ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 22.11.2019
Просмотров: 9176
Скачиваний: 5
140
Розділ
7.
ДЕПОЗИТИ
Розглянемо
приклад
роботи
фінансової
піраміди
,
де
кожен
учасник
повинен
внести
100
грн
і
залучити
до
піраміди
принаймні
двох
нових
учасників
(
рис
. 13.1
).
Рис
. 13.1.
Схема
роботи
фінансової
піраміди
Як
бачимо
з
наведеного
прикладу
,
учасники
IX
рівня
сплатили
по
100
грн
учасникам
VIII
рівня
,
що
залучили
їх
до
піраміди
.
Кожен
із
учасників
VIII
рівня
отримав
200
грн
,
з
яких
150
грн
сплатив
учасникові
VII
рівня
.
Останні
,
отримавши
300
грн
,
по
200
грн
сплатили
учасникам
VI
рівня
.
Учасники
VI
рівня
,
отримали
по
400
грн
,
з
них
лише
250
грн
передали
на
наступний
рівень
,
тобто
на
руках
у
них
залишилося
150
грн
і
вони
отримали
дохід
від
участі
в
піраміді
(
оскільки
початковий
внесок
становив
100
грн
).
Надалі
,
що
на
вищому
рівні
перебуває
учасник
,
то
більший
дохід
він
отримає
.
Відповідно
до
нашого
прикладу
,
із
511
учасників
піраміди
дохід
отримають
лише
65
чоловік
.
Кількість
рівнів
піраміди
може
бути
набагато
більшою
,
відповідно
до
зростання
їх
кількості
зменшуватиметься
ймовірність
отримання
доходу
для
нових
учасників
.
Із
розвитком
засобів
телекомунікації
зросла
кількість
пірамід
,
у
яких
фінансові
операції
та
залучення
учасників
здійснюються
через
мережу
Інтернет
.
Особливістю
таких
пірамід
є
можливість
для
організаторів
зали
-
шатися
анонімними
,
що
значно
ускладнює
відслідковування
руху
грошей
і
притягнення
шахраїв
до
кримінальної
відповідальності
.
Повернути
гроші
в
таких
випадках
практично
неможливо
.
9
00
грн
.
4
50
грн
.
4
00
грн
.
3
50
грн
.
3
00
грн
.
2
50
грн
.
І
рівень
–
організатор
ІІ
рівень
– 2
учасники
ІІІ
рівень
– 4
учасники
І
V
рівень
– 8
учасників
V
рівень
– 16
учасників
VI
рівень
– 32
учасники
VII
рівень
– 64
900
грн
450
грн
400
грн
350
грн
300
грн
250
грн
200
грн
150
грн
100
грн
І
рівень
–
організатор
ІІ
рівень
– 2
учасники
ІІІ
рівень
– 4
учасники
І
V
рівень
– 8
учасників
V
рівень
– 16
учасників
VI
рівень
– 32
учасники
VII
рівень
– 64
учасники
VIII
рівень
– 128
учасників
IX
рівень
– 256
учасників
141
§
13.
НЕБАНКІВСЬКІ
ДЕПОЗИТИ
ЦЕ
ЦІКАВО
!
Типовий
приклад
інтернет
-
піраміди
–
МММ
-2011,
що
була
створена
в
Росії
в
січні
2011
року
,
але
поширила
свою
діяльність
і
на
територію
України
.
На
сайті
цієї
структури
є
офіційне
попередження
,
що
проект
є
фінансовою
пірамідою
.
Принцип
дії
системи
–
учасники
купують
віртуальні
«
МММ
-
долари
»,
курс
яких
,
за
обіцянками
організаторів
,
зростає
на
20–60%
щомісяця
.
Учасник
може
продати
свої
долари
за
поточним
курсом
і
отримати
гроші
.
Особливістю
цієї
піраміди
є
спосіб
руху
грошей
.
Вона
ніде
офіційно
не
зареєстрована
,
не
має
жодного
офісу
чи
єдиного
рахунку
в
банку
.
Всі
перекази
грошей
відбуваються
напряму
між
учасниками
.
Для
участі
в
піраміді
потрібно
зарезервувати
певну
суму
грошей
,
яку
можна
зберігати
самостійно
чи
передати
на
зберігання
керівникові
«
десятки
».
Вважається
,
що
за
такого
резерву
-
вання
учасник
купує
певну
кількість
МММ
-
доларів
,
курс
яких
змінюється
двічі
на
тиждень
особисто
організатором
піраміди
Сергієм
Мавроді
та
публікується
на
офіційному
сайті
.
При
продажу
одним
із
учасників
МММ
-
доларів
,
їх
кількість
множиться
на
поточну
ціну
і
сума
виплачується
із
коштів
«
десятки
»,
за
нестачі
коштів
–
із
грошей
інших
десяток
.
