Файл: Прогнозирование эффективности реальных инвестиций коммерческого банка на примере АО «Альфа-банк.pdf

В финансовой практике методы, применяемые при этом подходе, принято называть динамическими, или методами дисконтирования.

Для каждого подхода характерно проведение расчета того или иного показателя. Какие из них относятся к каждому методу, указано на фото ниже.

Рисунок 1 - Классификация показателей эффективности реальных инвестиций

Краткая характеристика каждого показателя с выделением его особенностей:

Суть расчета NPV – сравнение современных значений всех затрат/входящих потоков денежных средств/инвестиций со значениями доходов/выходящих потоков^[8]. Он отражает является ли проект доходным или убыточным с учетов фактора времени. Проект признается эффективным, если полученный в результате расчетов показатель больше 0.

Показатель индекса рентабельности (PI) отражает как доходы покрывают затраты проекта. В случае, если он больше или равен 1, – проект целесообразен к реализации.

Удобно использовать данный показатель при выборе одного из альтернативных проектов с одинаковыми NVP.

Суть расчета IRR – определение дисконта (процентной ставки), при котором современное значение расходов проекта будет равняться доходам по нему^[9]. Его можно охарактеризовать как критический пороговый показатель.

Период окупаемости проекта с учетом фактора времени (DPP) рассчитывается с целью определения периода времени, когда разница между доходной и расходной частью проекта будет иметь положительное значение.

Метод расчета окупаемости (PP), в отличие от предыдущего, не учитывает временной фактор и зависит от равномерности распределения прогнозируемых доходов^[10]. Он может занижать показатель реального срока окупаемости. И это его недостаток.

Норма рентабельности (ARR) также не принимает во внимание влияние временного фактора. Еще одним недостатком расчета является тот факт, что он использует такой показатель, как бухгалтерская прибыль, а не денежный поток.

Хотелось бы отметить, что проведения анализа эффективности недостаточно для принятия верного решения о целесообразности проведения инвестирования или запуска проекта.

В дополнение к показателям эффективности требуется оценить еще и возможные риски. Как пример, риск неплатежеспособности проекта, риск финансовой неустойчивости компании, налоговый, маркетинговый и другие. Только совместно проведенная оценка эффективности и риска реальных инвестиционных проектов может быть залогом успешных инвестиций и получения прибыли в дальнейшем.

2. Анализ инвестиционной деятельности АО «Альфа-банк»

2.1 Общая характеристика АО «Альфа-банк»

Коммерческий банк «Альфа-банк» (общество с ограниченной ответствен ностью) зарегистрирован 10 декабря 1990 г. в Центральном банке РФ.

До октября 2007 года Банк проводил операции на основании лицензии ЦБ РФ на осуществление операций с физическими и юридическими лицами.

С 10.10.2007 года Банк осуществляет свою деятельность на основании Генеральной лицензии ЦБ РФ за номером 1137.

На состоявшейся в Москве церемонии вручения ежегодной международной премии в области банковского бизнеса «Банковское дело – 2006» «Альфа-банк» награжден дипломом в номинации «Лучший региональный банк».

Коммерческому банку «Альфа-банк» подведомственны девять структурных подразделений: филиалы в г. Тырныауз, Прохладный, Баксан, а также дополнительные офисы в гп. Залукокоаже, пгт. Кашхатау и три в г. Нальчике: дополнительный офис № 1, № 2,№ 3., и операционный офис в г. Новопавловск(Ставропольский край).

Перспективными направлениями Банка предусмотрено развитие филиальной сети не только в районах республики, но и за ее пределами.

На протяжении почти 20 лет «Альфа-банк» работает устойчиво и стабильно, уверенно преодолев банковские и экономические кризисы.

За годы своего развития Банк успешно использовал свой экономический и управленческий потенциал для обеспечения стабильного роста финансовых показателей, создания устойчивой деловой репутации у клиентов и укрепления конкурентоспособности на рынке банковских услуг.

