Файл: финансы, как инструмент регулирования экономики страны.pdf

ГЛАВА 1 ФИНАНСЫ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ

1.1 Место и роль финансов в рыночной экономике

Место и роль финансовой системы в экономике определяются ее воздействием на экономические процессы. Обобщенно можно выделить три таких направления:

финансовое обеспечение потребностей расширенного воспроизводства;

финансовое регулирование экономических и социальных процессов;

финансовое стимулирование эффективного использования экономических ресурсов.

Финансовое обеспечение потребностей расширенного воспроизводства

Финансовое обеспечение расширенного воспроизводства характеризуется масштабами и структурой предложения мобилизованных, распределенных и использованных финансовых ресурсов. Реализация потребности участников воспроизводственного процесса в финансовом обеспечении зависит от форм организации финансовых отношений, определяющих методы и инструменты формирования финансовых ресурсов, условия и способы их движения и использования. [11, c. 65]

Финансовые ресурсы всегда применяются в целях расширенного воспроизводства, материального стимулирования работников, удовлетворения социальных нужд и иных общественных потребностей. Они опосредуют процессы производства товаров, оказания различного рода услуг, обеспечивают финансирование деятельности органов государственной власти и местного самоуправления.

Особое место в финансовом обеспечении расширенного воспроизводства занимают финансы хозяйствующих субъектов, прежде всего реального сектора экономики, где создаются валовой внутренний продукт и национальный доход - источник финансовых ресурсов для других звеньев финансовой системы. Основные формы финансового обеспечения расширенного воспроизводства на этом уровне включают внутреннее самофинансирование, акционерное, кредитное, бюджетное и смешанное финансирование. Реализация указанных форм осуществляется посредством соответствующих им методов (табл. 1.1).

Таблица 1.1 Основные формы и методы финансового обеспечения расширенного воспроизводства

Главным инструментом регулирования воспроизводственных пропорций на уровне хозяйствующих субъектов является самофинансирование. Самофинансирование предполагает, что предприятие обеспечивает финансирование потребностей своего расширенного воспроизводства за счет собственных средств. Собственные средства включают чистую прибыль, амортизационные отчисления, средства от продажи основных средств и нематериальных активов, иммобилизации излишков оборотных средств, страховые возмещения убытков и пр. Эти источники выступают основой формируемых предприятием финансовых ресурсов, на практике лишь при их недостаточности предприятия прибегают к использованию привлеченных и заемных источников. [14, c. 27]

Привлеченные средства предоставляются на постоянной основе. Они могут практически не возвращаться их владельцам и предполагают выплату дохода владельцам этих средств. К привлеченным относятся средства, получаемые от эмиссии и размещения акций акционерных обществ, размещения паев товариществ; взносы в паевые фонды производственных кооперативов; ассигнования бюджетных средств в уставные фонды государственных и муниципальных унитарных предприятий на целевое финансирование; средства, выделяемые вышестоящими холдинговыми компаниями-пред- приятиям; средства иностранных инвесторов, вложенные в уставный капитал совместных предприятий; прямые вложения физических и юридических лиц, государств, международных организаций.

В отличие от привлеченных средств заемные средства предоставляются на определенный срок и подлежат возврату с выплатой процентов за их использование. Заемные средства включают средства, полученные предприятием от эмиссии и размещения долговых обязательств (облигаций, векселей и др.); средства финансово-кредитных институтов (кредиты банковских и небанковских кредитных организаций), заемные средства других организаций, лизинг, государственный целевой кредит и т.д. [8, c. 84]

Финансовые ресурсы, мобилизуемые в различных формах, используются для целей финансового обеспечения расширенного воспроизводства.

Финансовое регулирование экономических и социальных процессов представляет собой перераспределение финансовых ресурсов с целью выравнивания диспропорций в экономике и социальной сфере. Оно направлено на обеспечение устойчивого социально-экономического развития и осуществляется посредством финансовых регуляторов и рычагов, таких как налоги, сборы, амортизационные отчисления, арендная плата, процент за кредит, премии, штрафы, пени, дотации, субсидии, субвенции и др.

Финансовое регулирование экономических процессов может быть внутренним и внешним. Под внутренним понимается саморегулирование экономики через ценообразование, стимулирование производства востребованных товаров и отраслей, обладающих высокой инвестиционной активностью; под внешним - регулирование со стороны государства путем использования комплекса финансовых методов и инструментов.

Выделяют прямые и косвенные финансовые методы государственного регулирования экономики.

В современном рыночном хозяйстве преимущественное развитие имеют косвенные финансовые методы и инструменты, которые органически присущи рыночным системам и используются при проведении налоговой, бюджетной, амортизационной, денежно-кредитной, валютной, таможенной, инвестиционной, структурной, страховой и иных направлений экономической политики. Их применение отвечает важному принципу участия государства в рыночной экономике, состоящему в том, что государство должно создавать благоприятную деловую среду для повышения активности частных инвесторов и укрепления конкурентоспособности бизнеса, а не подменять рыночные механизмы. В мировой практике происходит постоянное совершенствование косвенных финансовых регуляторов, основной вектор которого связан со стимулированием инвестиций в основной капитал и научно-техническое развитие. [13, c. 34]

