Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (на примере ООО «ЖБИ 24»).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность обозначенного вопроса подтверждается высоким спросом на финансовые ресурсы, и специализированные финансовые компании готовы его удовлетворить, предлагая новые формы финансирования. В то же время руководители стали задумываться не только о том, как привлечь капитал, но и о том, как его сэкономить и преумножить.

Успешное развитие бизнеса невозможно без знаний современных методов управления финансовыми ресурсами, нужно быть в курсе последних экономических достижений, важно понимать, откуда и каким образом можно привлечь капитал, как правильно его распределить, по какой цене продать товар, каким образом интегрировать различные финансовые механизмы.

Целесообразность изучения повышения эффективности использования финансовых ресурсов обусловлена еще и тем, что последние, как материальные носители финансовых отношений, создают практически всю производственно-хозяйственную деятельность коммерческой организации. Их применение основано на знании экономической природы и законов функционирования, что позволяет наиболее эффективно достигать поставленных целей и реализовывать функциональное назначение финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта.

Таким образом, от эффективного формирования и использования финансовых ресурсов предприятия зависит его финансовая устойчивость, финансовое состояние в целом и привлекательность для потенциальных инвесторов и кредиторов, особенно в условиях проявления кризисных явлений в экономике.

Вопросам формирования и направления использования финансовых ресурсов коммерческих организаций посвящено множество научных трудов.

Целью данной работы является исследование формирования и использования финансовых ресурсов объекта исследования.

Для реализации сформулированной цели решаются следующие задачи:

• изучить сущность финансовых ресурсов коммерческих организаций;
• изучить источники формирования и направления использования финансовых ресурсов коммерческих организаций;
• изучить показатели эффективности использования финансовых ресурсов коммерческих организаций;
• исследовать организационно-экономическую характеристику объекта исследования;
• провести анализ формирования и использования финансовых ресурсов объекта исследования;
• предложить пути повышения эффективности формирования и использования финансовых ресурсов объекта исследования.

Объектом исследования является ООО «ЖБИ 24».

Предметом исследования выступает процесс формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций.

Информационной базой работы является учебная литература, статьи авторов в периодической печати, бухгалтерская отчетность предприятия.

1. Теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций

1.1. Сущность финансовых ресурсов коммерческих организаций

Предпринимательская деятельность предполагает управление финансами, денежными средствами, путем их вкладов и трат, с целью получения прибыли в будущем. Соответственно, для этого субъекту хозяйствования необходимо иметь капитал, который может формироваться благодаря вложенным ресурсам различного происхождения [6, c.119].

Финансовые ресурсы предприятий - это собственный, заемный и привлеченный денежный капитал, который используется предприятиями для формирования своих активов и осуществления производственно-финансовой деятельности в целях получения соответствующих доходов и прибыли [10, c.324] – рис.1.

Виды финансовых ресурсов предприятия

Внешние финансовые ресурсы – это разновидность ресурсов предприятия, которая выражается в форме привлеченного и заемного капитала.

Внутренние финансовые ресурсы – это разновидность ресурсов предприятия, которая выражается в форме собственного капитала.

Рис.1. Виды финансовых ресурсов [9, c.218]

Нужно сказать о том, что в понятие «финансовые ресурсы» различные авторы вкладывают разный смысл.

Финансовые ресурсы выражают реальный денежный оборот предприятия или корпорации (поток денежных средств). Источником их образования являются денежные доходы, поступления средств как внутренние, так и внешние»

Финансовые ресурсы фирмы - это часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного производств [15, c.198].

Под финансовыми ресурсами предприятия понимается совокупность аккулируемых им собственных и заемных денежных средств и их эквивалентов в форме целевых денежных фондов, предназначенных для обеспечения его хозяйственной деятельности в предстоящем периоде.

К собственным финансовым ресурсам относятся:

1. Уставной капитал.

2. Капитализируемые резервы.

3. Добавочный капитал.

4. Нераспределенная прибыль.

5. Целевое финансирование [17, c.245].

Заемный капитал – это денежные средства или другие активы, которые привлекаются предприятием на долгосрочной или краткосрочной основе для покрытия собственных нужд.

Виды заемного капитала представлены на рис.2.

Рис.2. Виды заемного капитала [19, c.213]

Заемный капитал – это финансовая помощь со стороны внешних источников, которая предоставляется под определенные гарантии получателя кредита, на определенных условиях и в оговоренный договором срок.

Помимо заемных, в число привлеченных денежных средств, включаются средства от эмиссии ценных бумаг (акций или облигаций), паи в уставной капитал, а также целевое государственное финансирование либо бюджетное субсидирование. Привлеченный капитал можно разделить на краткосрочный (на период до года) и долгосрочный капитал [18, c.264].

1.2. Источники формирования и направления использования финансовых ресурсов коммерческих организаций

Собственный бюджет предприятия формируется, в первую очередь, благодаря вкладам участников. В дальнейшем, если осуществляемая юридическим лицом деятельность будет успешна, источником формирования внутренних ресурсов будет доход от такой деятельности. Чистая прибыль вычисляется из суммы доходов и расходов, которые включают в себя затраты на ведение деятельности и оплату необходимых платежей (налогов, кредитных обязательств и т.д.). Кроме того, операционный бюджет предприятия выражается и в амортизационных начислениях [5, c.145].

