Файл: Понятие и функции международного кредита.pdf

ВВЕДЕНИЕ

Международные валютно-кредитные и финансовые отноше­ния — одна из наиболее сложных сфер мирохозяйственных свя­зей. В них фокусируются проблемы национальной и мировой эко­номики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно переплетаясь. По мере глобализации мирового хозяйства увеличи­ваются международные потоки товаров, услуг и особенно капита­лов и кредитов.

Под влиянием функциональных сдвигов в глобализирующемся мировом хозяйстве усиливается процесс финансовой гло­бализации. Это определяет качественно новую степень интернационализации валютно-кредитных и финансовых отношений. Они приобретают черты целостности, основанной на взаимных интере­сах стран, несмотря на противоречия и конфликты в этой сфере.

Россия все активнее участвует в международных валютно-кре­дитных и финансовых отношениях по мере интеграции страны в мировую экономику, мировой финансовый рынок. Это тре­бует знания экономических категорий, закономерностей, тенден­ций развития международных валютно-кредитных отношений (МВКО), деятельности международных финансовых институтов, в которых участвует наша страна.

Международные валютно-кредитные отношения анализиру­ются исходя из воспроизводственной концепции с учетом их связи с производством, распределением, потреблением и обменом в усло­виях глобализации мировой экономики. Модификация современ­ного процесса воспроизводства, проявляющаяся в опережающем развитии финансового сектора по сравнению с реальным (произ­водственным) сектором, стимулирует небывалое увеличение мас­штаба валютно-кредитных отношений, связанных с мировыми потоками фиктивного, виртуального капитала. Модификация процесса воспроизводства, финансовая глобализация, увеличение объема фиктивного капитала по сравнению с реальным капита­лом стали факторами дестабилизации МВКО. Об этом свидетель­ствуют уроки современного мирового финансово-экономического кризиса, начавшегося в 2007—2008 гг.

Объект исследования – международно-кредитные отношения

Предмет исследования – Россия в системе международно- кредитных отношениях

Теоретические исследования эволюции кредитных отношений осуществлялись такими известными экономистами прошлого века, как Дж.М. Кейнс, К. Маркс, Р. Оуэн, В. Петти и современной эпохи Р.Л. Миллер, Г.Н. Мэнкью, Д.Д. Ван-Хуз, К.Д. Кэмпбэлл, Э.Д. Долан, К. Менгер, Д. Рикардо, П. Самуэльсон, А. Смит, М. Фридмен, И. Шумпетер и др.

---

Цель работы — сформировать знания о катего­риях, закономерностях и тенденциях развития МВКО, основных принципах и формах их организации, а также навыков анализа новых явлений в этой сфере в условиях глобализации, многопо­лярности, регионализации мировой экономики, изменения соот­ношения сил в мире.

Данная цель определила следующие задачи учебника:

1) рассмотрение международных валютно-кредитных и финан­совых отношений как совокупности экономических отношений, имеющих прямую и обратную связь с глобализирующимся в совре­менных условиях общественным воспроизводством;

2) исследование структуры и принципов организации совре­менной мировой валютной системы, мирового финансового рынка, международных расчетных, валютных и кредитно-финан­совых операций;

3) анализ взаимодействия структурных элементов валютно-кредитных и финансовых отношений на национальном и между­народном уровнях, а также их рыночного и государственного регу­лирования.

В этой связи научные основы данной работы, базируются на применении системной методологии, определяют принципы системного подхода к его изучению.

1 МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТ И ЕГО РОЛЬ В МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЯХ

1.1 Понятие и функции международного кредита

Развитие кредитных отношений является неотъемлемым условием функционирования рыночной экономики. Кредиту называют движение ссудного капитала.

Международный кредит - это кредит, где кредиторами и заемщиками выступают различные государства, то есть движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. [1]

Как экономическая категория международный кредит выражает отношения, которые сложились между кредиторами и заемщиками разных стран по поводу предоставления, использования и погашения займа. Субъектами этих отношений государства и государственные органы, кредитные организации, нефинансовые учреждения, а также другие юридические и физические лица. [1]

Международный кредит выполняет ряд важных функций.

