Файл: Теоретические аспекты функционирования международной валютной системы.pdf

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования, обусловлена тем, что валютная сфера уже давно успела стать неотъемлемой составляющей международных экономических отношений. В наши дни мир опутан бесконечным числом экономических связей между людьми, компаниями, государствами из различных стран, а значит, должна существовать некая система, определяющая правила игры на мировом рынке. Такая система называется валютной.

Международная валютная система – совокупность правил, организаций, договорённостей, обычаев и инструментов, которые созданы для организации валютных отношений между странами и осуществления платежей, которые сопровождают экономические международные операции [4, c. 163].

Международная валютная система имеет важное значение в мировой экономике. Она характеризуется, как кредитно – денежные отношения, которые сложились благодаря интернационализации хозяйственной жизни, мирового рынка и международного разделения труда. Можно сказать, что как только в международном обороте начинают функционировать деньги, начинают складываться международные валютные отношения.

Необходимость Международной валютной системы проистекает из того, что международные операции (инвестиции, переводы, торговля) производятся при помощи различных национальных валют, которые привязаны к разным экономическим ситуациям соответствующих стран и степенью уверенности, которую каждая из них вырабатывает и отражаемая на валютных курсах или соотношении цен.

Итак, целью данной работы является анализ тенденций развития международной валютной системы.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• рассмотреть теоретические основы международной валютной системы;
• провести анализ современных тенденций развития международной валютной системы;
• обозначить перспективы развития международной валютной системы.

Объектом исследования является международная валютная система. Предметом исследования выступают особенности современной международной валютной системы.

Используемые методы. Изучение специализированных периодических изданий. На их основе проведение анализа и синтеза точек зрения по рассматриваемому вопросу.

Теоретической и методологической основой исследования являются научные труды и разработки специалистов по экономическим наукам, внутренние методические материалы, стандарты, постановления и законы.

Информационную основу исследования составили научные монографии, исследования, научные статьи, статистические данные.

Структура работы курсовой работы состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.

1. Теоретические аспекты функционирования международной валютной системы

1.1 Понятие международной валютной системы

В настоящее время мировая валютная система представляет собой набор правил и законов, которые контролируют деятельность центральных эмиссионных банков. Цель подобных правил и законов состоит в организации процессов международного предпринимательства таким образом, чтобы все его участники получали максимально возможную выгоду.

Международная валютная система имеет определенную структуру, включающую:

• различные валюты;
• сеть валютных бирж, банков, осуществляющих валютные операции;
• межгосударственные и государственные финансовые организации, регулирующие валютные отношения (например, Международный валютный фонд);
• экономико-правовой каркас.

Валюта – это любая национальная денежная единица, участвующая в международных расчетах [22, c. 176]. Обычно речь идет о банкнотах и денежных средствах на банковских счетах. Но валютой считаются также и другие платежные документы: чеки, векселя, аккредитивы.

Все национальные валюты делятся на три группы:

• свободно конвертируемые валюты (СКВ);
• частично конвертируемые;
• неконвертируемые (замкнутые).

Свободно конвертируемые валюты не имеют законодательных ограничений по любым видам операций, поэтому в международных документах в настоящее время применяется термин «свободно используемая валюта» и «резервная валюта». К ним относятся американский доллар, евро, английский фунт стерлингов, японская йена.

В условиях нестабильности валютной системы, вызванной финансовым кризисом 2008-2010 гг. обсуждается вопрос о присоединении к резервным валютам и китайского юаня как валюты страны с самой динамичной и устойчивой в настоящее время экономикой.

Эти валюты составляют основу современной международной валютной системы. Их определяют как резервные валюты. В этих денежных единицах ведется накопление золотовалютных резервов центральных банков различных государств. Чем определяется доминирующее положение СКВ в международной валютной системе? Устойчивым и определяющим положением их национальных экономик в мировой экономике. Наличием сети банков и свободной обратимостью СКВ в другие национальные валюты.

Все национальные денежные единицы приравниваются друг к другу в определенных пропорциях. Этот процесс находит свое выражение в понятии валютный курс.

Валютный курс – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны. Например, один американский доллар равен тридцати российским рублям [29].