За
вісім
місяців
2011
року
курс
МММ
-
доларів
зріс
на
344%.
Очевидно
,
що
жодні
реальні
інвестиції
не
можуть
принести
настільки
високої
дохідності
.
Тому
в
майбутньому
значна
частина
вкладників
МММ
-2011
неминуче
втратить
свої
кошти
.
Іншим
видом
інтернет
-
пірамід
є
хайп
-
фонди
–
шахрайські
онлайн
-
проекти
,
що
схожі
на
інвестиційні
фонди
з
високою
дохідністю
.
Працюють
вони
здебільшого
з
електронними
валютами
.
Хайп
-
фонди
виплачують
високі
проценти
за
рахунок
нових
надходжень
і
розширення
кола
учасників
.
Якщо
потік
грошей
зменшується
і
його
не
вистачає
для
покриття
поточних
зобов
’
язань
,
фонд
закривається
і
всі
виплати
припиняються
.
Середньо
-
строкові
хайп
-
фонди
обіцяють
дохідність
на
рівні
1–3%
на
добу
і
можуть
існувати
до
6–9
місяців
.
Короткострокові
фонди
інколи
обіцяють
дохідність
і
5–50%
на
добу
.
Для
вкладення
коштів
у
хайпи
використовуються
електронні
платіжні
системи
,
такі
як
Liberty Reserve
і
Perfect Money
.
?
Як
розпізнати
фінансову
піраміду
Ознаки
фінансової
піраміди
1.
Наявність
реклами
,
що
обіцяє
надзвичайно
високий
дохід
і
міні
-
мальний
ризик
вкладення
грошей
.
2.
Уся
інформація
,
яку
отримує
потенційний
інвестор
,
стосується
лише
того
,
скільки
він
може
заробити
(
використовуються
психо
-
логічні
методи
впливу
,
пафосні
презентації
,
рекламні
розсилки
142
Розділ
7.
ДЕПОЗИТИ
тощо
).
Часто
можливості
перевірити
таку
інформацію
на
основі
даних
із
незалежних
джерел
інвестор
не
має
,
організатори
піраміди
можуть
наголошувати
на
її
конфіденційності
.
Проте
якщо
діяль
-
ність
фінансової
установи
не
має
на
меті
шахрайства
,
то
ця
установа
повинна
надавати
інформацію
про
себе
–
фінансові
звіти
,
звіти
про
проведені
операції
,
об
’
єкти
інвестування
і
т
.
д
.
Подібна
інформація
не
може
бути
секретною
.
3.
Використання
великої
кількості
специфічних
термінів
(
форекс
,
ф
’
ючерс
,
своп
та
ін
.),
що
часто
є
незрозумілими
для
непро
-
фесіонала
.
4.
Рух
вкладених
грошей
через
велику
кількість
країн
,
у
зв
’
язку
з
чим
інвестор
втрачає
можливість
контролювати
їх
використання
.
5.
Анонімність
організаторів
і
координаторів
піраміди
.
6.
Невеликий
розмір
вступного
внеску
(
наприклад
, 300–700
грн
),
що
дозволяє
охопити
широку
масу
інвесторів
,
а
також
уникнути
великої
кількості
судових
позовів
,
оскільки
значна
частина
ошуканих
інвесторів
може
змиритись
із
втратою
коштів
.
7.
Відсутність
офісу
,
офіційної
реєстрації
,
дозволу
здійснювати
діяльність
на
території
країни
.
Діяльність
фінансових
пірамід
часто
пов
’
язують
із
шахрайством
,
проте
в
окремих
випадках
піраміда
може
бути
наслідком
прорахунків
у
прогнозах
щодо
бізнес
-
проектів
.
Коли
проект
не
приносить
очікуваного
доходу
,
його
власник
намагається
залучити
додаткові
кошти
,
розраховуючи
поліпшити
ситуацію
в
майбутньому
.
Однак
у
реальності
більша
частина
залучених
грошей
використовується
для
розрахунків
із
початковими
інвесторами
,
а
організатори
не
докладають
особливих
зусиль
для
отримання
прибутку
для
інвесторів
.
Подібні
проекти
у
світовій
практиці
отримали
назву
схеми
Понці
(
рис
. 13.2
),
за
іменем
італійського
емігранта
Чарльза
Понці
,
який
у
1920-
х
роках
організував
у
США
інвестиційну
піраміду
,
що
займалася
операціями
з
між
-
народними
відповідними
купонами
.
Для
фінансуван
-
ня
подібної
діяльності
він
зібрав
гроші
в
інвесторів
,
запропонувавши
доволі
високий
процент
.