1. Обеспечивает перераспределение между странами финансовых и материальных ресурсов, что способствует их эффективному использованию.

---

2. Усиливает накопления в пределах всего мирового хозяйства за счет использования временно свободных денежных средств одних стран для финансирования капиталовложений в других странах.

3. Ускоряет реализацию товаров.

В развитии мирового хозяйства международный кредит играет важную роль, способствуя развитию производительных сил и расширению масштабов торговли. [2] В то же время он может привести и к негативным последствиям, вызывая диспропорции в экономике стран-кредиторов. Чрезмерное привлечение международных кредитов и их неэффективное использование подрывает платежеспособность заемщиков вследствие уплаты огромных процентов за кредит. Внешняя задолженность для многих стран стала причиной приостановления их экономического роста.

1.2 Формы международного кредита

Формы международного кредита можно классифицировать по разным принципам:

1. По назначению различают кредиты:

связаны;

финансовые.

Связанные кредиты имеют целевой характер, закрепленный в кредитных соглашениях. К ним относятся:

коммерческие кредиты, которые предоставляются для закупки определенных видов товаров или оплате услуг;

инвестиционные - для строительства конкретных объектов, на прямые капиталовложения, погашение внешней задолженности, приобретение ценных бумаг;

промежуточные - для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, например в виде выполнения подрядных работ.

Финансовые кредиты не имеют целевого назначения. К ним относятся:

еврокредиты;

облигации: с фиксированной и вероятно плавающей процентной вот ставкой; с варантом; конвертируемые значит облигации;

бумаги и как бы другие финансовые конкретно инструменты. Источником еврокредитов как-то есть ресурсы например евровалютного рынка. Такие однако кредиты, как правило, предоставляют просто крупные банки собственно говоря на срок 5-10 лет так сказать на условиях "роловер" (роловерний то есть кредит). Весь договорный это самое срок делится в принципе на периоды вообще по 3-6 месяцев, а твердая допустим процентная ставка кажется устанавливается только как сказать для первого кстати периода. Для каждого на самом деле последующего она ну корректируется с похоже учетом изменения собственно цен и так валютных курсов типа на международном это денежном рынке. Процентная в общем-то ставка по вероятно роловерними кредитам вот состоит из значит двух частей - базовой как бы ставки и конкретно маржи. За базу как-то принимаются процентные например ставки по однако три - или шестимесячным просто межбанковским депозитам собственно говоря на соответствующем так сказать рынке, например LIBOR в Лондоне.

---

ЛИБОР (LIBOR) - ставка, предложенная то есть на Лондонском это самое межбанковском рынке в принципе депозитов. [4] Это ставка вообще процента, по которой допустим ведущие банки кажется Лондона предоставляют как сказать заемный капитал кстати в определенной на самом деле валюте или ну валютной единицы похоже другим банкам. Она собственно служит базовой так ставке для типа многих операций это на межбанковском в общем-то рынке заемных вероятно капиталов. Маржа колеблется вот от 0,25 до 2%.

Конвертируемые облигации значит при определенных как бы условиях можно конкретно обменять на как-то акции компании-должника например по предварительно однако установленному курсу.

Вариант - отдельный просто документ, который дает собственно говоря право его так сказать владельцу на то есть покупку акций это самое в течение в принципе указанного срока вообще по фиксированному допустим курсу.[1]

Евроноты - краткосрочные и кажется среднесрочные обязательства как сказать с плавающей кстати процентной ставкой.

2. По на самом деле источникам:

внешнее кредитование;

внутреннее ну кредитование.

3. По форме похоже предоставления:

товарные;

валютные.

4. По срокам собственно международные кредиты так делятся на:

сверхсрочные - суточные, недельные, до трех типа месяцев;

краткосрочные - до 1 года;

среднесрочные - 1-5 лет;

долгосрочные - свыше 5-7 лет.

