Файл: Сущность и особенности управления финансированием обновления основных средств.pdf

ВВЕДЕНИЕ

Развитие инвестиционного этапа экономического роста должно сопровождаться интенсивным структурным обновлением на основе динамики ресурсного потенциала российской промышленности, особое место в котором занимает основной капитал, состояние и возможности обновления которого во многом определяют перспективы развития экономики.

Современное критическое состояние основного капитала промышленных предприятий и, главным образом, предприятий машиностроительного комплекса диктует необходимость активизации процессов воспроизводства, поскольку высокая степень физического и морального износа основного капитала машиностроительного комплекса, его неблагоприятная возрастная структура делают невозможным поддержание высоких темпов роста ВВП, а также во многом определяют место России в системе международного разделения труда.

Проблема обновления активной части основного капитала, качественного изменения технологического уровня производства, повышения его эффективности обостряется в силу ограниченности объемов финансовых ресурсов.

Хотя собственные средства предприятий продолжают сохранять доминирующее положение в структуре источников финансирования инвестиций в основной капитал, для осуществления полноценного расширенного воспроизводства их недостаточно. В долгосрочном периоде проблема может быть решена при целенаправленном изменении структуры инвестиций в основной капитал предприятий.

Таким образом, актуальность, теоретическая и практическая значимость проблемы управления финансированием обновления основных средств обусловили выбор темы курсовой работы.

Цель данной работы заключается в раскрытии сущности и особенностей управления финансированием обновления основных средств.

Для достижения намеченной цели были поставлены и решены следующие задачи:

1. Раскрыть сущность процесса обновления основного капитала предприятия;
2. Дать определение и раскрыть сущность амортизации как источника перевооружения предприятий;
3. Исследовать особенности использования лизинга при обновлении основных средств предприятия;
4. Рассмотреть особенности выбора источника финансирования обновления основных средств.

Объектом исследования выступают основные средства предприятий.

Предметом исследования является процесс управления финансированием обновления основных средств предприятий.

При реализации цели и задач исследования использовались системный, абстрактно-логический, статистико-вероятностный и функциональный подходы, а также методы формализации, дедукции, индукции, анализа и синтеза информации, сравнительного анализа, табличные и графические приемы визуализации эмпирико-фактологических данных.

---

В соответствии с целью и задачами исследования, работа состоит из введения, 4 разделов, заключения, списка использованной литературы и приложений. Работа содержит графический и табличный материал.

1. СУЩНОСТЬ ПРОЦЕССА ОБНОВЛЕНИЯ ОСНОВНОГО КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ

Поддержание эксплуатируемых средств труда в рабочем состоянии и повышение технической оснащенности предприятия обеспечивает его устойчивое экономическое развитие в условиях конкурентной борьбы между производителями. Для этого следует своевременно осуществлять обновление основного капитала предприятия. Своевременное обновление основного капитала позволяет повысить организационно-технический уровень производства, качество выпускаемой продукции, производительность труда, снизить затраты на производство, что в конечном счете способствует росту конкурентоспособности и улучшению финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия.

Некоторые исследователи, обосновывая потребность обновления основного капитала предприятия, обращают внимание на следующие важные составляющие, возникающие в результате осуществления рассматриваемого процесса:

• Сокращение затрат, связанных с эксплуатацией средств труда;
• Формирование основного капитала, обеспечивающего достижение наибольшей результативности деятельности предприятия;
• Достижение оптимальных показателей состояния и использования основного капитала предприятия;
• Создание производственных мощностей, соответствующих производственным потребностям предприятия;
• Соблюдение лимита финансирования инвестиционных вложений в основной капитал предприятия.

Для осуществления процесса обновления средств труда, по мнению автора, необходимо использовать такие целевые ориентиры, как:

• Снижение физического и морального износа;
• Рост производительности и уровня автоматизации, снижение станкоемкости, длительности производственного цикла, материалоемкости и энергоемкости производства;
• Ускорение оборачиваемости вложенных средств;
• Повышение качества выпускаемой продукции и конкурентоспособности производства;
• Увеличение объема производственной деятельности и расширение доли рынка;
• Совершенствование организации производства за счет внедрения современных способов кооперации труда;
• Применение эффективных инструментов финансирования инвестиционной деятельности;
• Повышение технологической устойчивости производства;
• Достижение требуемых темпов экономического роста и развития предприятия.

---

Таким образом, управление процессом обновления основного капитала обеспечивает качественные и количественные изменения в различных направлениях финансово-хозяйственной деятельности предприятия (см. приложение 1).

В результате анализа, систематизации и обобщения основных характеристик, присущих процессу обновления основного капитала предприятия, можно сформулировать следующее определение рассматриваемому понятию. Обновление основного капитала предприятия - это механизм реализации воспроизводственной стратегии, предусматривающий эффективное управление средствами труда на основе удовлетворения производственной потребности в рабочих машинах и оборудовании.

Рассматривая экономическую сущность процесса обновления основного капитала предприятия, необходимо определить возможные способы его осуществления и привести их характеристику. Установление способов обновления основного капитала предприятия соответствует сформулированному понятию, согласно которому обновление основного капитала должно предусматривать эффективное управление средствами труда на основе удовлетворения производственной потребности в оборудовании.

Исходя из определения процесса обновления основного капитала предприятия, следует указать на такие способы его реализации, как:

• Замена эксплуатируемого оборудования;
• Капитальный ремонт средства труда;
• Приобретение современного объекта основного капитала;
• Модернизация эксплуатируемого оборудования.