К собственным финансовым ресурсам относятся:

1. Уставной капитал. Активы вновь созданного предприятия состоят из денежных и имущественных взносов соучредителей. Минимальный уставной капитал для госрегистрации предприятия в организационной форме ООО составляет 10 тыс. руб. (ст. 14 14-ФЗ «Об ООО»). Начальный капитал АО именуется акционерным и состоит из оплаченных акций. Его минимальный размер колеблется от 10 тыс. руб. для непубличных, до 100 тыс. руб. для публичных АО (ст. 25, 26 28-ФЗ «Об АО») [3].

2. Капитализируемые резервы. Резервный капитал обязателен для формирования в АО, по желанию учредителей может создаваться в ООО. Его размер определяется статусом, нормативно он не установлен. В резерв отчисляется 5% ежегодной прибыли АО. По достижении резервным фондом заявленных значений отчисления прекращаются. Зарезервированные средства могут использоваться для покрытия задолженности и выкупа эмитированных облигаций при отсутствии иных доступных источников средств (ст. 35 208-ФЗ). По желанию учредителей могут формироваться специальные резервные фонды [3].

3. Добавочный капитал. Согласно ст. 17 14-ФЗ капитал ООО может наращиваться за счет вкладов соучредителей либо посторонних лиц деньгами или имуществом. Акционерный капитал увеличивается в порядке ст. 28 208-ФЗ путем[3]:

• повышения номинальной стоимости существующих акций;
• их дополнительной эмиссии.

4. Нераспределенная прибыль. По результатам квартала или иного установленного периода субъект хозяйствования отчитывается о результатах деятельности. Полученная прибыль может распределяться между соучредителями пропорционально их долям/пакетам акций либо инвестирована в развитие. В последнем случае активы компании увеличиваются [8, c.139].

5. Целевое финансирование. Этот вид поступлений характерен для неприбыльных учреждений, унитарных предприятий [1].

Несмотря на то, что собственные денежные средства могут, в определенной мере, обеспечить деятельность того или иного предприятия, невозможно представить себе в современных условиях бизнес, не подкрепленный сторонними ресурсами и вкладами. Внешние источники формирования финансовых ресурсов включают в себя привлеченные и заемные средства. Они формируют предпринимательский и ссудный капитал, соответственно [13, c.174].

Первый выражается в инвестировании деятельности предприятия сторонними лицами, юридическими или физическими. Порой, обладающие достаточным количеством ресурсов субъекты предпочитают финансирование уже существующего бизнеса вместо создания собственного. Кроме того, инвестирование определенного предприятия может осуществляться с целью выкупа акций и получения права управления.

Ссудный капитал передается субъекту хозяйствования только на время, при этом, финансовая организация имеет свою выгоду, выражающуюся в форме процентных выплат [12, c.157].

Заемными источниками финансовых ресурсов являются:

1. Сотрудничество с российскими банками. Здесь есть доступ к таким услугам, как проведение операций с векселями, факторинг, оформление краткосрочных и долгосрочных кредитов.

2. Обращение в лизинговые компании. В этом случае возможно оформление финансового лизинга, когда необходимое оборудование или техника предоставляется в аренду на определенный срок и с правом выкупа.

3. Кредиты в инвестиционных фондах – факторинг, проведение вексельных операций.

4. Сотрудничество с другими компаниями – возможно осуществление вексельных расчетов, оформление товарного кредита, проведение взаиморасчетов и так далее [14, c.156].

Стоит сказать, что в современной экономической ситуации источники формирования данных видов капитала могут пересекаться. То есть, привлеченные к деятельности предприятия финансовые ресурсы зачастую сами состоят из кредитных средств. Это не всегда хорошо, ведь оборот таких ресурсов затруднителен, поскольку банки и другие финансовые организации предпочитают осуществлять ужесточенный контроль за денежными средствами, выданными взаймы [26, c.2].

Привлечение капитала через рынок ценных бумаг играет важную роль в рыночной экономике. Средства, полученные в результате эмиссии и размещения ценных бумаг, являются одним из основных источников финансовых ресурсов предприятия.

Ценные бумаги, обращающиеся на финансовом рынке, по экономическому содержанию подразделяются на два основных вида:

• долевые, представляющие собой непосредственную долю их владельца (держателя) в реальной собственности и делающие его совладельцем последней (обычные и привилегированные акции акционерных обществ);
• долговые, которые характеризуются обычно твердо фиксированной процентной ставкой и обязательством эмитента выплатить сумму долга в определенный срок (классическим примером долговых ценных бумаг являются облигации) [21, c.119].

В соответствии с критерием такого разделения финансовые средства, полученные в результате эмиссии ценных бумаг, выступают как привлеченные (по долевым ценным бумагам) и заемные (по долговым обязательствам) [16, c.157].

Таким образом, предпринимательский капитал формируют как внутренние, так и внешние источники финансовых ресурсов предприятия. Частично эти средства идут на создание необходимых материальных фондов, обеспечивающих деятельность субъектов хозяйствования. Другая их часть составляет уставной капитал, который формируется за счет продажи акций компании. Фактически, именно привлеченный капитал является подспорьем для проведения финансовых операций предприятием [20, c.145].

Основными направлениями использования финансовых ресурсов предприятием являются: