Файл: Россия в системе международных кредитных отношений (Сущность мировой кредитной системы и ее основные характеристики).pdf

ВВЕДЕНИЕ

История взаимоотношений России с ключевыми международными финансовыми институтами, прежде всего Международным валютным фондом и Группой Всемирного банка, является относительно недолгой.

Несмотря на присутствие представителей СССР на Бреттон-Вудской конференции и их активное участие в разработке соглашений, результатами которых стало создание Международного валютного фонда и Международного банка реконструкции и развития, страна — уже в лице Российской Федерации — стала членом организаций лишь в 1992 г.

С тех пор характер взаимоотношений России и международными финансовыми институтами претерпел существенные изменения, чему способствовал целый ряд факторов. К ключевым из них можно отнести:

- улучшение финансово-экономического положения России в начале 2000-х гг.;

- переосмысление мировым сообществом роли МФИ и осознание необходимости реформирования мировой финансовой архитектуры;

- изменение баланса сил в мировой экономике в пользу стран с формирующимися рынками, в первую очередь группы БРИКС;

- усиление в мире процесса регионализации, сопровождающегося формированием региональных финансовых институтов;

- нарастание геополитической напряженности в результате событий на Украине и введение санкций против России.

Следовательно, дальнейшее изучение данной темы является достаточно актуальным и интересным.

Целью курсовой работы является характеристика России в системе международных кредитных отношений.

В соответствие с целью необходимо выделить ряд задач, которые будут решены в ходе написания курсовой работы:

- определение сущности международных кредитных отношений;

- характеристика России в системе международных кредитных отношений.

Объектом курсовой работы является система международных кредитных отношений.

Предметом исследования является определение места России в системе международных кредитных отношений.

Характеристика роли России в системе международных кредитов рассматривались в работах Л.А. Аносовой, А.А Гербовой, В.В. Грайворонского, В.Г. Муриной, В.Р. Назирова, В.В. Окнянского, С.К. Рошина, М.Е. Тригубенко, Г.С.Яскиной.

При анализе международных кредитных отношений применялись методы математической статистики, экономического и логико-методологического анализа, сравнительно-исторического анализа, логический и исторический подходы.

Содержащиеся в работе основные положения, сравнительные характеристики, аналитические выводы, формулировки и обобщения позволяют внести некоторые уточнения в теорию международного кредитования, а также определения степени участия в ней России.

---

Структура курсовой работы. Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы. Список использованной литературы включает 41 наименование, работа изложена на 36 страницах, содержит 8 рисунков и 1 таблицу.

1. Характеристика международных кредитных отношений

1.1 Сущность мировой кредитной системы и ее основные характеристики

Мировая кредитная система – это форма организации международных кредитных отношений, т.е. экономических отношений, основанных на следующих принципах (рис. 1).

Рис. 1. Принципы международной кредитной системы [16]

Согласно представленному рисунку, к основным принципам, по которым происходит функционирование международной кредитной системы, относятся [29]:

- принцип платности, согласно которому на размер выданного кредита начисляются проценты за его использование;

- принцип возвратности, согласно которому кредит должен быть погашен;

- принцип срочности, согласно которому кредитные средства являются необходимыми в данный момент времени;

- принцип обеспеченности кредита, согласно которому заемщик должен подтвердить свою надежность в рамках взятого на себя обязательства по кредиту.

Мировая кредитная система включает национальные и региональные кредитные системы, транснациональные банки (ТНБ) и международные кредитно–финансовые институты. [8]

Элементами мировой кредитной системы, функционирующими объективно, являются:

- международный ссудный капитал,

- органы, регулирующие международные кредитные отношения,

- участники международных кредитных отношений,

- формы международного кредита,

- условия международного кредита. [40]

Главным национальным органом, осуществляющим надзор, регулирование и контроль за кредитными отношениями в международной сфере, является центральный банк. Сфера деятельности Центрального банка, связанная с регулированием кредитных отношений, в том числе международных, называется пруденциальным управлением.

---

К международным институтам, осуществляющим регулирование международных кредитных отношений, относятся:

- Международный валютный фонд,

- Группа Всемирного банка,

- Банк международных расчетов и пр.

Участниками международных кредитных отношений являются международные банковские, небанковские кредитно–финансовые учреждения в роли кредиторов и любые иные экономические субъекты, государственные или корпоративные институты, а также население в роли заемщиков международного ссудного капитала. [15]

Основными участниками международных кредитных отношений являются международные, или транснациональные, банки (ТНБ).

Транснациональные банки отличаются от других рядом признаков.

Во–первых, деятельность ТНБ выходит за границы внутреннего рынка. Внешние операции банка носят систематический характер, достаточно масштабны и в силу этого привязаны к основным мировым денежным и финансовым центрам. [10]

Во–вторых, ТНБ обладает разветвленной сетью заграничных филиалов.

На рис. 2 представлены специализированные участники международной кредитной системы.

