Файл: Коммерческие риски и способы их уменьшения на примере ООО «Автолюкс-оценка».pdf

Уровень коммерческого риска зависит от соотношения спроса и предложения, то есть от рыночного равновесия (рис. 1).

Рис. 1 Анализ взаимосвязи рыночного равновесия и коммерческого риска

4 р – дефицит, так как спрос превышает предложение, т. е. Qd > Qs. Это зона отсутствия риска, так как не хватает товара и его будут покупать, даже если цена увеличится. 9 р –перепроизводство, спрос ниже предложения, т. е. Qd < Qs. Это зона повышенного риска от увеличения цены, так как в любом случае наблюдается перепроизводство и затоваривание, а при повышении цены этот процесс прогрессирует. О – точка равновесия и оптимального риска. На товар по конкретной цене всегда находится покупатель, и уровень ценового риска минимален.

Данные о соотношении коммерческого риска и рыночного равновесия приведены в таблице 1.

Таблица № 1. Соотношение между коммерческим риском и рыночным равновесием

Оценка риска представляет собой совокупность процедур идентификации факторов, причин его возникновения, последствий проявления риска и анализ возможностей.

Существуют разные методы оценки коммерческого риска: метод аналогий, количественный, экспертный, аналитический. В курсовой работе использовался метод экспертной оценки коммерческого риска организации ООО «Автолюкс-оценка». Рассмотрим данный метод подробнее.

Количественный метод оценки риска. Один из наиболее распространенных подходов к количественной оценке риска является использование выражения (1):

R = Н_П × р (1)

где Н_П – величина потерь;

р – вероятность наступления рискового события.

Степень риска определяют как произведение ожидаемого ущерба на вероятность того, что такой ущерб произойдет.

Процесс количественной оценки состоит в определении вероятности воздействия риска и характера его влияния на показатели деятельности предприятия. Существующие виды количественной оценки риска можно классифицировать по следующим признакам:

• В соответствии с характером исходной информации;

- априорная оценка, которая основана на теоретическом положении и выражает требование к будущему определенному решению и событию;

- эмпирическая оценка, при проведении которой используют фактический отчет данных за прошедший период.

• В зависимости от стадии принятия решения;
• В соответствии с полученным результатом;
• В зависимости от степени объективной оценки.

Экспертный метод. В данном методе предполагается сбор и изучение оценок, которые сделаны различными специалистами (внешними экспертами или данной организации), которые касаются вероятности возникновения различного уровня потерь. Оценка базируется на учете всех факторов финансового риска, а также на статистические данные. Реализация способа экспертной оценке очень осложняется, если количество показателей оценки велико. Вероятный и вариантный характер большинства процессов проекта повышает роль экспертной оценки при определении финансовых и экономических показателей. Такую оценку употребляют очень регулярно как в зарубежной, так и отечественной практике. В переходный период роль экспертного заключения при определении соответствующего показателя существенно возрастает, так как используемый для расчета показатель не является директивным. Данная экспертная оценка может быть получена как после проведения специального исследования, так и при использовании накопленного опыта ведущего специалиста. Возрастание риска при осуществлении проекта требует тщательной оценки критического момента его реализации.

Актуальность проблемы внедрения и использования системы управления риском в деятельности организации обуславливает существование большого количества методов оценки риска.

Можно условно выделить следующие подходы к оценке рисков:

• На основе расчета показателей, которые характеризуют последствия воздействия рисков;
• На основе расчета показателей, которые характеризуют факторы воздействия риска;
• За счет определения показателей, которые отражают не только последствие, но и возможность проявления воздействия риска;
• При учете вероятности изменения его воздействия;
• На основе построения модели, сценария развития события при различных вариантах и условиях внутренней и внешней среды функционирования организации.

Первый подход в оценке рисская является достаточно распространенным и простым. Его применяют в основном для оценки «финального» риска и заключают в определении значений показателей, которые характеризуют влияние риска на деятельность организации. Как правило, в качестве основного показателя, который отображает воздействие риска, рассматривают величину связанную с ним потерю и прибыль. При этом часто воздействие риска связывают со снижением эффективности организации. Основной вариант оценки и расчета риска при этом подходе основывают на вычислении разницы между фактической и планируемой величиной показателей.

Второй подход основываю на оценки будущего или действующего воздействия риска. При этом анализируют показатели, которые характеризуют факторы риска, это так называемый факторный анализ риска. Оценка показателей, которые характеризуют факторы воздействия риска, позволяют определить основной источник возникновения риска, его значимость в сложившейся ситуации. В качестве метода ситуационного анализа внутреннего фактора риска применяют аудит, анализ финансовой и хозяйственной деятельности. Наряду с финансовыми коэффициентами для оценки финансового риска применяют также и другие показатели.

В частности, в достаточной степени достоверности уровень коммерческого риска представляется возможным с помощью такого показателя, как уровень кредиторской и дебиторской задолженности; объем (индекс) реализации продукции; уровень потерь при транспортировке продукции; индекс цены на продукцию.

Рассмотренные методы оценки основывают на анализе фактора или результата воздействия риска и соответствуют концентрации его трактовки как ситуативной характеристики деятельности организации. При этом не анализируют вероятность изменения воздействия риска, не учитывают динамичность и нестабильность среды функционирования организации. Более полная, комплексная оценка связана с определением риска как вероятностной экономической, количественной категории.