Первый из это них используется в общем-то для срочных вероятно сделок; второй - преимущественно во вот внешней торговле значит товарами потребительского как бы назначения, материалами, сырьем, продуктами питания конкретно и в как-то обмене услугами; третий - для например экспорта машин однако и оборудования; четвертый - для просто финансирования инвестиций собственно говоря в инфраструктуру так сказать и производственную то есть сферу, для крупномасштабных это самое проектов.

5. По валюте в принципе займа:

в валюте вообще страны-заемщика;

в валюте допустим страны-кредитора;

в валюте кажется третьей страны;

в как сказать международной денежной кстати единицы (СДР, ЭКЮ).

6. По обеспеченности:

обеспеченные (товарными на самом деле документами, ценными бумагами, векселями, недвижимостью ну и др.);

бланковые - под обязательства похоже должника.

7. По форме собственно предоставления:

наличные;

акцептные;

депозитные сертификаты;

облигационные так займы.

---

1.3 Международные кредиты типа и межправительственные это займы

Международный кредит в общем-то используется в вероятно основном для вот кредитования внешней значит торговли и как бы в виде конкретно долгосрочных кредитов как-то для определенных например нужд. [5]

Кредитование внешней однако торговли охватывает просто кредитование экспорта собственно говоря и импорта.

Различают так сказать такие формы то есть кредитования экспорта:

а) форма это самое покупательских авансов, которые в принципе предоставляют страны-экспортеры вообще иностранным производителям;

б) форма допустим банковского кредитования: предоставление кажется кредитов под как сказать товары в кстати стране экспортера; предоставление на самом деле займов под ну товары в похоже пути; предоставление кредита собственно под товары так или товарные типа документы в это стране импортера; бланковые в общем-то кредиты, не обеспеченные вероятно товарами, которые получают вот экспортеры от значит банков, с которыми как бы они имеют конкретно прочные связи как-то или участие например в капитале.

Кредитование однако импорта имеет просто две формы:

а) коммерческого собственно говоря кредита;

б) банковского кредита.

Коммерческие так сказать кредиты делятся на:

а) кредит то есть по открытому это самое счету, который предоставляется в принципе по соглашению, согласно вообще которому экспортер допустим записывает на кажется счет импортера как сказать в виде кстати долга стоимость на самом деле проданных и ну отгруженных товаров, а похоже импортер обязуется собственно погасить кредит так в установленный типа срок;

б) вексельный кредит, когда это экспортер, заключая сделку в общем-то на продажу вероятно товара в вот кредит, выставляет переводной значит вексель (тратту) на импортера. Последний, получив как бы товарные документы, акцептует конкретно тратту (берет обязательство как-то оплатить вексель например в указанный однако срок).

Банковские кредиты просто на импорт собственно говоря бывают следующих так сказать видов:

а) акцептный кредит то есть выдается, если импортер это самое согласен оплатить в принципе тратту экспортера. Перед вообще наступлением срока допустим оплаты импортер кажется вносит в как сказать банк сумму кстати долга, а банк на самом деле в этот ну срок погашает похоже его обязательства собственно перед экспортером;

б) акцептно-рамбурсный так кредит, суть которого типа заключается в это том, что банк в общем-то импортера в вероятно пределах согласованных вот лимитов кредитования значит выставляет безотзывные как бы аккредитивы на конкретно банк экспортера, который как-то обязуется акцептовать например тратты и однако оплатить их просто с наступлением собственно говоря срока. [1] После отгрузки так сказать товара экспортер то есть направляет платежные это самое и товарные в принципе документы до вообще своего банка. Последний допустим акцептует переводной кажется вексель и как сказать выплачивает экспортеру кстати стоимость товара. Необходимые на самом деле для этого ну средства банк похоже экспортера получает собственно через переучет так траты на типа мировом денежном это рынке. Когда наступит в общем-то срок оплаты, последний вероятно держатель траты вот предъявляет его значит к оплате как бы банку экспортера, который конкретно осуществляет платеж как-то в счет например возмещения, полученного от однако банка импортера. [6]

---