Рис. 2. Специализированные кредитно-финансовые институты [36]

Среди наиболее значимых международных специальных кредитно-финансовых учреждений можно выделить инвестиционные банки, которые занимаются эмиссионно–учредительской деятельностью, т.е. проводят операции по выпуску и размещению на мировом рынке корпоративных ценных бумаг. [32]

Формы международного кредита представлены на рис. 3.

Рис. 3. Формы международного кредита [19]

Рассмотрим подробнее некоторые формы международного кредита:

- кредит международных кредитно–финансовых организаций – предоставляется при выполнении странами или компаниями вы­двинутых финансовыми организациями условий;

- межгосударственный кредит – в роли заемщика выступает го­сударство, выпуская различные кредитно–финансовые инструменты для нерезидентов;

- международный коммерческий (фирменный) кредит – отсрочка платежа, предоставляемая экспортером товара импортеру. [26]

Условия международного кредита – это элементы договора между кредитором и заемщиком из разных стран: сумма кредита, его срок, стоимость, цена, обеспечение, порядок выплаты, страхование и пр.

Мировая кредитная система включает в себя также национальную и региональную кредитные системы. [28]

---

Национальная кредитная система – организационно–институциональная форма кредитных отношений государства. Национальный ссудный капитал может стать региональным или мировым, если тому нет препятствий. В национальной кредитной системе представлены все формы кредита, при этом международный кредит играет не такую важную роль, как в других кредитных системах.

Региональная кредитная система включает национальные кредитные системы региона, т.е. она носит интернациональный характер. Ссудный капитал свободно перемещается из страны в страну в границах региона. Региональные органы пруденциального управления имеют статус, сопоставимый с институтами национального кредитного регулирования. При этом региональные органы пруденциального управления не имеют наднационального права и в большей степени выполняют надзор за международными кредитными отношениями, нежели их регулирование. [41]

Участниками региональных кредитных отношений являются транснациональные банки, государственные финансово–кредитные учреждения, корпорации, индивидуальные заемщики. Основной формой региональных кредитных отношений является международный кредит. Элементы мировой кредитной системы трансформируются и развиваются одновременно с развитием международных кредитных отношений, их инструментов и механизмов. [14]

1.2 Основные понятия международного кредитного рынка в современных условиях

Международный кредитный рынок – это кредитная система международного образца, суть которой в предоставлении займов на условии возвратности со стороны компаний, банковских учреждений и правительств одного государства. Кроме этого, в качестве кредиторов могут выступать и международные банки, предоставляющие займы банковским учреждениям, правительствам и компаниям других стран.

Международный кредитный рынок - мощный механизм, суть которого в эффективном распределении свободного капитала между сторонами кредитных соглашений (заемщиками и кредиторами) с привлечением посредников. Основой таких взаимоотношений является уровень предложения и спроса на капитал. По сути, рынок ссудного капитала - это группа кредитно-финансовых структур, которые направляют поток средств от владельцев к заемщикам. [22]

---

Международный рынок ссудного капитала - один из видов рынка, где совершаются кредитные сделки между странами. В нем есть два вида рынка:

- рынок иностранных займов, где совершаются сделки на внутренних рынках с нерезидентами страны;

- еврорынок, где все депозитно-ссудные сделки совершаются в иностранной валюте и за пределами государства-эмитента. [12]

Процесс формирование рынка ссудного капитала проходит в несколько основных этапов:

1. Домонополистическая стадия развития. На данном этапе были только внутренние рынки национального капитала, которые развивались самостоятельно и еще не объединялись в единую сеть.

2. Эпоха империализма. В этот период активно развиваются хозяйственные связи, набирает популярности международное кредитование. Сначала международный рынок ссудных капиталов существовал только на национальных рынках. Со временем наиболее крупные рынки объединились и сформировали по-настоящему крупные финансовые центры. Через какое-то время они стали независимыми и получили свое название - «офф-шоры». [25]

В новых международных центрах располагались крупнейшие банковские учреждения и другие финансово-кредитные структуры, которые совершали операции с валютой и золотом. Со временем именно такие образования получили статус центров мирового рынка ссудного капитала.

3. Мировой экономический кризис. Самый сложный этап - с 1929 по 1933 года, когда весь мир окунулся в «экономический кризис». Вторая мировая война только усугубила ситуацию. После войны объемы внешней торговли на национальных рынках каждой конкретной страны и в финансовых центрах существенно снизились.

4. Появление еврорынка. Жесткие ограничения в отношении валют и отличия между рынками разных стран требовали внедрения какой-то единой системы, способной не только объединить, но и способствовать развитию рынка капиталов. Таким инструментом стал европейский рынок, который взял на себя функцию посредника между внутренними рынками различных стран. [31]

Первоначально развитие европейского рынка проходило в виде евродолларового рынка. Но уже после 60-х годов стали внедряться и другие валюты, такие как еврофранки, евростерлинги и прочие. Еврорынки стали появляться в таких крупных городах, как Цюрих, Лондон, Париж и прочих.

5. Интеграция и интернационализация - последний (современный) этап развития. Процесс стартовал с начала 80-х годов и характеризовался отменой (послаблением) валютных ограничений, снижением числа различий между внутренним и европейским рынком, оптимизацией существующих кредитных механизмов. [39]

---