Файл: Проблемы формирования и развития валютной системы Российской Федерации (Понятие и значение валютной системы).pdf

• 1. Валютное регулирование и валютный контроль

Под валютным регулированием подразумевается деятельность государственных органов по управлению обращением валюты, контролю за валютными операциями, воздействию на валютный курс национальной валюты, ограничению использования иностранной валюты.

Сущность валютного регулирования – образование системы воздействия на конвертируемость валюты, валютного курса, внутреннего валютного рынка и платежного баланса, соответствующая стратегическим задачам развития национальной экономики и отражающая потребности на текущий момент [1].

На рис.4 представлены функции государства в сфере валютного регулирования [9, с. 203].

Рис. 4. Функции государства в сфере валютного регулирования

Принципы валютного регулирования:

– деятельность органов государства по управлению обращения валютой;

– контроль государства за валютными операциями;

– воздействие на курс национальной валюты;

– ограничение использование валюты государства;

– совокупность законодательных, административных, экономических и организационных мероприятий, определяющих порядок выполнения операций с валютными ценностями.

Валютное регулирование проводится правительством государства благодаря использованию определенных инструментов, которые представляют собой конкретные организационные и экономические меры, с помощью которых государство воздействует на соотношение спроса и предложения на иностранную валюту внутри страны и на состояние её платежного баланса.

Содержание инструментов и механизм их использования образуются под определенным влиянием реальной макроэкономической ситуации, целей микроэкономической политики и деятельностью в стране законодательства.

Виды валютного регулирования представлены на рис.5 [13, с. 52].

Рис. 5. Виды валютного регулирования

Валютное регулирование производится благодаря валютному контролю, под которым подразумевается система мер по обеспечению, использованию законов, норм и правил выполнения валютных операций, установленных государством.

Валютный контроль выполняет обеспечение эффективности валютного регулирования. Для его реализации внешнеэкономической деятельности создается специальный механизм, состоящий из конкретных инструментов реализации контроля, формы, методы и инструменты его выполнения [17, с. 40].

---

Создание действенного финансово-правового механизма валютного контроля это важное условие обеспечения государственных экономических интересов. Механизм валютного контроля за экспортными и импортными операциями влияет на осуществление их учета и выявления нарушения валютного законодательства, допущенных в процессе реализации внешнеэкономических сделок.

Изучив теоретические основы формирования и развития валютной системы, можно сказать, что

Таким образом, валютная система есть форма организации отношений валютного рынка на национальном или международном уровне, которая влияет на уровень развития экономики и степень развития внешнеэкономических отношений. К элементам валютной системы относят: средства, которые применяют как расчетные или платежно-расчетные; органы, выполняющие валютное регулирование и контроль; условия и механизмы конвертируемости валют; режим установления валютного курса; правила осуществления международных расчетов; режим деятельности рынков драгоценных металлов; правила получения и применения кредитных средств в иностранных валютах; механизмы валютных ограничений.

К элементам валютной системы относят: средства, которые применяют как расчетные или платежно-расчетные; органы, выполняющие валютное регулирование и контроль; условия и механизмы конвертируемости валют; режим установления валютного курса; правила осуществления международных расчетов; режим деятельности рынков драгоценных металлов; правила получения и применения кредитных средств в иностранных валютах; механизмы валютных ограничений.

Валютное регулирование создается и определяется валютной политикой государства, под которым понимается совокупность государственных мер в области внешнеэкономических связей, нацеленных на достижение стратегических задач и текущих целей страны, поддержание внутреннего и внешнего равновесия.

ГЛАВА 2. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ РФ

2.1. Анализ валютной системы РФ

Валютная система России представляет собой организованную совокупность отношений, которая используется на территории всей страны и по отношению к иностранной валюте, а также валютных ценностей.

---

Организатор валютной системы – это государство, которое с помощью государственных институтов регламентирует обращение иностранных валют, определяет правила поведения участников валютного оборота и выполняет контроль над ними [18, с. 8].

Русский рубль – это официальная денежная единица России, а также средство платежа, которое обязательно к приему на всей территории страны. В 1992 году Россия вступила в Международный валютный фонд, в результате чего у нее возникли обязательства по интеграции в мировое хозяйство. Благодаря чему валютная система России проходила период становления на основе структурных принципов, которые свойственны мировой валютной системе.

Главным принципом является свобода валютной конвертируемости.

В настоящее время в РФ действует режим плавающего валютного курса, который зависит от спроса и предложения на валютных биржах страны [21, с. 46].

Рассмотрим динамику курса рубля по отношению к евро и доллару и влияние колебаний курсов валют на российскую экономику и денежно-кредитную политику (рис.6 и рис.7).

Рис. 6. «Динамика курса евро/рубль»

Рис. 7. «Динамика курса доллар/рубль»

В ходе мировой экономической и финансовой нестабильности масштабный отток капитала из страны отрицательно повлиял на курс рубля в сторону его ослабления. Основным направлением денежно-кредитной политики России является уменьшение темпов инфляции.