В системе управления риском для получения обоснованного результата оценки риска применяют экономико-статистический метод. Данный подход предложен в модели Марковица, который основан на характеристики распределения социально-экономического явления с помощью закона нормального распределения. Экономико-статистический метод базируют на изучении статистики показателей, которые характеризуют воздействие риска с целью определения вероятности события, установления величины риска. Вероятность означает возможность получения конкретного результата. Риск оценивают на основании математического ожидания, коэффициента вариации, среднеквадратического отклонения, дисперсии.

На основе подхода, который предложил Марковиц, был разработан и другой метод оценки риска, например, метод VAR (Value at Risk – стоимость под риском, рисковая стоимость). Суть данного метода – однозначный и четкий ответ на вопрос, который возникает при проведении финансовых операций: какой максимальный убыток понесет инвестор за определенный период времени с заданной вероятностью. VAR – это величина потерь, такая, что потери в стоимости портфеля за определенный период времени с данной вероятностью не превысят этой величины.

Определение VAR подразумевает знание функции распределения доходности портфеля за выбранный интервал времени. Если стандартное отклонение как мера риска определяет «ширину» плотности распределения доходности портфеля, то VAR определяет конкретное значение потерь в стоимости портфеля, который соответствует данному весу «хвоста» распределения.

Как правило, интервал времени, для которого вычисляют значение VAR, составляет 1-10 дней, а уровень достоверности равен 95-99%. Например, значение VAR = -1 млн. рублей для одного для с уровнем достоверности 95% означает, что однодневные потери в стоимости портфеля в 95% случае не превышает 1 млн. рублей. А значение VAR= -4 млн. рублей для недельного интервала и уровня достоверности 95% означает, что ожидаемые потери не превысят 4 млн. рублей. Рассчитанное значение VAR характеризует заданную вероятность изменения величины изучаемого актива при заданном объеме вложений не влечет к убыткам больше, чем величина VAR.

Трудность, которая возникает при исследовании и создании экономико-статистической модели, приведет к возникновению и развитию имитационного метода и модели, которая вызволит моделировать систему, которая связана с большим числом взаимодействующих объектов и систем. Под имитационной моделью понимают вычислительную процедуру, которая описывает изучаемый объект и имитирует его поведение. К такому методу и модели относят, например, модель, построенная на графах или метод Монте-Карло и другие. Главной целью имитирования является использование некоторого устройства для имитации реальной системы, чтобы ее исследовать, понять характеристики, свойства. Например, метод Монте-Карло основывается на применении имитационной модели, которая позволяет создать множество сценариев развития события.

Экспертный метод и модель особенно важен при решении сложной не формализуемой проблемной ситуации, когда недостоверность и недостаточность информации не позволяет применить в чистом виде формальный математический метод и модель. Эксперт приводит интуитивно-логический анализ исследуемой ситуации с количественной или порядковой оценкой процесса или явления и формальной обработкой результата экспертизы. В результате обработки полученное обобщение мнение эксперта принимают как решение проблемы. Экспертное мнение можно разделить на коллективное и индивидуальное. Ко второму относят, например, метод «интервью», аналитическую докладную записку, написание сценария.

1.4 Методы уменьшения коммерческого риска

В коммерческой деятельности риск неизбежен. Следовательно, организация должна вырабатывать определенную политику в области рисков. Основное направление политики риска – политика избегания риска, политика снижения степени риска, политика принятия риска.

Политика избегания риска состоит в разработки мероприятия, которое позволяет полностью исключить конкретные виды хозяйственного риска. В основном это можно достигнуть путем отказа от осуществления такой хозяйственной операции, уровень риска которого очень высок. Данная политика очень проста, но не всегда эффективна, так как, избегая риски, организация одновременно теряет возможность получать достаточно высокую прибыль.

Политика принятия риска значит, желание и возможность покрыть риск за счет собственного средства. Данная политика уместна при стабильном финансовом состоянии организации, желании расширять деятельность, однако может привести к большой неоправданной потери.

Политика снижения риска предполагает уменьшение объема и вероятности потерь. Существуют приемы и методы, с помощью которого можно снижать риск коммерческой деятельности. Более широко используемым и эффективным методом снижения и предупреждения риска является: лимитирование, диверсификация и страхование (внешнее и внутреннее). Последний метод не снижает сам риск, а позволяет компенсировать его отрицательное последствие. Два других метода уменьшает величину и вероятность потерь.

Внешнее страхование заключают в передаче риска за определенное вознаграждение другому предприятию. Это может быть страхование имущества организации, груза при транспортировке, сотрудника от несчастного случая и многие другие виды страхования. Внутреннее страхование осуществляют в пределе самой организации. Его проводят путем создания специального фонда для возмещения убытка. Перечень таких фондов и размеры отчисления в них определяют уставом предприятия, его источником служит прибыль.

Диверсификация представляет процесс распределения средств между разными объектами, которые не связаны между собой. Это позволяет снижать риск, так как можно предполагать, что рисковая ситуация возникает во всех объектах. Различают несколько видов диверсификации: диверсификация вида хозяйственной деятельности, предполагает использовать разные возможности для получения дохода и прибыли, то есть вложение средств в несколько организаций, создание филиала в другом регионе и т.п. Диверсификация поставщика предусматривает разнообразие источника поступления товара. Диверсификация ассортиментов предполагает включение в ассортимент организации товара в противоположном направлении спроса, что позволяет снижать экономические риски в период временного уменьшения спроса на отдельные товары.