальных убытков)^[37].

Снижение степени риска - это сокращение вероятности и объема потерь путем формирования стратегии непредвиденных обстоятельств, включающей создание страховых резервов на предприятии, разработку плана действий в случае наступления рисковой ситуации и т. п^[38].

Иначе говоря, на практике первое, что нам необходимо решить — это принять стратегическое решение о стиле работы с имеющимися у нас рисками.

Следующим шагом будет более детализированный элементом правление риском станет принятие решения об инструменте снижения степени риска.

Снижение степени риска - приемы снижения степени риска представляют собой более гибкие инструменты управления для уменьшения вероятности и объема потерь^[39]. Можно выделить такие способы как:

- диверсификацию;

- распределение риска между участниками проекта (передача части риска соисполнителям);

- лимитирование;

- страхование;

- хеджирование;

- резервирование средств;

- покрытие непредвиденных расходов.

Диверсификация - стратегическая ориентация на разнообразие и разностороннее развитие деятельности^[40]. Она предпологает: одновременное развитие многих, не связанных друг с другом видов деятельности (производства, продажи, бизнеса); увеличение количества видов и наименований продукции и услуг; распределение средств между различными (по ряду параметров) активами с целью снижения рисков; проникновение компании в другие отрасли.