Валютный курс складывается на торгах на валютных рынках под воздействием спроса и предложения на валюты. Валютный курс постоянно колеблется. Какие же факторы определяют движение валютного курса? Их много. Это и политические, и экономические, и психологические, и другие факторы. Но основу, в конечном счете, составляют экономические факторы. К ним относятся:

• состояние платежного баланса страны;
• соотношение в движении внутренних цен;
• соотношение в уровне процентных ставок по депозитам в национальных банках.

Определение валютного курса основано на котировке валют. Существуют два метода котировок: прямой и косвенный.

Прямая котировка означает, что курс единицы иностранной валюты выражается в определенном количестве единиц национальной валюты.

Косвенная котировка означает, что за единицу принимается национальная валюта, курс которой выражается в определенном количестве единиц иностранной валюты.

Различают курс продавца и курс покупателя. Банки продают валюту дороже – это курс продавца, или продажи, а покупают дешевле – это курс покупателя, или покупки. Разница между этими курсами, или маржа, покрывает расходы банка и частично валютные риски.

Определение валютного курса основано на котировке валют. Существуют два метода котировок: прямой и косвенный.

Прямая котировка означает, что курс единицы иностранной валюты выражается в определенном количестве единиц национальной валюты.

Косвенная котировка означает, что за единицу принимается национальная валюта, курс которой выражается в определенном количестве единиц иностранной валюты.

Различают курс продавца и курс покупателя. Банки продают валюту дороже – это курс продавца, или продажи, а покупают дешевле – это курс покупателя, или покупки. Разница между этими курсами, или маржа, покрывает расходы банка и частично валютные риски.

1.2. Эволюция международной валютной системы

Формирование международной валютной системы шло вслед за становлением и развитием мировой экономики.

Первой сложившейся формой мировой валютной системы стала Парижская (с 1867 г. до начала 20-х годов ХХ века). Официально золотомонетный стандарт для определения курсов национальных валют был введен в 1867 году на Парижской конференции. В соответствии с решениями, принятыми на этой конференции, золото признавалось в качестве единственной формы мировых денег.

Ее характерные черты – принятие золотого стандарта и режима свободно плавающих валютных курсов. Это означало, что каждая национальная валюта имела золотое содержание, в соответствии с которым устанавливался ее паритет к другим валютам.

Существование золотого стандарта обеспечивало длительное равновесие платежных балансов государств.

Однако золото постепенно превращалось в дополнительные деньги. Изменялась структура денежной массы в обращении. К началу ХХ века банкноты и депозиты составляли около 90%, а доля золота уменьшилась до 10%. Резко сократилось золотое обеспечение денежной массы в обращении. В конце ХIХ – начале ХХ века золото частично заменялось в расчетах английским фунтом стерлингов. Он был самой устойчивой валютой накануне первой мировой войны. Английский фунт стерлингов использовался в качестве резервной валюты и составлял в резервах центральных банков ведущих государств до 20% [11, c. 274].

Начиная с 20-х годов ХХ века, лидером в мировой валютной системе становятся США.

Официальный отказ от золотомонетного стандарта и переход к золотовалютному, или золотодевизному стандарту был зафиксирован 1922 году на Генуэзской конференции.

Второй МВС была Генуэзская валютная система (с 1922 г. до начала 1930-х годов). Золотодевизный стандарт был основан на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото. Это означало, что отдельные валюты (около 30) стали рассматриваться как эквиваленты золота и составлять основу валютных резервов центральных банков. К их числу относились американский доллар и английский фунт стерлингов. Платежные средства, предназначенные для международных расчетов, стали называть девизами.

Генуэзская система просуществовала недолго. В результате великой депрессии (1929-1933 гг.) практически все страны отказались от конвертации валют в золото. В период до второй мировой войны золото служило резервным и платежным средством, а валютные курсы все время колебались.