Прямые финансовые регуляторы используются при поддержке основных жизнеобеспечивающих производств, социальной сферы, отраслей, от которых зависит национальная безопасность, осуществление структурных преобразований, развитие стратегически важных производств или территорий, производственной и социальной инфраструктуры. В Российской Федерации к финансовым регуляторам можно отнести предоставление бюджетных инвестиций, субсидий, субвенций, дотаций, бюджетных кредитов. В современных условиях ведущими направлениями бюджетной поддержки инвестиционных программ являются финансирование целевых инвестиционных программ, инвестиционных проектов на конкурсной основе, совместное (долевое) государственно-коммерческое финансирование инвестиционных проектов для ускорения структурно-технологической перестройки производства, развития производственной, транспортной и социальной инфраструктуры. Субсидии, субвенции, дотации и бюджетные кредиты активно используются в сфере межбюджетного регулирования с целью сглаживания территориальных диспропорции, выравнивания бюджетной обеспеченности, а также предоставления единых социальных гарантии. [8, c. 84]

Финансовыми методами воздействия на социальные процессы являются:

денежные выплаты гражданам, гарантированные государством (пенсии, пособия, стипендии, компенсации, субсидии, денежная материальная помощь);

финансирование льгот отдельным категориям граждан при оплате или получении товаров и услуг;

государственная финансовая поддержка жизненно важных отраслей экономики, ориентированных на производство потребительских товаров и услуг первой необходимости;

налоговое регулирование доходов граждан и юридических лиц (дифференциация налоговых ставок, налоговые льготы, в том числе направленные на стимулирование благотворительной деятельности);

бюджетное финансирование учреждений социальной сферы (образование, здравоохранение, культура, социальное обслуживание), а также государственная поддержка некоммерческих организаций (НКО), действующих на рынке подобных услуг для обеспечения их доступности населению;

финансовое стимулирование создания новых рабочих мест, а также начала индивидуальной предпринимательской деятельности, финансирование общественных работ;

государственное финансовое регулирование рынка жилья;

содействие развитию финансового рынка, участники которого ориентированы на мелких (с точки зрения размеров накоплений) вкладчиков, инвесторов, страхователей, создание специального механизма защиты их интересов. [13, c. 74]

Социальная стабильность как условие экономического развития предполагает отсутствие резкого расслоения общества, поэтому государственное финансовое регулирование социальных процессов также направлено на нивелирование разницы в уровне доходов отдельных социальных групп.

Финансовое стимулирование эффективного использования экономических ресурсов - важнейшее направление воздействия финансовой системы на общественное воспроизводство. Оно предполагает анализ факторов эффективного использования экономических ресурсов и выбор оптимальных форм и методов, обеспечивающих в каждом конкретном случае реализацию поставленных целей. [14, c. 24]

Финансовое стимулирование эффективного использования экономических ресурсов осуществляется различными методами:

путем рационального формирования и использования финансовых ресурсов. Рациональное формирование финансовых ресурсов предусматривает обеспечение, во-первых, необходимого объема источников финансового обеспечения текущей деятельности и реализации стратегических целей, а во-вторых, оптимальной структуры источников финансирования, исходя из стоимости привлечения альтернативных источников. Выбор направлений использования финансовых ресурсов должен обеспечивать высокую эффективность и минимальные риски вложений;

через образование поощрительных фондов (фондов потребления, фондов социальной сферы, конкурсных фондов, грантов и др.). Такие формы позволяют повысить мотивацию экономических субъектов в результатах хозяйственной деятельности;

с помощью применения финансовых стимулов (дотаций, льгот, дифференцированных ставок налогообложения, норм ускоренной амортизации). Финансовые стимулы призваны создать благоприятные условия для осуществления хозяйственной деятельности, активизации производства, повышения качества продукции;

посредством применения финансовых санкций (лишение премий, штрафы, пени за несвоевременную уплату налогов, сокрытие доходов и имущества от налогообложения, непредставление налоговых деклараций, неустойки и т.п.), которые направлены на обеспечение системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности.

Финансовые рычаги и стимулы могут быть как поощрительными (создание стимулирующих фондов, предоставление налоговых преференций), так и ограничительными (введение санкций, использование штрафов, пени, неустоек).

1.2 Сущность и функция финансов

Усиление воздействия финансов на экономические процессы, характерное для современного этапа развития общественного хозяйства, определяет необходимость теоретического осмысления сущности и функционального назначения финансовой системы. Применительно к России потребность в таком осмыслении связана еще и с актуальными задачами формирования устойчивой и конкурентоспособной национальной финансовой системы, призванной создать необходимые предпосылки для устойчивых темпов роста отечественной экономики.

Недооценка вопросов развития финансовой системы в этих условиях может привести к ошибкам в обосновании целей и задач финансовой политики, в выборе эффективных форм и методов организации финансовых отношений и в результате к снижению действенности мер, предпринимаемых государством по макроэкономической стабилизации. Решение этих проблем определяет важность изучения концепций развития финансовой системы, поиска векторов достижения ее устойчивости и эффективности. [12, c. 76]

Развитие финансовых систем способствовало росту интереса научного сообщества к их анализу и возникновению все новых концепций, объясняющих сущность финансовых систем, их роль в экономике и механизмы воздействия на экономический рост. Однако, несмотря на интенсивные исследования, в экономической литературе не сложилось единства взглядов по этим вопросам. Прежде всего нет единой точки зрения в определении самого понятия финансовой системы.