У
подаль
-
шому
кошти
,
що
надходили
від
нових
інвесторів
,
скеро
-
вувалися
для
виплат
більш
раннім
інвесторам
,
а
части
-
ну
грошей
Понці
витрачав
на
свої
потреби
.
організатор
І
рівень
ІІ
рівень
ІІІ
рівень
Рис
. 13.2.
Схема
Понці
143
§
13.
НЕБАНКІВСЬКІ
ДЕПОЗИТИ
Детальніше
про
діяльність
і
життя
Чарльза
Понці
на
сайті
http://en.wikipedia.org/wiki/Charles_Ponzi.
Існує
кілька
відмінностей
схеми
Понці
від
класичної
фінансової
піраміди
.
По
-
перше
,
у
схемі
Понці
(
див
.
рис
. 13.2
)
є
центральна
фігура
,
що
отримує
більшу
частину
грошей
від
шахрайства
.
Натомість
у
фінансовій
піраміді
є
група
інвесторів
,
які
активно
залучають
нових
інвесторів
і
отриму
-
ють
певний
відсоток
від
здійснених
інвестицій
.
По
-
друге
,
схема
Понці
не
розрахована
виключно
на
нових
інвесторів
.
Вона
передбачає
повернення
в
систему
тих
інвесторів
,
що
вже
заробили
певний
дохід
,
шляхом
їх
переконання
реінвестувати
ці
кошти
.
Така
стратегія
не
характерна
для
фінансових
пірамід
,
що
орієнтуються
на
неперервне
залу
-
чення
нових
інвесторів
.
По
-
третє
,
схему
Понці
іноді
доволі
важко
ідентифікувати
на
стадії
розвитку
,
і
тільки
в
міру
збільшення
масштабів
діяльності
стає
очевидним
її
шахрайський
характер
.
ПІДСУМКИ
1.
Вкладення
коштів
на
депозити
в
небанківські
фінансові
установи
може
бути
більш
прибутковим
у
порівнянні
з
банківськими
депозитами
,
але
і
більш
ризикованим
.
2.
За
нормальних
умов
високою
надійністю
відрізняються
вкладення
у
кредитні
спілки
,
оскільки
вони
використовують
залучені
кошти
лише
для
кредитування
своїх
членів
.
Проте
системи
страхування
депозитів
у
кредитних
спілках
в
Україні
поки
що
не
створено
.
3.
Основною
ознакою
фінансових
пірамід
є
обіцянка
надзвичайно
високого
доходу
на
короткий
період
часу
.
У
разі
вкладення
грошей
у
такі
структури
ймовірність
втрати
коштів
є
дуже
великою
.
ЗАПИТАННЯ
ДЛЯ
ПЕРЕВІРКИ
ЗНАНЬ
1.
Які
небанківські
фінансові
установи
можуть
залучати
депозити
?
2.
У
чому
особливості
діяльності
кредитних
спілок
?
3.
Які
переваги
і
недоліки
вкладення
коштів
на
депозит
у
кредитну
спілку
?
4.
Що
таке
фінансова
піраміда
?
Чи
може
будь
-
яка
фінансова
піраміда
постійно
бути
успішною
?
144
Розділ
7.
ДЕПОЗИТИ
ЗАПИТАННЯ
ДЛЯ
ОБГОВОРЕННЯ
1.
Чому
небанківським
установам
потрібні
депозити
?
Що
інші
установи
роблять
із
цими
депозитами
?
2.
Що
безпечніше
:
небанківський
депозит
чи
депозит
у
банку
?
Чи
існує
будь
-
яке
страхування
депозитів
у
небанківських
фінансових
установах
?
3.
Використовуючи
співвідношення
«
ризик
–
дохід
»
із
попереднього
уроку
,
що
ви
можете
сказати
про
очікувані
депозитні
ставки
в
небанківських
фінансових
установах
?
4.
Як
ви
можете
захистити
себе
від
залучення
до
фінансової
піраміди
?
Які
ключові
моменти
наштовхують
на
думку
,
що
ви
маєте
справу
з
фінансовою
пірамідою
?
СЛОВНИК
ОСНОВНИХ
ТЕРМІНІВ
Небанківські
депозити
–
кошти
населення
і
підприємств
,
що
вкладаються
в
небанківські
фінансові
установи
на
визначений
термін
з
умовою
отримання
процентного
доходу
.
Схема
Понці
–
різновид
фінансової
піраміди
,
що
передбачає
максимальний
дохід
організатора
та
реінвестування
коштів
тих
інвесторів
,
що
вже
заробили
певний
дохід
.
Фінансова
піраміда
–
шахрайський
спосіб
забезпечення
доходу
за
рахунок
постійного
залучення
грошей
від
нових
учасників
,
що
неминуче
закінчується
банкрутством
і
збитками
для
інвесторів
,
які
вклали
свої
гроші
останніми
.