Файл: Прогнозирование эффективности реальных инвестиций коммерческого банка на примере АО «Альфа-банк.pdf

И наконец, новым видом деятельности в банке стало инвестиционное кредитование. Оценку эффективности развития данного направления мы представим в параграфе 2.2.

2.2 Оценка инвестиционной деятельности АО «Альфа-банк»

Целесообразность внедрения организационной структуры обусловлена, в первую очередь, дальнейшей эффективностью функционирования этой структуры. Для оценки эффективности организации кредитно-инвестиционной банковской деятельности в работе предлагается система ключевых показателей эффективности (KPI) для оценки эффективности функционирования инвестиционного подразделения коммерческого банка.

Ключевые показатели эффективности (KPI)− это показатели, по которым оцениваются результативность и эффективность действий персонала, процессов и функций управления компаний и организаций, эффективность конкретной производственной, технологической и другой деятельности.

Считаем целесообразным применить данные показатели для оценки эффективности работы инвестиционного подразделения банка АО «Альфа-банк» и представить системы KPIв виде совокупности количественных и качественных показателей эффективности и предложим подход к оценке эффективности работы инвестиционного подразделения АО «Альфа-банк».

Рассмотрим более подробно данную методику (в ней доходные показатели рассчитаны, исходя из направлений, заявленных в рассматриваемой ниже организационной структуре инвестиционного блока).

Как видно из рисунка, все доходы, получаемые инвестиционно-банковскими подразделениями мы условно подразделяем на процентные и комиссионные.

Процентные доходы − это доходы, в основном полученные от операций, имеющих кредитную составляющую.

Комиссионные доходы − наиболее существенная статья доходов, связанная с получением от клиентов различных комиссионных вознаграждений за операции по привлечению финансирования, консультирование, предоставление аналитических материалов и т.д. Как правило, они рассчитываются в процентах от суммы сделки либо в фиксированном объёме и уплачиваются единовременно:

CI = с • S,

где CI − комиссионный доход;

с − размер комиссии по сделке (в %);

S − сумма сделки.

Прочие доходы − это, в основном, финансирование, которое привлекает банк на рынке долгового/акционерного капитала. Как правило, такие операции носят разовый характер, и кредитная организация применяет такой подход привлечения капитала только в рамках своей строго определенной инвестиционной политики.

Доходные показатели от реализации инвестиционно-банковских услуг можно условно разделить на доходы, полученные от реализации клиентских операций и доходы, связанные с деятельностью самого банка.

Доходы, связанные с деятельностью самого банка, включают в себя, как правило, доходы от торговых операции на рынке ценных бумаг, структурированных сделок, в том числе, секьюритизация / реструктуризация для целей банка, осуществление совместных инвестиционных проектов с другими финансово-кредитными организациями (венчурные фонды и фонды прямых инвестиций).

Для оценки эффективности функционирования инвестиционных подразделений банка АО «Альфа-банк» мы предлагаем использовать следующие относительные показатели KPI:

1. Доля рынка (Market share) − (M), рассчитываемая как отношение действующей клиентской базы ко всем потенциальным клиентам рынка инвестиционно-банковских услуг.

Данный показатель отражает, какую долю занимает тот или иной банк на данном рынке. Чем выше данный показатель, тем весомее роль банка в данном бизнесе.

2. CCIR (cost-to-core income ratio) − соотношение доли операционных расходов в операционных доходах банка (сумма всех доходов инвестиционно-банковского подразделения).

Низкое значение данного показателя свидетельствует о более высокой эффективности бизнеса. Исключение, однако, могут составлять высокомаржинальные виды бизнеса с низким потреблением капитала, но высокой долей затрат на персонал (например, услуги по консультированию клиентов в области корпоративных финансов).

3. ROE (return on equity) −соотношение прибыли (чистого дохода) и средств ее получения к капиталу.

Данный показатель характеризует эффективность работы банка − производительность или отдачу его финансовых ресурсов. Другими словами, он характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля собственных средств, вложенных в коммерческий банк.

Применим данную систему показателей KPIк оценке эффективности функционирования инвестиционного подразделения АО «Альфа-Банк».

В данной таблице также дополнительно учтены будущие доходы от развития инвестиционного направления, при этом особое место отведено такому показателю как «Доля доходов от инвестиционно-банковской деятельности в общем операционном доходе банка», который, на наш взгляд, является ключевым индикатором эффективной кредитно-инвестиционной деятельности банка в целом.

Исходя из всего вышеизложенного, для того чтобы на практике оценить эффект от развития инвестиционно-банковского направления, необходимо полученные в результате расчетов, рассматривать по трем направлениям:

1. Абсолютные количественные показатели сравниваются между собой по временному принципу, сравнивая расчетные данные за текущий период и соотносятся с данными за предыдущий анализируемый период. Положительная динамика свидетельствует о росте бизнеса.

Кроме того, на основе данных показателей можно определить процент выполнения бизнес-плана, который представляет собой установку определенных количественных ориентиров (направлений) развития инвестиционно-банковского бизнеса на год, рассчитываемый путем сравнительного соотнесения фактических и плановых результатов деятельности.

2. Для оценки эффективности относительных количественных показателей каждому показателю был присвоен весовое значение. Для оценки нами использован опыт банка "ВТБ" к анализу эффективности результатов банковской деятельности.

Для расчета единого относительного количественного показателя КPI присвоим показателю «Market share» вес −0,3; показателю «CCIR» − 0,2 и показателю «ROE» − 0,5:

KPI = 0,3* M −0,2*CCIR + 0,5*ROE (3)

Чем ближе значение KPI к 1, тем эффективнее функционирует инвестиционно-банковское направление банка.