Рассмотрим более детально особенности банковской деятельности «Альфа-банк» в сегменте финансового рынка, где он успешно функционирует.

Коммерческий банк АО «Альфа-Банк» предоставляет следующие услуги:

а) Комплексное расчетно-кассовое обслуживание.

Важно отметить, что расчетно-кассовое обслуживание осуществляется без очередей в офисах АО «Альфа-Банк» в течение всего операционного дня. При осуществлении расчетно-кассового обслуживания своей основной задачей Банк видит, прежде всего, проведение платежей Клиента без задержек, по принципу "день-в-день".

б) Кредитование юридических и физических лиц.

Кредиты предоставляются юридическим лицам, имеющим как правило, в Банке расчётные счета, открытые на основании договора банковского счёта. Банк предоставляет кредиты в рублях и иностранной валюте. Объектами кредитования могут являться производственные нужды, торгово- посреднические нужды; инвестиционные цели, пополнение оборотных средств, другие цели.

Кредиты предоставляются с учётом финансового положения заемщика, его кредитной истории, наличия обеспечения, срока совместной работы с Банком, объёмов проводимых через банк операций.

С 29.06.2010 г. установлены следующие процентные ставки по вновь выдаваемым кредитам, предоставляемым юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям: 1-я группа показателей – 17,5% годовых; 2-я группа показателей – 18,5% годовых; 3-я группа показателей – 19,5% годовых;

Кредитная заявка клиента рассматривается в срок до 5 рабочих дней после получения полного пакета документов.

в) Привлечение денежных средств во вклады

«Альфа-банк» является участником системы страхования вкладов под № 452 с 14 января 2005 года, что позволяет уверенными темпами развивать наиболее перспективный сектор банковских услуг – депозиты физических лиц.

Банк ежегодно проводит розыгрыш среди вкладчиков Банка.

В розыгрыше призов принимают участие вкладчики, открывшие срочные вклады в Банке на любой срок, в любой валюте и имеющие остаток на любом открытом счете по состоянию на 1 декабря текущего года в размере от 10 000 рублей и более (по вкладам в иностранной валюте в рублевом эквиваленте). Работники Банка в розыгрыше не участвуют.

Розыгрыш призов проводится комиссией из вкладчиков Банка и (или) третьих лиц, не связанных с Банком. Розыгрыш призов никак не связан с каким-либо риском Вкладчика, потерей либо иным уменьшением имущества Вкладчика.

В рамках розыгрыша призов вкладчик имеет право на получение только одного приза.

Вкладчик может воспользоваться своим правом на получение приза в течение года с даты проведения розыгрыша. После этой даты право на получение приза прекращается.

Результаты розыгрыша являются окончательными и не подлежат пересмотру, призы не обмениваются и не заменяются денежным эквивалентом.

Дата, место, время проведения розыгрыша и выдачи призов будут сообщаются вкладчикам дополнительно путем помещения объявления на информационных стендах Банка, его филиалов и дополнительных офисов, а также путем опубликования в СМИ.

г) Услуги по электронному обслуживанию «Банк-Клиент».

Для того, чтобы пользоваться услугами расчетно-кассового обслуживания в банке, не обязательно каждый раз непосредственно посещать банковский офис.

Как показало исследование, в АО «Альфа-Банк» действует система удаленного доступа «Банк-Клиент», которая делает обслуживание еще более простым и удобным. С помощью системы дистанционного обслуживания клиенты получают возможность быстрого оформления и отправки в банк платежных документов, а также получения выписок по счету и справочной информации из банка непосредственно со своего рабочего компьютера в любое удобное время.

Система обеспечивает клиентам банка возможности проведения безналичных расчетов и иных операций с использованием электронных документов, в том числе электронных платежных документов.

Разработанная система отвечает всем современным требованиям безопасности: вся передаваемая по каналам связи информация шифруется. В системе «Клиент-Интернет-Банк» используются сертифицированные средства криптографической защиты информации.