Замена эксплуатируемого оборудования и его капитальный ремонт относятся к способам обновления основного капитала предприятия, которые позволяют осуществлять простое воспроизводство средств труда. Для расширенного воспроизводства средств труда предприятия необходимо приобретать современные объекты основного капитала и модернизировать эксплуатируемое оборудование.

Замена эксплуатируемого оборудования - это способ обновления основного капитала предприятия, предусматривающий ввод в эксплуатацию средства труда, аналогичного заменяемому объекту по техническим и эксплуатационным характеристикам. При этом экономические параметры вводимого в эксплуатацию объекта основного капитала, представленные, прежде всего, стоимостью средства труда, отличаются от экономических параметров заменяемого объекта. Стоимость вводимого в эксплуатацию объекта основного капитала больше стоимости эксплуатируемого средства труда на величину его износа. Поэтому замену необходимо рассматривать как способ, позволяющий «восстанавливать стоимость основного капитала, потерянную в результате физического износа»^[1].

---

Другим способом обновления основного капитала предприятия, обеспечивающим осуществление простого воспроизводства средств труда, является капитальный ремонт. Капитальный ремонт следует рассматривать в качестве такого способа обновления, который позволяет частично или полностью преодолеть физический износ еще не до конца изношенных средств труда, а, следовательно, частично или полностью восстановить их стоимость. Комплекс работ по восстановлению технических качеств средства труда и его работоспособности, выполняемых в рамках капитального ремонта, предусматривает реализацию «крупного всеобъемлющего ремонта, при котором заменяются целиком изношенные детали, узлы, части машин, зданий, сооружений»^[2]. Финансирование расходов, связанных с проведением капитального ремонта оборудования, осуществляется за счет средств, формируемых путем включения соответствующих текущих затрат в себестоимость продукции, выпускаемой на предприятии. В результате проведения капитального ремонта оборудования его полная стоимость не изменяется, а остаточная стоимость возрастает. При этом срок полезного использования объекта основного капитала предприятия увеличивается.

Учитывая, что капитальный ремонт, так же, как и замена, обеспечивает реализацию простого воспроизводства основного капитала предприятия, этот способ обновления средств труда позволяет снизить или устранить только физический износ, а накопленный моральный износ остается неизменным, а с течением времени эксплуатации оборудования увеличивается.

Приобретение современного объекта основного капитала, позволяющее осуществлять расширенное воспроизводство средств труда, относится к способу обновления, при котором на предприятие в эксплуатацию вводятся новые станки, рабочие машины или оборудование, по своим техническим и функциональным характеристикам соответствующие лучшим аналогам, предлагаемым на рынке. Стоимость вводимого в эксплуатацию современного объекта основного капитала больше стоимости эксплуатируемого средства труда на величину его физического и морального износа. Поэтому приобретение современного объекта основного капитала необходимо рассматривать как способ, при котором возмещается не только физический, но и моральный износ обновляемого средства труда.

Учитывая тот факт, что приобретение современного объекта основного капитала предприятия позволяет устранить как физический, так и моральный износ, следует указать на полное отсутствие изношенности в начальный момент времени эксплуатации обновленного средства труда.

---

Другим способом обновления основного капитала предприятия, обеспечивающим осуществление расширенного воспроизводства средств труда, является модернизация. Модернизацию следует рассматривать в качестве такого способа обновления, который позволяет частично или полностью преодолеть физический и моральный износ еще не до конца изношенных средств труда, а, следовательно, не только частично или полностью восстановить их стоимость, но и увеличить ее за счет дополнительно осуществленных инвестиционных вложений. Проведение модернизации позволяет реализовать «процесс преобразования (трансформации) действительности в соответствии с современными требованиями через направленные, необратимые, качественные изменения»^[3]. Все работы, направленные на «усовершенствование, улучшение, обновление объекта, приведение его в соответствие с новыми требованиями и нормами, техническими условиями, показателями качества»^[4], проводятся в рамках модернизации основного капитала предприятия. Финансирование единовременных затрат, связанных с модернизацией оборудования, осуществляется за счет собственных или заемных средств. В результате проведения модернизации оборудования его полная и остаточная стоимость возрастает. При этом срок полезного использования объекта основного капитала предприятия увеличивается.

Модернизация может проводиться по нескольким направлениям:

• Усовершенствование конструкций действующих машин, повышающее их режимные характеристики и технические возможности;
• Механизация и автоматизация станков и механизмов, позволяющие увеличить производительность оборудования;
• Перевод оборудования на программное управление.

Модернизация экономически эффективна, если в результате ее проведения возрастает годовой объем производства, увеличивается производительность труда и снижается себестоимость продукции. При этом необходимо, чтобы рентабельность производства повышалась. Последнее может быть достигнуто, если относительный прирост прибыли будет больше, чем увеличение стоимости основного капитала в результате затрат на модернизацию.

2. АМОРТИЗАЦИЯ КАК ИСТОЧНИК ПЕРЕВООРУЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ

По теории амортизация — процесс постепенного переноса стоимости основных средств по мере износа на производимую продукцию, превращения ее в денежную форму. Закон воспроизводства основных средств выражается в том, что в нормальных экономических условиях его стоимость, введенная в производство, за счет амортизации полностью восстанавливается, обеспечивая возможность требуемого для рассматриваемого времени технического перевооружения производства. В современных условиях амортизация, полученная после реализации продукции, не накапливается в амортизационном фонде, как это было ранее, а направляется в оборот вместе с другими денежными средствами, принося свою долю прибыли и тем самым каким-то образом нивелируя инфляцию.

---