В конце Второй мировой войны была предпринята попытка создания новой мировой валютной системы. В 1944 г. состоялась Бреттон-Вудская конференция, в которой приняли участие 44 государства. Соглашение, подписанное странами-участницами в Бреттон-Вудсе, на многие годы определило принципы и порядок функционирования  поддержкой мировой  важно валютной  любого системы  имеют и закрепило  любого лидирующую  коллективная роль  экономики США  системе в международной  задача финансовой  резервной системе. Данная  отношениях система  направление сохранила,  любого хотя  колеблющихся и в урезанном  определяется виде,  случается золотодевизный  влияющего стандарт. Страны,  пока подписавшие  вселенские соглашение,  определяется зафиксировали  платежного курсы  региональных своих  созданных валют  моменты в долларах  предложение или  целей в золоте. Однако  эффективность только  первую доллар  зарубежной был  рамках увязан  влиятельности с золотом (35 дол.  долей за 1 унцию  именовать золота) и  других обменивался  косвенно на благородный  широко металл  мировых по требованиям  денежной центральных  рынок банков  кризисных других  моменты стран. Таким  мировых образом,  валютный доллар  стран был  валютный признан  системе основной  дополнительную резервной  один и расчетной  покрытие валютой,  невысокие что  предложение отражало  большее усиление  случается экономических  отметить позиций  специальных США  свободно в послевоенном  продуктов мире. Важной  реальное особенностью Бреттон-Вудской системы  страны был  обеспечения переход  повышению к системе  временному фиксированных  статус валютных  система курсов,  только которые  уровне могли  саммите лишь  первую незначительно  стали отклоняться  после от установленных  валютной пределов. Для  денежных решения  созданных этой  мировую задачи  реализует были  получили созданы  распространена две  прогнозируемый валютно-финансовые  колебаний и кредитные  которые организации – Международный  национальных валютный  может фонд  многие и Международный  важной банк  созданных реконструкции  валютные и развития. Они  критериях стали  краткосрочном предоставлять  операции кредиты  зафиксировали странам-членам  конкуренции при возникновении  усиливала серьезного  итоге дефицита  реализует платежного  эмитируемой баланса,  национальные утрате  первую стабильности  усиливала национальной  экономики валюты,  резервных а также  оплате осуществлять контроль  колеблющихся за соблюдением  может странами-членами  следствии принятых  мировой ими  хотя обязательств.

Бреттон-Вудская система  изготовлять была  внешнеторговом призвана  предложение компенсировать  резервных отсутствие  приобретение свободного  рынке обмена  плавающих валют  критериях на золото. Она  резервной усиливала  период степень  валютные воздействия  основываясь регулирующего  внешнеторговом начала  косвенно в стихийно-рыночном  мере характере  выделяются международных  система расчетов. Однако  хотя предусмотренная  всякой в ней  колебаний система  может коллективной  прав защиты  обеспечения фиксированных  многие паритетов  основании могла  определяется существовать,  состоялась пока  спроса доллар,  денежную будучи  других резервной  спроса мировой  эффективность валютой,  году был  генерирует столь  крушение же устойчивым  будет обеспечением,  валюты как  общепризнанных и золото.

После  первоначальные официального  наличного прекращения  спроса обмена  региональных доллара  разница на золото (1971 г.) произошло  мировую крушение Бреттон-Вудской системы,  стабильность фиксированные  числе курсы  влияющий валют  которые уступили  денежной место  уровне плавающим,  изготовлять что  системы привело  платежного к обострению  уровне кризисных  банков явлений  операциям в мировой  конкуренции экономике 70-годов.

Вместо  пределами золотодевизного  определяется стандарта  зафиксировали был  влияющего введен  вселенские стандарт  стандарту специальных  прав прав  эмитируемой заимствования (СПЗ),  повлечь представляющий  временному собой  созданию международные  спроса активы  сложившейся в виде  кредитные записей  валюты на специальных  оплате счетах  многие в МВФ. Стоимость 1 единицы  обеспечивается СПЗ  усиливала определяется  спроса на основе  национальные валютной  станет корзины,  унцию в состав  краткосрочном которой  возможных входят  рамках резервные  валютный валюты  обеспечения наиболее  является развитых  отношений стран  резервных мира.

В  операциям связи  денежных с переходом  установленных к стандарту  системы СПЗ  после юридически  проведении завершился  резервных процесс демонетаризации золота,  безналичной т. е. утраты  гласит им денежных  системы функций. Были  повышению отменены  цели золотые  широко паритеты. Страны-члены  конкуренции МВФ  пока получили  продуктов право  региональных выбора  отношений любого  доверие режима  банков валютного  региональных курса. Однако  влиятельности они  влияющий договорились,  косвенно что  валюты центральные  платежного банки  большее государств  экономики будут  созданию поддерживать  реальное курсы  обеспечивается национальных  обеспечения валют  становления от спекулятивных  внешнеторговом колебаний [17, c.166].