д) Оформление паспортов сделок по внешнеэкономическим контрактам;

В рамках выполнения функций агента валютного контроля «Альфа-банк» оказывает услуги, связанные с оформлением паспортов сделок, а также осуществляет контроль и учет платежей, связанных с внешнеэкономическими сделками:

− операций по экспорту и импорту товаров/услуг в иностранной валюте и российских рублях;

− операций в иностранной валюте и российских рублях по кредитным договорам (договорам займа), заключенным с нерезидентами; − операций в иностранной валюте и российских рублях, относящихся к валютным.

− купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной форме

д) Полный спектр валютно-обменных услуг по выгодному курсу.

Банк осуществляет валютно-обменные операции со следующими видами иностранных валют:

−Доллар США (USD);

−ЕВРО (EUR);

−переводы денежных средств в рублях и иностранной валюте без открытия счета по системам «WesternUnion», «Contact» и «Юнистрим».

Обратившись в любой дополнительный офис или филиал АО «Альфа-Банк», отправить денежный перевод практически в любую точку мира, а сотрудники Банка оказывают услуги по выбору наиболее оптимального способа отправки платежа.

е) Аренда сейфовых ячеек для хранения ценностей и документов.

АО «Альфа-Банк» предлагает аренду индивидуальных сейфовых ячеек для хранения ценностей и документов.

Оформление этой услуги займет минимальное количество времени и требует минимальных капиталовложений, но и обеспечивает сохранность ценных вещей и документов.

АО «Альфа-Банк» гарантирует:

• конфиденциальность договора аренды;
• сохранность Вашего имущества;
• постоянную охрану Вашего сейфа;
• высокое качество обслуживания.

ж) Операции с пластиковыми картами.

«Альфа-банк» предлагает воспользоваться пластиковыми картами международных платежных систем VISA и Eurocard/MasterCard.

Международные карты принимаются к оплате более чем в 30 миллионах мест по всему миру. Это миллионы магазинов, ресторанов, отелей, а также более 700 тысяч банкоматов.

Карта предоставляет доступ к средствам на карточном счете клиента в любое время суток, практически в любой точке мира. В Банке можно заказать дополнительные карты для доверенных лиц, предоставив им доступ к своему карточному счету.

Пополнить свой карточный счет можно одним из следующих способов:

наличными в кассу Банка; безналичным перечислением денежных средств из другого банка на корреспондентский счет Банка; безналичным переводом денежных средств со счета в Банке.

Важно отметить, что зачисление средств на счет производится без взимания комиссии.

Банк предлагает своим клиентам следующие виды международных банковских карт:

Cirrus/Maestro международной платежной системы Eurocard/MasterCard

VISA Classic и Eurocard/MasterCard Mass – универсальное средство для безналичных расчетов более чем в 240 странах мира.

VISA Gold и Eurocard/MasterCard Gold – это не просто платежный инструмент, это символ Вашей платежеспособности и престижа. Держатель такой карты во всем мире обслуживается по категории VIP и пользуется многочисленными льготами.

Срок действия банковской карты – 2 года.

Пластиковую карту можно использовать и в целях сбережения денежных накоплений, так как на остаток средств по карточному счету Банк начисляет 1,2 % годовых с ежемесячным зачислением начисленных процентов на счет клиента. Клиенты банка имеют возможность открыть карту в любой из трех валют – рубли, доллары США и евро.

По картам Банка можно без взимания комиссии: оплачивать товары и услуги в предприятиях торговли и сервиса, как в России, так и за рубежом; получать наличные денежные средства в банкоматах АО «Альфа-Банк»; оплачивать услуги операторов сотовой связи, телевизионных компаний, Интернет-провайдеров в банкоматах АО «Альфа-Банк», а также в других банкоматах с расширенной функциональностью; получать выписку по своему карточному счету с отражением всех совершенных операций.