КРI( 2016)= 0,3 *0,26 − 0,2 *0.33 + 0,5* 0,1 = 0,078−0,066+0,05=0,62

KPI (2017)= 0,3*0,31 −0,2*0,31+ 0,5*0,13=0,093 − 0,062+0,065=0,096

KPI (2018)= 0,3*0,35 −0,2*0,30+0,5*0,14=0,105 −0.06+0,07=0,115

Небольшое значение данного показателя в 2016-2018 гг. в основном связано со значительными затратами на запуск нового проекта, поскольку инвестиционное подразделение АО «Альфа-Банк» начало функционировать только во 2-м кв. 2018 г. и постепенно выходит на рынок предоставления кредитно-инвестиционных услуг, что видно из прогнозных значений KPI.

Таким образом, построение эффективного кредитно-инвестиционного бизнеса в условиях российского финансового рынка возможно только на базе коммерческого банка.

В условиях ужесточения межбанковской конкуренции коммерческие банки смогут рассчитывать на позитивные долгосрочные результаты, лишь в том случае, если они будут способны предлагать услуги не только в области корпоративного кредитования, но развивать такое новое направление как кредитно-инвестиционная деятельностью.

3. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий

3.1 Повышения эффективности инвестиций АО «Альфа-Банк»

Анализ действующей практики организации кредитно-инвестиционной деятельности показал, что в российской практике существует множество подходов к построению организацион ных структур, а также многовариантность распределения и делегирования пол номочий по принятию к управленческих решений, которые определяются составом операций, вы полняемых банками в рамках инвестиционной деятельности и ее масштабами.

Изучив подходы к построению структур кредитно-инвестиционной деятельности в банках сделан вывод о том, что в качестве базового российские банки применяют механический (бюрократический) подход, суть которого за ключается в наличии линейных связей между структурными подразделе ниями банка. При этом, как правило, кредитно-инвестиционная деятельность выделяется в специализированное бизнес-подразделение (характерно для крупных банков) или закрепляется за другими функциональными подразделениями банка (характерно для мелких и средних банков).

Адаптивные модели организации кредитно-инвестиционной дея тельности, предполагающие проектный и матричный подходы, используются в отечественной банковской практики в меньшей степени.

Для оптимизации кредитно-инвестиционной деятельности АО «Альфа-Банк» нами разработаны предложения к построению организационной структуры инвестиционного подразделения банка на основе адаптивной модели, широко применяемой в зарубежной практике.

Сущность предлагаемой дивизионально-проектной модели кредитно-инвестиционной деятельности для АО «Альфа-банк» заключается в выделении в структуре банка специализированного дивизиона − инвестиционного департамента, работа которого будет организовываться в зависимости от осуществляемых проектов, т.е. адаптивно.

Предлагаемый подход к построению организационной структуры развития кредитно-инвестиционной деятельности в АО «Альфа-Банк», на наш взгляд, позволит обеспечить ряд существенных следующих преимуществ.

Во-первых, количественный состав участников(сотрудников) дивизиона не является статичным, а определяется спецификой реализуемых инвестиционных проектов, что повышает качественно повышает систему инвестиционного менеджмента в АО «Альфа-Банк».

Во-вторых, высвободившиеся по завершении проекта сотрудники (специалисты) смогут быть перенаправлены на реализацию нового инвестиционного проекта, что позволит обеспечить более эффективное управление персоналом.

В-третьих, кредитно-инвестиционные услуги клиентам, будут сконцентрированы в рамках одного структурного подразделения (дивизиона), будут реализованы в виде «пакета» услуг, что является максимально удобным для клиента и несомненно повышает уровень его лояльности (приверженности) к банку АО «Альфа-Банк».

И, наконец, в-четвертых, комплектность в охвате всех технологических составляющих инвестиционных бизнес-процессов в одном структурном подразделении способствует качественно усовершенствовать системы риск-менеджмента в АО «Альфа-Банк».

Вторым направлением совершенствования кредитно-инвестиционной деятельности АО «Альфа-Банк» предлагается внедрение в практику деятельности коммерческого банка методики финансового анализа деятельности предприятий-заемщиков банка, отличительной особенностью которой является проведение финансового анализа с применением вертикального и горизонтального методов анализа финансовых показателей с применением «золотого правила экономики» Тп>Тв>Та>100%.

Использование предложенной методики финансового анализа заемщиков, по нашему мнению, позволит максимально точно и глубоко составить представление о деятельности клиента, выявить факторы риска коммерческого банка; в минимально короткие сроки сделать выводы о возможности/ не возможности кредитования. Данный подход, на наш взгляд, позволит повысить уровень доходности коммерческого банка.

Основной целью анализа финансового положения и определения уровня кредитоспособности заемщика является оценка его кредитного риска, определение возможности, размера, условий предоставления кредита и создания резерва на возможные потери по ссудам.

Практическая реализация оценки финансового положения заемщика с применением "золотого правила экономики" реализуется в виде следующих этапов оценки:

− кредитоспособности клиента;

− финансового положения заемщика;

−кредитной истории, хозяйственной деятельности и состояния банковских счетов клиента;

− технико-экономического обоснования использования кредита;

− предполагаемого обеспечения и целевого использования кредита.

Оценка финансового положения заемщика проводится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.

С этой целью анализируется динамика оценочных показателей, структура статей баланса, качество активов заемщика по основным статьям, направления финансово-хозяйственной политики заемщика, а также производственная деятельность заемщика и ценовая политика по основным группам товаров, работ, услуг.