Рассмотрим влияние темпа инфляции в России на курс доллара и евро по отношению к национальной валюте (рис.8) [14, с. 63].

Рис. 8. Темп инфляции в России

Анализируя рисунок 8, можно сделать вывод, что за последние 4 года, наблюдается снижение темпа инфляции на 8%. В 2014–2015 годах темп инфляции в России составил крайне высокие 11–13 %. Рассмотрим соотношение курса доллара / рубля и цены на нефть (рис. 9).

Рис.9. «Соотношение курса доллар / рубль и цены на нефть»

Анализ рис.9 показывает, что при повышении цены на нефть рубль укрепляется, что означает падение курса доллара (евро). При снижении цены на нефть наблюдается противоположное: курс доллара и евро возрастает, а рубль ослабевает.

В таблице 2 и рис. 10 представлена структура российского валютного рынка по объему сделок (2018 год) [20, с. 53].

Таблица 2

Основные показатели внутреннего валютного рынка и рынка производных финансовых инструментов (ПФИ) за месяц (в млн. долл. США)

---

Рис.10. Структура российского валютного рынка по объему сделок (2018 год)

Анализ таблице 2 и рис.10 позволяет сделать вывод, что большинство сделок на валютном рынке производятся с долларом США – 84%, 16% сделок осуществляются с евро, что доказывает то, что российский валютный рынок – бивалютный.

Больший объем сделок на валютном рынке РФ происходит в виде кассовых сделок и валютных свопов (таблица 3 и рис.11).

Таблица 3

Оборот сделок внутреннего валютного рынка и рынка ПФИ за месяц (в млн. долл. США)

Таблица составлена по [20, с. 55]

Рис. 11. Структура российского валютного рынка по виду сделок (2018 год)

Такие изменения структуры российского валютного рынка аналогичны с мировыми тенденциями, так как на мировой арене наблюдается преобладание валютных свопов. В краткосрочной и среднесрочной перспективах, доля валютных свопов на российском и мировом рынках будет постепенно увеличиваться, и уменьшать кассовые сделки.

Регулирование международной валютной ликвидности происходит благодаря Банку России и Министерству финансов РФ, во владении которых располагаются золотовалютные резервы страны.

Таблица 4

Золотовалютные резервы России

Год	Международные резервы	В том числе
		Валютные резервы	В том числе			Монетарное золото
			Иностранная валюта	Счет в СДР	Резервная позиция в МВФ
2018	462104	379179	369283	6694	3202	82925
2017	431636	355518	345835	6837	2846	76118
2016	385288	323631	314050	6530	3052	61657
2015	364708	317028	306658	7811	2560	48653

Таблица составлена по [18, с. 9]

Анализ таблицы 4, позволяет сделать вывод, что золотовалютные резервы РФ включают в себя золотые запаса (около 30%), иностранную валюту, кредиты международных компаний и правительств прочих стран, которые поступают в Министерство финансов РФ и резервные позиции в МВФ и счетах в СДР. При этом, в 2018 году происходит повышение международных резервов страны на 27 % по сравнению с 2015 годом [11, с. 73].

---

В приложении 1 представлена валютная структура российских внешнеторговых операций (товары, услуги, 2013 – 2017 гг), которая позволяет сделать вывод, что величина рублевого валютного оборота (примерно 200 млрд долл.) ниже с общемировым, который измеряется триллионами долларов ежедневно.

Но, важно отметить начавшийся процесс постепенного движения российской национальной валюты к статусу международной расчетной. В настоящее время рубль приобрел статус постоянно действующего инструмента на мировом валютном рынке.

Исследуя другие элементы валютной системы, необходимо отметить, что Россия в своей деятельности учитывает унифицированные международные нормы, которые регулируют применение векселей и чеков. Институциональная структура и режим валютного рынка России устанавливается благодаря валютному законодательству РФ.

Учитываю закон «О валютном регулировании и валютном контроле», а также прочие законы и правовые акты, операции на валютном рынке могут производиться благодаря уполномоченным коммерческим банкам, которые обладают лицензией Банка России.

Кроме банков валютные операции осуществляет валютная биржа, главной из которых является ММВБ. В России создается внутренний рынок золота, драгоценных металлов и драгоценных камней.

Таким образом, валютная система России представляет собой организованную совокупность отношений, которая используется на территории всей страны и по отношению к иностранной валюте, а также валютных ценностей. Рост российского рубля способствует укреплению и развитию валютной системы РФ, что влияет на конкурентоспособность страны и на ее внешнее положение.

Для обеспечения стабильного курса рубля важно интеграция с мировым сообществом. Для признания мировым сообществом рубля как одной из главных валют, важно обеспечение стабильного валютного курса. Для этой цели необходимо совершенствовать валютную систему России и решать действующие проблемы, которые препятствуют стабильному курсу рубля.

2.2. Проблемы функционирования российской валютной системы

Для выявления проблем функционирования российской валютной системы важно рассмотреть факторы, которые влияют и будут влиять на колебания курса национальной валюты:

1. Уход рубля в свободное плавание.

---